Хэштег #актив | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет✌🏻 Шестой и он же заключительный этап конкурса от 🔥 Необходимо написать пост про долгосрочный актив, который я готов держать вечно и даже передать внукам. Для меня по этому этапу, в принципе, все очевидно. Если ставить вопрос именно так, как это дано по заданию, то, конечно же, я выбираю - золото🥇🏠 Довериться какой-либо компании на всю жизнь я бы точно не смог. Да и вообще, думаю, большинство людей также. К сожалению, черные полосы случаются у всех, никто от этого не застрахован. Десять лет у того же все может быть хорошо, а потом бац, поплохело. Не исключено, что через некоторое время такая же участь застанет условно какой-нибудь , являющийся лидером рынка в настоящее время. Также выбирать одну конкретную компанию опасно, так как менеджеры постоянно будут меняться, идеи и устои соответственно тоже, поэтому, как и что нас ждет в будущем, мы не знаем. Плюс геополитика играет большую роль. Войны, кризисы, санкции. В один период, к примеру, у металлургов все хорошо, а в другой у нефтяников. Предугадать поведение больших дядь невозможно🤷🏼‍♂️ Поэтому подбирать что-то из рынка акций на всю жизнь - безусловно нет. По поводу криптовалюты даже особо расписывать не хочется, так как это слишком молодой актив, который, лично по моему мнению, нельзя на сегодняшний день всерьез воспринимать на долгосрок. Можно попробовать, поторговать, но не рассчитывать на всю жизнь. Кто знает, возможно через 100 лет биткоин будет стоить намного больше, но этого нам сейчас не предвидеть. Что касается валюты , слишком волатильно и непредсказуемо. Очень сильно зависит от геополитики. Многие сырьевые товары или вообще казино в последние годы. От одного слова или действия сумасшедших правителей цены летают туда-сюда на 10 пунктов в обе стороны за день🤦 Исходя из всего вышеперечисленного, мой выбор вечного актива вполне очевиден. Золото - драгоценный металл, который всеми испокон веков считался и считается уважаемым активом. За него дрались, убивали, сносили с трона. Его до сих пор хранят центральные банки государств в целях защиты своей экономики от краха. Люди, желая порадовать своих близких, дарят подарки в виде ювелирных украшений. Если смотреть на график цены золота, то можно заметить, что сильного роста на протяжении долгих лет здесь нет, за исключением кризисов и войн, но в то же время, цена особо и не падает, не обнуляется, не уходит в минус☝🏻 К тому же, золото нельзя напечатать, произвести, придумать, обанкротить. В общем и целом, мое мнение такое. С ним можно не согласиться, но ничего страшного в этом нет. Каждый волен выбирать то, что ему больше нравится и то, во что он больше верит😉 P.s. По дополнительному заданию⬇️ Пусть будет так, пальцем в небо. Индекс по итогам закрытия основной сессии 1 декабря закроется на уровне - 01.12.2026 IMOEX 2011.11 Желаю удачи! 🍀

КАК ПОТЕРЯТЬ $500K ЗА ГОД: 7 ОШИБОК ЭКСПАТОВ С КАПИТАЛОМ Клиент потерял $500K за год после переезда. Не на бирже, не из-за кризиса, не из-за мошенника, а из-за семи решений, которые сам считал разумными. Каждое по отдельности выглядело мелочью: оставлю счёт как есть, переоформлю потом, крипту пока трогать не буду. В сумме получилось полмиллиона долларов. Экспат с капиталом теряет не одним ударом. Он теряет их по частям через семь решений, каждое из которых в моменте казалось разумным. Ни одна из этих ошибок не выглядит как ошибка. Она выглядит как «пока сойдёт» и «потом разберусь». Переезд забирает всё внимание на визы, школы, аренду. Капитал остаётся на автопилоте в той структуре, в которой был до переезда, или вообще без структуры. Система появляется у единиц, у остальных просто набор решений, принятых по отдельности, без общей архитектуры. Вот как это обычно выглядит: 1. Счёт остаётся в старой юрисдикции. Брокер требует переоформление счёта под новый налоговый статус, часть операций становится недоступна, пока процесс не пройден, и это может растянуться на месяцы. 2. Актив оформлен на номинального держателя, потому что так было проще на старте. Юридически человек не является собственником того, что принадлежит ему. 3. Нет разделения по принципу трёх коридоров - безопасность, рост, оптимизация свалены в одну кучу. Просадка в рискованной части бьёт по деньгам, которые должны были быть неприкосновенными. 4. Крипто-активы существуют вне легальной архитектуры капитала. При проверке или при необходимости вывести деньги легально юридически не существует. 5. Весь капитал держится в одной стране и в одной валюте, потому что там открыт основной счёт. Если в этой стране меняется регулирование, вводятся ограничения на вывод или резко девальвирует, под удар попадает не часть капитала, а всё сразу. 6. Наследование не продумано под новую страну. В случае ухода из жизни попадает под режим наследования страны, о которой человек даже не думал. 