Форум о фонде ЗПИФ Парус-ОЗН

Фомо Ещё одно модное слово в современном в лексиконе. У меня всегда был такой порок, с детства. Я просто не знал, что он так называется. Fear of Missing Out - синдромом упущенной выгоды. Не удивлюсь, если есть специальные мозгоправы по этой теме. Это было пару недель назад. Сижу как-то на кухне, думаю о России. Задумался об $OZON. На сколько сильно упали их акции и как неплохо они возвращаются к своим значениям. Какая-то движуха началась со складами, что-то решают со страховой. Может стоит прикупить хотя бы один пай логистического центра $RU000A1022Z1? Цена 8200 - многовато, но в мае он стоило больше 10к. А сам фонд приносит копеечку каждый месяц. Ладно, потом куплю. И вот позавчера я узнаю, что выплата увеличивается на 38%, а аренда продлена до 2035. А сам Озон вчера показал хорошую отчётность. Цена пая стала 9к+. Очень плохо спал в эту ночь. Вот оно, FOMO. Я же хотел купить, а не купил. Очень плохое качество, но я с каждым годом становлюсь спокойнее и борюсь с этой проблемой. Не поддаёмся «фоме». План по акциям в этом году выполнен - 25 штучек. Успел поймать скидки в июле-августе. Хотелось бы ещё, но надо придерживаться плана. На 27 год цель нарастить их еще минимум на 5 штучек, но может и добью до 35 шт. Хотелось бы дивидендов побольше. Это всё морковки виноваты 🥸 Не ИИР

$RU000A1022Z1 Хо-хо-хо.. 19% годовых.. )) 😎 🔥 Были улучшены условия договора аренды с OZON. Это позволило внести изменения в финмодель фонда. Что изменилось? Договор аренды был продлен еще на 5 лет - теперь он действует до 27 сентября 2035 года. Финмодель предусматривает рост ежемесячных выплат* по инвестиционным паям на 37,7%! * Первые выплаты с учетом изменений запланированы на ноябрь (доход за октябрь 2026 г.). 📊 Доходность от арендного потока с учетом новой выплаты*: 📍 19% годовых — от первоначальной цены размещения 6 300 ₽ / пай

А вот и очередной пересмотр договора у Паруса. На этот раз с ОЗН $RU000A1022Z1, и сразу на 37%! Выплата увеличивается до 100 рублей на пай, что обеспечивает чистую доходность 12,8% от цены закрытия вчерашнего дня. На этой новости видим резкий скачок цены тела до 9150 рублей. Но даже после роста чистая доходность составляет 11,4%. И это далеко не весь потенциал бумаги! Исторически она торговалась с гораздо более низкой доходностью, причём даже в периоды, когда инвесторы опасались атак дронов. А значит, потенциал дальнейшего роста цены может составлять ещё как минимум 15–20%. Но самое интересное, что пересмотр арендных платежей ожидается и по другим фондам Паруса, в том числе по Норду $RU000A104KU3. Плановое повышение должно составить 11–12% относительно текущих платежей. Однако фактические значения могут оказаться выше, что создаст дополнительный потенциал для роста стоимости паёв. В целом мы уже видим увеличение объёмов покупок. При этом цены всё ещё остаются на достаточно низких уровнях. Если рынок начнёт закладывать предстоящее повышение арендных платежей в стоимость паёв, то рост на 20% в ближайшее время выглядит вполне вероятным сценарием. Кто начал увеличивать позицию в октябре скорее всего сделали весьма правильный выбор.

Друзья, привет! 👋 WOW NEWS для совладельцев «ПАРУС-ОЗН»! 💰 Были улучшены условия договора аренды с OZON. Это позволило внести изменения в финмодель фонда🔥 ❔Что изменилось? 1️⃣Договор аренды был продлен еще на 5 лет — теперь он действует до 27 сентября 2035 года. 2️⃣Финмодель предусматривает рост ежемесячных выплат* по инвестиционным паям на 37,7%! * Первые выплаты с учетом изменений запланированы на ноябрь (доход за октябрь 2026 г.). 📊 Доходность от арендного потока с учетом новой выплаты*: 📍 19% годовых — от первоначальной цены размещения 6 300 ₽ / пай. 📍 13,4% годовых — от расчетной стоимости пая (РСП) 8 904 ₽ на 30.09.2026. Вся обновленная информация по «ПАРУС-ОЗН» доступна на сайте: https://parus.properties/funds/ozon/ Продолжаем работать над повышением эффективности активов и доходности для наших инвесторов!  Ваш PARUS!💚 ❗️Инвестиционные паи ограничены в обороте:https://parus.properties/notice/ Информация предназначена для квалифицированных инвесторов и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. * Доходность рассчитана исходя из текущего размера ежемесячной выплаты на один пай до удержания НДФЛ и рыночной цены на дату расчета. Расчет предполагает сохранение текущего размера выплат в течение 12 месяцев. Биржевые котировки и размер выплат могут изменяться, поэтому фактическая доходность инвестора может отличаться от указанной. $RU000A1022Z1 #парус #парус_озн #зпиф #коммерческая_недвижимость

Сейчас у меня дилемма: куда лучше переложить деньги. Суть проблемы в следующем. Основные денежные средства у меня лежат в Т Банке. При этом второй главный для меня банк - ВТБ, где я покупаю ЗПИФы того же Паруса, так как в Т есть только 4 фонда на недвижимость: 📍 $RU000A1022Z1 Парус Озон 📍 $RU000A104KU3 Парус Норд 📍 $RU000A104172 Парус Сберлогистика 📍 $RU000A10EVE8 Парус Место Встречи Ни Акцента, ни Парус НиНо, ни Современный арендный бизнес в Т Инвестициях не представлен. Поэтому пошел за ними в ВТБ. Кроме того в ВТБ у меня ипотека на инвестиционную квартиру, которую уже 4-й год сдаю и успешно в 2 раза окупаю платеж по кредиту за счет аренды. Плюс 2 эскро-счета: на новую квартиру и кладовку, которые через год сдаются. Недавно мне ВТБ дал уровень Привилегия на год - как я понял типа замануха такая. Хотя в четверг в Пулково дали проход через отдельную стойку регистрации и обыск по линии бизнеса 😂 И тут я задумался. У меня в Т Банке максимальный уровень премиум, так как на счетах больше 10 миллионов. При этом довольно существенная сумма лежит в инвесткопилке - в $TMON@ Эти деньги я коплю на коммерческую недвижимость. Сразу отвечу: почему не на вкладе. Потому что доходность на вкладе выше всего на 1-2%, да и деньги там надо морозить. А фонд ликвидности дает доступ хоть к 100 рублям, хоть к 100 000 за 3 секунды. А это для меня крайне важно. Так вот, есть ли смысл оставить в Т Банке только 10 миллионов, а все что больше, переложить в ВТБ в $LQDT ? Суть будет та же, что и в Т Банке: деньги лежат в фонде ликвидности, к ним постоянный доступ, никакой заморозки как на вкладе на несколько месяцев, не будет. Что я с этого получу? Продолжая держать деньги в Т Банке, новые привилегии мне не светят. У меня и так Premium Diamond. До уровня Private мне как до Луны. А вот если я часть денег переложу в ВТБ, то там будет реальный аналог Premium как в Т Банке. Вот думаю нужно ли? Склоняюсь к тому, что нужно. Но что-то останавливает. Подписывайтесь, чтобы не пропустить мои публикации 📝 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ

Наконец уважаемые люди в Т-капитале сподобились и выпустили на рынок фонд Индустриальный $TIND В принципе, инструмент довольно интересный, вот только в карточке фонда информации 0. Хотя в Т-капитале обещали разместить информацию до конца недели. Ну что же, будем искать сами на просторах «этих ваших интернетов» (С). Но искать, как оказывается, нечего. Информация с апреля 2026 г., когда было объявлено о формировании ЗПИФ, не изменилась. По крайней мере, в широком доступе нет ничего, только общие фразы. Где информация о том, что конкретно куплено и где, кто арендатор, какая арендная ставка, есть ли индексация, что с пролонгацией договора? Вопросов миллион, и ни одного ответа. Да, я пробежался ПДУ, там только общие стандартные фразы без конкретики и деталей. Кроме того, непонятна доходность. Сейчас в карточке дивидендов 3 разных цифры, и по логике, выплаты будут ежемесячные. По крайней мере, доходность в июле и августе в размере 0,82% предполагает годовую на уровне 10%. Это в принципе нормально для фондов недвижимости. Но тут внезапно за сентябрь появляется цифра 3,57% доходности. Это что? Экстра-выплата, переход на квартальный дивиденд, гешефт от арендатора? Или что? Почему нельзя сделать все четко и понятно для людей? Посмотрите как у Паруса. Идеально: указано какие конкретно объекты, какие арендаторы, наличие кредита, ежемесячная выплата. И ты сразу можешь формировать портфель исходя из стратегии, рисков и собственных интересов. Более того, в личном кабинете есть подробнейший и главное красиво сверстанный отчет инвестора: что куплено, когда, какие выплаты получены, как изменилась цена паев. Но в Т-Инвестициях только 4 фонда, остальные приходится покупать в ВТБ. А это крайне неудобно: скакать туда-сюда. 📍Парус Сберлогистика $RU000A104172 📍Парус Озон $RU000A1022Z1 📍Парус Норд $RU000A104KU3 📍Парус Место Встречи $RU000A10EVE8 Поэтому, уважаемый Т-Капитал, вы либо пустите сюда другие компании, которые, как говорится, умеют в ЗПИФ недвижимости, либо свои фонды подтяните до нормального уровня. Я бы может быть и хотел купить паи Т-Капитал Индустриальный. Тем более моя стратегия как раз предполагает наличие в портфеле этого инструмента. Более того, я давно ждал появления этого фонда на рынке. Но полное отсутствие информации не дает этого сделать. Ощущение, что я кота в мешке покупаю. А оно мне надо? Подписывайтесь, чтобы не пропустить мои публикации 📝 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ

🏢 21 ЗПИФ в одном посте: где выплаты каждый месяц, а где уже заработала на росте цены пая. ЗПИФы для меня интересны прежде всего как способ получать денежный поток от недвижимости без необходимости самостоятельно покупать помещение, искать арендаторов и заниматься управлением. Сейчас смотрю на фонды, которые делают выплаты ежемесячно или ежеквартально. Собрала в одном месте те, которые есть у меня в портфеле. ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ | КВАЛИФИЦИРОВАННЫМ ИНВЕСТОРАМ 🍀 $RU000A1022Z1 Парус-ОЗН 💰 Цена: 8050 ₽ 🏦 Выплата: 72,45 ₽ 📈 Доход по паям: 10,8% 💼 Моя средняя: 7126 ₽ | прирост 12,97% 🍀 $RU000A104172 Парус-СБЛ 💰 Цена: 1633 ₽ 🏦 Выплата: 13,67 ₽ 📈 Доход по паям: 10,05% 💼 Моя средняя: 1065 ₽ | прирост 53,33% 🍀 $RU000A104KU3 Парус-НОРД 💰 Цена: 1205 ₽ 🏦 Выплата: 12,67 ₽ 📈 Доход по паям: 12,62% 💼 Моя средняя: 1055 ₽ | прирост 14,22% 🍀 $RU000A105328 Парус-ЛОГ 💰 Цена: 1160 ₽ 🏦 Выплата: 14,03 ₽ 📈 Доход по паям: 14,51% 💼 Моя средняя: 957 ₽ | прирост 21,21% 🍀 $RU000A1068X9 Парус-ДВН 💰 Цена: 1136 ₽ 🏦 Выплата: 9,48 ₽ 📈 Доход по паям: 10,01% 💼 Моя средняя: 896 ₽ | прирост 26,79% 🍀 $RU000A108VR7 Парус-МАКС 💰 Цена: 1345 ₽ 🏦 Без выплат 🍀 $RU000A108UH0 Парус-Красноярск 💰 Цена: 866 ₽ 🏦 Выплата: 9,56 ₽ 📈 Доход по паям: 13,25% 💼 Моя средняя: 897 ₽ | результат −3,46% 🍀 $XTRIUMF Парус-Триумф 💰 Цена: 838 ₽ 🏦 Выплата: 8,7 ₽ 📈 Доход по паям: 12,46% 💼 Моя средняя: 896 ₽ | результат −6,47% 🍀 $RU000A10CFM8 Парус-ЗОЛЯ 💰 Цена: 785 ₽ 🏦 Выплата: 8,63 ₽ 📈 Доход по паям: 13,19% 💼 Моя средняя: 894 ₽ | результат −12,19% 🍀 $RU000A10BBS6 Парус-НиНо 💰 Цена: 738 ₽ 🏦 Выплата: 9,38 ₽ 📈 Доход по паям: 15,25% 💼 Моя средняя: 796 ₽ | результат −7,29% 🍀 $RU000A10EVE8 Парус-МВ 💰 Цена: 894 ₽ 🏦 Выплата: 8,25 ₽ 📈 Доход по паям: 11,07% 💼 Моя средняя: 897 ₽ | результат −0,33% 🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО 💰 Цена: 874,5 ₽ 🏦 Выплата: 10,54 ₽ 📈 Доход по паям: 14,46% 💼 Моя средняя: 982 ₽ | результат −10,95% 🍀 $RU000A100WZ5 Акцент IV 💰 Цена: 1410 ₽ 🏦 Выплата: 13,32 ₽ 📈 Доход по паям: 11,34% 💼 Моя средняя: 1348 ₽ | результат 4,6% 🍀 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ | БЕЗ СТАТУСА КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА 🍀 $XACCSK Акцент 5 💰 Цена: 867 ₽ 🏦 Выплата: 10,25 ₽ 📈 Доход по паям: 14,19% 💼 Моя средняя: 1035 ₽ | результат −16,23% 🍀 $RU000A0JRHC0 Атриум 💰 Цена: 2970 ₽ 🏦 Выплата: 18,79 ₽ 📈 Доход по паям: 7,59% 💼 Моя средняя: 1384 ₽ | результат 114,6% 🍀 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ | КВАЛИФИЦИРОВАННЫМ ИНВЕСТОРАМ 🍀 $RU000A103B62 Рентный доход ПРО 💰 Цена: 1415 ₽ 🏦 Выплата: 34 ₽ 📈 Доход по паям: 9,61% 💼 Моя средняя: 805 ₽ | результат 75,78% 🍀 $RU000A104YX8 Современная комм. недвижимость 💰 Цена: 864 ₽ 🏦 Выплата: 35,67 ₽ 📈 Доход по паям: 16,51% 💼 Моя средняя: 912 ₽ | результат −5,26% 🍀 $RU000A0ZZ5R2 Современный арендный бизнес 3 💰 Цена: 842 ₽ 🏦 Выплата: 31,39 ₽ 📈 Доход по паям: 14,91% 💼 Моя средняя: 755 ₽ | результат 11,52% 🍀 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ | БЕЗ СТАТУСА КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА 🍀 $RU000A1034U7 Современный 7 💰 Цена: 92 200 ₽ 🏦 Выплата: 3054,11 ₽ 📈 Доход по паям: 13,25% 💼 Моя средняя: 85 400 ₽ | результат 7,96% 🍀 $RU000A109GQ8 Складская коллекция 2 💰 Цена: 955 ₽ 🏦 Выплата: 30,71 ₽ 📈 Доход по паям: 12,86% 💼 Моя средняя: 1081 ₽ | результат −11,66% 🍀 $XHOUSE Самолет. Инвестиции в недвижимость 💰 Цена: 981 ₽ 🏦 Выплата: 11,53 ₽ 📈 Доход по паям: 4,7% 💼 Моя средняя: 839 ₽ | результат 16,92% 🍀 ЧТО МНЕ НРАВИТСЯ В ЗПИФ Для меня здесь важный момент: я смотрю не только на размер выплаты. Цена пая тоже меняется, поэтому результат складывается из двух частей: регулярных выплат и изменения стоимости самого пая. Где-то я уже получила хороший прирост, а где-то сейчас нахожусь в минусе по цене 🙈. Именно поэтому показываю не только красивые проценты выплат, но и свои реальные средние цены и результат. Не ИИР

