Хэштег #аукцион | Тинькофф Инвестиции Пульс

🍰"Аукцион. Сбер планирует купить 100% крупнейшей лизинговой компании" Приветствуем наших друзей и новых подписчиков канала! За последнее время участились истории аукционов крупных компаний которые прямо под копирку уходили к Росимуществу после суда. С весны мы следили за аукционом ЮГК и держали подписчиков в курсе. Только 19 июня с четвертой попытки основной пакет акций (67,2%) был продан бизнесмену Руслану Байсарову (БТС-Мост Холдинг). Однако, на днях появилась информация о совершенно новом аукционе, и главным кандидатом является Сбер🏦. А зачем банку вдруг понадобилась лизинговая компания❓ Речь идет о продаже 100% акций железнодорожной лизинговой компании "Вектор Рейл". До 2023 владели акционеры Алексей Тайчер и партнер Сергей Смыслов которым принадлежало 63% акций. В марте и апреле они были арестованы по иску Генпрокуратуры и компания была национализирована. Вам это ничего напоминает? Мы сразу заинтересовались, с чем связан интерес Сбера. Как полагаем, на аукционе будет группа активов, среди них дочерняя "СГ-транс" которая работает оператором перевозок СПГ и нефтепродуктов. А это уже интересно. Ее клиентами являются Газпром⛽️, Сибур, Башнефть⛽️, Роснефть⛽️, Новатэк🔋, Татнефть⛽️ 🔔Подписывайся на наш канал, если мало опыта в распределении финансов в сделках🔔 Итак, первая причина уже очевидна. При этом когда проходили эти судебные дела, "Вектор Рейл" нарастил долг. На август он составляет 110-120 млрд руб, а кредитором все это время выступал Сбер. Это уже снимает все вопросы участия банка как главного претендента аукциона. Обычно долг "отгоняет" других покупателей потому что будут проблемы услуг лизинговой компании. Когда и как будет проходить аукцион❓ Как нам известно, аукцион запланирован 4 сентября. Стартовая цена группы "Вектор Рейл" планируется от 20,3 млрд руб, со снижением до до 10,2 млрд руб (на 50℅). Как вы уже догадываетесь будет по схеме "голландского аукциона" (на понижение цены). Сам Сбер оценивает купить в среднем за 6-10 млрд руб. Однако самому банку лизинговая компания не нужна. Суть всей сделки заложена в собственных планах Сбера. Выкупив "Вектор Рейл", банк рассчитывает сам продать 51% акций на транспортном рынке. По нашему опыту мы не считаем, что Сбер сразу найдет покупателя потому что долг тут выглядит большим риском. Продажа явно не выйдет в ближайшие полтора года. Тогда ключевая ставка будет ниже и снизить долг обойдется дешевле, чем сегодня. Не ИИР

Пост: 🚨 «Т-Технологии»: затишье перед бурей или ловушка? Смотрим на стакан перед аукционом (открытие через 39 мин). Биржа закрыта, но заявки уже выстроились. Цена застряла на 280,58 ₽, при этом покупатели давят снизу (280,00 — 278,50), а продавцы пока пассивны. 📊 Что говорят индикаторы: — RSI (7) ≈ 60 — бычий настрой, но до перекупленности далеко. Есть потенциал роста. — MACD (12,26,9) около нуля — импульс потерян, ждём пробоя или ложного сигнала. — STOCH (14,1,3) задрался в зону 80+ — перекупленность на малых таймах! Это первый звоночек к коррекции. ⚠️ Главный риск: Аукцион может «выстрелить» в любую сторону. Если цена удержится выше 280,58 — цель 282–283. Если пробьют 279,50 — полетим вниз к 278. Следите за объёмами на старте торгов. Пока это игра с высоким риском. --- 10 хештегов (внизу поста): --- Полный анализ (для отчета): 1. Контекст: Премаркет (аукцион открытия). Биржа закрыта, заявки накопляются. Это время высокой неопределённости. 2. Уровни (Стакан): Текущая цена 280,58. Поддерживающие уровни: 280,00 (психологический), 279,50. Сопротивление — текущий максимум заявок. 3. RSI (7): Значение около 60. Это нейтрально-бычий сигнал. Есть пространство для роста до зоны 70+, но текущая динамика не говорит о сильном перегреве. 4. MACD (12,26,9): Находится в районе нулевой отметки. Это указывает на отсутствие выраженного тренда на среднесрочном горизонте. Любое движение вверх даст бычий кросс, но сейчас — флэт. 5. STOCH (14,1,3): Ключевой риск! Индикатор находится выше 80 (зона перекупленности). Это говорит о том, что на малых интервалах рост уже чрезмерен. Велика вероятность отката сразу после открытия или фиксации прибыли. 6. Итоговый вывод: Сигналы разнонаправленные (RSI — нейтральный, MACD — ждёт, STOCH — против роста). Рекомендация: Не входить в позицию до первых 5-10 минут торгов. Ждать пробоя 280,58 с подтверждением по объёму. При пробое 279,50 — рассматривать шорт.