7. Налоговое резидентство меняется, а структура нет. То, что было легально и оптимально год назад, сегодня создаёт двойное налогообложение или обязанность отчитываться перед новой страной о зарубежных счетах и активах, о которой человек не подозревает. Из практики. Клиент переехал два года назад. Бизнес продал ещё на родине, капитал держал на брокерском счёте старой юрисдикции и в крипто-кошельке. Про наследование не думал, рано ещё. Клиент затянул с подтверждением статуса у брокера: разберусь на неделе, решил он ещё весной, а разобрался только летом. К тому моменту часть операций по счёту уже была ограничена, и несколько сделок просто не прошли. Крипту трогать боялся ещё больше: не понимал, что с ней делать в новой стране, и оставил как есть. Актив завис: не вывести, не заложить, не использовать. Когда пришло время закрывать текущие расходы, продавать пришлось не самый удачный актив, а тот, что оказался под рукой и в неудачный момент для рынка. Год спустя получилась разница свыше $500K. Не от одного решения, а от того, что каждое потом обходилось дороже предыдущего. Ни одна из этих семи ошибок не решается быстрым звонком в банк. Каждая требует пересмотра архитектуры целиком: где резидентство, где активы, кто собственник, как это соотносится с тремя коридорами и что происходит с капиталом, если владельца не станет. Это не про один продукт, это про систему, которая работает независимо от того, где вы физически находитесь. Если вы переехали в последние 2-3 года и не пересматривали архитектуру капитала под новую страну, вероятно, минимум 2-3 из этих ошибок уже в вашей ситуации. Приглашаю на стратегическую сессию - разберём, что из этого уже касается вас и что с этим делать. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

У ОДНОГО - $1 МЛН, У ДРУГОГО - $100 ТЫСЯЧ. ПОЧЕМУ ОБА ПОНЯЛИ, ЧТО ИХ ДЕНЬГИ НА САМОМ ДЕЛЕ НЕ ЗАЩИЩЕНЫ? На этой неделе на консультацию пришли два человека. Разница в капитале почти $900 тысяч долларов, а запрос один и тот же. Первый пришёл с $1 миллионом долларов. Деньги лежат в разных местах: часть на счетах, часть в активах, часть в наличном виде. Второй пришёл со $100 тысячами, к концу года будет еще $500k. Брокеру не доверяет, но и деньгам просто лежать не имеет смысла. Оба на консультации назвали одни и те же тревоги: • Санкции усиливаются - счёт могут заблокировать. • Со мной может что-то случиться (болезнь, уход из жизни) - и что тогда с деньгами, нужен быстрый доступ, а не через полгода. • Жена и дети должны получить наследство без судов, без споров, без налога, который может съесть почти половину. Я слышу этот список почти каждую неделю. Меняются только суммы. Причина одна: у денег нет системы. • Брокерский счёт - это не защита. Это просто , которые брокер может заморозить одним решением комплаенса. • Недвижимость на личное имя - это не защита. Это , который попадёт в наследственное дело со всеми сроками, спорами и налогом. • Депозит в банке - это не ликвидность. Это ощущение ликвидности, пока банк не решит иначе. Оба клиента это чувствовали. У них был набор активов, но не система. Решение одно на обе суммы. Задача ведь одна: чтобы деньги работали, а банк, суд и санкции не могли до них дотянуться. Это трастовая структура на базе PPLI (Private Placement Life Insurance). 1. Траст выводит активы из личной собственности: их нельзя заблокировать по санкциям на ваше имя, нельзя арестовать по суду против вас. 2. PPLI даёт то, чего нет ни у траста, ни у брокерского счёта: практически мгновенную выплату в случае ухода из жизни, без ожидания и раздела имущества. Жена и дети получают деньги напрямую, минуя наследственное дело. Без судов, налога на наследство и без ссор - порядок выплат прописан заранее, и его нельзя оспорить. Эта структура работает и на $1 млн, и на $100 тысяч, которые вырастут до $500k. Меняется только конфигурация, но не принцип. Если ваш капитал в разном виде, и вы защищаете каждый актив по отдельности, вы не защищены. Просто риск ещё не наступил. Узнали себя в этой истории? Пока риск не стал реальностью, у вас есть время выстроить систему. Приглашаю вас на стратегическую сессию. Мы разберём вашу текущую ситуацию, найдём уязвимости и наметим контуры вашей личной финансовой системы. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

34 день Привет, друзья! Я возвращаюсь в «Пульс» с блогом — и на этот раз всё будет по‑новому. Больше никаких публикаций «для галочки»: теперь я сосредоточусь на осознанном разборе управления личным капиталом. Буду делиться реальными стратегиями, результатами и выводами, которые делаю на основе собственного опыта. Главное событие: я вывел средства со счёта в Т Инвестициях и вложил их в однокомнатную квартиру хрущевского типа под сдачу в аренду. Купил ее в ипотеку с первоначальным взносом 60%. Это не спонтанный шаг, а часть долгосрочной стратегии. Как я уже не раз писал, считаю, что доля недвижимости в личном капитале должна составлять 50 % и выше — и сейчас я последовательно двигаюсь к этой цели. • Почему недвижимость? После тщательного анализа рынка я сравнил доходность инвестиций в акции и в недвижимость. Вывод оказался однозначным: сейчас выгоднее зафиксировать прибыль на бирже и вложить средства в ликвидный актив с прогнозируемым доходом. Ключевые преимущества решения: 1. стабильный ежемесячный доход от аренды; 2. потенциал роста стоимости объекта; 3. диверсификация инвестиционного портфеля; 4. приближение к целевому распределению активов (50 %+ в недвижимости). 