Форум — Магнит

До конца 2026 года планирую пополнять свои иисы на 300-400к в месяц. Чуть меньше, чем раньше, но все равно неплохие суммы для роста моего портфеля. Еще я думаю: где предел, когда вносить средства уже не имеет смысла? В принципе я уже достиг размера портфелей, когда суммарно получается под текущую ключевую ставку примерно те же суммы, которые я вношу. Поэтому можно считать, что своими пополнениями могу максимум в 2 раза ускорить рост капитала, не более. И к сожалению, это ускорение уже давно замедляется... Мне кажется, что когда пополнениями буду увеличивать размер на 10-25% от годового прироста, я остановлюсь. Не думаю, что отложенная жизнь стоит этих пополнений. Также в этом году я много неожиданно потратил средств на свои хобби. И я вам скажу - это того стоит! И прекрасно то, что эти лишние траты на 500-700к совершенно никак не отразились на моей жизни благодаря наличию сбережений. По своему небольшому опыту скажу: 1 млн рублей - выходишь из состояния постоянного стресса и переживаний, как платить за жизнь 5-10 млн рублей - появляется слабое желание сильно рискнуть, потратить, купить квартиру (хотя в целом этого порога почти не существует, разницы почти нет) 20 млн млн рублей - можешь отказаться от работы, если не нравится, начинаешь выбирать отдых и хобби Хз, что дальше. Наверное 100 млн. Ну и по фонде: Вчера докупил 1200 акций $RAGR . Давно держу небольшую долю в $DATA , думаю увеличить, но пока не решился. Много слышу от блогеров идей в $VSEH , но хоть убейте, но не понимаю ее. Компания растет как ритейлер, стоит p/e 10. Да, есть кэша на 50% от капы, но ведь долг большой... Теоретически действительно при рекомендации сд по выплате большой доли денежных остатков акционерам акции могут вырасти, но компания все еще останется дорогой по сравнению с $MGNT и $X5 .

📌 Бумага дня: $MGNT Третий сентябрь подряд $MGNT (Магнит, ритейлер — не путать с $MAGN, это ММК) дорожает на одной и той же надежде. С 22 сентября к середине пятницы бумага прибавила 6,6%, а в саму пятницу выросла на 2,3% — хотя индекс Мосбиржи в тот день потерял 1,66%. Своих новостей у компании нет. Есть дата — 2 октября. Тогда заканчивается договор РЕПО, по которому дочка Магнита держит 3,8 млн его акций. Если бумаги вернутся на баланс, квазиказначейский пакет перевалит за 30%, и по закону придётся выставить оферту миноритариям по средней цене за полгода. Один из аналитиков прикинул её примерно в 1955 ₽ — на 20% выше рынка. Теперь история. 1 октября 2024-го договор продлили на год — вечером акция упала почти на 7%. В сентябре 2025-го бумага за один день взлетала на 8,1% на тех же ожиданиях, а 1 октября договор снова продлили, теперь до октября 2026-го, и котировки обвалились. Честно, третий заход в ту же лотерею меня скорее забавляет. Компания дважды показала, что платить премию миноритариям не хочет. А с чистым долгом в 518 млрд ₽ и убытком, которые мы с вами разбирали здесь 4 сентября, желания раскошелиться вряд ли прибавилось. Кто-то из вас уже ставил на оферту Магнита в прошлые сентябри? Расскажите, чем закончилось — и видите ли вы в этот раз хоть один довод, что будет иначе. Завтра разберём другую бумагу, а подписка сэкономит время на её поиски. #бумага_дня #корпоративные_события 💰 Всем профита и крепких нервов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Магазины, банки и цифровые сервисы: россияне назвали любимые компании Аналитический̆ центр НАФИ представил рейтинг топ-50 любимых брендов по версии жителей РФ. 30 тыс. человек старше 18 лет во всех федеральных округах ответили, какую марку или компанию они считают самой любимой и какие вызывают наиболее теплые чувства. 🏆 В топ-10 вошли: Озон $OZON Яндекс $YDEX Сбербанк $SBER $SBERP Samsung Adidas Wildberries Магнит $MGNT Nike Пятерочка $X5 Apple Аналитики также предлагают оценить список не только по позиции, но и структурно. Количество брендов от каждого сектора экономики, попавших в финальный список, наглядно демонстрирует, какие товарные группы и индустрии в целом доминируют в сознании российских потребителей. Так, треть списка — бренды товаров повседневного спроса, это самая большая группа (32%, или 16 строк). Вторая по количеству упоминаний — розничная торговля (30% и 15 брендов). Замыкают отраслевую тройку цифровые сервисы и технологии (16% и 8 компаний). Четвертое место — за производителями потребительской электроники и бытовой техники, пятое — у автопрома. «Для брендов, вошедших в топ, это возможность оценить устойчивость своих позиций и эффективность маркетинговых стратегий, а для тех, кто пока не представлен в рейтинге, — получить ориентиры для дальнейшего развития и выстраивания коммуникации с аудиторией», — отмечают в Ассоциации коммуникационных агентств России, при чьей поддержке подготовлен обзор. ___________________________________ ✅️ Почему одни инвесторы зарабатывают на движении рынка, а другие постоянно догоняют уходящий поезд? На канале делюсь профессиональным теханализом и аналитикой до того, как о них заговорит большинство 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________