Атаки по складам Ozon и Wildberries спровоцировали распродажу паев складской недвижимости После серии ударов беспилотников по логистическим центрам $OZON и {$RWB1} инвесторы начали массово избавляться от паёв закрытых фондов недвижимости (ЗПИФ), связанных с этими маркетплейсами. С 22 августа, когда начались атаки на склады $ONZ6, фонды УК "Парус" — "Парус-ОЗН" и "Парус-НиНо" — потеряли 14,4% и 16,2% стоимости соответственно: цена пая первого снизилась с 8413 до 7200 рублей, второго — с 752 до 630 рублей. ЗПИФ складского помещения, которое делят, в том числе, {$ONU6} , Wildberries и "Парус-Крас" $RU000A1022Z1 , с 18 июля (первая атака на склады WB) подешевел на 10% — с 870 до 783 рублей за пай, пишут "Ведомости". Волна распродаж затронула не только фонды с активами маркетплейсов, но и другие ЗПИФы недвижимости: инвесторы и управляющие начали закладывать риски повреждения или уничтожения складской инфраструктуры в целом, что давит на спрос и цены паёв. Эксперты подчёркивают, что текущее падение стоимости паёв не стоит трактовать как прямое подтверждение обесценения самих активов: часть снижения отражает временную панику и переоценку рисков, а не фиксированный ущерб. Тем не менее, 24 августа на минимуме пай "Парус-ОЗН" терял до 20% относительно закрытия 21 августа, "Парус-НиНо" — до 23%, что показывает глубину краткосрочной распродажи.

Идущий к успеху нищеброд приветствует тебя Купить хату и сдавать – неплохо. Купить коммерческую недвижимость и сдавать её – ещё лучше. Доходность выше и еще куча плюшек. Например, алкаш-сосед не затопит. Только вот как это купить, семейную ипотеку на склад для $OZON же не дадут. Присматриваюсь к фондам (идеально для бедных) и с 27 года скорее всего начну делать мелкие покупки. Вариантов немного, есть даже с выплатой купонов-дивидендов. Вот можно взять таких и с дивов покупать лакшери-квадратные миллиметры $TKVM. Фонды на склады и логистические центры тоже есть. Новости смотрю, ага. Но в душе гусар и прям хочется прикупить на таких значениях. Возможно, сейчас самое время. Не ИИР 🥸 $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1

Атаки БПЛА на склады #Wildberries и Ozon $OZON изменили восприятие риска в складских фондах Держатели паёв начали выходить из складских фондов. Логика понятна: если склад будет полностью уничтожен, неизвестно, насколько быстро выплатит страховщик, покроет ли возмещение все затраты и продолжит ли инвестор получать доход во время восстановления. Масштаб переоценки оказался серьёзным: 🔸 «Парус Озон Нижний Новгород» моменте падал с цены размещения 900 рублей до 550 рублей, то есть примерно на 39%; 🔸 «Парус Золя» снижался примерно на 26%; 🔸 «Парус Красноярск», расположенный далеко от европейской части России, потерял примерно 14%; 🔸«Акцент 5» снизился примерно на 14% от уровня размещения. $RU000A1022Z1 главный логистический центр онлайн-ритейлера OZON общей площадью более 70 000 м², расположенный в Твери. $RU000A104KU3 логистический комплекс Nordway. Он расположен в одном из крупнейших промышленных кластеров Санкт-Петербурга — Шушары. Весь комплекс, а это 108 000 квадратных метров $RU000A10EVE8 ПАРУС-МВ» (ЗПИФ комбинированный «ПАРУС-Место Встречи», тикер RU000A10EVE8) — это закрытый паевой инвестиционный фонд под управлением ООО «ПАРУС Управление Активами», инвестирующий в сеть современных районных торговых центров «Место встречи» в Москве. Фонд предназначен только для квалифицированных инвесторов и торгуется на Московской бирже. Тут рисков нет практически. Место встречи бессмысленно бомбить, это тц в Москве. Поэтому и просадки в нем не было. $RU000A104172 крупный современный логистический центр компании "СБЕРЛОГИСТИКА" общей площадью более 50 000 м², расположенный в Внуково (20 км по Боровскому шоссе). По независимой оценке, проведенной в январе 2022 года, стоимость актива составила 1,95 млрд рублей. Управляющие компании заявляют, что объекты застрахованы, в том числе от атак БПЛА, а полисы предусматривают компенсацию упущенного арендного потока. Однако полноценного прецедента, который подтвердил бы работу этой конструкции на практике, пока нет. Именно неопределённость, а не только уже нанесённый ущерб, стала главным топливом распродажи. Под давление попал практически весь складской сектор. Одни фонды снизились на 10–15%, другие потеряли более трети стоимости. При этом текущая денежная доходность отдельных объектов выросла до 14–15%, а у некоторых в моменте приблизилась к 18%. По представленной выборке разброс сейчас составляет примерно от 9,9% до 17,8%. Риски здесь вполне реальны. Поэтому консервативным инвесторам, для которых главное заключается в сохранении капитала, в складские фонды сейчас лучше не заходить. Особенно если вы не готовы к дальнейшему снижению котировок и длительному ожиданию страховых выплат в случае уничтожения объекта. Риски ниже у объектов, расположенных далеко за пределами европейской части России, а также склады зарубежных компаний или менее заметных компаний.

Про Озон У Озона сейчас некоторые затруднения, похожие на те, что были месяцем ранее у ВБ. Вчерашний пролив на почти 30%, сейчас уже частично откупленный, красноречив. Слушаю мнения разных экспертов про Озон. Нередко тиражируется тезис "У Озона склады меньше по площади, поэтому..." и дальше уже не важно, что именно поэтому — риски меньше, риски больше, риски такие же. Не суть. Удивляет такая поверхностность. У Озона ведь не просто "склады". У него есть крупные фулфилмент-центры, хранилища товаров, их несколько десятков. Вот, например, ПИФ Паруса НиНо управляет фулфилментом Озона площадью 150 тыс кв м, а Парус ОЗН в Тверской обл — 70 тыс кв м. Но помимо них есть и сортировочные центры, магистральные и региональные, они сильно меньше по площади, потому что товары там не хранятся долго, они поступают, сортируются, и быстро уезжают. В новостях было про СЦ в Краснодаре — фигурирует площадь в 12 тыс кв м. Разница с НиНо более чем в 10 раз, на порядок. Ещё нюанс, связанный с площадью. Два склада могут иметь одинаковую площадь пола. Но один, более новый, может иметь большую высоту и вообще технологичность, поэтому туда помещается не 2-3 уровня мезонина, а, например 4-5. И как следствие больше товаров. И ещё важнейший нюанс. Те самые затруднения Озона и ВБ — они имеют два радикальных полюса. От полной непригодности, которая несёт огромные убытки и требует восстановления около полугода, до временной приостановки работы на несколько дней, если, условно, проломило крышу. Каков итог? Лично я к бизнесу Озона отношусь скорее оптимистично. По факту это один из бигтехов страны в it отрасли, а как ecom уже по сути не просто бизнес, а важный элемент инфраструктуры. А в небольших поселениях ещё и признак цивилизации. Считаю, что серьёзный ущерб Озону нанести крайне сложно, долго и дорого, слишком живуча и адаптивна бизнес-модель, слишком много уже заложено в информационную и материальную базу. Другое дело, что Озон годами оценивался слишком дорого по стоимости и только вчера на резком проливе стал более-менее интересен для тактического удержания на пару кварталов. Я взял скромную треть позиции и поставил колокольчики на 2100 и 1800 — для второй и третьей трети, если будут проливать ещё. Главное — критически и вдумчиво читать новости, критически и вдумчиво слушать, что говорят "эксперты", осознавать риски, пытаться разобраться в сути бизнеса, у Озона она непростая, там ещё финтех, а понимание отчётности затруднено. $OZON $RU000A1022Z1