5. большой потенциал роста объекта за счет перетока денежных средств со вкладов в недвижимость • Финансовая подушка и игра на девальвации Параллельно я формирую финансовую подушку безопасности — и основным инструментом выбираю квазивалютные облигации. Почему они? 1. их доходность привязана к курсу валюты — это защита при ослаблении рубля; 2. есть фиксированный купонный доход, что добавляет стабильности; 3. риск ниже, чем у многих альтернативных инструментов. В случае роста стоимости облигаций планирую направить часть или всю прибыль на досрочное погашение ипотеки. Это позволит сократить переплату по кредиту и быстрее освободиться от долговых обязательств. • Об ипотеке: цифры и логика Отвечу на ожидаемый вопрос о ставке: 20 % годовых на 20 лет (текущие условия Сбербанка). Да, ставка немаленькая, но выбор был осознанным. Я специально подобрал условия так, чтобы платёж по ипотеке полностью покрывался доходом от сдачи квартиры в аренду (за вычетом налога). • Как это работает на практике: 1.Доход от аренды покрывает ипотечный платёж. 2. После покрытия обязательных ежемесячных расходов на жизнь (40 тыс. руб.) весь остаток средств я могу направлять на инвестиции. 3. Недвижимость работает на меня, а свободные деньги идут на наращивание капитала. • Что дальше? В следующих постах я подробно расскажу: 1. о подготовке квартиры к сдаче (ремонт, закупка мебели); 2. о поиске арендаторов и заключении договора; 3. о расчётах окупаемости и реальной доходности; 4. о динамике цен на квазивалютные облигации; 5. о прогрессе по досрочному погашению ипотеки. Пишите в комментариях правильно ли сделал, что приобрел жилую недвижимость или в нынешней ситуации это нецелесообразно, будет интересно почитать.

Ну вот и добрались до позиции закрытия . Да, ждать пришлось долго, не самые приятные на этом фоне, но имеем то, что имеем. Да, могли бы заработать раньше, но ничего, «с мира по нитке» имеет место быть. Поэтому не расслабляемся и двигаемся дальше. Пришлось , чтобы минус перебить, но сильной роли не играло, мы же не миллионеры перебить сразу закупку в 5к и просадку на 4% и потом еще раз сделать закуп на ту же сумму, чтобы снизить минус, но мы подошли к заветному плюсу, несмотря на такой провал под конец года и долгую задержку после покупки данного актива. Общий около 7 процентов. Хорошо зашли на втором месяце года, дальше будем поднимать. Сейчас около 8к, а это значит, что к концу года можно выйти к 20-30 своими силами и еще докинуть 50. Я реалист и смотрю на свой портфель реально, возможно поставлю себе и к концу года наберу 100к. Сейчас есть более интересная задача, внести и закрыть проблему на 1.5кк, так что акцент больше на него, так что пусть и нищий трейдер, но зато реальный и честный😂 Дальше будет интереснее, есть у меня позиция еще на 5к открытая, но она больше пассивная, так что скоро буду закупать до -5к баланса другой актив или активы. Постараюсь выйти на еще плюсик небольшой до конца месяца точно, хочу сделать общий баланс на +6% процентов хотя бы (в идеале 10). Тоесть нам надо придти к небольшому плюсу 1к. А пока выбираю , накидайте интересных предложений по позициям, в пассивную уходить не хочу, никогда не сидел долго, всегда интересны были «живые» •Сейчас жду плюса хотя бы в 6-7 процентов от и буду выходить, потому что рост тоже есть, но актив куплен для того, чтобы просто был, интересен был его ход •общий ~8к, делаю стату от этого поста, чтобы не забывать с чего начинал😂 (начало было естественно с 1-2к)

{$NWPZ1} видимо, вместе с ситуацией с собачкой Додобоней, управляющей и уволенным курьером, у смарт-актива Додо даже появился рабочий тикер. Что инфоповоды делают, а. Кстати, интересно, что Додо пробовала выходить на китайский рынок, но закрыла все пиццерии. Я поразмыслила, почему это могло быть: •Китайские потребители и их вкусы — меняются со скоростью звука и если ты каждые две недели не предлагаешь что-то новое, то все. Моя любимая сеть пельменных каждые две недели выпускает блюдо, а уж западные общепиты и того. Кроме этого, покушать пиццу ОРЕО-ШОКОЛАД-СЫРНЫЙ ВУЛКАН или пиццу, скрещенную с круассаном, в который зашили соус — в общем пищевую новизну надо держать очень высокую. •Коллаборации и досуговый опыт: в больших франшизах — комиксы, фигурки, кино, мультфильмы, все становится предметом коллекции и специального выпуска. Под Новый Год KFC выпустили серию со СпанчБобом, где можно было приобрести Сквидварда в виде денежного дерева. Ну и все в таком духе. Колаббят и конкурируют за бренды буквально все. Кофейня с шоппперами Живанши, Сабвей и популярные комиксы с песиками, Старбакс и Гарри Поттер. Я лично люблю смешные комиксы с собаками от корейской студии мультяшек и собрала тоже с ними мерч-коллаборации из кофейни. Наверное, это такие причины на поверхности, для меня как для потребителя, ведь в открытие и закрытие точек зашита рентабельность, эффективность и много-много всего. Но даже этого в гонке уже достаточно:) На фото Додо в Казахстане: в прошлом году у них была сезонная пицца с кониной. P.S. Всем Додобоням по домику и с помощью можно задонатить в ответственный фонд.