👋 Аукцион Минфина по размещению флоатера не состоялся Что ж, видимо, инвесторы и Минфин не нашли общего языка — длинный флоатер 29028 разместить не удалось. 🏛 Официальная причина: аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен В целом, звучит вполне логично. Если буквально неделю-две назад мы видели 29028 по цене в 95% от номинала, то уже сегодня с утра, еще до начала аукциона цена просела до 94% и вполне вероятно, что по таким параметрам Минфин попросту не захотел продавать бумаги. 🤷‍♂️ С выполнением квартального плана пока туговато С начала третьего квартала Минфин смог привлечь лишь 8,8 млрд руб. в чистых ценах на аукционе первого июля, где инвесторам предлагалась ОФЗ-ПД 26251 с фиксированным купоном и погашением в августе 2030 года. Квартальный план при этом остался на уровне второго квартала — 1,5 трлн руб. в чистых ценах. Всего до конца квартала осталось 11 аукционов, а значит на каждом из них Минфину в среднем нужно будет привлекать порядка 135 млрд руб., что в целом выглядит посильно. 🙅‍♂️ Пока ситуация не критическая Если говорить о хорошем, то ситуация с бюджетом явно не столь критичная, чтобы Минфин был готов занимать по любым ставка. В противном случае мы не видели столь низкой активности ведомства на первичном рынке с 24 июня. К тому же, в июле бюджет опять может сложиться профицитным, поэтому у ведомства вполне есть время немного подождать улучшения ситуации на рынке и появления окна для заимствований по более низким ставкам. Но в дальнейшем вполне может появиться риск того, что рынок будет готов покупать только самые короткие бумаги, а значит потребность в рефинансировании обязательств будет лишь расти, что явно негативно в условиях высоких бюджетных расходов. ❗️Для долгового рынка позитива пока не видно Отказ Минфина размещать флоатер явно не добавит рынку оптимизма. Пока не видим причин для заметного разворота рынка гособлигаций в целом, поэтому мы бы не торопились с покупками.