Август вновь показывает, что это - месяц катаклизмов. Вроде до этого по портфелю все было ровно (падали по чуть-чуть и норм), но именно за последнюю неделю прилетело сразу несколько черных лебедей. 📍Сначала ситуация с Антеррой $RU000A108FS8 Техдефолт есть, при этом топ-менеджмент обещает все урегулировать в течение 10 дней. Но в то же время счета компании так и заблокированы, а купон за 18 августа не пришел. Продавать? Ждать? Если продам, то с учетом купонов потеряю тысячи 4-5. Не критично, поэтому не особо переживаю. 📍Потом Балтийский Лизинг дал прикурить. Здесь, конечно, все не так прискорбно как с Антеррой, падение всего на 10%. Но сам факт снижения стоимости облигаций заставляет задуматься. Особенно, недавно размещенный выпуск $RU000A10FJ57 в первый же день улетел в минус 12%, где и продолжает болтаться. Конечно, тут ничего продавать не буду, но следить придется за ситуацией. 📍Парус. Это новая ситуация, прилетевшая буквально на днях. Понятно, что после атак на ВБ, склады Озона в стороне не останутся. Конечно, на данный момент объекты компании, входящие в Парус, не затронуты, да и страховка на них имеется. Кроме того правительство обещает помощь. Так что тут докупил немного $RU000A1022Z1 и в ВТБ добавил на счет несколько паев НиНо. Грех не воспользоваться ситуацией. Сам бизнес Озона-то никуда не делся, люди как покупали, так и продолжат покупать. Сам на днях заказал новый рюкзак и электронную книгу. Всем удачных инвестиций. Подписывайтесь, чтобы не пропустить мои публикации 📝 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ

В моем личном пенсионом портфеле $RU000A1022Z1 занимает 2.5%, а всего ЗПИФН - 15%. Так что интересно, как мы сегодня откроемся, улетим ли ниже 7000 или нет. Ну и, конечно, учитывая тенденцию, хорошо бы понимать, как будет (и будет ли вообще) работать страховка в случае складов в ЗПИФН. А вот проверять на практике не хотелось бы. И да, кроме самого $RU000A1022Z1 склады Ozon входят в состав Парус-Крас и Парус-НиНо, но на Тиньке их нет.

$RU000A1022Z1 Интересно ливанет ли завтра Парус Озон до стартовой цены в 6300.. Может ли быть планка в фондах? Ну и склады озона есть и в других, не парусовских фондах. Там видимо завтра тоже будет лютое погружение. Но наверняка не такое как тут. Ведь остальных фондов нет в списке у Т :) Жаль что как всегда свободного кэша на покупку почти нет :(

ЗПИФ-ы под ударом ✊ Наконец, настал день когда акции вверх (на долго ли 😁), а ЗПИФы вниз. Сегодня утром опять обстреляли склады Вайлдбериз, пожар, людские жертвы, потери товаров... На фоне этого ЗПИФ-ы на склады перестали быть тихой гаванью. Теперь это рисковый актив под прицелом укров, в который бьют каждый день 🧨 Отдам должное парусу, он находится в контакте с инвесторами, и регулярно отвечает на все вопросы по страховкам и порядкам возмещения 🤯 Я уверен, что вопрос прилета в какой то ЗПИФ вопрос времени, вот тогда глянем, как сработают страховки. ----------- Читаю профильные чаты, там народ пытается, что то докупать. Кто то наоборот льет. Я ничего не продаю, но и ничего не покупаю. После первого прилета в действующий ЗПИФ открою первый лям для докупок, считаю что на этом фоне падение будет по Сберлогу $RU000A104172 и Норду $RU000A104KU3 или озону $RU000A1022Z1 в -20 или даже -30% (если удар конечно будет не по ним). Ситуация не приятная, но даже тут сохраняем трезвый ум и адаптируемся. Не перестану повторять, любой кризис это время возможностей.

🏗 Квартиры не покупаю, а аренду получаю Постепенно увеличиваю долю ЗПИФ на коммерческую недвижимость в своем портфеле. Мне нравится этот инструмент по нескольким причинам: ✔️ Регулярные денежные выплаты ✔️ Дополнительная диверсификация портфеля ✔️ Доход формируется за счет арендных платежей реальных объектов недвижимости ✔️ Меньше зависимости от настроений фондового рынка Некоторые фонды из моего портфеля уже показывают не только стабильные выплаты, но и хороший рост стоимости паев. Собрала актуальную подборку по выплатам ЗПИФ на коммерческую недвижимость из своего портфеля   ЗПИФ с ежемесячными выплатами для квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН    💰 Цена: 9900 руб.     🏦 Выплата: 72,45 руб.    📈 Доход по паям: 8,78%    💼  Моя средняя: 7126 ₽, прирост цены 38,93 % 🍀 $RU000A104172  ПАРУС-СБЛ    💰 Цена: 1771 руб.     🏦 Выплата: 13,67 руб.    📈 Доход по паям: 9,26%    💼 Моя средняя: 1065 ₽, доходность 66,29 % 🍀 $RU000A104KU3  ПАРУС-НОРД    💰 Цена: 1369 руб.     🏦 Выплата: 12,67 руб.    📈 Доход по паям: 11,11%    💼 Моя средняя: 1055 ₽, доходность 29,76 % 🍀 $RU000A105328  ПАРУС-ЛОГ    💰 Цена: 1358 руб.     🏦 Выплата: 14,03 руб.    📈 Доход по паям: 12,4%    💼 Моя средняя: 957 ₽, доходность 41,9 % 🍀 $RU000A1068X9  ПАРУС-ДВН    💰 Цена: 1124 руб.     🏦 Выплата: 9,48 руб.    📈 Доход по паям: 10,12%    💼 Моя средняя: 896 ₽, доходность 25,45 % 🍀 $RU000A108VR7  ПАРУС-МАКС    💰 Цена: 1556 руб.     🏦 Без выплат. 🍀 $RU000A108UH0  ПАРУС-КРАС    💰 Цена: 888 руб.     🏦 Выплата: 9,56 руб.    📈 Доход по паям: 12,92% 🍀 $XTRIUMF  ПАРУС-ТРМ    💰 Цена: 848 руб.     🏦 Выплата: 8,7 руб.    📈 Доход по паям: 12,31%    🍀 $RU000A10CFM8  ПАРУС-ЗОЛЯ    💰 Цена: 801 руб.     🏦 Выплата: 8,63 руб.    📈 Доход по паям: 12,93%    🍀 $RU000A10BBS6  ПАРУС-НиНо    💰 Цена: 900 руб.     🏦 Выплата: 9,38 руб.    📈 Доход по паям: 12,51%     🍀 $RU000A10EVE8  ПАРУС-МВ    💰 Цена: 899 руб.     🏦 Выплата: 0 руб.    🍀 $RU000A108157  Рентал ПРО XXXXXX    💰 Цена: 958,8 руб.     🏦 Выплата: 10,53 руб.    📈 Доход по паям: 13,18%    💼 Моя средняя: 980 ₽, доходность -2,16 % 🍀 $RU000A100WZ5  АКЦЕНТ 4    💰 Цена: 1418 руб.     🏦 Выплата: 13,41 руб.    📈 Доход по паям: 11,35%    💼 Моя средняя: 1348 ₽, доходность 5,19 % ЗПИФ с ежемесячными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов: 🍀 $XACCSK  Акцент 5    💰 Цена: 1009 руб.     🏦 Выплата: 10,27 руб.    📈 Доход по паям: 12,22%    💼 Моя средняя: 1035 ₽, доходность -2,51 % 🍀 $RU000A0JRHC0  ПИФ АТРИУМ    💰 Цена: 2845 руб.     🏦 Выплата: 17,34 руб.    📈 Доход по паям: 7,31%    💼 Моя средняя: 1384 ₽, доходность 105,56 % ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A103B62  РенДохПРО    💰 Цена: 1551 руб.     🏦 Выплата: 34 руб.    📈 Доход по паям: 8,77%    💼 Моя средняя: 805 ₽, доходность 92,67 % 🍀 $RU000A104YX8  ЗПИФКомНед    💰 Цена: 938 руб.     🏦 Выплата: 26,02 руб.    📈 Доход по паям: 11,1%    💼 Моя средняя: 912 ₽, доходность 2,85 % 🍀 $RU000A1034U7  СФНАрБиз7    💰 Цена: 99600 руб.     🏦 Выплата: 2782,73 руб.    📈 Доход по паям: 11,18%    💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 16,63 % 🍀 $RU000A0ZZ5R2  СоврАрБиз3    💰 Цена: 938 руб.     🏦 Выплата: 28,56 руб.    📈 Доход по паям: 12,18%    💼 Моя средняя: 755 ₽, доходность 24,24 % ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A109GQ8  ПИФСкладК2    💰 Цена: 1005 руб.     🏦 Выплата: 30,64 руб.    📈 Доход по паям: 12,19%    💼 Моя средняя: 1081 ₽, доходность -7,03 % 🍀 $XHOUSE  ЗПИФ ИНВНД    💰 Цена: 884 руб.     🏦 Выплата: 11,53 руб.    📈 Доход по паям: 5,22%    💼 Моя средняя: 839 ₽, доходность 5,36 % 🍀 $RU000A1034U7  СФНАрБиз7    💰 Цена: 99600 руб.     🏦 Выплата: 2782,73 руб.    📈 Доход по паям: 11,18%    💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 16,63 % Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