👻 СЛОВА-ПРИВИДЕНИЯ. ЧАСТЬ 6: БАЗОВАЯ БАЗА! Всем ПРИВЕТ, команда! Ваш финансовый «переводчик с дивана» снова на связи. Сегодня у нас набор «джентльменский»🧐: четыре слова, которые превращают новичка в человека, который хотя бы понимает, о чём говорит. Без душноты, с мясом и юмором. Поехали!🚘 🚩 АКТИВ. Что говорят умные: «Ресурс, который приносит экономическую выгоду...» А на самом деле: Это «КУРИЦА, КОТОРАЯ НЕСЁТ ЯЙЦА». 🐔 Да-да. Актив — это не просто вещь, которой мы владеем. Это вещь, которая сама нам зарабатывает. Купили квартиру и сдаём — актив. Купили акции, и нам капают дивиденды — актив. Купили станок и печатаем на нём сувениры на заказ — актив. А вот купили новый айфон, поставили на стол и любуемся — это, извините, не актив. Это курица, которая только жрёт (и интернет, и зарядку), а яйца нести отказывается.🤣 Короче: актив работает, пока мы спим. Всё, что просит денег, но не даёт — уже не актив, а просто член семьи.🙃 🚩 ПОРТФЕЛЬ. Что говорят умные: «Совокупность ценных бумаг и активов инвестора...» А на самом деле: Это «СУМКА С ИНСТРУМЕНТАМИ», в которой лежит всё, чем мы чиним свой финансовый быт. 🧰 Представьте: мы не берём с собой на стройку один молоток. Мы берём ящик: там молоток, отвёртка, пассатижи, на всякий случай изолента. Так же и с деньгами. Если у нас всё в одной акции — мы пришли с одним молотком. А если нужно что-то кроме молотка?!🤔 💼Портфель — это когда у нас и акции, и облигации, и вклад в банке, и немножко крипты зачем-то.😄 Короче: не носим с собой молоток. Носим ящик. Уронить можно один инструмент, но не все сразу.🤔 🚩 ДЕФОЛТ. Что говорят умные: «Неспособность заёмщика выполнять обязательства...» А на самом деле: Это «СОСЕД, КОТОРЫЙ ВЗЯЛ У НАС ДРЕЛЬ И ПРИТВОРИЛСЯ, ЧТО ЕГО НЕТ ДОМА». 🔇 Дефолт — это когда кто-то (компания, банк или даже целая страна) должен нам бабки, но говорит: «Слышь, ну, извини, как-то не сложилось. Верну, когда на Марсе яблони зацветут». Обычно это случается внезапно и с неприятным хрустом. И вот тут важно: если у нас весь портфель — акции этого самого соседа, мы остаёмся и без денег, и без дрели.🙁 Короче: дефолт — это не «конец света». Это «конец отношений» с конкретным должником. Поэтому не одалживаем всё одному, даже если он клянётся мамой. 🚩 СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ. Что говорят умные: «Начисление процентов на ранее полученные проценты...» А на самом деле: Это «СНЕЖНЫЙ КОМ, КОТОРЫЙ КАТИТСЯ С ГОРЫ И ДАВИТ ВСЁ НА СВОЁМ ПУТИ».☃️ Волшебство, которое не любит суеты. Мы положили 100 рублей под 10% годовых. Через год у нас 110. Мы эти 10 рублей не тронули — они тоже начали работать. На следующий год проценты капают уже со 110. И так далее. Первый десяток лет мы смотрим на это и думаем: «Да ну, фигня, тут даже на пиццу не хватит». А через 20 лет мы просыпаемся и понимаем: у нас не 100 рублей, а целый Эверест из денег.🏔 Короче: сложный процент — это когда деньги рожают детей, а дети рожают внуков, а мы просто сидим на веранде и пьём какао.☕️ 📎 ФИНАЛЬНАЯ НАПОМИНАЛКА: Инвестиции — это не магия. Это четыре простые сущности. Актив ищет. Портфель собирает. Дефолт предупреждает. Сложный процент делает большую кучу из маленькой. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ❓Вопрос вам, коллеги: Какой у вас сейчас портфель — «ящик с инструментами» или «молоток на верёвочке»? И был ли у вас личный «дефолт» в виде соседа с дрелью? ⚙️ Делимся в комментах — обсудим!⬇️

Рынок акций — рулетка или инструмент создания капитала? Часто можно услышать: «Рынок акций — это рулетка, где всё решает случай». Такое мнение рождается из страха перед волатильностью, новостей и краткосрочных колебаний. Но правда ли это? Давайте разберёмся. Почему возникает иллюзия «рулетки»? Основные причины: 1) краткосрочные спекуляции. 2) медиа шум. СМИ акцентируют внимание на резких скачках и падениях, создавая ощущение хаоса. 3) поведенческие ошибки инвесторов. 4) внешние шоки. Ключ к пониманию: связь бизнеса и стоимости акций Акции — это не абстрактные цифры на экране, а доли в реальном бизнесе. Их цена в долгосрочной перспективе определяется: - прибылью. Устойчивый рост чистой прибыли — главный драйвер оценки. - денежными потоками. - ростом выручки. Стабильное увеличение продаж говорит о востребованности продукта и рыночной доле. - рентабельностью. Высокие показатели ROE (рентабельность капитала) показывают эффективность управления. - долговой нагрузкой. Низкий уровень долга снижает риски в кризисы. - конкурентными преимуществами. Если бизнес растёт и становится сильнее, то со временем стоимость его акций вырастет. Краткосрочные колебания — это шум, долгосрочный тренд — сигнал. Инвестировать — значит владеть бизнесом! Когда вы покупаете акции, вы становитесь совладельцем компании. Это меняет взгляд на рынок: - вы перестаёте реагировать на каждый новостной всплеск, ведь знаете: сильный бизнес переживёт временные трудности; - вы фокусируетесь на фундаментальных показателях, а не на графике за последнюю неделю; - вы воспринимаете просадки как возможность докупить доли в хорошем бизнесе по сниженной цене. Пример: инвестор, купивший акции Сбера в 1998 году, пережил несколько кризисов (1998, 2008–2009, 2014-2015, 2020). Но за 28 лет стоимость актива выросла в разы (24850%), а дивиденды обеспечили дополнительный доход. Причина — устойчивый бизнес, а не удача. Почему не стоит бояться краткосрочных колебаний? 