🇷🇺#офз Минфин разместил ОФЗ 26251 на 10.36 млрд руб при спросе 25.59 млрд руб средневзвешенная доходность – 14.96% годовых 🇷🇺#OZON ВТБ стал ключевым кредитором ПАО АФК "Система", получив в рамках сделки пакет акций Ozon в залог, рассказал журналистам первый зампред банковской группы Дмитрий Пьянов в кулуарах Финансового конгресса Банка России. — ИФ ❌🇷🇺#ETLN акционеры ЭТАЛОН одобрили решение не выплачивать дивиденды 2025г ❗️🇷🇺#MBNK акционеры МТС-БАНК одобрили дивиденды 2025г ОБЫЧКА = 96.12 РУБ ПРЕФ = 3520.24 РУБ отсечка - 10 июля 🇷🇺#банки "СБЕР" НЕ ИСКЛЮЧАЕТ, ЧТО ПРИБЫЛЬ БАНКОВ РФ В 2026 Г. ПРЕВЫСИТ 3,5 ТРЛН РУБ. -- ФИНДИРЕКТОР - ТАСС 🛢🇷🇺#бензин Новак: внутренний рынок РФ обеспечен топливом ❗️🇷🇺#PLZL акционеры ПОЛЮС одобрили дивиденды 1кв 2026г 29.05 РУБ/АКЦ отсечка - 13 июля ❗️🇷🇺#SPBE # ГОСА СПБ БИРЖИ признано несостоявшимся 🇷🇺#акции ###нерезы##SBERВ «Сбере» заявили, что проданные JPMorgan акции не попали в Россию — РБК 🇷🇺#MTLR "МЕЧЕЛ" ОЖИДАЕТ РОСТ ДОБЫЧИ УГЛЯ ДО 15-16 МЛН ТОНН В 2027 ГОДУ С ПЛАНОВЫХ 11 МЛН ТОНН В 2026 ГОДУ - ГЕНДИРЕКТОР ❌🇷🇺#PIKK # акционеры ПИК одобрили невыплату дивидендов 2025г ❗️🇷🇺#MSNG # акционеры МОСЭНЕРГО одобрили дивиденды 2023г 0.271 РУБ/АКЦ 🇷🇺👀 Т-Банк планирует до конца года внедрить в приложение возможность купли-продажи криптовалюты. tass Международный арбитраж обязал Киев выплатить «дочкам» «Русала» $71 млн. 🇷🇺 ВТБ нашел покупателя на бывший офис банка ФК «Открытие» на Таганке. Объем сделки может составить 1,71 млрд руб — Ведомости ❗️🇷🇺#SVCB # акционеры СОВКОМБАНК одобрили дивиденды 2025г 0.35 РУБ/АКЦ отсечка - 13 июля ❌🇷🇺#GLRX # акционеры ГЛОРАКС одобрили невыплату дивидендов 2025г ❌🇷🇺#GTRK # акционеры ГТМ одобрили невыплату дивидендов 2025г ❌🇷🇺#APTK #акционеры АПТЕКИ 36.6 одобрили невыплату дивидендов 2025г ❗️🇷🇺#BTBR #акционеры В2В-РТС одобрили дивиденды 1кв 2026г 5.19 РУБ/АКЦ отсечка - 11 июля ❗️🇷🇺#акции ##дкп# НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ ВЛИЯЕТ И ГЕОПОЛИТИКА, И КОРРЕКЦИЯ ОЖИДАНИЙ ПО ТРАЕКТОРИИ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ; ОСНОВАНИЙ ДЛЯ ЭКСТРЕННОГО ВМЕШАТЕЛЬСТВА СЕЙЧАС НЕТ ЦБ РФ ПОКА НЕ ВИДИТ ВТОРИЧНЫХ ИНФЛЯЦИОННЫХ ЭФФЕКТОВ СИТУАЦИИ НА ТОПЛИВНОМ РЫНКЕ, НУЖНО БУДЕТ ОЦЕНИТЬ ОЖИДАНИЯ ПО ИТОГАМ ОПРОСА В ИЮЛЕ — НАБИУЛЛИНА - ИФ ❌🇷🇺#KMAZ #акционеры КАМАЗ одобрили невыплату дивидендов 2025г ❗️🇷🇺#KMAZ ##spoакционеры КАМАЗ одобрили трехлетнюю допэмиссию на 11,7 млрд руб в пользу Росимущества и ФГУП НАМИ ❌🇷🇺#CBOM #акционеры МКБ одобрили невыплату дивидендов 2025г

Ничего не могу с собой поделать, мозг сам начинает искать и строить аналогии даже там, где его совсем не просят! В данном случае хочется провести аналогию по линии ЮГК - Русагро . Это совсем разные активы, но у них есть схожие черты: - оба бывших владельца были сенаторами; - их активы изъяли, в том числе из-за незаконного обогащения во время исполнения государственных обязанностей (а сколько таких сенаторов все еще в своих креслах, уму непостижимо! Скажем некто Молчанов!; - после изъятия активы будут реализовываться на аукционе; Первый аукцион по продаже ЮГК не состоялся. Покупателей при оценке в 240 млрд не нашлось. Теперь состоится второй аукцион, где цена уже будет идти вниз. Посмотрим чем закончится он. И к чему это я веду. На ЮГК не нашлось покупателей, при том, что это стратегическое золото, цены на которое обновляют все новые и новые максимумы!! Значит на актив с низкой маржинальностью, высокой конкуренцией и контролем цен от государства ... На такой актив потенциальный новый владелец захочет еще больший дисконт. Так что вот куда-куда, а в акции русагро я бы точно лезть не стал, тем более после не слишком удачной продажи ЮГК (но тут еще нужно дождаться второго аукциона). П.С. Ничего не могу с собой поделать, мозг сам начинает искать и строить аналогии даже там, где его совсем не просят! После тога, как Русагро сменило тикер с AGRO на RAGR, его акции все время ассоциируются у меня с рагнареком. Собственно, для владельцев он и случился. Как вы яхту назовете?

ЮГК — ставка на приватизацию Южуралзолото — четвёртый по размеру золотодобытчик России. Запасы — на 30 лет вперёд. И при этом одна из самых обсуждаемых бумаг прямо сейчас. Вот почему: Что вообще с компанией? В 2025 году государство национализировало ЮГК — изъяло контрольный пакет у основателя Константина Струкова (депутат Госдумы) в связи с незаконным приобретением активов и выводом средств за рубеж. Теперь государство продаёт. Последний отчёт по МСФО за 2025 год — сильный: выручка выросла на +43,4% до 108,8 млрд руб., EBITDA — на +23,9% до 42,6 млрд руб., чистая прибыль — на +81,2% до 16 млрд руб. Производство золота выросло на +13%. Бизнес живёт и зарабатывает. Главное событие — 18 мая ❗️ Росимущество продаёт 67,2% компании. Стартовая цена пакета — 140,4 млрд руб., общая стоимость всех выставленных активов — 162 млрд руб. Итоги аукциона — 18 мая. Теперь считаем: государство оценивает 67,2% в 140,4 млрд. Значит, вся компания стоит ~209 млрд руб. Биржа сейчас даёт ~177 млрд руб. Разница — около 18% только по этой математике. Про оферту миноритариям это отдельная история. ЦБ настаивает на том, что оферту миноритариям должны выставить. Минфин ведёт переговоры с новым покупателем, чтобы тот взял это на себя. Вопрос открытый, но сам факт того, что его обсуждают на уровне замминистра — уже сигнал. 💡: Текущая цена акции — 0,68–0,72 руб. Стоп-лосс: 0,62 руб. Цель: 0,95–1,10 руб. (+38–60%) Горизонт: 6–9 месяцев Размер позиции: не более 5% портфеля — это спекуляция на событие, не долгосрочная инвестиция.❗️ 18 мая в 15:00 МСК смотрим, кто купил. Сильный стратегический покупатель — сигнал к доформированию позиции. Слабый или неизвестный — держим маленький объём и ждём. P.S. Лишней информации для инвестора не бывает. Бывает непроверенная — её отсеиваем. Бывает неудобная — её изучаем. Решение всегда остаётся за вами.

⛏ Дата аукциона по продаже ЮГК объявлена, но все ли пройдет гладко? Именно этот вопрос нас беспокоит больше всего. Сегодня Росимущество сообщило, что аукцион по продаже ЮГК будет объявлен 8 мая, а сбор заявок пройдет до 15 мая. Итоги аукциона будут объявлены 18 мая. 🤨 Но будут ли желающие поучаствовать? Тут, как мы уже писали ранее, нас настораживает недавний кейс Домодедово. Там первый аукцион с начальной ценой получил только одну заявку от ИП Евгения Богатого, которая была отклонена из-за отсутствия необходимых документов. А сам аукцион был признан несостоявшимся. Актив был продан лишь со второго раза, уже на голландском аукционе с понижением цены. Причем это понижение было очень заметным — если изначально цена продажи стояла в 132,3 млрд руб., то итоговая цена — порядка 66 млрд руб. 🙅‍♂️ Повторение такого сценария в ЮГК — главный риск для котировок В целом, это лишь наша гипотеза, но мы бы не исключали, что и ЮГК Росимуществу не удастся продать с первого раза. Все-таки, актив оценен с премией к рынку — доля в 67% ЮГК получила оценку в 140 млрд руб., что предполагает стоимость одной бумаги в 0,935 руб. (премия к рынку около 24%)., а необходимый задаток для участия в аукционе (с учетом непрофильных активов) — свыше 30 млрд руб. А это значит, что, как мы отмечали ранее, вполне возможен повторный аукцион уже с понижением цены, ибо Росимущество может попросту не найти желающих купить актив по такой цене. И если там мы увидим серьезное снижение от первоначального ориентира, то удар по котировкам может быть очень сильным. ⚠️ Поэтому сейчас мы были бы осторожны с покупками акций ЮГК Риск того, что и в кейсе ЮГК мы увидим повторный аукцион со снижением цены, на наш взгляд, далеко не нулевой.

#news 🔥🇮🇷#иран В ЛИВАНЕ БУДЕТ УСТАНОВЛЕНО ПЕРЕМИРИЕ НА НЕДЕЛЮ - ДО ОКОНЧАНИЯ ПЕРЕМИРИЯ МЕЖДУ США И ИРАНОМ — AL MAYADEEN ⚠️🇷🇺#дкп Аналитики, опрошенные Банком России: повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2026 год до 14,1% повысили прогноз по инфляции на 2026г до 5.5% ⚠️🇮🇷#иран ИЗРАИЛЬ ОТВЕРГАЕТ ВРЕМЕННОЕ ПЕРЕМИРИЕ В ЛИВАНЕ 💥🇷🇺#VTBR $vtb ВТБ закрыл дивидендный гэп сегодня ВТБ начал подготовку директив по наблюдательному совету по дивидендам рекомендации по дивидендам ожидаются в конце апреля 🇷🇺#офз Минфин разместил ОФЗ 26244 на 72.67 млрд руб при спросе 140 млрд руб средневзвешенная доходность – 14.68% годовых ⚠️🇷🇺#RAGR Суд арестовал почти 50 млрд руб. денежных средств компании, связанной с Мошковичем "Русагро" Вадима Мошковича по делу о мошенничестве в прошлом году сопровождался заморозкой почти 50 млрд руб. денежных средств на счетах близкой ему компании, которая теперь безуспешно пытается оспорить это в суде. - ИФ ❗️🇮🇷#иран ГЛАВКОМ АРМИИ ПАКИСТАНА ПРИБЫЛ В ТЕГЕРАН НА ФОНЕ ПОДГОТОВКИ НОВОГО РАУНДА ПЕРЕГОВОРОВ МЕЖДУ ИРАНОМ И США — TASNIM 🔥⚠️🛢🇺🇸🇷🇺#нефть ОТМЕНА САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ, ВЕРОЯТНО, НЕ БУДЕТ ПРОДЛЕНА - ГЛАВА МИНЭНЕРГО США РАЙТ 🛢🇷🇺#нефть РОССИЙСКАЯ НЕФТЬ МАРКИ URALS НАХОДИТСЯ НА 12-ЛЕТНИХ МАКСИМУМАХ В РАЙОНЕ $100 ЗА БАРРЕЛЬ ЗА МЕСЯЦ СКИДКИ НА URALS В РОССИЙСКИХ ПОРТАХ СОКРАТИЛИСЬ НА $10 - ДО $15-17 К BRENT — РАСЧЕТЫ RTRS 🇷🇺#GEMC $emc ЕМС уведомляет о возможности с апреля осуществления преимущественного права приобретения размещаемых посредством закрытой подписки дополнительных акций — релиз