Фонды недвижимости: оправданы ли риски? Недавно была громкая история с ЗПИФ Альфы, где инвесторы пострадали. Коротко история - ЗПИФ в Альфы «Арендный поток» владел недвижимостью, которую сдавали под Пятерочки. В феврале стоимость от оценщика была 320 тысяч рублей на пай, но на ликвидации мы увидели стоимость 236 тысяч рублей на пай - всего спустя пару месяцев. Причем в 2020 люди покупали ЗПИФ по 300к рублей. На этом держатели фондов недвижимости испугались - это потенциальный риск. Я тоже держу немного фондов и меня этот вопрос волнует. В этом ключе особенно интересно послушать интервью с операционным директором УК Парус: Тут всплыло две вещи: 1)Банк то-ли дорого купил, то ли неудачно продал. Скорее первое. Не хватило экспертизы что-ли. 2)Большинство УК заинтересовано повышать СЧА, поскольку берет комиссии от него. Парус берет комисси от дохода инвесторов, это скорее фактор за покупку ПИФов Паруса. Рассказали про парус МАКС. Послушал интервью В этом ключе интересен Макс. 1)Это фонд фондов - который держит другие паи фондов паруса, диверсификация по всем фондам. Он не платит дивиденды, а их реинвестирует обратно в паи, которые покупают ниже расчетной стоимости. Это поддерживает котировки паев, и дает заработать на возвращении к стоимости чистых активов. 2)Сейчас парус макс стоит 1596 рублей при СЧА в 1675 рублей. Можно будет заработать на возврате к СЧА +4,8%. 3)Осенью будет позитивный момент - можно будет забрать деньгами или паями монофондов (при сумме от 5 миллионов обменять макс на дочерний фонд, например Парус Озон). Сейчас большой пакет на десятки миллионов придется долго продавать без сдвигов стоимости. 4)Также теперь Макс торгуется по выходным, а также в утренее и вечернее время - это позитив. 5)Новый фонд «Место встречи Запуск торгов на Мосбирже 5 июня в 17:30. Один из крупнейших фондов, с диверсификацией по объектам и арендаторам. 26 ТЦ на 50 миллиардов рублей активов. Один из самых больших ЗПИФов. Он тоже будет докупаться в состав Макса (несколькими итерациями), так что отдельно его покупать не обязательно - он будет в составе Макса. Резюме В целом, ЗПИФы недвижимости это не при спекуляции, важно понимать, что СЧА может расходиться с реальной стоимостью. Ну и к компаниям специализирующихся на недвижке больше доверия - шанс нарваться на такое пониже. Парус Макс с остается диверсифицированной возможностью поставить на рынок коммерческой недвижимости - тут нет денежного потока, но деньги реинвестируются обратно и сложный процент работает на тебя, паев становится все больше. Из рисков это падение стоимости дочерних фондов в составе Макса, потенциально такое может быть из-за кризиса на рынке складской недвижимости или неликвидности дочерних паев и падение их стоимости. Доходность тут должна складываться по следующей формуле - арендный поток + рост стоимости недвижимости + сжатие дисконта к СЧА. $RU000A1022Z1 $RU000A104172

Как и писал ранее, я частично выходил из ПАРУС-НОРД $RU000A104KU3 на его пике. Долю всё ещё сохраняю большую, чтобы оставаться в топ 1% инвесторов фонда, но планы по пересборке портфеля остаются в силе. Сейчас распродажа НОРДа происходит не только с моей стороны, но и со стороны других инвесторов. Причин для этого несколько. 1. Доходность НОРДа сейчас выглядит весьма скромно. После вычета налогов при текущей цене она составляет около 9,4% годовых, тогда как новые фонды предлагают уже порядка 11%. Сильно рассчитывать на рост тела тоже не приходится - индексации арендных платежей во многом уже заложены в цену. Да, остаётся сценарий роста примерно до 1600р за пай, чтобы приблизиться к доходности ОЗН $RU000A1022Z1 и СБЛ $RU000A104172, но это скорее оптимистичный вариант, чем базовое ожидание. 2. Инвесторы готовят капитал под новые размещения. В том числе под «Место Встречи». А там готовится выпуск почти на 37 млрд рублей. Плюс ещё около 3 млрд по НиНо остаются невыкупленными. Деньги постепенно перетекают туда. 3. Нельзя игнорировать и историю с Альфой и их «Арендным потоком», которая заметно пошатнула уверенность инвесторов в справедливости оценок объектов. Для тех, кто пропустил: Альфа собрала 1,3 млрд рублей и приобрела коммерческую недвижимость, которая вполне успешно сдавалась, в том числе магазинам «Пятёрочка». За пять лет оценка объектов выросла примерно на 10%. Но при продаже выяснилось, что рынок не готов покупать их по этой цене. Как итог, активы были реализованы на 23% ниже стартовой стоимости. И это после пяти лет владения и на фоне инфляции за этот период. На мой взгляд, это хороший повод задуматься о ценности объектов в любом фонде. Бумажная оценка - это одно, а реальная рыночная стоимость может заметно отличаться. Благо Парус не планирует продавать объекты, поэтому в нашем случае логичнее смотреть прежде всего на арендный поток. В целом для долгосрочного инвестора снижение цены на 10% от пика - история не критичная. Если продавать актив не планируется, то вопрос оценки отходит на второй план. Гораздо важнее, чтобы рос арендный поток. Поэтому такие снижения я скорее рассматриваю как возможность докупить паи. Собственно, именно это и планирую делать.

Идея для квал. инвесторов в Парус-Нино. Во вторник 26 мая в 17:30мск будет раздача в стакане по 900р. На бирже любят этот фонд, озоновский. Я уже один раз заходил и выходил спекулятивно. Завтра тоже буду покупать. Думаю там апсайт если держать дольше со временем будет +20% от 900р до 1080р, может выше и доходность упадёт с 12,5% до 10% и ниже. Другой фонд озоновский торгуется с доходностью ниже 9%. Не ИИР конечно) Приятным бонусом будет если 28го мая держать фонд, то будет отсечка и можно будет получить рентный доход за месяц. Всем добра $RU000A1022Z1 #парус