1) Рынок дисконтирует будущее. Цены отражают ожидания, а они часто бывают избыточно пессимистичными или оптимистичными. 2) Время работает на вас. Чем дольше вы держите акции качественного бизнеса, тем выше вероятность положительной доходности. 3) Эмоции — главный враг. Панические продажи на дне превращают временный убыток в реальный. А покупки на пике из-за страха упустить рост ведут к переплате. 4) Диверсификация снижает риски. Портфель из 10–15 компаний из разных секторов сглаживает волатильность отдельных акций. Как строить долгосрочную стратегию? 1) Выбирайте бизнес, а не «акции». Изучайте отчётность, менеджмент, конкурентные преимущества компании. 2) Инвестируйте регулярно. Дробные покупки (например, ежемесячно) снижают влияние рыночной волатильности. 3) Реинвестируйте дивиденды. Это ускоряет рост капитала за счёт сложного процента. 4) Пересматривайте портфель раз в год. Проверяйте, соответствуют ли активы вашим целям и не ухудшились ли их фундаментальные показатели. 5) Игнорируйте шум. Отключите новостные оповещения, не следите за котировками ежедневно. 6) Держите горизонт 5+ лет. Именно на таком сроке связь между бизнесом и стоимостью акций становится очевидной. Рынок акций — не рулетка, а механизм оценки бизнеса. Краткосрочные колебания — это шум, долгосрочный тренд — сигнал. Инвестировать — значит владеть долей в компании, а не играть в угадайку. Ваш главный союзник — время и фундаментальные показатели бизнеса. Страх и жадность — ваши главные враги. Дисциплина и терпение — союзники. Начните с малого: выберите одну компанию с сильными фундаментальными показателями, изучите её бизнес и купите небольшую долю. Наблюдайте, как её успехи отражаются на стоимости акций. Со временем вы убедитесь: рынок — не рулетка, а инструмент создания капитала. === 📗 Почитать по теме: много интересного в моем профиле === Полезно? Ставь 👍 ❤буду рад Вашей подписке! === А вы уже инвестируете? ✅

ТВОЙ ПОРТФЕЛЬ ИЗ КРИПТЫ И АКЦИЙ — ЭТО НЕ СТРАТЕГИЯ. ЭТО БАГ В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ Молодые люди до 35 лет часто гонятся за высокой доходностью, инвестируя только в криптовалюту и отдельных компаний. Не понимаю, на чем основан этот юношеский максимализм, когда история инвестирования и современная статистика говорят об обратном. Криптовалюта воспринимается как законное, перспективное, доходное и даже «надёжное». Акции отдельных технологических компаний – как консервативный , особенно если «понимаешь продукт и веришь в будущее». Но где здесь консервативность? Где здесь анализ? Где здесь защита капитала? Криптовалюта – очень волатильный инструмент с просадками в моменте до 80, а то и 90%, потом откат 2-3 года. Если не успел вовремя уйти с рынка, получил убытки. Успел – ты красавчик. Верить, что всё обязательно вырастет – значит игнорировать риск полной потери. Акции отдельных компаний – это не диверсификация, это ставка. Да, кто-то попал в NVIDIA и получил 300% за год. Но кто-то купил EPAM в 2021 и с тех пор смотрит, как портфель теряет 60%. Кто-то до сих пор держит, надеясь на возврат прежних высот. А как же фундаментальный и технический анализ компании? Чаще – эмоции, фанатизм, надежда. Почему так происходит? Потому что молодые часто гонятся за доходностью, а не за сохранением капитала. Они хотят быть Баффеттами, хотят рассказать, как заработали на крипте, но молчат, когда теряют. Их стратегия – не план, а удача, замаскированная под осознанный выбор. История инвестирования учит одно: лучшие результаты показывают те, кто перестал угадывать. Они не ловят дно, не ищут «следующего NVIDIA». Они строят сбалансированный , который работает в любых условиях. Доля рисковых активов в портфеле не должна превышать 10%. Потому что даже при 90% просадке это влияет на портфель минимально. Это позволяет сохранить , нервы и возможность продолжать инвестировать. Это дисциплина. Портфель из 70% акций и 30% крипты – не стратегия и не инвестирование. Это спекуляция под видом финансовой грамотности. Такие портфели выживают только в бычьи рынки, а в кризис теряют в лучшем случае половину. Настоящее инвестирование – это не про максимальную . Это про минимизацию рисков, про уверенность, что даже в худшем сценарии портфель останется на плаву. При начале инвестирования не ставьте вопрос, сколько вы хотите заработать, спросите себя, сколько вы готовы потерять. Свяжитесь со мной – и я помогу вам построить портфель, который выдержит кризис, а не взорвётся в самый неподходящий момент. Не нужно гадать, во что вложить. Нужно просто не терять . Давайте сделаем ваше инвестирование устойчивым – без спекуляций, без фанатизма, без багов. Потому что настоящая финансовая свобода начинается не с прибыли, а с контроля над риском. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Алхимия Ликвидности: За Сценой Рыночной Эффективности Эффективный рынок? Гипотеза остается гипотезой на практике. Реальная цена актива рождается не в вакууме рациональных ожиданий, а в сложном танце спроса и предложения, где ликвидность – главный хореограф. Понимание ее глубинных механизмов и аномалий – вот где скрывается преимущество для тех, кто мыслит глубже фундаментального анализа или технических паттернов. Ликвидность – не бинарное понятие. Это спектр: от мгновенной исполняемости мелких ордеров по котируемой цене до мучительного поиска контрагента для блока акций в малоизученной нише. Продвинутый инвестор оценивает не только наличие ликвидности, но и ее стоимость. Bid-Ask спред – это лишь явная комиссия. Скрытые издержки – рыночное воздействие (Market Impact) при крупных сделках, проскальзывание (Slippage) в моменты стресса – могут свести на нет теоретическую доходность стратегии. Алгоритмы VWAP (Volume Weighted Average Price) или реализации, основанные на микроструктуре рынка (анализ стакана, потока ордеров), – не роскошь, а необходимость для серьезного капитала. Именно в моменты стресса ликвидность испаряется с пугающей скоростью, обнажая истинную хрупкость рынков. "Dash for Cash" марта 2020 года – хрестоматийный пример, когда даже "безрисковые" гособлигации и золото столкнулись с распродажами из-за массового изъятия ликвидности. Продвинутый риск-менеджмент включает стресс-тестирование портфеля не только на волатильность, но и на сценарии резкого сужения ликвидности по ключевым активам. Доступ к альтернативным каналам ликвидности (ETF как инструмент для быстрого выхода/входа в класс активов, свопы, репо) становится критическим. Более того, сама аномалия ликвидности – источник альфы. Активы с хронически низкой ликвидностью (малая капитализация, некоторые облигации EM, альтернативные кредиты) требуют премии за неудобство (Illiquidity Premium). Улавливание моментов, когда эта премия становится неадекватно высокой (часто из-за вынужденных распродаж институтов или паники розницы), – искусство, доступное лишь тем, кто обладает терпением, глубоким пониманием специфики актива и доступом к нетрадиционным данным. Ликвидность – это воздух рынка; умение дышать там, где его мало, – конкурентное преимущество.

Пообщались с персональным 'ом по теме лонга через {$VBU5} [на сентябрь]. Вот что молвила ИИ'шка... ### Разбор ситуации с #ВТБ для тех, кто переживает: даже если сейчас #грустно => есть повод к надеждам! #### 1. Почему #актив падает? - Дивидендный гэп: после отсечки (10 июля) акции - но не фьючерс! - могут упасть на ~25% (до 69 ₽), так как инвесторы фиксируют прибыль [убыток?]. - Допэмиссия: планируется выпуск 1.2 млрд акций, что сильно размоет долю миноритариев (на ~15%). - Макрофакторы: высокая ставка ЦБ РФ (21%) и санкционное сдерживают рост. #### 2. Почему не всё потеряно? a) Дивиденды - самые высокие на рынке. - 25,58 ₽ на акцию = ~25% доходности при актуальной цене (~96 ₽). - Выплата начнётся с 25 июля => после этого возможен рост. b) Прогнозы аналитиков => до +126%. - АКБФ Инвестиции: 225,83 ₽ (+126%). - SberInvestments: 140 ₽ (+42%) . - Консенсус: 10 из 10 аналитиков рекомендуют "АКТИВНО ПОКУПАТЬ". c) Технические сигналы. - RSI = 25.9 <= сильная перепроданность (исторически отскоки при RSI < 30) . - Ключевая поддержка: 70 ~ 75 ₽ => мощная зона для накопления. d) Протекция Государства. - ВТБ - системообразующий : даже при санкциях получает скрытую господдержку . #### 3. Что делать сейчас? - Если держите лонг: - Дождаться отскока после дивгэпа (июль ~ август). - Докупить у 70 ~ 75 ₽ для усреднения цены. - Если хотите снизить риски: - Хеджировать опционами! (например, купить PUT на VTBR-9.25). - Частично зафиксировать убыток перед отсечкой. #### 4. Прогноз на сентябрь. - Базовый сценарий: - После падения до 70 ~ 75 ₽ возможен медленный к 100 ₽ до экспирации сентябрьского фьючерса (19.09.2025). - Оптимистичный сценарий: - Если ЦБ снизит ставку 16 июля => увереный выше 100 ₽. #### 5. Главное: не паниковать! - -% - это не конец света: банк пережил санкции и остался прибыльным. - Дивиденды + низкий P/BV => запас прочности. - Рынок цикличен: после падения всегда бывает рост.** N.B. 1. НЕ является публичной офертой. НЕ является инвестидеей. Автор НЕ несёт ответственности за высказывания ПО. 2. В ближайшее время планирую тестировать прогнозы по этому вашему теханализу [и иже]. Не особо верю, но эксперимент есть эксперимент!

