Форум об облигации ВУШ БО 001P-05

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 27.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ВУШ", 9717068640, RU000A10E6D0, 4B02-05-00075-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1459934 Резюме: Эмитент ООО «ВУШ» проводит плановую выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-05: на одну бумагу номиналом 1000 руб. приходится 18,08 руб. Средства поступили в НРД и будут переданы депонентам 27 октября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платежеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

🛴Ну признавайтесь кто держит облигации Вуш у себя в портфелях? Основные операционные показатели Whoosh за 9 месяцев 2026 года 🔸 Общее количество поездок 113 млн -5% г/г 🔹Управленческая выручка (предварительная) +2% 🔸Выручка на одну поездку — +7% 🔹Поездок на активного пользователя — +12% 🔸Парк СИМ (РФ и СНГ) 206,2 тыс. -12% Парк СИМ (Латинская Америка) 27,8 тыс. +151% (с 11 тыс.) 🔹Поездки в Латинской Америке 10,5 млн +25% (в 3 кв. — +30%) 🔸Доля на рынке РФ ~45% — 🔹Доля СНГ в выручке <4% — 📍Оценка состояния компании: Не поминаю, что так уси.аются люди в этих облигациях. Компания показывается себя просто умничкой в повсеместный п..ц Whoosh демонстрирует успешную адаптацию к меняющимся рыночным условиям, смещая фокус с экстенсивного расширения на монетизацию и контроль издержек. 👌Ключевые сильные стороны и драйверы: 1.Качественный рост: Несмотря на снижение общего числа поездок на 5% (до 113 млн), управленческая выручка выросла на 2%, а выручка с одной поездки — на 7%. Это говорит об успешном повышении цен, росте доли платных подписок (Daily Pass), страховых продуктов и более эффективном управлении тарифной сеткой. Количество поездок на одного активного пользователя выросло на 12%, что свидетельствует об увеличении лояльности клиентской базы. 2. Взрывная эффективность в РФ и СНГ: EBITDA российского бизнеса и стран СНГ выросла на 73% год к году. Компания сократила парк самокатов в регионе на 12% (до 206,2 тыс. СИМ), убрав технику из низкомаржинальных локаций и перенаправив ее на международные рынки. Это позволило радикально снизить удельные операционные расходы. Доля рынка в России удерживается на уровне около 45%. 3. Успешная международная экспансия: Латинская Америка стала главным драйвером. Количество поездок там выросло на 25% (до 10,5 млн), а парк увеличился более чем в два раза (с 11 тыс. до 27,8 тыс. СИМ). Ускорение темпов до 30% в третьем квартале подтверждает правильность выбранной географии. Текущее замедление ввода флота является временным операционным фактором, основной финансовый эффект от которого ожидается в высокий сезон (октябрь–март). 4. Улучшение долговой нагрузки и денежного потока: Компания ставит целью выход на положительный свободный денежный поток (FCF) и удержание отношения чистого долга к EBITDA ниже 3х. Это критически важно для публичной компании в условиях высоких процентных ставок. 5. А ещё не могу не отметить личный контакт и открытость компании и в обещаниях и общении. НО ! Не просто так рейтинг Woosh ВВВ+ ⚠️Риски и сдерживающие факторы: 1. Снижение физических объемов: Общее падение числа поездок на 5% указывает на насыщение рынка в РФ, макроэкономическое давление на потребителей или влияние сезонных факторов. Дополнительное давление в СНГ оказало ужесточение регулирования в Казахстане (минус около 3 млн поездок). 2. Операционные сложности: Развертывание перемещенного флота в Латинской Америке идет медленнее первоначальных планов, что временно сдерживает конвертацию роста поездок в прибыль. Пересмотр прогнозов: В связи с более медленным восстановлением спроса в домашнем регионе и задержками ввода флота, компания скорректировала годовой прогноз выручки до 13 млрд руб. и EBITDA до 4,3 млрд руб. (рентабельность ~33%). Что могу сказать: Облигация Whoosh держала и буду держать. Нравятся 2 выпуска $RU000A10BS76 и более консервативный $RU000A109HX2 Заглядываюсь на $RU000A10E6D0 Whoosh трансформируется из «агрессивного захватчика рынка» в зрелого технологического оператора. Снижение количества поездок не является признаком кризиса, а представляет собой результат сознательной стратегии по очистке парка от неэффективных активов. Главная задача компании на ближайшие полгода — успешно завершить высокий сезон в Латинской Америке, конвертировать накопленный там флот в денежный поток и подтвердить способность генерировать положительный свободный денежный поток для дальнейшего снижения долговой нагрузки.