Ставка ЦБ и ЗПИФы: что показывают данные. Рынок сломан? 🧐 В прошлом посте в тг я разобрал теорию - почему связь между ставкой и стоимостью паёв сложнее, чем кажется. Теперь - данные. Методология Я взял котировки четырёх публичных ЗПИФов недвижимости (наиболее долгий ряд данных с 2019 года) и сравнил с ценовыми индексами ОФЗ МосБиржи в трёх дюрациях: до 1 года (RUGBICP1Y), 3–5 лет (RUGBICP5Y) и 7+ лет (RUGBITR7Y+). Какие фонды взял: $RU000A0JXP78 $RU000A102N77 $RU000A0ZZ5R2 $RU000A1022Z1 Почему ценовые (RUGBICP), а не total return? Потому что цена пая не включает выплаченные дивы - значит для корректного сравнения нужен тоже чистый ценовой индекс без накопленного купона. Яблоки к яблокам. Период: 7 лет (2019 - май 2026), недельные изменения цен. Также отдельно смотрел последние 2 года - проверял гипотезу о том, что в период активного цикла ставки корреляция могла вырасти. Данные перед расчётами проверил на аномалии. Нашлось два момента: ВТБ РД в октябре 2022 показал -65% за один день - это реальное событие, реструктуризация после санкций, не ошибка. ДОМ.PФ в начале 2021 давал скачки ±20-30% - артефакт низкой ликвидности на старте торгов, единичные сделки двигали цену. Оба момента учтены при интерпретации. 🏆Результаты Корреляции... практически нет. Самая высокая связь за весь период - ВТБ РД и однолетние ОФЗ: r = 0.30. Для остальных пар цифры в диапазоне от -0.01 до 0.20 — это статистический шум. ДОМ.PФ и длинные бумаги: r = 0.01. САБ3 и любая дюрация: практически ноль. Что особенно важно - на последних 2 годах, когда ЦБ поднял ставку с 7.5% до 21% и начал цикл снижения, ситуация не изменилась. Те же числа. Гипотеза о том, что в период острого ставочного цикла связь должна проявиться сильнее - не подтвердилась. Для сравнения: сами индексы ОФЗ между собой коррелируют на уровне 0.87-0.88. Данные качественные, методология работает. Просто ЗПИФы живут в своём мире. Почему так? Думаю, причин несколько и они накладываются друг на друга. 1️⃣ Низкая ликвидность. Большинство российских ЗПИФов торгуются с очень небольшими объёмами. Цена пая формируется редкими сделками, а не непрерывным потоком рыночной информации. В такой ситуации макросигнал (изменение ставки) просто не успевает "протечь" в котировку. 2️⃣ Дисконт и премия к NAV живут своей жизнью. На западных рынках REITs торгуются близко к чистой стоимости активов, и ставочный сигнал быстро переоценивает всю цепочку. В России разрыв между рыночной ценой пая и реальной стоимостью портфеля может быть огромным - и его движение определяется локальными факторами: новостями о конкретном объекте, выплатами, поведением якорного инвестора. 3️⃣ Рынок маленький и молодой. Большинство фондов, доступных розничному инвестору, существует меньше 5 лет. Институциональный арбитраж, который на западе быстро закрывает ценовые аномалии, здесь просто отсутствует. 🤌🏻 Что это означает для инвестора? Хорошая новость в том, что слабая корреляция со ставками и с рынком акций МосБиржи — это диверсификационное преимущество. Если ваш портфель состоит из акций и облигаций, ЗПИФы добавляют в него актив, который двигается по другой логике. Это полезно. Плохая новость: не стоит строить тайминг входа вокруг решений ЦБ. "ЦБ снижает ставку → срочно покупаю паи" - это тезис, который данные не поддерживают, по крайней мере на горизонте нескольких лет. В очередной раз убедился: американский рынок и российский рынок - это два разных инструмента с разной механикой ценообразования. Переносить западные модели на Россию без проверки - опасная привычка. Корреляции непостоянны - это тоже важно держать в голове. То, что не работало последние три года, может начать работать при другой структуре рынка. Слежу дальше. P.S. Кстати, популярный тезис от российских УК про то, что REITs за 20–30 лет обогнала S&P 500 - я разобрал почему это фейк. Интересно? Напишу, если наберём огонечков 🔥🔥🔥 P.S.S. - если хотите запостить мысль в свой канал - пишите, поделюсь собранными данными 👀

Друзья я в Шоке 😨 В самом хорошем смысле ➕22,77% за 7 месяцев🔥 На фонде в коммерскую недвижимость и не один канал об этом не говорит ! Везде только акции акции акции, которые НЕ растут уже 3й год. Когда прибыль вот она в понятных консервативных инструментах Где? Помните про фонды Парус, о которых я рассказывала здесь Это пушка ! Я покупаю на сдачу этот фонд Парус-Норд с ноября 2025 года и посмотрите на результат (рис 1) $RU000A104KU3 16,4% за 7 месяцев! С роста актива и ещё 6,37% выплаты , которые я получаю КАЖДЫЙ месяц (рис.2) ИТОГО всего за 7 полных месяца я заработала 22,77% 🔥🔥🔥 🌈Что за волшебные фонды такие? Фонды коммерческой недвижимости «Парус» — это закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), которые позволяют стать совладельцами коммерческой недвижимости и получать стабильный арендный доход. Каждый фонд, как правило, привязан к отдельному объекту недвижимости. Такой подход обеспечивает прозрачность и предсказуемость для инвестора: я точно знаю каким объектом владею. Лично мне в Т.банк полюбился ЗПИФ Парус- Норд. Так как в нём для себя я нашла одну из лучших доходностей представленных среди Парус у брокера Т.банк и инвестиции в логистический комплекс NORDWAY в Санкт-Петербурге. Таким образом я расширила географию своей недвижимости до 6 городов, что обеспечивает мне наилучшую диверсификацию . Москва и Санкт-Петербург коммерческая недвижимость. Самара, Краснодар, Сочи - физическая и Батуми - зарубежная недвижимость в $ ➕Плюсы ЗПИФ Парус 🔹Стабильный доход: фонды ориентированы на получение регулярного арендного потока, выплаты ежемесячные. 🔸Прозрачность: стратегия «1 фонд = 1 объект» - я точно знаю какой недвижимостью владею. 🔹Страхование объектов: все активы застрахованы, что снижает риски потерь. 🔸Компания 25 лет на рынке, что тоже добавляет доверия 🔹Цена - извините за 1500 р вы недвижимость физическую не купите, а здесь я полноправный владелец фонда на живую недвижимость. 🔸Ликвидность: паи торгуются на Московской бирже, их можно продать или купить в любой будний день. (Никаких нескольких месяцев продаж, как с обычной недвижимостью) ➖Минусы ЗПИФ Парус 🔸Пожалуй главный минус, эти фонды доступны только для квалифицированных инвесторов. Увы, не все могут в него инвестировать. 🔹Риски рынка недвижимости: стоимость пая и доходность зависят от ситуации на рынке аренды и цен на недвижимость. 🔸Волатильность. Эти фонды не только растут как фонды ликвидности, но и корректируются падают, будте готовы и к снижениям 🔹Поэтому здесь только долгосрочный горизонт инвестиций: ЗПИФы не всегда подходят для краткосрочных вложений. Хотя для меня это скорее плюс 🔸Специфичный минус связанный с Брокером Т.банк. Не все фонды Парус есть в Т.инвестициях, например можно получать больший денежный поток с регулярных выплат 12+% в фондах Парус на Красноярск или Нижний Новгород. Или например, для накоплений лучше подходит фонд Парус-Макс (так как он более диверсифицированный), которого тоже нет в Т.инвестицих. Но если у вас есть статус Квала (необходимый для покупки), перенести его можно к любому брокеру 😉 ✅ВЫВОДЫ Лично для меня очевидно, что фонды Парус являются не только хорошей диверсификацией портфеля, но и тихой достаточно надежной и доходной гаванью для моих денег. Поэтому продолжу увеличивать их долю в портфеле. Также нравится, что этот класс актива не привязан к индексу московской биржи и является бенефициаром растущей инфляции (а инфляция в нашей стране есть всегда) *Помним не ИИР, выбор инструментов в ваш портфель зависит от вашей стратегии $RU000A1022Z1 $RU000A104172 #финасоваяграмотность