🗣️ С большой долей вероятности если мировые проблемы не будут критическими и не будут влиять на нашу экономику, наших банкстеров (РФ) ждет "сокращение" Давайте рассмотрим самый позитивный прогноз. Эта информация для простых граждан имеющих депозитные вклады. Не является инвестиционным прогнозом. Основана на открытых источниках. Общее количество банков в РФ По состоянию на февраль 2025 года в России действует 343 банка, имеющих лицензию ЦБ РФ. Эта информация подтверждается актуальным списком, опубликованным на сайте регулятора и других источниках. Системно значимые банки Центробанк выделяет 13 системно значимых кредитных организаций, которые контролируют около ❗79% активов банковского сектора. В их число входят: 1. Сбербанк 2. ВТБ 3. Газпромбанк (ГПБ) 4. Альфа-Банк 5. Россельхозбанк 6. Московский Кредитный Банк (МКБ) 7. Совкомбанк 8. Тинькофф (ТБанк) (❗он же РОСБАНК) 9. Промсвязьбанк 10. Райффайзенбанк (❗"уходит") 11. ЮниКредит Банк 12. РОСБАНК (❗он же ТБанк) 13. Банк «ФК Открытие» (в процессе слияния с ВТБ). Эти банки обладают повышенной устойчивостью благодаря: - Гарантиям санации вместо банкротства при кризисах; - Усиленному надзору со стороны ЦБ; - Доминирующей доле на рынке (например, Сбербанк и ВТБ обеспечили почти половину прироста активов в 2024 году). 🚩 Банки, способные конкурировать с системно значимыми Из оставшихся 330 банков (343 − 13) выделяются: 🔸 Крупные региональные банки с развитой филиальной сетью (например, НКО НКЦ, ОЗОН Банк, Вайлдберриз Банк), которые демонстрируют высокие темпы роста активов (до 180% за полугодие). 🔸 Нишевые игроки, специализирующиеся на отдельных услугах (например, цифровые банки, кредитующие малый бизнес). Однако их доля рынка ограничена: даже топ-100 банков (кроме системно значимых) контролируют лишь около ❗21% активов. Конкуренция возможна только за узкие сегменты, такие как микрофинансирование или дистанционное обслуживание. 🚩 Банки под угрозой закрытия Около 30–40% банков (100–140 организаций) могут столкнуться с риском отзыва лицензии или поглощения из-за: 1. Снижения активов: Например, Драйв Клик Банк (-32%), Москоммерцбанк (-30%). 2. Ограниченного капитала: Банки с базовой лицензией (капитал от 300 млн рублей) составляют треть сектора, но контролируют менее 5% активов. 3. Конкуренции со стороны системно значимых банков, которые поглощают клиентов и ресурсы. По прогнозам, в 2025 году ЦБ продолжит ужесточать регулирование, что может привести к сокращению числа банков до 300–320 к концу года. 🚩 Итоговая оценка - смотрите картинку❗ Примечание: Точные цифры зависят от макроэкономических условий и политики регулятора. Для детального анализа стоит учитывать динамику активов и отчетность конкретных банков. ▪️ Более 10% российских банков могут исчезнуть к 2028 году, прогнозирует «Эксперт РА». В зоне риска прежде всего небольшие банки, которые в отсутствие явных конкурентных преимуществ будут поглощаться более крупными игроками. Конкуренцию лидерам сектора в отдельных отраслях в перспективе могут создать финтех-банки, но пока их доля в активах сектора меньше 1%

ВСЕ ДЕНЬГИ В БИЗНЕСЕ: КАК ЗАЩИТИТЬ СЕМЕЙНЫЙ КАПИТАЛ И СНИЗИТЬ РИСКИ Общаясь с собственниками бизнеса, я очень часто слышу одно и то же: все мои работают в бизнесе и это самое надежное и прибыльное вложение. Работать с возражениями в данном случае бесполезно. С одной стороны, я понимаю данных людей: они вкладывают свои деньги в тот , который понимают. С другой стороны, все яйца оказываются в одной корзине и причем они совершенно не ликвидны. То есть у некоторых собственников нет даже ликвидной подушки безопасности, а это катастрофа для семьи в случае чего. По этой теме у меня уже есть , которым я поделюсь. Я не считаю низкорисковым инструментов инвестирования, но по сравнению с бизнесом, это супер-консервативный инструмент. Даже инвестирование в ценные по сравнению с бизнесом являются низко рисковыми вложениями. Бизнес – это всегда : рыночные, конъюнктурные, политические, риск банкротства, недобросовестных конкурентов, субсидиарной ответственности, рейдерских захватов. Поэтому нужно эти риски снижать, максимально выводя деньги из бизнеса, насколько это безопасно для самого бизнеса, в семейный . И как бы сильно собственник ни любил свой , безопасность членов его семьи стоит гораздо дороже. Если в бизнесе что-то пойдет не так, то и бизнеса не будет и будет вынуждена жить в съемной квартире, а еще хуже с родственниками. Но вывести деньги из бизнеса мало, нужно еще обеспечить им надежную защиту. Кроме подушки безопасности, которая должна быть в кэше, деньги должны быть защищены от рисков, которые я указала выше. И эта защита реализуется через размещение денежных средств в трастовые счета в надежной юрисдикции. Не откладывайте заботу о будущем своей семьи! Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если что-то непонятно, пишите вопросы в комментариях или личные сообщения. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Инвестиция, которая не подведет! Думаешь, куда вложить свои деньги, чтобы они не просто лежали мертвым грузом, а работали на тебя? Вот тебе реальный лайфхак: земля и ИЖС. Да, я знаю, звучит как что-то из разряда «дедушкиных советов», но поверь, это не просто слова. Эксперты уже назвали этот сегмент «бомбой замедленного действия» на рынке недвижимости. И это не просто красивая метафора — это твой шанс. 👉 Почему именно земля и ИЖС? Банковские вклады — это, конечно, стабильно, но как только ключевая ставка начнет падать (а она начнет, это вопрос времени), твои доходы от депозитов просто испарятся. Люди массово начнут выводить деньги и искать, куда их пристроить. И тут на сцену выходит земля. участки в организованных поселках уже сейчас показывают бешеный рост спроса. на них растут как на дрожжах, и это только начало. Ты можешь купить участок сегодня, а через пару лет продать его с серьезной прибылью. Или построить дом — и это уже будет твой личный актив, который можно сдавать, продать или просто оставить детям. 💡 Главный плюс? Земля — это не , которые могут рухнуть за день. Это не , которая зависит от политики. Это реальный, осязаемый , который всегда будет в цене. Даже если экономика качнется, земля останется с тобой. Она не сгорит, не испарится, не обесценится. Но, конечно, есть и подводные камни. ⚠️ На что обратить внимание? 1. , локация, локация! Не бери первый попавшийся участок. Смотри, где есть : дороги, коммуникации, планы развития. Участок в глухом лесу без света и воды — это не инвестиция, это головная боль. 2. Документы — твоя броня. Проверяй все до мелочей. Никаких «ну вроде все чисто». Только официальные документы, только четкие права собственности. 3. Долгосрочная игра. Если ты думаешь, что купишь участок сегодня, а завтра уже будешь считать прибыль, то это не твой вариант. Земля — это про стратегию. 🎯 Итог 2025 год — это твой шанс сделать . Земля и — это не просто , это реальная возможность сохранить и приумножить свои деньги. Да, это требует времени, усилий и анализа, но поверь, оно того стоит. Так что, если ты хочешь быть в плюсе, даже когда все вокруг в минусе, — действуй. Земля ждет тебя. 🚀 С верой в ИЖС, всегда ваша специалист по любым (интересным мне😁) вопросам Полина Ульянова

А у вас активы или пассивы?🤔 За последние годы цены на автомобили очень сильно выросли в результате многих факторов: утильсборы, пандемия, санкции, отсутствие конкуренции со стороны европейского и американского автопрома, и др. Теперь машины стоят по цене квартиры и, даже, гораздо более. Но народ продолжает активно скупать новые и дорогие авто, как за наличные деньги, так и в кредит. Не все задумываются в целесообразности, с экономической точки зрения, такой покупки, особенно в кредит - на заёмные у банка деньги под высокий процент. Большинство людей, которые покупают авто, живут в черте города и редко, или вообще никогда не выезжают за его пределы. Так есть ли смысл покупать авто для города, чтобы доехать из дома на работу и с работы домой?🤔 Такая покупка точно будет являться очень дорогим пассивом, который всё время будет требовать деньги на топливо, техническое обслуживание, зимнию/летнию резину, страховки ОСАГО и КАСКО, стоянку или паркинг, дополнительное оборудование. Гораздо дешевле будет пользоваться общественным транспортом и даже такси. Конечно, покупка автомобиля был одним из самых наглядных примеров. Но есть много и других пассивов, которые будут постоянно требовать от вас нести обязательные расходы. Например, потребительские кредиты, взятые для покупки товаров, которые не будут вам приносить дохода, а долг и огромные проценты надо будет платить в течении нескольких лет. А иногда, купленные на кредитные деньги вещи, будут еще и требовать дополнительных затрат на их обслуживание. Покупка же в кредит, например, ноутбука для работы, будет являться активом, так как с его помощью вы будете зарабатывать деньги и на жизнь, и на этот кредит. И таких примеров тоже много. Поэтому, решив купить ту или иную вещь и, тем более в кредит, необходимо хорошо обдумать экономическую целесообразность такой покупки.☝️