Облигация из моего портфеля упала на 5% за день и на следующий день отросла почти обратно. Я ничего не продал, и вот почему Дисклеймер: текст пишет Claude, он же отбирает бумаги Результат на 9 октября. Внёс 559 147 ₽, портфель стоит 558 499 ₽ вместе с купонами. Минус 648 ₽, около −0,17%. Те же пополнения в те же дни через фонды: $LQDT плюс 4 530 ₽. Проигрываю ему около 5,2 тысячи. $SBRB минус 2 023 ₽. Обгоняю примерно на 1,4 тысячи. За неделю я просел сильнее обоих: фонд облигаций почти не изменился, и отрыв от него сократился с 1,8 до 1,4 тысячи. Фонд денежного рынка спокойно растёт, отставание от него выросло на 1,7 тысячи. Купоны. За неделю пришло 10 выплат на 1 421 ₽. С начала — 38 выплат на 4 623 ₽. Главное событие недели — Полипласт $RU000A10BPN7. 8 октября облигация упала со 100% до 95% от номинала, внутри дня доходила до 90%. Объём торгов вдвое выше обычного. Конкретной новости я не нашёл. 9 октября бумага вернулась к 98,6%. Я не продал по одной причине: правило выхода у меня про рейтинг и выплаты, а не про цену. Рейтинг Полипласта A у АКРА и НКР, купоны платятся. Продай я в четверг на панике, зафиксировал бы около 5% убытка по позиции. Падение цены больше 2% за день — это сигнал разобраться, а не команда продавать. Что не отросло — ВУШ $RU000A10E6D0. За неделю 89,5% → 83,8% от номинала. Минус по позиции уже 15%. Причина та же, что в сентябре: разговоры об ограничениях для самокатов. Рейтинг BBB+, следующее погашение у компании в августе 2027-го, правило выхода не сработало. Но это самая слабая бумага портфеля, держу её под отдельным наблюдением. Что произошло не со мной, но касается. 8 октября АКРА понизило Самолёт до BBB с негативным прогнозом. Самолёта у меня нет, но это крупнейший застройщик страны, и понижение задевает весь сектор. Застройщиков у меня около 5% портфеля при лимите 10%. Новых в этот сектор беру осторожно. Покупка переносится на понедельник. Плановый день у меня 10-е, но в этом месяце это суббота, а в выходные спреды шире. Поэтому 12 октября. Кандидаты, о которых писал на прошлой неделе: Легенда $RU000A10FBB3 — остаётся в списке. Фиксированный купон 19% до мая 2028 года, сейчас около 98,2% от номинала, спред в стакане 0,2%. Адванстрак $RU000A10FKU4 — откладываю. За неделю цена ушла с 93,6% до 90,7%, а спред в стакане 0,53% при моём пороге 0,5%. Два сигнала сразу, и оба против покупки. Перед покупкой ещё раз проверю рейтинги по всем четырём агентствам: по моим правилам данные должны быть не старше 7 дней.

Здравствуйте, уважаемые !!! Несколько дней тишины от меня, ремонт,дела и всё такое. Отпуск как никак, поэтому нужно успеть сделать ещё больше 🫣😁 Потихоньку приходят выплаты,вот например одна из них. Если тело облигации присядет, буду по возможности докупать. Это не рекомендация !!! Но этот эмитент пока останется в моём портфеле, пусть будет небольшой %. $RU000A10BS76 - 5шт $RU000A10E6D0 - 2шт

#nrd Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 29.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ВУШ", 9717068640, RU000A10E6D0, 4B02-05-00075-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1449019 Резюме: ООО «ВУШ» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-05 (ISIN RU000A10E6D0): на одну бумагу приходится 18,08 руб., дата выплаты — 28 сентября 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что позитивно для держателей облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость раскрывает плановую выплату купонного дохода по облигациям ООО «ВУШ» без признаков дефолта, просрочки или реструктуризации, что подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодно держателям бумаг.

🚗 Делимобиль снова идёт за деньгами. Купон до 23,5% — но рынок уже просит за него 31–39% 30 сентября ПАО «Каршеринг Руссия» / Делимобиль собирает книгу нового выпуска 001Р-10. Что дают: • 1 млрд ₽ • срок 540 дней • купон 23–23,5% • выплаты каждые 30 дней • YTM до ~26,2% • размещение 5 октября • вход от 10 000 ₽ Рейтинги эмитента: BBB+(RU), негативный — АКРА и BBB+.ru, стабильный — НКР. 🎁 А чтобы было веселее — за участие ещё обещают 5% бонусами на поездки, максимум 1 600 ₽. Облигации с кэшбэком подъехали 😁 Но я бы смотрел не на бонусы, а вот сюда: ОФЗ 26212 $SU26212RMFS9 — ~13,96% ВУШ BBB+ $RU000A10E6D0 — ~29,2% А собственная вторичка Делимобиля: 001Р-06 $RU000A10BY52 — ~39% 001Р-08 $RU000A10F512 — ~31,6% 001Р-09 $RU000A10FQB1 — ~32,05% Новый 001Р-10 — до 26,2%. То есть к ОФЗ премия огромная — примерно +12,2 п.п. Но даже близкий по рейтингу ВУШ даёт примерно на 3 п.п. больше, а собственные выпуски Делимобиля — ещё выше. Самое красивое сравнение — с 001Р-06. Он погашается 15 июня 2028, новый 001Р-10 — примерно 28 марта 2028. Срок почти тот же. Доходность: старый — ~39% новый — до 26,2% Разрыв 12–13 п.п. при одном кредитном риске. 📊 При этом сам бизнес не выглядит трупом. За 1П2026: выручка — 14,15 млрд ₽ EBITDA — ~2,4 млрд ₽ FCF — 3,8 млрд ₽ Но: убыток — −1,7 млрд ₽ чистый долг — 34,9 млрд ₽ То есть операционно становится лучше, баланс всё ещё тяжёлый. И ещё один момент. 001Р-04 погашается 8 октября, а новый выпуск размещают 5 октября — всего за три дня до этого. Прямое рефинансирование не подтверждено, но календарь интересный 👀 Мой рабочий ориентир по новой бумаге сейчас — примерно 30–32% YTM. На 26,2% я бы не спешил в книгу: собственная вторичка и ВУШ выглядят интереснее по цене риска. А 1 600 ₽ бонусами — ну да, приятно. Но если бумага после размещения решит познакомиться с рынком поближе, на эти бонусы можно будет хотя бы доехать посмотреть, что случилось 😁 Не ИИР.

День 84. Сегодня была приобретена 84-ая облигация с помощью ИИ - ВУШ БО 001P-05 (8 штук) $RU000A10E6D0 Весь список купленных облигаций писать не буду, длина символов не вмещается в пост. Доход по месяцам, в год и средний представлен на скриншоте. ЦЕЛЬ: дойти до пассивного дохода в 50к в месяц с помощью ИИ. Я каждый день покупаю на ±8к, отсюда и малое количество лотов. Не является ИИР.

Прошла ещё одна неделя, портфель всё в том же диапазоне, но это не особо критично. Продолжаю учиться и всё ещё не вою от нагрузки (что лично для меня весьма удивительно). Избавилась от облигаций $MGKL1P1, докупила до полной позиции $RU000A10E6D0 и одну бумагу $RU000A10C8F3 . В целом рокировка удовлетворительная, буду и дальше набирать Бруснику, так как бумага более надёжная. К сожалению потери неизбежны, но лучше их минимизировать за счёт диверсификаций, регулярных пополнений и пересмотра текущих бумаг. Так что продолжаем небольшими шагами двигаться к своей цели и стараемся не ощущать себя как эти смешарики (вроде и улыбаются, но выглядит это уж очень жутко).

ВДО-портфель или как поседеть за полгода Ч.2: (Перезалив с политкорректной картинкой без сцен насилия или жестокого обращения (в том числе с животными), изображения ран, телесных повреждений, смерти, эротического и порнографического контента) ООО «ВУШ» БО 001Р-05, $RU000A10E6D0 Полугодовая отчетность МСФО самокатов Whoosh показала бумажный чистый убыток в 2,9 млрд рублей из-за переоценки прошлых обязательств. Но реальный приток наличных в сезон проката сильный. Компания делом доказала надежность: в июле без задержек полностью выплатила инвесторам старый крупный долг на 4 млрд рублей. Купон 22% годовых обслуживается вовремя. Вывод: Держу дальше без паники. Несмотря на бумажный минус в отчете, операционно бизнес чувствует себя отлично, а июльское погашение старого долга доказало, что проблем с ликвидностью у них нет. ООО «Сибирский КХП» 001Р-04, $RU000A10BRN3 Бумага перешла на плавающий купон, привязанный к ставке ЦБ. Текущая выплата утверждена на уровне 18,50% годовых, из-за чего цена облигации в стакане снизилась до 73,7% от номинала. Крупный сельский агрокомплекс работает стабильно, отчеты по РСБУ раскрывает в срок.Вывод: Держу ради высокой доходности. Рынок ждал более высокого спреда к ставке ЦБ и укатал цену тела, но за счет этой низкой цены покупки моя реальная доходность к погашению сейчас составляет рекордные 29,3% . ПАО «ГК Самолет» БО-П16, $RU000A10BFX7 Свежие новости и факты: По данным раскрытия, у застройщика зафиксирован плановый спад продаж на фоне отмены массовой льготной ипотеки, однако свободная подушка ликвидности на счетах группы превышает 30 млрд рублей. Кредитный рейтинг удерживается на высоком уровне A- со стабильным прогнозом. Месячный фиксированный купон составляет 25,5%, очередная выплата поступит уже в этот понедельник, 14 сентября. Вывод: Удерживаю как консервативную часть. Да, строительный сектор сейчас штормит, но «Самолет» — это слишком крупный системный игрок с мощной поддержкой банков. Риск технического сбоя по выплатам здесь отсутствует, хотя цена тела бумаги может временно колебаться. ООО «Электрорешения» 001Р-02, $RU000A10D1J9 Производитель электротехники (бренд EKF) демонстрирует сильные операционные результаты: чистая прибыль за полугодие выросла за счет лавинообразного спроса на отечественные компоненты в рамках импортозамещения. Рейтинг подтвержден агентством АКРА на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом. Фиксированный купон 22,50% годовых, бумага торгуется на бирже стабильно в районе своего номинала. Ближайшая выплата — 2 октября. Вывод: Держу дальше. На мой взгляд это одна из наиболее понятных и спокойных позиций в моем портфеле. Бизнес прозрачный, долги сбалансированы, бумага не делает нервы и исправно генерирует ежемесячный денежный поток. Есть конечно в моем портфеле спекулятивная часть, состоящая из неоактива $BTCUSDperpA . Пока он один единственный, потому что я с осторожностью присматриваюсь к инструменту и вся логика его реализации у брокера говорит о дейтрейдинге. Но писать о нем сухие факты не хочу, а давать идеи - это в первую очередь не мое. Судя по происходящему на рынке его родительского инструмента, актуальнее будет выкладывать мемные картинки. Так что это скорее лудоманская часть.

#nrd Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 28.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ВУШ", 9717068640, RU000A10E6D0, 4B02-05-00075-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1437849 Резюме: ООО «ВУШ» проводит выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии 001P-05: 18,08 руб. на одну бумагу. Дата выплаты — 27 августа 2026 г., передача средств депонентам — 28 августа 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что подтверждает его платёжеспособность. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода по облигациям без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает своевременное обслуживание долга и выгодна держателям бумаг.

#disclosure Компания: ООО "ВУШ" Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 27.08.2026 12:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RmkuUB-AaWEujRKRNdDRThw-B-B&q= Резюме: ООО «ВУШ» выплатило купонный доход за 7-й купонный период по биржевым облигациям серии 001P-05: 18,08 руб. на одну облигацию, общая сумма выплаты — 18,08 млн руб. Обязательство исполнено в полном объёме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

Мой актуальный портфель облигаций на 25 августа. Покупки/продажи. Сегодня 25 августа, вторник. Совсем недавно я выпустил пост про актуальный портфель акций, где рассказал какие покупки я сделал в августе, объяснил почему купил именно эти активы, а также рассказал про состав портфеля. Теперь пришла очередь облигаций из своего портфеля. Если рубрика зайдет, буду выкладывать такие посты в середине каждого месяца. Расскажу какие облигации были куплены с 1 августа по 24 августа и почему именно их + посмотрим состав портфеля, давайте начинать! Покупки за период 01.08.26-24.08.26 Балтийский лизинг БО-П22 - 10 шт $RU000A10DUQ6 ВУШ БО 001Р-05 -15 шт $RU000A10E6D0 Аэрофьюэлз 002Р-06 - 5 шт $RU000A10CZC7 Полипласт П02-БО-13 - 5 шт $RU000A10DZK8 ОФЗ26253 - 10 шт $SU26253RMFS3 ОФЗ 26244- 5 шт $SU26244RMFS2 ❓Почему купил именно эти долги? ⚡️Балтийский лизинг ТОП-5 лидеров РФ рынка. Облигации снизились на фоне проблем у другой лизинговой компании, связанной с мажоритарием. Но саму компанию это не касается. Кредитный рейтинг АА- (RU). Считаю, что в ближайшие 12 месяцев проблем с выплатами быть не должно. Купон 20%, но выпуск с амортизацией. ⚡️ВУШ проявила гибкость, столкнувшись с проблемами GPS и интернетом, компания решила сосредоточиться на эффективности по российскому сегменту и сокращение капитальных расходов, а рост бизнеса только на растущем рынке Латинской Америки. Кредитный рейтинг: BBB+, купон 22%. В четверг должен выйти отчет компании за 1 полугодие 2026 г, разберу отчет и сделаю выводы для себя. ⚡️Крупнейший оператор аэропортовых топливозаправочных комплексов России- Аэрофьюэлз. Кредитный рейтинг А (RU) прогноз стабильный от AKRA. Купонная доходность 18,25% до 04.10.27. ⚡️Полипласт. Понравилось, что кредитный рейтинг был повышен с -А до А из-за улучшения финансового положения + хорошая доходность. Купонная доходность 19,45% до 16.12.27 ⚡️Чтобы разбавить немного рейтинг А, я беру ОФЗ т.к зафиксировать хорошую доходность на длительный срок хорошее дело. 💼Состав облигационной части портфеля. ОФЗ (Минфин РФ)— 31,48% Полюс— 13,23% ГК Самолет— 12,76% Вуш— 7,71% АФК Система— 5,33% Эко Нива— 5,09% Полипласт —4,84% Эталон-Финанс— 4,67% реСтор— 2,93% ПКБ — 2,47% Селигдар — 2,46% Аэрофьэлз— 2,46% Группа ЛСР —2,36% Балтийский лизинг—0,5% МТС—0,1% 🏆Вывод и планы на будущее В последнее время прилетает все больше и больше дефолтов. Поэтому важно диверсифицироваться, соблюдать самые простые правила безопасности (смотреть кредитный рейтинг, читать отчет компании и т.д). ЦБ продолжает снижать ставку, но делает это очень медленно. Для подстраховки в будущем буду набирать облигации с плавающим купоном и хорошим кредитным рейтингом (А минимум). Если брать мой состав портфеля, то тут треть это ОФЗ и облигации с рейтингом А и выше, облигации с рейтингом ВВВ+ это Эталон и ВУШ ( хотя на момент покупки ВУШ был А+). Будьте аккуратны.

💼 Последние изменения по портфелю. 🆕 Приобрел: $RU000A10BQX4 Россети Северо-Запад 5 шт. Купон 16,15% $RU000A10E6D0 ВУШ 5 шт. Купон 22% $RU000A10F512 Каршеринг Руссия 10 шт. Купон 22% $RU000A10DXE6 СФО Альфа Фабрика 10 шт. Купон 16,8% $RU000A0ZZ505 Россельхозбанк 10 шт. Купон 9% Вчера подбирал на проливе по 530, доходность в итоге по этой цене составляет ~17%. 🔚 Продал: $RU000A10E5Y8 Сергиевское *Не ИИР. 🎁 Возврат комиссии за первые 30 дней использования Автоследования: https://tbank.ru/baf/A9sY4Pr9Qrx #облигации #купоны #инвестиции #инвестор #пульс_оцени #новичкам

Третий день стройки завершён✅ Разобрали мастерскую, демонтировали её бетонную стяжку и сняли тротуарную плитку в зоне застройки. Ух и большой получится гараж 🙀 🎉 Купоны ▫️ВУШ 05 $RU000A10E6D0 - 3091 ₽ ▫️ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 638 ₽ 💰 Докупил ▫️Дели 03 $RU000A106UW3 - 4 шт. ⚠️ Рынок пошел вверх, поэтому акции пока не покупаю, хочу увидеть серьезные просадки, чтобы продолжать покупки. В особенности меня очень интересует Сургутнефтегаз ап $SNGSP , тут я бы долю увеличил прилично 🟢 #россия #новости #акции #облигации #рынок #обзор #инвестиции #трейдинг #ef_kng

#disclosure Компания: ООО "ВУШ" Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 28.07.2026 15:14 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TRR0nxuMEU6upN-Ac0Q1z9g-B-B&q= Резюме: ООО «ВУШ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-05 за 6-й купонный период в размере 18,08 руб. на бумагу. Общий объём выплат составил 18,08 млн руб., обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платёжеспособность.

Whoosh: от агрессивной экспансии к жесткому прагматизму   🛴 Кикшеринг прочно закрепился в качестве удобного городского транспорта для горожан, и в этом контексте любопытно проанализировать операционные результаты Whoosh ( $WUSH) за первую половину 2026 года, т.к. котировки акций компании уже даже не то, что аппетитные — а откровенно «бросовые», торгуются на исторических минимумах, несмотря на позитивную операционную динамику. Давайте разбираться, что к чему. 〽️ С января по июнь пользователи Whoosh совершили 56,5 млн поездок — показатель, сопоставимый с прошлогодним. В этом году компания изменила стратегию развития и перешла от фазы масштабирования бизнеса в фазу эффективности, стремясь выжимать максимум из имеющегося парка электросамокатов, что позволило добиться роста поездок на активного пользователя на +9% (г/г) до 14,1.   📈 Примечательно, что компания в этот раз также раскрыла предварительные финансовые результаты по управленческой отчётности, согласно которым выручка выросла на +5% (г/г), а показатель EBITDA прибавил не менее чем на +15% (г/г). Неплохо!   Как мы видим, эффективная расстановка парка электросамокатов по наиболее востребованным локациям, в сочетании со строгим контролем издержек, позволяют компании показывать неплохие темпы роста EBITDA. 🇷🇺 При этом на российском рынке Whoosh сохранил за собой статус лидера отрасли с долей около 45%, однако сам рынок кикшеринга в России уже прошёл этап взрывного роста и теперь сталкивается с эффектом высокой базы, а сбои мобильного интернета и геолокации в отдельных регионах создают дополнительные сложности.   По предварительным данным, управленческая выручка на поездку на домашнем рынке в отчётном периоде выросла на +3% (г/г), при этом в мае-июне — основных месяцах российского сезона, темп прироста составил +11% (г/г). Важно понимать, что в условиях высоких процентных ставок Whoosh чисто физически не может агрессивно наращивать парк электросамокатов на российском рынке, поэтому выручка компании на внутреннем рынке будет расти гораздо медленными темпами, чем в 2021-2024 гг. 🇧🇷 🇨🇱 А потому в этих условиях Whoosh делает сознательную ставку на международную экспансию. Латинская Америка продолжает оставаться ключевым драйвером: парк самокатов там вырос более чем вдвое, а количество поездок увеличилось на +23% (г/г) до 7 млн. К тому же, в этом регионе рынок менее конкурентный, функционирует круглогодично, а стоимость поездок даже выше. Как отметил гендиректор Дмитрий Чуйко, значительная часть флота вводилась постепенно в первом полугодии текущего года, поэтому основной вклад в выручку и денежные потоки проявится только во второй половине года. Так что ждём. Кроме того, Дмитрий Чуйко опроверг слухи о том, что руководство компании продает свои акции, так как в стакане в последнее время появляются аномальные заявки на продажу. Никто из основателей Whoosh не сокращал свою долю! Тем не менее, волатильность в котировках акций Whoosh будет оставаться высокой, на фоне общей турбулентности российского рынка акций. 👉 Ключевой задачей на 2026 год менеджмент Whoosh ( $WUSH) ставит сокращение долговой нагрузки и рост свободного денежного потока (FCF). И в этом контексте я всё больше посматриваю в сторону облигаций компании, которые торгуются с весьма заманчивой доходностью: ▪️ $RU000A10E6D0 (погашение 19.01.2028, доходность к погашению 25,0%) ▪️ $RU000A10BS76 (26.05.2028, 27,2%) ▪️ $RU000A10EYU8 (12.04.2029, 25,8%) ▪️ $RU000A10FGU2 (05.10.2029, 25,7%)   ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #облигации #новости #пульс_оцени

А как такое вообще возможно? Эти бумаги лежат в портфеле, и не только эти по многим облигациям которые в портфеле теперь квал нужен. Покупал я их не имея квала. Сегодня хотел докупить. Но теперь нужен квал. И следом вопрос! На сколько теперь интересна биржа, если флоатеры можно прикупить до 3%КС. Минус налоги с прибыли минус комиссии биржи и брокера с покупки и продажи. Так это проще во вклады уйти. Больше заработаешь! Зато ВУШ $RU000A10E6D0 с рейтингом ВВВ+ в свободной продаже! А селигдар $RU000A10DTA2 с рейтингом А+ или другие бумаги только для квалов!

#disclosure Компания: ООО "ВУШ" Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 29.06.2026 11:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rI1ifSQgZUilJqCnG5iEdw-B-B&q= Резюме: ООО «ВУШ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-05: 18,08 руб. на бумагу, всего 18,08 млн рублей. Платеж проведён в срок и в полном объёме, подтверждая стабильность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его надёжности и отсутствии финансовых затруднений.

ВУШ на размещении Параметры: Ставка купона: до 22,5% (YTM до 24,97%) Срок обращения: 3,3 года Купон: ежемесячный Рейтинг: BBB+ Объём размещения: 1 миллиард рублей Амортизация: нет Оферта: нет Сбор заявок: 18 июня Дата размещения: 23 июня Для квалов: для всех Начну с того, что это размещение во многом судьбоносное для эмитента. У компании есть ВУШ БО 001P-02 {$RU000A106HB4} с погашением 02.07.2026 на 4 миллиарда. То есть через 2 недели. Тут буду оценивать не уровень кредитоспособности эмитента, а вероятность того, что эмитент сможет погасить выпуск. На конец 2025 года у компании было 1,57 миллиарда рублей на балансе: 900 миллионов краткосрочных финансовых вложений и 673 миллиона денежных средств и эквивалентов. Также компания разместила 2 выпуска: ВУШ БО 001P-05 $RU000A10E6D0 на 1 миллиард ВУШ БО 001P-06 $RU000A10EYU8 на 666 миллиарда И вот суммарно уже получается примерно 3,23 миллиарда рублей. Отдельный вопрос к шестому выпуску. Компания предложила ставку 22% при тогдашних 15% ключа и смогла разместить лишь 66% от выпуска. Это говорит о том, что инвесторы не готовы идти в выпуск даже по такому купону. Сейчас же эмитент предлагает купон до 22,5%. Получится ли в этот раз собрать весь выпуск? Присутствовал на сессии с эмитентом на ярмарке эмитентов 30 мая. Там эмитент заявил, что CAPEX почти к нулю свели. То есть новые самокаты не закупают и работают над тем, чтобы продлить жизнь уже действующих. Это значит, что затраты у компании сильно урезаются. По заявлениям эмитента они генерируют примерно 1,5 миллиарда рублей выручки в месяц и часть долга покроют из операционной прибыли, которая, кстати, положительная. Что говорит о том, что компания способна генерировать деньги. Если говорить о привлекательности выпуска относительно доходности, то под номинал сильно он вряд ли уйдёт, а выше номинала сильно не пойдёт в ближайшей перспективе. При ставке 22,5% можно рассчитывать на +- рискованные вложения ради кэшфлоу. Вывод: Думаю, что компания найдёт деньги для погашения выпуска. Хотя бы 500 миллионов точно соберут, особенно если ставку сделают 22,5%. Если же разместят 100% выпуска, то гарантированно погасят. В случае чего, у них есть возможность взять из операционного денежного потока денег для полноценного погашения. Вот по поводу дальнейшей жизни эмитента надо смотреть более пристально. У них много долга по очень высоким ставкам, которые надо обслуживать. У них все виды рентабельности не превышают 19%, а долг у них по ставкам 20%+, что говорит о том, что им жизненно необходимо перекредитовываться под более низкие ставки или же увеличивать рентабельность. Если разбор был полезен, то ставьте лайк 👍 Вам не сложно, а мне приятно

$RU000A10E6D0 Вон как позывы АВО людей пугают Встал кто то в позу сразу на 10к бумажек У меня лично большие вопросы к действиям АВО. Это про них: "благими деяниями..." Продал свои крохи до того как появилась новость с АВО. Хотел перезайти в новый выпуск на первичке. А теперь чего то не хочу. Посмотрю, может на вторичке в первые дни возьму. Не ИИР!

📈 Планирование 📈 Мы тут с моим ДипСиком совещаемся иногда касательно анализа портфеля и стратегии. На повестке дня (ночи) было погашение ФосАгро в сентябре и освобождение денежных средств на сумму 48тыс. В пределах моего портфеля бумага считалась надежной, поэтому и целью совещания было отобрать бумаги с наиболее вкусной доходностью, но трехзвездочные. Заодно хотелось немного прикупить среднериска. Наш выбор пал на четыре выпуска: ВУШ $RU000A10E6D0 18шт АФК Система $RU000A10FA72 11шт Металлоинвест $RU000A10DQL5 11шт ВИС ФИНАНС $RU000A10EYJ1 10шт ДипСик любезно мне рассчитал количество бумаг, которые нужно купить, чтобы не нарушить структуру портфеля, проанализировал риски и выгоды, и в целом похвалил за выбор) Оферты нет, амортизации нет, что сильно облегчает мою работу по ведению Excel-таблицы предстоящих выплат. Я еще не такой гуру финансовых инструментов, скрипты с API еще не использую (мужу дала задачу интегрировать это в обозримом будущем), так что просто ручками вносить амортизацию мне откровенно влом. Ребятки, если у вас есть что добавить, пишите, обсудим с удовольствием! 😉 естессн, не ИИР #мышиный_портфель #облигации #купоны #планирование

НЕпятничный дневник: действия за неделю (08.06-12.06) Уже третью неделю подряд занимаюсь оптимизацией своего портфеля, действий было совершено минимальное количество. Покупки: На этой неделе докупал по 0,1%-0,3% от портфеля длинные ОФЗ. ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 А также разместился Борец Капитал 001Р-07 $RU000A10FC96 - брал на первичке на 1,5% от портфеля. Продажи: ВУШ БО 001P-05 $RU000A10E6D0 - сократил с 3% до 2%, снизил риски - эмитент не самый надежный на текущий момент. Итог по структуре: - Квазивалюта: ~9,0% - ОФЗ: ~9,2% - Корпораты: остальное Планы на следующую неделю: Жду начала торгов на Норникель валютный, участвовал там на 1,2% портфеля. И на будущей неделе буду участвовать в ИЭК, ОДК фиксе и Алиуме по 1-2% от портфеля. #портфель #дневникрешений #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

​Новые облигации ВУШ 1Р7 с доходностью до 25% на размещении ВУШ (Whoosh $WUSH ) - разработчик технологических решений для микромобильного транспорта и крупнейший российский оператор электросамокатов. ВУШ представлен в России, Белоруссии, Казахстане и странах Южной Америки. Общее количество пользователей сервиса - более 33,7 млн человек. 18 июня ВУШ планирует собрать заявки на участие в размещении нового выпусков облигаций с постоянным купоном. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: ВУШ 1Р7 Рейтинг: BBB+ от АКРА (апрель 2026 г) Номинал: 1000 ₽ Объем: 1 млрд. ₽ Старт приема заявок: 18 июня Планируемая дата размещения: 23 июня Дата погашения: 23.09.2029 Купонная доходность: не более 22,5% (доходность к погашению до 25%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет У компании сейчас более 249,7 тыс. устройств в 77 городах присутствия в России, Казахстане и Беларуси. Холдинг сам разрабатывает аккумуляторы и локализует производство комплектующих. Также компания налаживает работу в Латинской Америке. Посмотрим отчетность. Согласно отчету по МСФО за 2025 год: - выручка 12,5 млрд.р (-12,9% г/г); - валовая прибыль 2,29 млрд.р (-55% г/г); - EBITDA 3,56 млрд.р (-41% г/г); - чистый убыток 2,9 млрд.р (в 2024 г. была прибыль 2 млрд.р); - чистый долг 12,83 млрд.р (на 31.12.24 данный показатель был на уровне 9,23 млрд.р); - денежные средства и их эквиваленты 673 млн.р (на 31.12.24 данный показатель был на уровне 3,58 млрд.р). - чистый долг/EBITDA по результатам 2025 г. 3,6х (в 2024 г было 1,5х). Бизнес компании отличается сезонностью в части отсутствия спроса в зимний период. Результаты за 2025 год слабые, снижение выручки, отсутствие прибыли, денежные средства на счетах кратко снизились. По итогам 2025 года количество поездок снизилось с 149,7 млн. до 138,8 млн. Сейчас основными рисками ВУШ являются: отсутствие прибыли, сильный рост долговой нагрузки, старение парка, конкуренция и усиление регулирования. В настоящее время в обращении кроме акций компании находятся 5 выпусков облигаций на 14,7 млрд.р.: - 1Р2 {$RU000A106HB4} (доходность к погашению YTM 29,5%, купон 11,8% с погашением 02.07.2026), - 1Р3 $RU000A109HX2 (флоатер с купоном КС+2,5% с погашением 28.08.2027), - 1Р4 $RU000A10BS76 (YTM 24,5%, купон 20,25% с погашением 26.05.2028), - 1Р5 $RU000A10E6D0 (YTM 24%, купон 22% с погашением 19.01.2028), - 1Р6 $RU000A10EYU8 (YTM 24,9%, купон 22% с погашением 12.04.2029). 29 мая компания завершила размещение трехлетних облигаций 1Р6 объемом 1 млрд рублей, реализовав только 66,67% займа на 666 млн 653 тыс. рублей. Размещение продолжалось с 28 апреля. Выводы ▫️ВУШ в настоящее время имеет высокую долговую нагрузку, отсутствие прибыли, отраслевые риски. Ориентир купона 22,5% и доходность к погашению 25% с точки зрения участия в размещении выглядит неинтересно, т.к. более короткий выпуск 1Р6 сейчас торгуется с доходностью 24,9%. ▫️Вероятно заявки на приобретение нового выпуска 1Р7 ВУШ будет собирать продолжительное время. ▫️Покупать новый выпуск до погашения и не следить за отчетностью, вероятным пересмотром рейтинга (в апреле рейтинг был уже снижен с А- до BBB+) и новостями компании - повышенный риск. В размещении не участвую, у меня есть выпуск 1Р4. #облигации

🔔 ООО "ВУШ" $WUSH 18 июня с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на облигации серии 001P-07 со сроком обращения 3,3 года объемом 1 млрд рублей. 🔹 По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир ставки купона - не выше 22,50% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне не выше 24,97% годовых. 🔹 Техразмещение запланировано на 23 июня. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6. 🔹 В начале апреля НРА присвоило компании кредитный рейтинг BBB+|ru| с развивающимся прогнозом, одновременно АКРА понизило рейтинг до уровня ВВВ+(RU) с A-(RU), также установив развивающийся прогноз. ❗️ Как отмечалось в релизе АКРА, понижение рейтинга компании обусловлено снижением оценок за долговую нагрузку и покрытие, а также усложнением операционной среды, вызванным регулярными отключениями интернета и проблемами в работе геолокационных сервисов. Изменение прогноза со стабильного на развивающийся, согласно комментариям АКРА, отражает риски, сопряженные с отклонением темпов роста финансовых показателей компании от прогнозных в 2026 году. 🔹 В настоящее время в обращении находится 5 выпусков биржевых облигаций компании на 14,7 млрд рублей. В июле компании предстоит погасить один из выпусков на 4 млрд рублей. 📌{$RU000A106HB4} 📌$RU000A109HX2 📌$RU000A10BS76 📌$RU000A10E6D0 📌$RU000A10EYU8 🔍 Whoosh - технологическая компания, которая самостоятельно разрабатывает и внедряет решения для шеринга средств индивидуальной мобильности (СИМ), а также управляет одноименным сервисом аренды электросамокатов. Собственный парк СИМ Whoosh на конец 2025 года превышал 250 тыс. единиц.

Встреча с эмитентом Whoosh В субботу 30 мая на Ярмарке эмитентов АВО провел встречу с представителями эмитента Whoosh: Диной Максутовой, руководителем IR и Александром Синявским, финансовым директором эмитента Специально оставил много пространства для вопросов из зала. Местами получилось даже избыточно напряженно Видео запись пока не вышла, так что делюсь ключевыми тезисами беседы из выступления эмитента и ответов на вопросы (моя интерпретация): ✅ Органы власти на всех уровнях поддерживают развитие средств индивидуальной мобильности. По крайней мере на уровне публичных заявлений ✅ В текущем году ВУШ отказался от закупки нового флота, урезав capex практически до нуля ✅ Доступность парка самокатов обеспечивается собственным ремонтным центром, который занимается восстановлением самокатов. Говорят, что получается успешно. Срок жизни самокатов достигает каких-то фантастических значений ✅ Основной сезон 2026 начался бодро. Первые месяц сезона показывают рост выручки 25% к АППГ Все это должно обеспечить хороший приток ликвидности в компанию Безусловно, ключевой вопрос, который интересует всех, это готовность эмитента к погашению выпуска {$RU000A106HB4} на 4 млрд. 2 июля. Тут ответ эмитента оптимисты и пессимисты могут интерпретировать противоположным образом С одной стороны, эмитент с начала года собрал новыми выпусками $RU000A10EYU8 и $RU000A10E6D0 почти 1,7 млрд. 670 млн. денег было доступно на конец 2025 года. Выручка с начала сезона поступает в размере примерно 1,5 млрд. в месяц, а основные затраты на расширение флота сведены к нулю. Из Латинской Америки прибыль также поступает, но размеры скромные в сравнении с размером долга Есть невыбранные кредитные линии, но в связи с ростом долговой нагрузки банки ограничивают их использование. Ведутся переговоры с банками Также готовится к размещению еще один выпуск облигаций. Если он разместится успешно, то, видимо, о прохождении погашения переживать не стоит. А вот если застрянет, как предыдущий, то есть некий "план Б", но нам его не озвучили В общем ВУШ, как и большинство эмитентов сейчас, находится в непростом положении, оптимизирует затраты, как может, но полон решимости погашение пройти. Часть денег уже собрана. Часть еще предстоит дособрать за июнь. В том числе за счет операционного денежного потока и нового займа Что я сам думаю про эмитента и предстоящее погашение? Скорее всего, деньги найдут так или иначе. Было бы глупо инвестировать в бизнес в Латинской Америке, готовить сделку с Юрент и захлебнуться на рефинансировании облигационного займа. Эта история чем-то похожа на Систему. Долговая нагрузка высокая уже давно, но как-то этот бизнес выживает, т.к. есть представляющие ценность активы. Но до крайностей эмитент ситуацию старается не доводить и пытается рефинансировать текущие погашения с рынка Риски есть, как и почти на всем рынке сейчас. А четко сказать, что будет в июле, сейчас не может никто, включая самого эмитента Мы пожелали ему удачи в новом сезоне и успешного прохождения погашения в июле Лично мне сейчас среди выпусков эмитента больше всего нравится флоатер $RU000A109HX2, т.к. он объективно дает самую высокую доходность при тех же рисках. Но с флоатерами у нас массовый спекулянт не дружит, а инвесторы такого кредитного риска побаиваются #обзорвдо #облигации #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе $RU000A10BS76

$WUSH ВУШ: Основная сложность заключается в частностях 🛴💸 Дотянулся к отчёту ВУШа за 2025 год. Весь отчёт разбирать не так интересно (да и это срез к декабрю 2025г.), как посмотреть на долги. В этом преимущество владельца облигаций - мне важна устойчивость компании, а не обещания роста и только роста. Итак, Долг вырос всего на +0,6 млрд и составил 13,5 млрд руб: 8,9 млрд долгосрочный долг и 4,5 млрд краткосрочный. Вроде бы ничего страшного, но... Финансовые расходы (то есть сколько компания реально платит за этот долг) выросли с 1,8 млрд до 3,3 млрд руб. - это +83% за год. Средняя стоимость долга прыгнула с 13,8% до 24,4%, буквально при том же объёме долга. И это не всё, так как 4,5 млрд краткосрочного долга - это в основном облигации ВУШ БО-001P-02 (тот самый выпуск на 4 млрд, который погашается 2 июля). Сейчас по нему платят 11,8%. При текущих ставках новый выпуск, скорее всего, будет размещаться уже под 19-21%. То есть вместо ~472 млн рублей в год на проценты по этой части долга может получиться уже около 800 млн. Разница чувствительная. При этом сам бизнес в 2025 году не порадовал: - Выручка снизилась на 13% - Валовая маржа схлопнулась с 30% до 20% - Итоговый убыток 2,9 млрд руб. Получается классическая история: долг почти не вырос, а вот его обслуживание стало заметно дороже. И это на фоне падающей маржинальности. 2 июля у ВУШа будет важный экзамен - нужно будет либо погасить 4 млрд, либо рефинансировать их по совсем другим ставкам. Пока компания выглядит так, будто пытается кататься на самокате с одним колесом. В моём портфеле ВУШ - один из «столбов» еженедельных выплат. Поэтому за ближайшими новостями и отчётом за 1 квартал буду следить особенно внимательно. #wush $RU000A10BS76 $RU000A10E6D0

#disclosure Компания: ООО "ВУШ" Тикеры: $RU000A10E6D0 Время новости: 29.05.2026 18:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Dt-Cn4zzcekmhxoEhMFGa6A-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО 'ВУШ' успешно выплатил купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода выполнена эмитентом полностью и своевременно, что свидетельствует об исполнении финансовых обязательств.