Рекламные доходы $X5 X5, $MGNT Магнита и $LENT Ленты растут в разы быстрее основной выручки и становятся новым источником прибыли — Известия Крупнейшие российские ритейлеры все активнее монетизируют покупательский трафик через рекламу. В I полугодии 2026 года рекламные доходы «Магнита» выросли на 36% г/г, X5 — на 50%, а «Ленты» — в 2,6 раза, значительно опередив динамику основной выручки компаний. Ритейл-медиа привлекательно для сетей более высокой экономикой: магазины уже располагают многомиллионной аудиторией, торговыми площадями, приложениями и программами лояльности, поэтому рекламный бизнес не требует сопоставимых затрат на закупку товаров и логистику. X5 и «Магнит» уже используют десятки тысяч цифровых рекламных экранов и охватывают своими каналами десятки миллионов покупателей. По мере развития этого направления реклама может становиться все более значимой частью прибыли сетей и одновременно отбирать бюджеты у традиционных маркетинговых каналов. ___________________________________ Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) ___________________________________

📉 $IMOEXF СНОВА КРАСНЫЙ: ЧТО НА ЭТОТ РАЗ НАПУГАЛО РЫНОК? Ещё вчера индекс поднимался до 2334 пунктов. Сегодня настроение резко поменялось: по итогам основной сессии IMOEX закрылся на 2273,87 пункта — минус 1,66%. Что произошло? Разбираем по пунктам. 👇 🏛 1. БЮДЖЕТ И НАЛОГИ — ГЛАВНЫЙ ДАВЯЩИЙ ФАКТОР Минфин предложил новую «донастройку» налогов. Для отдельных добывающих компаний цветной металлургии и производителей удобрений обсуждается налог 30% на дополнительный доход от роста сырьевых цен, для золотодобытчиков — 20%. Важно: это пока предложение, а не уже уплаченный налог. Но рынок живёт ожиданиями. Инвесторы сразу начали пересчитывать будущую прибыль, FCF и дивиденды сырьевых компаний. 🛢 2. НЕФТЬ ПЕРЕСТАЛА СПАСАТЬ В четверг Brent резко выросла и доходила примерно до $106–107 за баррель. Сегодня движение развернулось: к вечеру Brent теряла около 2,5%. Для российского рынка это чувствительно — нефтегаз занимает большую долю IMOEX. $GAZP сегодня потерял около 2,4% и снова ушёл ниже 100 ₽. То есть один из главных драйверов предыдущего роста сегодня сам стал фактором давления. 💸 3. РОСТ НЕДЕЛИ НАЧАЛИ ФИКСИРОВАТЬ За несколько сессий рынок отскочил от района 2250–2270 и вчера в моменте дошёл до 2334. Но закрепиться выше 2300 не получилось. Перед выходными часть участников зафиксировала прибыль: налоговая неопределённость выросла, нефть пошла вниз, а нового сильного катализатора вверх не появилось. Интерфакс также называл фиксацию прибыли одним из факторов сегодняшнего снижения. 🌍 4. ГЕОПОЛИТИКА НЕ ДАЛА НОВОГО ПОЗИТИВА Российский рынок остаётся очень чувствительным к новостям вокруг переговорного процесса. Часть позитивных ожиданий уже успела попасть в цены, а сегодня рынок не получил нового сильного сигнала, который мог бы перевесить бюджетно-налоговый негатив. 📉 КТО ТЯНУЛ ВНИЗ? К закрытию среди заметных снижений были: • $CBOM — около −4,8%
• $GAZP — около −2,4%
• $CHMF — около −2,2%
• $OZON — около −2,3% При этом рынок падал не поголовно: например, $MGNT прибавил около 1,5%. То есть это не паническая распродажа всего подряд — деньги уходят прежде всего из наиболее уязвимых историй. 💡 ВЕРДИКТ ОТ YOUNG MILLIONAIRE Мы бы описали сегодняшний день так: Налоги — главный фундаментальный фактор давления.
Нефть — перестала помогать.
Геополитика — нового драйвера не дала. Пятница — усилила фиксацию прибыли. И здесь важный момент. Brent всё ещё выше $100, а IMOEX снова около 2270. Значит, одной дорогой нефти рынку уже недостаточно. Инвестору важно понимать не только сколько зарабатывает компания, но и какая часть этой прибыли в итоге останется бизнесу и акционеру. 🎯 ЧТО СМОТРИМ ДАЛЬШЕ? Ключевая зона сейчас — 2250 пунктов. Аналитики также называют рабочим диапазоном примерно 2250–2350. Удерживаем 2250 + нефть стабилизируется + налоговый фон перестаёт усиливаться → рынок получает шанс снова вернуть 2300–2350. Закрепляемся ниже 2250 → давление может продолжиться, и внимание сместится к более низким поддержкам. Наш главный вывод: сегодня рынок падает не из-за одного страшного события. Просто причин продавать стало больше, а новых причин покупать — меньше. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #IMOEX #Мосбиржа #Акции #Инвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийРынок #пульс #портфель #young_millionaire

🛒 $MGNT — ориентиры на графике Разбираю техническую картину по бумаге. Сейчас вижу три ключевые зоны сверху, к которым может стремиться цена: 1.700, 1.800 и 1.900 ₽. Снизу обозначил три опорные отметки, от которых сценарий может разворачиваться: 1.400, 1.200 и 1.000 ₽. Пока цена держится выше первой поддержки, приоритет остаётся за движением вверх. Потеря 1.400 ₽ сместит фокус на более глубокие уровни, вплоть до 1.000 ₽. Отдельно отмечу: два верхних ориентира — 1.800 и 1.900 ₽ — выглядят как зоны, где возможны откаты, поэтому реагировать стоит по факту подхода к ним, а не заранее. Субъективно жду отработки первой цели, но без эйфории: при пробое поддержки сценарий переворачивается. ❗️Подпишись! В профиле много полезного про акции и облигации🤙

Анализ цены акций $MGNT 🗓️ Время: 1 час Текущая ситуация: 📈 Акция демонстрирует уверенный восходящий тренд, торгуясь в верхней части полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 1606.5, Сопротивление 1667.5. 💲Объёмы торгов: Значительно увеличиваются при росте, что подтверждает силу покупателей. 📊 RSI (индекс относительной силы): 68.0. Индикатор находится в бычьей зоне, сигнализируя о потенциале роста. 🤔 Что можно ожидать: Вероятен дальнейший рост к новым максимумам. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

Неделя скучная, но в плюсе Несмотря на боковик, заработать все же удалось. По публичке основные профиты дали $SMLT +45к и $MXZ6 +32к. По соло портфелю тоже сделал несколько процентов к депозиту – Микс и $GAZP в лидерах, убытки так, по мелочи. В целом не так плохо, как могло бы быть. ▪️Пару сделок подпортили стату 2 убыточных сделки: Т и Магнит -2. При чем сделка по $MGNT – это единственный раз за неделю, когда я попробовал лонгануть и как назло именно она дала топ по убытку: закрыли «кремлём», я в лой порезал. А дальше классика жанра: стоило мне выйти, как он потихоньку пополз к хаям. Додержи я его – был бы хороший профит. Но что есть, то есть. ▪️Что по рынку Рынок в боковике, но по ощущению потихоньку теряет силу. Каждый импульс на новостях, который дают наверх, снова спокойно заливают. Драйверов для роста, кроме бесконечных «вот-вот переговоры», по сути нет. При этом на фоне сплошной негатив: налоги опять подняли (хотя обещали не поднимать), ставку сохранили. Спасает пока только высокая нефть. По ряду бумаг видно, что их раздают: сегодня тот же $YDEX просто отгрузили на −3,5%. Ощущение, что рынок держат физики, а им в это время потихоньку скидывают. Напоминает прошлый год: так же задирали на хаях, держали какое-то время без новостей, а потом всё жёстко развалилось. Не исключаю здесь такой же сценарий. ▪️Что впереди США предложили провести техническую встречу Украина–США–Россия в ОАЭ. Если встречу официально объявят, то рынок на этом почти наверняка выкупят в моменте. Если там что-то решат про энергетическое перемирие – тоже подзадерут. Но наши уже давали понять, что паузу давать не хотят: смысла давать Украине передышку не видят и говорят про полноценный мир, а не временное перемирие. Короче, штука неоднозначная. Предсказывать что-то только дурак возьмется, а вот в моменте неплохо получается движения на новостях забирать – присоединяйтесь, чтобы не пропускать сделки. Поэтому базово остаюсь от шорта, широким фронтом по акциям. Увижу что-то реально позитивное точечно, могу и лонгануть отдельную историю, но в целом на следующей неделе тактика та же. Как прошла ваша неделя?

Магнит шортов 📣 ◽️За последние 2 года ни у одной компании инвесткейс не развалился с таким крахом, как у Магнита. С пиков 2024 года бумага упала на 81%, с 8500 до 1600. За это время успела сформироваться своя секта любителей полонговать Магнит в ожидании иксов. ◽️На последней неделе в бумаге появился аномальный объём шортов, но важно отметить, что число шортистов при этом падает уже несколько недель. Кто-то один крупный решил играть против Магнита. Либо это инсайдер, либо крупный трейдер, который решил поиграть по тренду. Будем наблюдать за его позицией. 📣Кто ты, воин? $MGNT $MNZ6

🛒 $MGNT — поток вернулся, оценка остыла Идея строится на двух опорах, и первая из них — фундамент. Сеть объединяет магазины у дома, супермаркеты и дрогери, оставаясь одним из крупнейших игроков розницы в стране. Оборот и сопоставимые продажи прибавляют двузначными темпами, валовая прибыль растёт быстрее выручки, а урезание инвестиционной программы вытянуло свободный денежный поток обратно в плюс. Вторая опора — цена. За год бумага заметно просела, и на этом фоне возврат к положительному потоку выглядит тем самым триггером, который способен запустить отскок. Технически актив идёт в локальном восходящем тренде. Логика сделки: объём позиции 3 процента, защитная заявка на 1262,00 ₽. При таком раскладе риск на портфель ограничивается 0,58 процента, а соотношение потенциальной прибыли к риску держится около 1,13. Сочетание скромной оценки и вернувшегося кэша мне интересно. Слежу за развитием. ❗️Подпишись! В профиле много полезного про акции и облигации🤙

📉 $MGNT — бумага не нашла сил для отскока Магнит выглядит слабо даже на фоне общего восстановления рынка. Компания одной из первых обновила июльский минимум, не показав нормального отскока. Для меня это признак крайней слабости, а не случайной просадки. В связи с этим вношу коррективы в разметку. Нисходящий тренд, по моей оценке, не завершён, и потенциал снижения остаётся весьма приличным. В качестве базового ориентира рассматриваю район 1000. От текущих это порядка 40%. При этом рассчитывать на автоматический разворот там внизу не стоит. Подбирать бумагу просто потому, что она дёшево выглядит, я не планирую. ❗️Подпишись! В профиле много полезного про акции и облигации🤙

Анализ цены акций $MGNT 🗓️ Время: 1 час Текущая ситуация: 📈 Акция показывает сильный восходящий тренд, торгуясь в верхней части полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 1531.5, Сопротивление 1638.0. 💲Объёмы торгов: Увеличиваются при росте, подтверждая силу покупателей. 📊 RSI (индекс относительной силы): 70.0 (примерное значение, видно, что выше 50). Индикатор находится в бычьей зоне, сигнализируя о потенциале роста. 🤔 Что можно ожидать: Вероятен дальнейший рост, возможно, с краткосрочной коррекцией. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

🛒 $X5 наращиваю позицию на откате Расширяю долю в ритейлере, пользуясь текущей просадкой котировок. После того как полностью закрыл историю с $MGNT , переложился в X5 Retail Group — здесь вижу более интересный профиль. Компания стабильно генерирует свободный денежный поток, радует держателей двузначной доходностью выплат и активно тиражирует сеть дискаунтеров Чижик, которая встречает устойчивый спрос у покупателей и тянет вверх выручку всей группы. В перспективе намерен довести вес этой бумаги в портфеле до десяти процентов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Магазины, банки и цифровые сервисы: россияне назвали любимые компании Аналитический̆ центр НАФИ представил рейтинг топ-50 любимых брендов по версии жителей РФ. 30 тыс. человек старше 18 лет во всех федеральных округах ответили, какую марку или компанию они считают самой любимой и какие вызывают наиболее теплые чувства. 🏆 В топ-10 вошли: Озон $OZON Яндекс $YDEX Сбербанк $SBER $SBERP Samsung Adidas Wildberries Магнит $MGNT Nike Пятерочка $X5 Apple Аналитики также предлагают оценить список не только по позиции, но и структурно. Количество брендов от каждого сектора экономики, попавших в финальный список, наглядно демонстрирует, какие товарные группы и индустрии в целом доминируют в сознании российских потребителей. Так, треть списка — бренды товаров повседневного спроса, это самая большая группа (32%, или 16 строк). Вторая по количеству упоминаний — розничная торговля (30% и 15 брендов). Замыкают отраслевую тройку цифровые сервисы и технологии (16% и 8 компаний). Четвертое место — за производителями потребительской электроники и бытовой техники, пятое — у автопрома. «Для брендов, вошедших в топ, это возможность оценить устойчивость своих позиций и эффективность маркетинговых стратегий, а для тех, кто пока не представлен в рейтинге, — получить ориентиры для дальнейшего развития и выстраивания коммуникации с аудиторией», — отмечают в Ассоциации коммуникационных агентств России, при чьей поддержке подготовлен обзор. ___________________________________ ✅️ Почему одни инвесторы зарабатывают на движении рынка, а другие постоянно догоняют уходящий поезд? На канале делюсь профессиональным теханализом и аналитикой до того, как о них заговорит большинство 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________

$MGNT Состояние «Магнита» сейчас можно описать как операционный рост при тяжёлом долговом грузе. 📊 Цифры (1П 2026) · Выручка: 1,89 трлн ₽ (+12,8%). · EBITDA: 96 млрд ₽ (+12,1%), рентабельность 5,1%. · Чистый убыток: 9,5 млрд ₽ (против прибыли годом ранее). · Долг: Чистый долг 518 млрд ₽ (+20,3%), долг/EBITDA = 2,9x. ⚠️ Главные проблемы · Долг съедает прибыль: Высокие процентные расходы привели к убытку, несмотря на рост продаж. · Нет дивидендов: Выплат не ожидается, деньги идут на обслуживание долга. · Слабая экспансия: Компания замедлила открытие магазинов (212 против 933 годом ранее). 📉 Что с акциями Котировки у исторических минимумов (район 1500–1600 ₽). Рост последних дней — спекулятивный, на слухах о возможной оферте миноритариям, а не на улучшении фундаментальных показателей. Коротко: выручка растёт, но долг душит прибыль и дивиденды.

🛒 $MGNT находится в локальном восходящем тренде, а операционные показатели поддерживают сценарий восстановления. Выручка и сопоставимые продажи растут двузначными темпами, при этом валовая прибыль увеличивается быстрее оборота. 💰 Дополнительным драйвером стало возвращение свободного денежного потока в положительную зону благодаря сокращению инвестиционных расходов. Существенное снижение котировок за последний год создает потенциал для отскока при сохранении позитивной динамики бизнеса. Стоп — 1 300 ₽. 🎯 Идея — Long с целью 1 900 ₽ на горизонте 3–4 недель. Потенциальный рост составляет около 22%. #инвест_аналитика

$MGNT У «Магнита» есть договор РЕПО на 3,8 млн акций, срок которого истекает 2 октября. Если продлят РЕПО — ничего не происходит, слухи затухают, акции могут упасть (так уже было год назад). Если не продлят — акции вернутся на баланс дочки «Магнита», её доля превысит 30%, и по закону компания обязана выставить оферту на выкуп акций у миноритариев. Цена — около 1 955 ₽ за акцию (на 20% выше текущей). Почему вряд ли будет оферта: у «Магнита» долг больше 900 млрд ₽, выкуп обойдётся в 37–74 млрд ₽, а год назад в такой же ситуации компания просто продлила РЕПО. Итог: рост акций 23 сентября — спекуляции на слухах. Реальный ответ — 2 октября.

$MGNT Отличная команда. Рост - плохо. Падение (прошу прощения, коррекция) - плохо. А что тогда на рынке - хорошо? Хорошо, это когда купил ЕвроТранс по 21р, а он стал по 50р ??? Но это плохо, потому что сыграл в шорт. И так каждый день... Ответ лежит в столетиях накопления мудрости - счастье любит тишину. Возможно, нужно чаще делиться счастьем 😂 (Лично от меня: Счастье точно не в деньгах. Для продвинутых: и не в их количестве😂)

КАК УСТРОЕН РИТЕЙЛ? ПОЧЕМУ ПРОДАЖИ НА 100 МЛРД ₽ НЕ ДЕЛАЮТ КОМПАНИЮ БОГАТОЙ Ритейл выглядит элементарно. Магазин купил товар за 80 ₽. Продал за 100 ₽. Кажется, заработал 20 ₽. Но эти 20 ₽ ещё не являются прибылью. Из них нужно оплатить: аренду; зарплаты; логистику; электроэнергию; рекламу; эквайринг; хранение; списания; воровство; проценты по кредитам; налоги. В итоге с продажи на 100 ₽ может остаться всего несколько рублей. Представим условную сеть магазинов. Годовая выручка — 100 млрд ₽. Закупочная стоимость товаров — 75 млрд ₽. Валовая прибыль — 25 млрд ₽. Дальше: операционные расходы — 22 млрд ₽; проценты по долгам — 2 млрд ₽; налоги и прочие расходы — 500 млн ₽. Чистая прибыль — около 500 млн ₽. Выручка — 100 млрд ₽. Чистая маржа — всего 0,5%. То есть со ста рублей продаж компания оставляет себе примерно 50 копеек. Именно поэтому ритейл — бизнес больших оборотов и маленькой маржи. У каждой компании своя модель: $MVID зарабатывает на продаже техники и электроники, где важны оборот, ассортимент, скидки и стоимость финансирования. $MGNT работает через огромную сеть магазинов, поэтому для него критичны сопоставимые продажи, расходы на персонал, аренда и эффективность каждой торговой точки. $X5 получает результат не только от роста выручки, но и от оборачиваемости товаров, формата магазинов и контроля расходов. $OZON — это уже не просто магазин. Здесь важны логистика, комиссии, расходы на развитие, маркетплейсная модель и стоимость привлечения продавцов и покупателей. Главная научная идея ритейла — оборачиваемость капитала. Магазин сначала тратит деньги на товар. Потом товар едет на склад. Затем попадает на полку. И только после покупки превращается обратно в деньги. Чем быстрее проходит этот цикл, тем эффективнее работает бизнес. Если товар залежался, начинаются проблемы: скидки; замороженные деньги; расходы на хранение; списания; падение маржи. Поэтому ритейлеру недостаточно просто наращивать продажи. Выручка может расти по трём причинам: 1. Продали больше товаров. 2. Подняли цены. 3. Товары подорожали из-за инфляции. Но ни один из этих факторов автоматически не означает рост прибыли. Например: выручка выросла на 20%; зарплаты выросли на 25%; логистика — на 30%; проценты по кредитам — на 40%. В результате продажи увеличились, а прибыль снизилась. Что проверять инвестору? Сопоставимые продажи. Валовую маржу. Операционные расходы. Оборачиваемость запасов. Свободный денежный поток. Долговую нагрузку. Количество магазинов или пунктов выдачи. Средний чек. Количество покупок. Самое важное — денежный поток. Компания может показать прибыль в отчётности, но одновременно потратить все деньги на новые склады, магазины и запасы. Тогда на бумаге прибыль есть. А свободных денег нет. И долг всё равно нужно обслуживать. Поэтому ритейл — это не просто бизнес про продажи. Это бизнес про скорость превращения товара обратно в деньги. Сколько денег компания действительно оставляет после закупок, аренды, зарплат, логистики и процентов? Вот там и находится настоящая прибыль. Напишите отрасли под разбор, планируется полноценная рубрика? #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #аналитика #пульс_оцени #новости #прояви_себя_в_пульсе #omotenashi_capital

По состоянию на сентябрь 2026 года расчет для одного из крупнейших российских ритейлеров ПАО «Магнит» (MGNT) выглядит так: . Количество акций в обращении: 101 911 355 штук. Актуальная стоимость одной акции: ~1600 рублей. . 🧮 Расчет капитализации: . 101 911 355 акций × 1600 руб. Результат: ~160 миллиарда рублей (около $ 1,72 млрд по текущему курсу). . Много это или мало для такой компании? Для ритейлера такого масштаба 160 млрд рублей — это очень мало («дешево»). Рыночная стоимость «Магнита» находится в глубоком затяжном падении: за последние два года акции потеряли более 70% своей стоимости, а за последний год упали на 50%. . Почему компания стоит так дешево при огромных масштабах? . Мультипликатор P/S (Цена / Выручка): составляет экстремально низкие 0,08х. Это означает, что вся рыночная стоимость компании не покрывает даже 10% её годовой выручки (выручка за первое полугодие 2026 года составила 1,88 трлн рублей). Для сравнения, ритейлеры здорового роста обычно торгуются с P/S около 0,3–0,5х. . 2. Убытки вместо прибыли: «Магнит» столкнулся с серьезными финансовыми трудностями на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. За первое полугодие 2026 года чистый убыток компании составил 9,5 млрд рублей (против прибыли годом ранее), а чистый долг вырос до 518 млрд рублей. 3. Отмена дивидендов: Главный драйвер роста акций «Магнита» исторически — это дивиденды. Но из-за убытков компания не выплачивает их уже второй год подряд, что заставило консервативных инвесторов массово распродавать бумаги. Резюме: 160 млрд рублей — это оценка кризисного периода. Бизнес у «Магнита» гигантский (более 33 тысяч магазинов), но высокая долговая нагрузка в эпоху дорогих кредитов обесценила акции в глазах инвесторов. Вывод: Лучше пива купить🌞 Ну а если серьезно... Магнит это на долгосрок, купил и жди 2 года, пока экономическая ситуация не стабилизируется🎉 $MGNT

Ритэйлы начали экономить бабки... $MGNT рубанул бюджет на развитие почти на 50%, $X5 и "Чижик" около 20%, "Перекрёсток"— минус 36%... Высокая ставка давит не только на крупные предприятия энергетики, машиностроения, или тех же металлургов... ритейлы тоже прогибается... Простые люди всё так же продолжают экономить, а очередной "Гречневой лихорадки" пока не объявляли. Очень хочется верить, что магнит сейчас поднакопит кэша и выдаст дивидендов, что потянет акции вверх!

$MGNT 23.09.26 Магнит #MGNT Акции торгуются у отметки 156 рублей. Вчера акции выросли на 1,46%, но, вместе с тем, установили новый минимум в снижении, развивающемся с 8 сентября. В качестве поддержки, на сегодняшний день, продолжает рассматриваться уровень 1500 рублей за акцию. Соответственно, если игроки, настроенные оптимистично, не допустят дальнейшего снижения за минимум вчерашней торговой сессии, сформировавшийся вблизи уровня 1530 рублей за акцию, то характер ситуации будет перерастать в “бычий” с перспективой роста за уровень 1700 рублей за акцию. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

📈 Реклама в ритейле растет быстрее выручки Крупнейшие российские ритейлеры всё активнее монетизируют покупательский трафик через рекламу. 📊 В первом полугодии 2026 года рекламные доходы $MGNT выросли на 36% г/г, у $X5 - на 50%, а у $LENT - в 2,6 раза, значительно опередив динамику основной выручки компаний. 💬 Ритейл-медиа привлекательно для сетей более высокой экономикой. Магазины уже располагают многомиллионной аудиторией, торговыми площадями, приложениями и программами лояльности, поэтому рекламный бизнес не требует сопоставимых затрат на закупку товаров и логистику. 👆 $X5 и $MGNT уже используют десятки тысяч цифровых рекламных экранов и охватывают своими каналами десятки миллионов покупателей. По мере развития этого направления реклама может становиться всё более значимой частью прибыли сетей и одновременно отбирать бюджеты у традиционных маркетинговых каналов. Мнение: рекламный сегмент выглядит самым недооценённым драйвером в ритейле. 🟩 Он не требует больших капитальных затрат, растёт кратно быстрее выручки и постепенно превращается из приятного бонуса в полноценный источник прибыли. Именно за эту часть бизнеса рынок, на мой взгляд, пока платит меньше всего. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже есть список надежных облигаций, которые можно купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔻 Закрыл позицию с убытком 30%. И это правильное решение. 🔁 Меняю балласт на потенциал. Ликвидирую акции Ростелекома ( $RTKM ). Я больше не вижу фундаментальных драйверов для их стабильного роста, а просто "отскока" мне теперь не достаточно, таких акций итак в портфеле хватает. Вместо этого перекладываюсь в Т-технологии ( $T ). Это фундаментально сильная компания, где я вижу реальный потенциал и планирую дальше наращивать долю. Средняя цена после покупки: 277,4₽ 💰 Также завел новые деньги и докупаю «Магнит» ( $MGNT ). Цена нашла сильную поддержку в зоне 1450-1500₽. Риск дальнейшего снижения сокращается, а вероятность неожиданного отскока растет. Считаю эту точку оптимальной для финального набора позиции. Средняя цена после покупки: 2132,5₽ Фиксировать убыток всегда неприятно, но это освобождает капитал для более сильных идей. Если тезис инвестиции сломался, его нужно признать и действовать иначе, , а не ждать чуда. 💬 другие спекулятивные и инвест идеи публикую в своем торговом журнале (см в профиль)

Анализ цены акций $MGNT 🗓️ Время: 1 час Текущая ситуация: 📈 Акция показывает сильный восходящий тренд, пробив верхнюю границу полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 1531.5, Сопротивление 1604.5. 💲Объёмы торгов: Значительно увеличились при росте, подтверждая силу покупателей. 📊 RSI (индекс относительной силы): 75.0. Индикатор находится в зоне перекупленности, что может сигнализировать о скорой коррекции. 🤔 Что можно ожидать: Продолжение роста, но с возможной краткосрочной коррекцией. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

Дивиденды за 10 лет Я хотел в очередной раз быкануть на дивиденды, но что-то пошло не так. Моя гипотеза заключалась в том, что дивиденды не растут быстрее инфляции, и что они не могут покрывать все расходы, если не реинвестировать половину выплат. Я взял состав индекса Мосбиржи 10 лет назад, и выделил топ-20 компаний на тот момент, которые платили дивиденды. Взял их в индексных пропорциях по состоянию на 09.2016. Допустим, у нас дивидендный инвестор, и он посчитал, что с 20 млн рублей вложенных в 2017 году он будет иметь дивиденды, которые покрывают ровно 100% его расходов. Дальше он "купил и забыл". Никакого ребаланса, никакой реинвестиции дивидендов и никаких продаж, когда дивидендная корова превращается в козла. Единственное активное действие - положил на накопительный счет средства, полученные от принудительного выкупа Полиметалла (но это нищие копейки). Результат - на графике. И результат отличный! Не было ни одного такого года, когда расходы не покрывались бы полностью, даже с учетом инфляции. А в 2019, 2021 и 2022 годах покрытие трат было почти двухкратным. И 2024 год, как оказалось, был хорошим - покрытие расходов на 170%. Сейчас гораздо меньше. Успех основан на результатах всего двух компаний - $LKOH Лукойл и $SBER Сбер, которые и по весу большие, и с дивидендами не обижают. В 2022 Сбер не заплатил, но здесь Газпром заплатил очень много. Отдельно выделю $NVTK Новатэк, который все это время постепенно наращивал выплаты, и голубая полоска в середине графика становится всё более заметной. Топ-3 лузеров: $VTBR ВТБ, Магнит, АФК Система. Потеряно больше половины вложенного, даже с учетом дивидендов. У $MGNT Магнита, кстати, был большой вес в индексе, так что он "подгадил" больше всех в абсолютных значениях. Вложено много, получено очень мало, и продашь сейчас только за копейки. @finindie

ПОЛНЫЙ РАЗБОР МОЕГО ПОРТФЕЛЯ Часть 2 9. 🔖 $HEAD — доля 5% (прибыль 3%) Оценка 7,2x P/E с дивдоходностью 13–14% годовых. Акции неплохо держатся на фоне байбека, но бизнес сейчас практически не растёт из-за экономических проблем. При этом компания предлагает высокие дивиденды, поскольку её бизнес-модель очень эффективно конвертирует EBITDA в FCF благодаря низкому CAPEX. Здесь не нужно строить заводы, производить товары и нести огромные капитальные затраты. На развороте экономического цикла и рынка труда, который рано или поздно произойдёт, здесь сохраняется потенциал двузначных темпов роста бизнеса. При этом компания достаточно достойно проходит дно цикла, и для меня это многое говорит о качестве менеджмента. Планирую увеличить долю Хэдхантера до 6% портфеля. 10. 💿 $GMKN — доля 4,9% (убыток 1%) Оценка 6,2x P/E с дивдоходностью около 4% годовых. Мне не понравилось, что в 1П2026 чистая прибыль слабо конвертировалась в OCF и дальше в FCF. Это не даёт в полной мере раскрыться дивидендному потенциалу компании. Надеюсь, компанию не обложат сверхвысокими налогами. В сочетании с ослаблением рубля это может сформировать неплохое второе полугодие 2026 года. Дальше буду внимательно смотреть на OCF в следующих отчётах. Если динамика меня не устроит, могу снизить долю Норникеля до 4%. 11. 🍷 $BELU — доля 3,8% (убыток 23%) Оценка 4,2x P/E с дивдоходностью 10–12% годовых. Новый порядок уплаты акцизов вызвал отток оборотного капитала на 3,3 млрд рублей в 1П2026. Это ударило по OCF, увеличило долг и привело к небольшим дивидендам по итогам первого полугодия. Но я считаю эти проблемы во многом разовыми. Второе полугодие 2026 года должно быть сильнее, а основные перспективы для меня находятся уже в 2027 году. При этом меня тревожит рост долга и некоторые корпоративные решения: непонятный сплит с матвыгодой, покупка КВЭНА и выкуп акций у мажоритарного акционера в долг. Но текущая оценка уже выглядит недорогой. НоваБев вполне может оцениваться около 6x P/E. Поэтому наблюдаю за следующими отчётами. Текущая доля меня устраивает. 12. 📱 $POSI — доля 3,6% (убыток 18%) Оценка 10x P/NIC с дивдоходностью около 8% годовых. Неудачно попала под переоценку рисков в IT-секторе, но компания, на мой взгляд, усвоила уроки и представила хороший отчёт по итогам 1П2026. Этот год, скорее всего, пройдёт нормально, но весь мой взгляд направлен на 2027 год. Если компания действительно сможет вернуться к рентабельности NIC около 30%, текущая оценка будет выглядеть гораздо интереснее. Ниже 1000 ₽ за акцию мне интересно набирать позицию. Позицию продолжаю держать. 13. 🖥 $DATA — доля 3,2% (убыток 12%) Оценка 6x P/NIC с дивдоходностью 7,8% годовых. Одна из самых дешёвых IT-акций на рынке, но одновременно одна из самых сложных для фундаментального анализа из-за консолидации УБИКа. При этом компания не была замечена в несправедливых корпоративных практиках, не давала завышенных прогнозов и выполняла свои гайденсы. Также у неё отрицательный чистый долг. Менеджмент прогнозирует рост выручки около 20% г/г, но результат может оказаться и выше. Основной интерес для меня будет в результатах за 1П2027, когда эффект завышенной выручки от УБИКа должен пройти. Меня текущая ситуация устраивает, поэтому долю сохраняю. 14. 🍏 $MGNT — доля 1,8% (убыток 60%) Оценка 10x P/E с нулевой дивдоходностью. Это моя самая большая ошибка, которая стоила мне 1,4 млн рублей. Недавно я снизила долю с 3% до 2%. Посмотрю следующий отчёт компании. Если не увижу улучшений, буду продавать акции полностью, даже с фиксацией убытка. Единственное, за что здесь можно зацепиться, это потенциальная отдача от огромного CAPEX. Но пока этого эффекта не видно. Плюс Магниту очень важно снижение ставки, а этого пока тоже не видно 🤯 Общая прибыль портфеля составляет 25%, с учётом всех открытых и закрытых позиций, полученных дивидендов и уплаченных налогов. Результатом я довольна, особенно учитывая текущую ситуацию в экономике и на рынке акций.

Рекламные доходы $X5 X5, $MGNT Магнита и $LENT Ленты растут в разы быстрее основной выручки и становятся новым источником прибыли — Известия Крупнейшие российские ритейлеры все активнее монетизируют покупательский трафик через рекламу. В I полугодии 2026 года рекламные доходы «Магнита» выросли на 36% г/г, X5 — на 50%, а «Ленты» — в 2,6 раза, значительно опередив динамику основной выручки компаний. Ритейл-медиа привлекательно для сетей более высокой экономикой: магазины уже располагают многомиллионной аудиторией, торговыми площадями, приложениями и программами лояльности, поэтому рекламный бизнес не требует сопоставимых затрат на закупку товаров и логистику. X5 и «Магнит» уже используют десятки тысяч цифровых рекламных экранов и охватывают своими каналами десятки миллионов покупателей. По мере развития этого направления реклама может становиться все более значимой частью прибыли сетей и одновременно отбирать бюджеты у традиционных маркетинговых каналов. ___________________________________ Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) ___________________________________

Анализ цены акций $MGNT 🗓️ Время: 1 час Текущая ситуация: 📉 Акция показывает нисходящее движение, торгуясь в нижней части полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 1537.5, Сопротивление 1579.0. 💲Объёмы торгов: Умеренные, с преобладанием продаж. 📊 RSI (индекс относительной силы): 32.0. Индикатор находится в медвежьей зоне, сигнализируя о возможном продолжении снижения. 🤔 Что можно ожидать: Скорее всего, цена продолжит снижение к уровню поддержки. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.