Я приятно удивлен, что многим интересно про коммерческую недвижимость и как нам, простым людям, стать совладельцем этой недвиги и, самое главное, иметь право на доходность от нее. Каждый третий из вас поставил 🔥, это вдохновляет меня отреагировать немедленно! Так, я выделил для себя две категории ЗПИФ (закрытй паевый инвестиционный фонд) в России. Одни покупают/продают/сдают недвигу в рамках одного фонда, по 2-3 объекта в год, может и больше, получают прибыль, распределяют ее по пайщикам (это мы с вами). Другие создают один фонд под один объект - монофонд. В этом случае никто ничего не «крутит» туда-сюда (лямчик там, лямчик сям), а занимаются конкретно управлением этого объекта. УК - управляющая компания, которая этим занимается и она же берет за это небольшой процент (без этого никуда). У меня два фонда от одной управляющей компании Парус: я почитал их проекты, документы, финансовые модели, мне нравится их прозрачность и очень ответственный подход, они реально относятся к нам, пайщикам, как к инвесторам, в чьих руках деньги, которые помогают им закрыть банковские кредиты (на стройку) и побыстрее начать получать доход. Так же в нашей власти принять решение на голосовании (продать склад или продолжать получать доход) - УК не принимает такие решения, она не собственник. Взять к примеру Парус-СБЛ, кредит на этот склад у них был (в 2025м закрыли) 670 млн ₽ и 1,66 млрд ₽ они получили от пайщиков. Сейчас 1 пай стоит 1800 ₽ и приносит 13,67 ₽ каждый месяц. Я заходил в этот актив в сентябре 2024 (см. скриншот, первая буковка «В» на графике) по цене 1030 ₽, перед тем, как они должны были пересмотреть договор аренды (rent reversion - самый главный лайфхак для долгосрочных инвесторов) со СберЛогистикой, так как складов было очень мало, инфляция набирала обороты, цены на аренду и стоимость коммерческой недвиги росли и подходил день пересмотра условий. Почему я такие паи сравниваю с облигациями - потому что у меня под 1 паем лежит право на квадратный метр (1 пай = 0,027 м2). В данном случае - склад около аэропорта Внуково рядом со столицей страны. VS Под 1 облигацией лежит 1 000 ₽, просто обычных рублей, которые являются чисто фиатными деньгами, как и все остальные валюты мира. И к сроку погашения этой облигации там будут всё те же 1 000 ₽, только вот уже совсем другой покупательной способности. @sunDiesel #зпиф #инвестиции #офз $RU000A104172 $RU000A1022Z1

🪙 ЗПИФ «Индустриальный»: стоит ли вкладываться в склады? Мне нравятся фонды, или правильнее сказать " Нравились". Особенно после прочтения книги Джона Богла. Покупаешь фонд, он растёт, а ты платишь небольшую комиссию и всё счастливы. Я даже пытался собрать портфель из фондов. Потом была заморозка и вот это вот всё. Плюс некоторые компании стали увеличивать комиссию... В общем всё инвестирование в фонды разбилось о нашу суровую реальность. Комисии - высокие, надёжность - какая ещё надёжность? В Т-Инвестициях проходит размещение ЗПИФа недвижимости «Индустриальный». Ориентир цены пая — 100 500–101 000 ₽, сбор заявок до 24 апреля. Посмотрел - послушал презентацию. Выводы ниже. Зачем покупать паи фондов недвижимости? Ранее фонды недвижимости ( и сейчас тоже) давали неплохую доходность: Парус, Рентал и др. $RU000A1022Z1 Ставки аренды на склады класса А в Московском регионе: 10 тыс. руб./кв. м в год (–30% год к году). Дёшево. 👍 Спрос за 1-й квартал 2026 года рухнул на 58% — минимум за 5 лет. Можно предположить, что это дно цикла. Но про второе дно не забываем. Сколько можно заработать? От 16 до 23 % в год. В теории. 23 - это как мне кажется очень оптимистичный сценарий. Наверное будет +- средняя доходность 16-20 процентов, но и это хорошо на текущем рынке. 🪙 Слабые стороны фонда: Комиссия УК. За управление - 1 % от СЧА, и 10 % от успеха ( от дохода фонда). Есть ещё единоразовые комисии: 10 % - от разницы между покупкой и продажей объектов фонда. 5 % - от суммы кредита, привлеченного на погашение паев фонда. Суммарно будет выходить в районе 12-13 % от дохода фонда ( по мнению экспертов). Мне кажется, что это не мало, хотя говорят, что у конкурентов ещё выше. Желательно это проверить. Риск дальнейшего падения. Могут ли цены пойти вниз? Конечно да. - Ликвидность. Можно вспомнить фонды недвижимости от Т. Продать их не так то просто. Ликвидности не хватает. Об этом я ранее писал. Плюс цены гуляют - фонд Лужники: цена 1800 р, продать можно за 1400 на вторичном рынке. Это как вообще? Есть официальная цена, а есть реальная? У второго фонда недвижимости Рэдс такая же ерунда с ценой - разниуа ценой с ценой в стакане почти 20 %. Как с этим работать ( и жить потом)? Не будет ли с этим фондом так же? - Цена. 100 к за пай фонда - это дорого. Почему бы не сделать дешевле? В фондах Парус цена на старте была в районе 1-6 тыс рублей. Проще зайти-выйти и докупать тоже. Больше клиентов - больше денег. - Заходите сейчас, а первые выплаты получаете в августе. Пока купят объект, пока заедет арендатор... Дело не быстрое, а деньги будут заморожены. И зачем оно надо, если можно найти другой фонд или положить деньги на вклад, а потом купить на вторичном рынке? С августа 2026 паи ЗПИФа начнут торговаться на СПБ Бирже. А Спб - это лучшая биржа в мире. Мы знаем и помним товарища Горюнова. Мне кажется, что его нужно высечь или отлить в граните. В общем, негатива накидал, фонд -🔥 $SPBE Вывод: Инвестиции в фонд можно рассматривать как диверсификацию портфеля. Хотя есть аналоги, которые на рынке не первый год. Основных проблемы у фонда 4 шт: цены, комисии, ликвидность, заморозка денег до августа 2026 ( первые выплаты). Опять же, это всё на мой взгляд. Есть и плюсы - это возможная доходность и разворот рынка, тогда всё начнёт расти. Возможно у вас другой подход и для вас минусы фонда не так существенны. Никого не агитирую за или против. Инвестировать в данный фонд пока не планирую. $TLCN $TRRE #фонд

Продолжаю получать налоговые вычеты за 2025 год. До этого уже были получены инвестиционный за ИИС и вычет за спортзал. Сейчас пришли деньги за лечение (делал в прошлом году коронку, пару пломб и под конец года все-таки решился на установку импланта). Осталось получит за обучение ребенка в художественной школе. Копейки, но даже 5-7 тысяч совершенно не лишние. Единственное что понял: надо было сразу подавать одну декларацию и в нее ставить все вычеты. А я на каждый тип вычета подавал свою декларацию. И теперь в налоговой ничего не бьется. Пришлось подавать корректирующую декларацию. Но подать все вычеты сложно: кто-то дает документы через 3 дня, а кто-то месяц готовит. Все деньги с вычетов по доброй традиции направляю в ЗПИФ недвижимости Паруса: 📍 $RU000A1022Z1 - 2 бумаги 📍 $RU000A104KU3 - 9 бумаг 📍 $RU000A104172 - 9 бумаг Долго размышлял насчет нового фонда от Т-Капитала "Индустриальный". Но решил повременить: пусть выведут на биржу, установят рыночную стоимость пая, укажут объект в фонде, арендные платежи. И вот тогда я подумаю стоит ли туда вкладываться. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ #ОФЗ

🏗 Бумажная недвижимость продолжает платить мне «аренду» Постепенно наращиваю долю ЗПИФ на коммерческую недвижимость в портфеле. Мне нравится этот инструмент тем, что он дает регулярный денежный поток, помогает диверсифицировать портфель и при этом не завязан только на акции или облигации. Собрала актуальную подборку по выплатам ЗПИФ на коммерческую недвижимость из своего портфеля возможно, кому-то тоже будет полезно 👇 ЗПИФ с ежемесячными выплатами для квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН 💰 Цена: 9990 руб. 🏦 Выплата: 72,45 руб. 📈 Купонная доходность: 8,7% 💼 Моя средняя: 7126 ₽, прирост цены 40,19 % 🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ 💰 Цена: 1954 руб. 🏦 Выплата: 13,67 руб. 📈 Купонная доходность: 8,4% 💼 Моя средняя: 1065 ₽, доходность 83,47 % 🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД 💰 Цена: 1539 руб. 🏦 Выплата: 12,67 руб. 📈 Купонная доходность: 9,88% 💼 Моя средняя: 1055 ₽, доходность 45,88 % 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 💰 Цена: 1377 руб. 🏦 Выплата: 14,03 руб. 📈 Купонная доходность: 12,23% 💼 Моя средняя: 957 ₽, доходность 43,89 % 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 💰 Цена: 1140 руб. 🏦 Выплата: 9,48 руб. 📈 Купонная доходность: 9,98% 💼 Моя средняя: 896 ₽, доходность 27,23 % 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 💰 Цена: 1548 руб. 🏦 Без выплат. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 💰 Цена: 927 руб. 🏦 Выплата: 9,56 руб. 📈 Купонная доходность: 12,38% 💼 Моя средняя: 897 ₽, доходность 3,34 % 🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ 💰 Цена: 908 руб. 🏦 Выплата: 8,7 руб. 📈 Купонная доходность: 11,5% 💼 Моя средняя: 897 ₽, доходность 1,23 % 🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ 💰 Цена: 897 руб. 🏦 Выплата: 8,63 руб. 📈 Купонная доходность: 11,55% 💼 Моя средняя: 894 ₽, доходность 0,34 % 🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО XXXXXX 💰 Цена: 979 руб. 🏦 Выплата: 18,42 руб. 📈 Купонная доходность: 22,58% 💼 Моя средняя: 980 ₽, доходность -0,1 % 🍀 $RU000A100WZ5 АКЦЕНТ 4 💰 Цена: 1349 руб. 🏦 Выплата: 13,31 руб. 📈 Купонная доходность: 11,84% 💼 Моя средняя: 1348 ₽, доходность 0,07 % ЗПИФ с ежемесячными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов: 🍀 $XACCSK Акцент 5 💰 Цена: 1036 руб. 🏦 Выплата: 10,24 руб. 📈 Купонная доходность: 11,86% 💼 Моя средняя: 1035 ₽, доходность 0,1 % 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 💰 Цена: 2575 руб. 🏦 Выплата: 17,23 руб. 📈 Купонная доходность: 8,03% 💼 Моя средняя: 1384 ₽, доходность 86,05 % ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A103B62 РнДохПРО 💰 Цена: 1734,5 руб. 🏦 Выплата: 34 руб. 📈 Купонная доходность: 7,84% 💼 Моя средняя: 805 ₽, доходность 115,47 % 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 💰 Цена: 975 руб. 🏦 Выплата: 31,97 руб. 📈 Купонная доходность: 13,12% 💼 Моя средняя: 912 ₽, доходность 6,91 % 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 💰 Цена: 965 руб. 🏦 Выплата: 27,31 руб. 📈 Купонная доходность: 11,32% 💼 Моя средняя: 755 ₽, доходность 27,81 % ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 💰 Цена: 107400 руб. 🏦 Выплата: 4689,06 руб. 📈 Купонная доходность: 17,46% 💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 25,76 % 💬 Почему я продолжаю докупать ЗПИФ на недвижимость: ✔️ идут регулярные выплаты почти как аренда, только без возни с ремонтом, жильцами и звонками в стиле «у нас кран течет» ✔️ доходность часто сопоставима с корпоративными облигациями ✔️ это дополнительная опора для портфеля вне акций ✔️ можно диверсифицироваться по типам объектов: офисы, склады, ТЦ Понемногу формирую из таких фондов отдельный источник кэш-флоу. Для меня это один из самых понятных способов добавить в портфель недвижимость без покупки «бетона». Не ИИР

#nrd Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 01.04.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ ЗПИФ комбинированный "ПАРУС-ОЗН" (инвестиционный пай 4095-СД) при проведении корпоративного действия "CAPG" "Выплата дохода по паям/ису" – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1375336 Резюме: Паевой фонд 'ПАРУС-ОЗН' объявляет о выплате дохода по паям с фиксацией списка владельцев 31.03.2026. Управляющая компания - ООО 'ПАРУС Управление Активами'. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит рутинную техническую информацию о корпоративном действии без указания конкретных финансовых результатов или рыночных последствий.

Друзья, привет! Продолжаю разбирать и разбираться в фондах недвижимости и сегодня на обзоре Парус Красноярск! Это логистический парк расположен в 20 минутах от центра Красноярска и 150 метрах от федеральной трассы "Сибирь". Там сидят 3 арендатора: Озон, Вайлдберис и Сберлогистика. Индексация ставки аренды закреплена в договорах в коридоре 5-8 % ежегодно и привязана к индексу потребительских цен -> для нас это рост выплат. Расчетная стоимость пая на момент написания статьи 945 руб, а торгуется по 924 руб. Наконец-то недооценка в ЗПИФах. Ежемесячные дивиденды - 9,56 руб. А начинали в мае 2025 года с 9 руб ровно. А значит рост за год составил примерно 6%. Это ниже уровня инфляции и возможно парус закладывал в свои оценки нормализацию ситуации в стране по инфляции. Таким образом рост выплат будет, но он может быть ниже инфляции. С другой стороны - это объекты недвижимости и сама недвижимость должна впитывать в себя инфляцию. А это значит, что при перезаключении договоров, возможен рост под реальную рыночную картину. Если, конечно, инфляция будет обгонять индексацию. Договоры заключены до 2030-2035 годов, а значит инвестиции в этот ЗПИФ - это долгосрочная история. Большим плюсом лично для меня является текущая див доходность, порядка 12% годовых. И РСП (расчетная цена пая) выше текущей цены на бирже. Однозначно добавляю в свой портфель. Посмотреть мой публичный портфель по недвижимости можно тут: https://snowball-income.com/public/portfolios/grrysjfepwagzyzwxbse Если тебе тоже интересны качественные ЗПИФы недвижимости с высокой дивдоходностью, понятными активами и ежемесячными выплатами - подписывайся на канал! Здесь я разбираю реальные фонды, считаю доходность и делюсь своими портфелями без воды. Друзья, я знаю, что в Т-инвестициях пока нет этого фонда (Парус Красноярск). Но, во-первых, ребята неоднократно указывали на то, что одна из приоритетных задач для них - это расширить линейку инструментов, чтобы дать частному инвестору больше инвестиционных возможностей. Во-вторых, когда этот актив появится в Т-инвестициях, вы уже будете владеть всей информацией о фонде. И, в-третьих, уверен вам будет интересно почитать мои обзоры других фондов, которые уже сейчас доступны в Т-инвестициях: Парус Норд $RU000A104KU3 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vasilievfm/ce334a65-4c5d-4c09-b4e6-005970f9798c?author=profile&utm_source=share Парус Озн $RU000A1022Z1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vasilievfm/db52a2e1-143e-47c4-bbcb-13df43de7eff?author=profile&utm_source=share Парус Сбл $RU000A104172 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vasilievfm/0b8adc72-c4f3-42f9-ba7c-fb57c398ce2a?author=profile&utm_source=share #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #обучение #недвижимость

Доходность ЗПИФ-ов к текущей цене 🪙 Сегодня хочу показать вам еще одну таблицу из профильной группы, там уважаемый коллега взял все ЗПИФ-ы по которым есть публичный прогноз от УК, и от текущей суммы посчитал до 2030 года выплаты по каждому . 🟧Так лидером по выплатам на текущий момент является ПАРУС Крас, у меня его на 1400к руб (покупки остановил) 🟧На втором месте находится парус логистика, к слову она в лидерах и в последующих годах. Но тут не стоит забывать, что это прогноз. Сам склад достаточно старый, это может негативно сказаться на долгосрочных перспективах (перестал покупать в связи с набором позиции) 🟧Парус Двинцев который сейчас дает 10% в 2030 будет давать уже 14,5% 🫣 У меня Двинцева на 1200к, но я хочу закотлетить еще на 1 млн, жду подходящей цены. 🟠Лидер по доходности в 2030 году Рентный доход ПРО, который жирно выстрелил за последний год. Сейчас доходности совсем невкусные, но дальше планируется ежегодный рост. В отличии от предыдущих фондов тут УК ВИМ Инвестиции, входит в периметр ВТБ, который в списке моих неуважаемых компаний. Я более внимательно присмотрюсь к нему. До конца года я планирую вложить в ЗПИФ еще минимум 5 млн рублей. Так как в будущем это будет моей базой для формирования регулярного CASH FLOW 💵 Который нужен мне для перехода на следующий уровень инвестирования в коммерцию. В т-банке есть несколько фондов парус , норд $RU000A104KU3 сбл $RU000A104172 и озон $RU000A1022Z1 #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени