Хэштег #вклад | Тинькофф Инвестиции Пульс

🧾 Какую доходность и как облигации сравнивать со вкладом При сравнении разных инструментов важно сравнивать правильно. У одной облигации можно насчитать купон 12%, текущую доходность 12,9%, простую 15,3% и эффективную 15%, и все эти числа верны. Разберем на примере разницу 💡 Три сценария Допустим, есть облигация с номиналом 1 000 руб, купоном 120 руб раз в год и погашением через три года. Буду покупать по разным ценам и держать до погашения (3 года) ▪️ На размещении за 1 000 руб, прибыль +360 руб, 36,0% за 3 года ▪️ С дисконтом за 931,50 руб, прибыль +428,50 руб, 46,0% за 3 года ▪️ С наценкой за 1 075,94 руб, прибыль +284,06 руб, 26,4% за 3 года В каждом случае за три года придёт одно и то же, 1 360 руб. Покупки я беру на день выплаты купона, поэтому накопленного купонного дохода в цене нет. Одна оговорка: эмитент обязан вернуть номинал в конце срока (чаще 1000 руб) или частями по графику амортизации. Не вернуть может только при дефолте, но об этом в других статьях (про красные флаги в отчетностях 💡 1. Купонная и текущая доходность Купонная доходность – это купон от номинала, 12% у всех трёх покупок, о выгоде она не говорит Текущая доходность – это купон от цены покупки: ▪️ На размещении: 12,0% ▪️ С дисконтом: 12,9% (120 / 931,50) ▪️ С наценкой: 11,2% (120 / 1 075,94) 💡 2. Простая доходность Тут действительно просто: прибыль за весь срок делю на цену и на число лет. ▪️ На размещении: 12,0% ▪️ С дисконтом: 428,50 руб (1 360 − 931,50), это 46,0% от цены, за год ~15,3% ▪️ С наценкой: 8,8%. Когда пришли деньги, простой счёт не учитывает, поэтому годится только для прикидки. 💡 3. Сложная доходность без реинвестирования Если купоны оставлять на счёте, сумма растёт на одинаковые 120 руб в год, а не на одинаковые проценты. Бумага каждый год работает под 12%, но общая сумма растёт, и тот же прирост в процентах от неё уменьшается. Расчет для покупки на размещении (остальное – на графике) 1 год: 120 руб от 1 000 руб, 12,0% 2 год: 120 руб от 1 120 руб, 10,7% 3 год: 120 руб от 1 240 руб, 9,7% Итого: ▪️ На размещении: 10,8% (среднее от 12 10,7 и 9,7%) ▪️ С дисконтом: 13,4% ▪️ С наценкой: 8,1% 💡 4. Эффективная доходность Ставка, под которую работают деньги, пока они вложены в облигацию. У покупки с дисконтом они каждый год приносят ровно 15%: 1 год: 139,73 руб с 931,50 руб, после купона в бумаге остаётся 951,23 руб 2 год: 142,68 руб с 951,23 руб, остаётся 973,91 руб 3 год: 146,09 руб с 973,91 руб, погашение 1 120 руб возвращает всё Эту доходность по большинству выпусков публикует Московская биржа. Реинвестирование для неё не нужно. Оно нужно, чтобы под ту же ставку выросла вся сумма, у покупки по номиналу до 1 404,93 руб вместо 1 360 руб. 💡 5. Номинальная доходность Встречается, когда купон платят чаще раза в год. Купон 60 руб раз в полгода даёт 6% за полгода, номинальная доходность 12%, а эффективная 12,36%, это те же 6% за полгода в годовом пересчёте сложными процентами. 💡 Облигация и вклад – как сравнить ▪️ Вклад под 12% с выплатой процентов раз в год платит 120, 120 и 1 120 руб, т.е. считается как облигация по номиналу ▪️ С капитализацией раз в год дорастает до 1 404,93 руб ▪️ С ежемесячной капитализацией до 1 430,77 руб, это 12,68% эффективных 🧾Правило: сравнивать эффективную доходность облигации с эффективной ставкой вклада, до налога 🧾 Совпадение формул облигацию вкладом не делает. Цена бумаги до погашения меняется со ставками, а выплаты зависят от эмитента. Полный разбор с таблицами всех доходностей Итоговые варианты доходностей для облигаций ▪️ Для сравнения выпусков между собой и со вкладом годится эффективная доходность ▪️ Купонная доходность говорит о размере выплат ▪️ Текущая доходность соотносит купон с ценой ▪️ Простая даёт лишь быструю прикидку ▪️ А сложная доходность без реинвестирования показывает, что будет, если купоны просто копить *** Разбираю одно размещение каждый будний день

Сравнение вклада, фондов денежного рынка и ОФЗ На последнем заседании ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на отметке в 14%. Многие аналитики прогнозируют, что в ближайшее время мы не увидим сильного снижения ставки. Передо мной снова встал вопрос куда припарковать ликвидную часть портфеля. Среди вариантов есть вклады, фонды денежного рынка и ОФЗ. В данной статье предлагаю рассмотреть все варианты, которые есть на рынке есть 1) Вклады На данный момент можно найти вклады сроком до 1 года на 14%. В топовых банках ставки достигают в лучшем случае 13% В целом как консервативная часть портфеля вклад смотрится неплохо, но у вклада есть один важный минус - доход приходит только в конце срока вклада. Если срочно понадобиться вытащить деньги, то потеряете весь накопленный доход. В текущей ситуации, когда все быстро меняется я бы хотел вкладывать деньги в очень ликвидный инструмент без потери дохода. Поэтому лично для меня вклад является не самым привлекательным инструментов, однако небольшую часть портфеля я все же запарковал на 3 месяца под 14% ставку в одном банке 2) Фонды денежного рынка Фонды денежного рынка являются очень универсальным инструментом. У меня есть рубрика на канале, где я сравниваю доходность различных инструментов и в том числе ФДР. С начала года доходность у фонда около 10%. За год думаю получится около 14-15%, что сопоставимо с вкладом в банке, однако в таких инструментах есть важный плюс - рост тела актива начинается с первого дня вложений и не нужно ждать определенный срок, поэтому такой инструмент мне нравится больше за счет высокой ликвидности и сохранения дохода. Такие фонды есть у каждого брокера при этом, для своих фондов брокеры отменили комиссии за покупки и продажу паев фондов, что также добавляет плюсов этому инструменту. Свободные деньги с брокерского счета я паркую в фонде денежного рынка Это позволяет быстро реагировать на изменения на рынке и быстро перекладываться в другие инструменты, если вижу хорошую возможность 3) ОФЗ В текущей ситуации мне нравится стратегия основанная на покупке ОФЗ. Я уже писал статью про "денежную лесенку" и собственно я сам реализую ее на своих счетах через и . Вторая скоро погасится и буду перекладываться в Доходность такого портфеля получается около 15,5-16% годовых при этом ОФЗ обладают также высокой ликвидностью и купонный доход начинает накапливаться с первого дня владения облигациями. По итогу ликвидная часть портфеля распределена таким образом 50% в фонде денежного рынка, 40% в ОФЗ и 10% на вкладе Часть денег, которая лежит в ОФЗ распределена между длинными (ОФЗ 26254) и короткими (ОФЗ 26232 и ОФЗ 26226) в равной пропорции Фонды денежного рынка беру от брокера в котором находятся акции для быстрой ребалансировки активов Вклад выступает как подушка безопасности, это деньги на "чёрный день" P.s. уже несколько недель занимаюсь разработкой приложения для учета своих инвестиций. Напишите в комментариях было бы интересно использовать такое приложение в своих инвестициях именно вам и что бы вы хотели от этого приложения!

✅ "Какие инструменты могут послужить альтернативой акций?". Приветствуем наших любимых подписчиков и новичков канала!👑 В сентябре на нашем канале дебютировал жанр "дискуссия автора и читателя", который многим понравился. За последние сутки рынок показывает себя слабым и акции стали не самым надежным инструментом инвестора, мы сегодня будем рассматривать альтернативные варианты. После недавнего решения ЦБ сохранить ставку 14% классическим вариантом замены будут вклады банков. Именно такой инструмент вместо акций выбирает наш активный подписчик , но не любые банки: 1️⃣"..Т-банк🏦-наиболее продвинутый (был по моему мнению) держу годами вклады на 2,3,6 месяцев. Ставки текущие, меняются постоянно, но смысл быть в рынке и капали проценты.Вклады с подпиской выгоднее (от 11,5 до 12,45%). Сбер🏦 не рассматривается вообще, так как после 65 лет начинается проблема с выводом денег. Поддержка никакая. Греф красавчик. Ещё одно нулевое заседание ЦБ и он его председатель"😁 2️⃣"В Совкомбанке🏦 - ставки на 3 и 6 месяцев, доходность выше, надежность до 1,4 руб супер.Выгоден новый вклад Копилка (15,5% на 3 месяца) и накопительный счет. С подпиской ещё процентик, но там начинается процесс мотивирования и стимулирования. Не люблю. Предпочитаю банк - солидную контору..." 💚Подписывайся на наш канал, если мало опыта в распределении финансов в сделках💚 Выбор читателя довольно интересный, но в качестве замены мы в команде выбираем ОФЗ потому что цикл снижения ставки все равно продолжится и банкам придется снижать свои вклады. При этом доходность вкладов максимум 12,95%, а длинных и средних ОФЗ примерно 15-16,5%. Например, средний ОФЗ 26218 сегодня дает 15,52% со сроком до 2031 г, а из длинных ОФЗ 26230 ок. 16,16% (до 2039 г.) Доходности целого ряда длинных выпусков находятся на уровне 16,5%. Вот здесь выбор читателя совпадает, но не из-за "ключа",а по совсем другой причине: "...ОФЗ держу длинные, ибо купил недорого. Мой горизонт инвестиций 16 лет. От 26238, 26247 до 26254 на 10-12 лет. Цена вообще не важно, зато доходность 14,5-16% не даст никто. Война кончится, они подойдут к номиналу, доходность новых будет 7-8%. Короткие и средние ОФЗ не держу..". Делайте выводы и собственный выбор на рынке. Желаем удачных сделок!👍 Не ИИР

«Как у нас отбирают деньги»: 20 жестких правил финансовой системы, которые вам не расскажут в банке Валентин Катасонов вскрывает механизмы, с помощью которых мировая финансовая элита превращает деньги в оружие порабощения. Эта книга — не просто экономика. Это диагноз системе, где ваш банковский вклад — лишь винтик глобального грабежа. 🚨 20 ключевых тезисов из книги, которые перевернут ваше представление о деньгах: 1. Доллар — оккупационная валюта. Современный доллар не обеспечен золотом (с 1971 года) и удерживается на плаву только военной силой и угрозой санкций. По сути, это «военные деньги» для всего мира. 2. Кредитные деньги = пирамида. Деньги выпускаются в долг под проценты. Денег в экономике всегда меньше, чем сумма обязательств по кредитам. Это математически гарантирует банкротства и кризисы. 3. Процент — это вирус. Ссудный процент — главный разрушитель экономики. Он создает вечную гонку за наличностью, порождает войны и кризисы, а не является «справедливой платой за услугу». 4. Банки — это финансовые пирамиды. При системе частичного резервирования банк хранит только 10% ваших вкладов. Остальные 90% — это виртуальные деньги, созданные «из воздуха». 5. Иностранные инвестиции — это насос. 93% зарубежных вливаний в Россию идут в финансовые спекуляции (бумаги), а не в заводы. Это не развитие, а откачка ресурсов. 6. Западные инвестиции — скупка дешёвых активов. Иностранный инвестор покупает российские заводы за бесценок, так как курс рубля искусственно занижен (в 2 раза по паритету покупательной способности). 7. Российская экономика — под внешним управлением. Денежная система РФ построена по принципу «валютного управления» (Currency Board). Эмиссия рубля привязана к покупке долларов, то есть мы зависим от ФРС США. 8. Золотовалютные резервы — это подарок Западу. Наши $500 млрд резервов размещены в иностранных бумагах и работают на экономику США и Европы, а не на развитие России. 9. Реинвестиции грабят народ. Иностранные компании расширяются в России не за счет новых вливаний, а за счет прибыли, полученной на нашей земле. Это называется «автономное развитие за счет жертвы». 10. Офшоры управляют Россией. Свыше 90% крупных российских предприятий и банков управляются через офшорные цепочки, скрывая истинных бенефициаров (часто нерезидентов). 11. Кризисы выгодны банкирам. Обвал рынков позволяет ростовщикам скупать залоги и активы по бросовым ценам. «Кому война, а кому — мать родна» — это о банках. 12. Вкладчик — это «лох» в цепочке. Депозит — это не хранение, а добровольная передача денег в финансовую пирамиду. Ваши права как собственника нарушаются уже в момент открытия счета. 13. Религия «экономического роста». Современный культ ВВП и накопления капитала — это новая религия, подменяющая истинные ценности. Протестантизм и иудаизм идеально подстроены под этот культ. 14. Государственный долг США — это кабала. Долг США приближается к $15 трлн. Но вместо его сокращения власти просто повышают «потолок», чтобы мировые центробанки продолжали скупать эти фантики. 15. Хозяева ФРС — выше президентов. Решения по печати долларов принимают частные акционеры ФРС. Пентагон — лишь исполнительный орган их военно-денежной политики. 16. Никакого «золотого рубля». Возврат к золотому стандарту для России — это ловушка Витте, которая в XIX веке привела к долговой кабале и революции. 17. Суверенитет — в эмиссии. Чтобы быть независимой страной, рубль должен обслуживать только внутренний рынок. Выход рубля на биржи делает его игрушкой спекулянтов. 18. Частичное резервирование = фальшивомонетничество. Выдача расписок (депозитов) под золото, которого нет в хранилище, — это такое же преступление, как печать фальшивых долларов. 19. Обман легализован. Банкирам удалось убедить суды и политиков, что неспособность вернуть — это «непредвиденные обстоятельства», а не уголовное преступление. 20. спасения — . Реформировать экономику без изменения сознания нельзя. Пока люди поклоняются

Часть_2 🧮Почему формула работает (а ты — нет) Когда ваш капитал генерирует доход, равный вашим расходам — ты достиг точки безубыточности. Каждый рубль сверху — это уже прирост богатства, которым можно хвастаться перед коллегами, пока они пилят бюджет на новый мерс. 🛡️ Три уровня финансовой независимости (отрицания, торга и принятия) Не все хотят «бросить всё и уехать на Бали». Есть градации погружения в "безумие": Уровень 1. «Подушка безопасности» (3–6 месяцев расходов) Это не инвестиции. Это кэш на чёрный день. Если потеряете работу — не паникуете, а просто начинаете паниковать чуть медленнее. Хватит, чтобы купить билет домой к маме. Уровень 2. «Финансовая стабильность» (1–2 года расходов) Портфель облигаций даёт ~12–15% годовых. Купоны покрывают базовые нужды: интернет, коммуналку и психолога, который объяснит, зачем вы скупили столько ОФЗ. Уровень 3. «Полная свобода» (25× годовых расходов) По правилу 4%: если снимать 4% капитала в год, он не закончится за 30+ лет. Это консервативная оценка для тех, кто планирует дожить до ста, питаясь солнечным светом. При доходности 12% и инфляции 7% — вы в плюсе. Но это не точно, если конечно вы верите Ростату, Бог вам в помощь, и найдите телефон хорошего дохтора. 🚀 Как ускорить путь к цели (и окончательно испортить отношения с родными) 1. Уменьшите расходы. Просто перестаньте покупать кофе навынос. Ваши надпочечники возненавидят вас, зато Excel-таблица скажет спасибо. 2. Увеличьте доход. Повышение зарплаты, фриланс, бизнес, продажа почки на Авито — любой дополнительный рубль, идущий в инвестиции, сокращает путь экспоненциально. Начальник просит выйти в субботу? Да это же ускорение сложного процента! 3. Повысьте доходность. Облигации дают 12–15%. Акции дивидендных гигантов — 20–30% в хорошие годы. 1 000% — это вложить всё в крипту соседа по имени Виталик. 4. Используйте налоговые льготы. ИИС тип А или уже 3 тип. +13% к пополнению. Это "бесплатный" бонус от государства, которое обычно только забирает. Государство смотрит на тебя с подозрением, но возвращает копеечку. ⚠️ Ловушки, которые разрушат план (кроме вашей любви к маркетплейсам) 1. «Я начну, когда будет больше денег» — классика. Начните с 5 000 ₽. Время сильнее суммы. Через 30 лет ваши 5 тысяч превратятся в один проездной на метро, но моральное удовлетворение бесценно. 2. «Возьму кредит, вложу под 25%» — спред между кредитом и доходностью съест вас. Вместе с костями и кредитной историей. 3. «Достигну цели и перестану инвестировать» — инфляция не спит. Она вообще работает круглосуточно, в отличие от вас. Капитал должен продолжать расти, иначе его сожрёт буханка хлеба в 2045 году. 4. «Всё вложу в одну акцию Газпрома» — диверсификация. Всегда. Кладите яйца в разные корзины, желательно в разных налоговых юрисдикциях. 🎯 Ваша персональная цифра стыда, какая она? 💡 Итог «Финансовая свобода — это не про безделье. Это про выбор.» Выбор между тем, какой сериал посмотреть в 11 утра вторника. Когда капитал работает на вас — вы можете: • Работать, потому что хотите, а не потому что должны (спойлер: никто не хочет). • Проводить время с семьёй (которая спросит, когда ты наконец найдешь нормальную работу). Начните сегодня. И уже завтра пойми, что этот FIRE такая ж.... потому что Вас волнуют повседневные вопросы: Хватит на доширак с креветками или сразу замахиваться на мраморную говядину? Пишите в комментариях, будем грустить вместе!

часть_1 🔥 Математика для эскапистов: как уволиться к чертям и не сойти с ума «Я хочу, чтобы деньги работали на меня». Переводим с языка духовных практик на язык суровой реальности: «Я хочу лежать в сторону дивана, а мой брокерский счёт пусть сам оплачивает ипотеку». Звучит как мечта? На самом деле — это математика. И у неё есть точная формула, которая доказывает, что вы никогда не накопите эти деньги. Формула свободы (или почему ваш кот богаче вас) Всё сводится к одному простому уравнению: Нужный капитал = Годовые расходы ÷ Доходность портфеля Пример: вы тратите 80 000 ₽ в месяц (960 000 ₽ в год). Ваш портфель приносит сказочные 12% годовых. 960 000 ÷ 0,12 = 8 000 000 ₽ Восемь миллионов рублей! Это всего лишь квартира в регионе или половина однушки внутри МКАД. Копейки. Вы же наверняка где-то их заваляли между подушками дивана? 🔥Это движение FIRE (*Financial Independence, Retire Early*)🔥 — по-нашему «Финансовый Индеец, Раненько Едущий на пенсию». Главное правило индейца: бледнолицый босс больше не указ. Почувствуйте свою цифру отчаяния: Потыкайте в калькулятор 👆 Задайте свои реальные расходы (да-да, те самые три доставки роллов в неделю тоже посчитайте), сколько можете откладывать (спойлер: минус ноль) и ожидаемую доходность. Посмотрите: • Сколько нужно накопить (сумма, от которой дергается глаз). • Сколько это займёт лет (примерно до тепловой смерти Вселенной). • Где ваша «половина пути» (вы всё ещё едите гречку) и «75%» (вы уже почти можете позволить себе доширак со вкусом говядины). Самое интересное: последние 25% к цели накапливаются быстрее первых 50%. Спасибо, сложный процент, который начинает работать ровно за пять минут до того, как вам стукнет 90. Продолжение следует.... Не ИИР

💰 ИИС: как получить +13% к доходности от государства «Государство готово платить вам за то, что вы инвестируете.» Звучит как фантастика? Это реальность. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это льготный брокерский счёт, который даёт два вида налоговых бонусов. ИИС тип А: вычет на взнос Пополняете счёт — государство возвращает 13% от суммы взноса (максимум 52 000 ₽ в год при взносе 400 000 ₽). Пример: внесли 400 тыс. — получили 52 тыс. обратно. Это как бесплатный бонус к доходности. Взнос в год Вычет 13% Реальная сумма вложений 100 000 ₽ 13 000 ₽ 87 000 ₽ 200 000 ₽ 26 000 ₽ 174 000 ₽ 400 000 ₽ 52 000 ₽ 348 000 ₽ Условие: у вас должен быть официальный доход, с которого платится НДФЛ 13%. ИИС тип Б: освобождение от налога Не возвращает деньги сразу, но полностью освобождает от налога на доход при закрытии счёта. Если портфель вырос на 2 млн — вы не платите 260 тыс. НДФЛ. Когда выгоднее: • Тип А — если доходность портфеля 10–15%, важен быстрый cashback • Тип Б — если портфель сильно вырастет за 5+ лет, доходность высокая Сколько можно заработать? Выберите тип ИИС, взнос, доход и срок. Посмотрите, сколько вернёт государство. Математика за 5 лет (тип А, 400 тыс./год): • Вложено: 2 000 000 ₽ • Вычеты: 260 000 ₽ • Эффективная сумма вложений: 1 740 000 ₽ • Бонус от государства: +14,9% к портфелю Важные правила 1. Минимальный срок — 3 года. Раньше закрыли — вернёте все вычеты. 2. Максимум 1 млн в год на пополнение. Но вычет считается только с 400 тыс. 3. Только один ИИС. Нельзя открыть два. Но можно перенести к другому брокеру. 4. Вычет подаётся раз в год. Через личный кабинет ФНС или работодателя. Итог ИИС — это бесплатные деньги от государства. Не использовать их — всё равно что отказаться от зарплатной премии. Откройте ИИС. Пополняйте. Получайте вычет. Инвестируйте вычет снова. Повторяйте. Не ИИР Буду очень благодарен за донаты🙏🏻 Уже пользуетесь ИИС? Какой тип выбрали? 👇

🔥 Сколько нужно денег, чтобы больше не работать? «Я хочу, чтобы деньги работали на меня, а не я на них.» Звучит как мечта? На самом деле — это математика. И у неё есть точная формула. Формула свободы Всё сводится к одному простому уравнению: Нужный капитал = Годовые расходы ÷ Доходность портфеля Пример: вы тратите 80 000 ₽ в месяц (960 000 ₽ в год). Ваш портфель приносит 12% годовых. 960 000 ÷ 0,12 = 8 000 000 ₽ Восемь миллионов рублей — и вы больше не обязаны ходить на работу. Не навсегда, не обязательно. Но имеете право. Это и есть движение FIRE — Financial Independence, Retire Early. Почувствуйте свою цифру Потыкайте в калькулятор выше 👆 Задайте свои реальные расходы, сколько можете откладывать, и ожидаемую доходность. Посмотрите: • Сколько нужно накопить • Сколько это займёт лет • Где ваша «половина пути» и «75%» Самое интересное: последние 25% к цели накапливаются быстрее первых 50%. Спасибо, сложный процент. 🧮 Почему формула работает Когда ваш капитал генерирует доход, равный вашим расходам — вы достигли точки безубыточности. Каждый рубль сверху — это уже прирост богатства. Расходы/мес Доходность Нужно накопить Пассивный доход/мес 50 000 ₽ 10% 6 000 000 ₽ 50 000 ₽ 80 000 ₽ 12% 8 000 000 ₽ 80 000 ₽ 150 000 ₽ 15% 12 000 000 ₽ 150 000 ₽ 200 000 ₽ 15% 16 000 000 ₽ 200 000 ₽ Важно: доходность считаем реальной, за вычетом инфляции. Если номинально 15%, а инфляция 7% — реальная доходность ~8%. 🛡️ Три уровня финансовой независимости Не все хотят «бросить всё и уехать на Бали». Есть градации: Уровень 1. «Подушка безопасности» (3–6 месяцев расходов) Это не инвестиции. Это кэш на чёрный день. Если потеряете работу — не паникуете. Уровень 2. «Финансовая стабильность» (1–2 года расходов) Портфель облигаций даёт ~12–15% годовых. Купоны покрывают базовые нужды. Можно переждать кризис. Уровень 3. «Полная свобода» (25× годовых расходов) По правилу 4% (классическое правило FIRE): если снимать 4% капитала в год, он не закончится за 30+ лет. Это консервативная оценка. При доходности 12% и инфляции 7% — вы в плюсе. 🚀 Как ускорить путь к цели 1. Уменьшите расходы Не про «жить как нищий». А про осознанность. Разница между 80 000 и 60 000 ₽/мес — это сокращение цели с 8 до 6 млн. На годы раньше свобода. 2. Увеличьте доход Повышение зарплаты, фриланс, бизнес — любой дополнительный рубль, идущий в инвестиции, сокращает путь экспоненциально. 3. Повысьте доходность Облигации дают 12–15%. Акции дивидендных гигантов — 20–30% в хорошие годы. Разумное смешение ускоряет рост без безумного риска. 4. Используйте налоговые льготы ИИС тип А: +13% к пополнению. Это бесплатный бонус, который сокращает путь на годы. ⚠️ Ловушки, которые разрушат план 1. «Я начну, когда будет больше денег» — классика. Начните с 5 000 ₽. Время важнее суммы. 2. «Возьму кредит, вложу под 15%» — спред между кредитом и доходностью съест вас. Не делайте. 3. «Достигну цели и перестану инвестировать» — инфляция не спит. Капитал должен продолжать расти. 4. «Всё вложу в одно» — диверсификация. Всегда. 🎯 Ваша персональная цифра Вот что важно понять: нет единой цифры для всех. Кому-то хватит 5 млн, кому-то нужно 50. Всё зависит от: • Где вы живёте (Москва vs регион) • Есть ли ипотека / аренда • Семейное положение и дети • Уровень комфорта, к которому привыкли Но формула одна: накопить капитал, который покрывает расходы. Всё остальное — детали. 💡 Итог «Финансовая свобода — это не про безделье. Это про выбор.» Когда капитал работает на вас — вы можете: • Работать, потому что хотите, а не потому что должны • Пробовать новое, не боясь потерять зарплату • Проводить время с семьёй, путешествовать, учиться Начните сегодня. Даже с малого. Время — ваш главный союзник. Какая ваша целевая сумма? Сколько лет до свободы по калькулятору? Пишите в комментариях! Так же если статья была полезной, был бы благодарен за пару ненужных акций!) Не ИИР

🌱 Почему ваши деньги не растут под подушкой? «Я откладываю каждый месяц. Почему капитал не увеличивается?» Знакомо? Давайте разберёмся без воды. Парадокс простого накопления Представьте: вы откладываете 20 000 ₽ в месяц на протяжении 10 лет. В копилке окажется 2,4 млн ₽. Солидно? Не спешите радоваться. А теперь тот же сценарий, но деньги работают под 15% годовых (средняя доходность облигаций РФ в 2025–2026): 💰 Итог: 5,5 млн ₽ 📈 Прибыль от процентов: 3,1 млн ₽ Вы заработали больше, чем вложили. Это и есть магия сложного процента — восьмое чудо света, по словам Эйнштейна. 🔬 Почувствуйте разницу Потыкайте в калькулятор выше 👆 Измените начальную сумму, ежемесячный взнос, срок и доходность. Посмотрите, как кривая «с инвестициями» убегает вверх, а прямая «просто откладывать» — топчется на месте. Вывод: разница между «хранить» и «инвестировать» — это не проценты. Это экспонента. 🧠 Три правила, которые меняют всё 1. Время важнее суммы Начать с 50 000 ₽ в 25 лет выгоднее, чем с 500 000 ₽ в 45. Сложный процент любит время, а не размер. 2. Регулярность побеждает тайминг Не нужно ловить «дно рынка». Пополняйте портфель каждый месяц — и рынок сам усреднит цену за вас (стратегия DCA). 3. Реинвестируйте купоны Если вы получаете доход от облигаций — не тратьте его. Покупайте на него новые активы. Это запускает снежный ком. 🛡️ Но ведь риски? Да, есть. Но риск не инвестировать куда выше: • Инфляция съедает ~7–10% покупательной способности в год • Деньги под подушкой обесцениваются в 2 раза за 7–10 лет • Потерянное время невозможно вернуть Риск разумен, когда он управляем. Не кладите всё на красное. Разделите: • 60% — надёжные облигации (ОФЗ, РЖД, Сбер) • 25% — акции дивидендных гигантов • 10% — золото / валюта • 5% — кэш для возможностей 🎯 Ваша первая цель Не «стать миллионером за год». А создать капитал, который платит вам зарплату. Когда ваш портфель генерирует 30 000 ₽ в месяц пассивно — вы перестаёте зависеть от работодателя. Это и есть финансовая свобода. 💡 Итог «Лучшее время начать инвестировать — 10 лет назад. Второе лучшее время — сегодня.» Не ждите «лучшего момента». Не пытайся поймать дно. Не пытайся разбогатеть за неделю. Начните с малого. Будьте регулярны. Дайте времени сделать свою работу. А какой ваш план? Сколько лет вы готовы ждать? Делитесь в комментариях 👇 А если пост был интересный, помогите ускорить рост портфеля, накиньте пару акций🙏🏻 Не ИИР {$RTU6}

Прогнал 26 коротких облигаций против вклада под 13%. Больше половины проиграли Взял бумаги надёжных эмитентов и ОФЗ с погашением в ближайшие полгода. ВДО сознательно не трогал, там другая игра и другие риски. Посчитал всё с комиссией и налогом, сравнил с обычным вкладом под 13% с ежемесячной капитализацией. Вклад обыграли 12 бумаг из 26. Вдумайтесь: даже надёжные облигации в большинстве своём не бьют депозит. Считал на миллион, комиссия по моему тарифу 0,04%. У вас цифры будут свои, но выводы не поменяются. Кто выиграл Срок, бумага, чистая доходность и на сколько пунктов обошла вклад: – 148 дней, Новые Технологии 001Р : 15,93%, +3,6 п.п. – 17 дней, ВИС ФИНАНС БО-П07 {$RU000A10AV15} : 15,81%, +3,4 п.п. – 56 дней, Мэйл.Ру Финанс 001Р-01 {$RU000A103QK3} : 14,49%, +2,1 п.п. – 35 дней, ВИС ФИНАНС БО-П04 {$RU000A106EZ0} : 14,35%, +2,0 п.п. – 24 дня, Селектел 001Р-03R {$RU000A106R95} : 13,36%, +1,0 п.п. – 14 дней, ГТЛК БО 002Р-07 {$RU000A10AU73} : 13,30%, +0,9 п.п. – 52 дня, ДелоПортс 001Р-04 {$RU000A10B487} : 12,89%, +0,5 п.п. – 56 дней, РусГидро БО-П06 {$RU000A1057P8} : 12,79%, +0,4 п.п. – 128 дней, Альфа-Банк 52Р25 : 12,38%, +0,1 п.п. – 57 дней, ОФЗ 26219 {$SU26219RMFS4} : 11,48%, практически вровень. За надёжность государства платите всей доходностью, вот прям всей Кто проиграл И тут два чётких лагеря. Первый: слишком короткие. МТС Банк 001Р-05 {$RU000A10BJ85}, до погашения 3 дня. На витрине 12,8% годовых, чистыми выходит 5,66%. Сбербанк 001Р-SBER29 {$RU000A103G42}, 10 дней: 4,65%. Россети 001Р-15R {$RU000A10ASB8}, 4 дня: 8,31%. Почему так: комиссия при покупке фиксированная, а зарабатывать бумаге некогда. Цена у надёжного эмитента перед погашением уже прижата к номиналу, взять оттуда нечего, и комиссия доедает остатки. Второй: валютные. Норникель $RU000A107C67: минус 2,1 п.п. к вкладу. Лукойл $RU000A1059N9: минус 2,0. Газпром нефть $RU000A108PZ2: минус 6,8. ЭН+ $RU000A108FX8: минус 4,6. Только не спешите записывать их в плохие. Купон у них в долларах и юанях, 2,8% у Норникеля, 4,7% у Лукойла. Понятно, что в рублях они проигрывают вкладу под 13%. Покупая такую бумагу, вы ставите не на процент, а на курс. Ослабнет рубль – выиграли. Нет – получите то, что в таблице. Сравнивать их с рублёвым депозитом просто некорректно, это другой инструмент. Теперь главное. Откуда разрыв между витриной и кошельком У ГТЛК в терминале доходность к погашению 17,7%. У меня в расчёте 13,30%. Обе цифры честные, просто считают разное. Разрыв складывается из двух независимых вещей. Первое: YTM не учитывает ни налог, ни комиссию. Это доходность грязными. НДФЛ удерживают с полного купона при выплате, комиссию платите при покупке, и на коротком сроке эти два вычета снимают основную часть разницы. Второе: сам метод счёта. YTM – эффективная доходность, с капитализацией: как будто вы реинвестируете под ту же ставку весь год. Я считаю простую годовую: прибыль / вложенное × 365 / дни. На коротких бумагах эффективная всегда выше простой на процент-полтора, просто из-за математики пересчёта, ещё до всяких вычетов. В сумме на коротких бумагах между витриной и кошельком набегает от двух до четырёх процентных пунктов годовых. Два правила Не сравнивайте валютные облигации с рублёвым вкладом. Это ставка на курс, а не на процент. Сравнивайте только чистую доходность после налога и комиссии, простую годовую: прибыль / вложенное × 365 / дни. Всё остальное – витрина. Вопрос к вам. Держите короткие облигации или сидите во вкладе? И проверяли хоть раз, сколько реально пришло против того, что обещали? Всё ли так посчитано? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🍿 "Акции или банковские вклады. Что сейчас стало выгоднее?". Мы рады нашим подписчикам и инвесторам канала! ⭐️ Вот уже второй день рынок демонстрирует свою слабость и не может пробить даже уровень 2200 Индекса Мосбиржи. Сперва все разочаровались после снижения ставки 19 июня только на 0,25%, а сейчас накаляет обстановку топливный кризис и геополитика. Вряд ли к концу года Индекс вернется к максимумам 2024-2025 годов, что даже банковские вклады выглядят не хуже акций. Давайте друзья разберемся в преимуществах этих двух инструментов. А какая сейчас максимальная ставка вкладов❓ Среди крупных банков на ближайшие месяцы максимальный вклад к концу июня в Т-банке🏦 стал 12,4% и 12,25% у Сбера🏦. По нашему мнению, в отличии от акций, гарантированные вклады без рыночного риска сейчас выглядят интересней. Тем более мы вчера с вами обсуждали сценарий сохранения нынешней ставки 14,25%, тогда акции продолжат дешеветь, а банки не изменят депозиты. 💙Подписывайся на наш канал, если новичок и существует вредная привычка усреднять часто из-за эмоций💙 Пока не улучшится геополитическая ситуация и не продолжится цикл снижения ставки, вклады будут оставаться хорошим альтернативным инструментом. Особенно это касается вкладов на короткие сроки от 3-6 месяцев. А когда акции смогут вернуть свое лидерство❓ Мы в команде не считаем, что акции потеряли свою популярность, но доходность вкладов сейчас опережают большинство акций. И такая ситуация конкурентоспособности депозитов будет пока ключевая ставка останется выше 11%. А это может продолжаться вплоть до 2027 г. Заметное "оживление" акций мы ожидаем не раньше III квартала. При этом хорошим драйвером драйвером все трое считаем возвращение к переговорам по Украине Если Вы все таки сохраняете внимание на акции и готовы пройти этот сложный летний период неплохую доходность 10-12% принесут дивидендные акции. Например в начале августа придут выплаты дивидендов Сбера в размере 37,64 руб за акцию, но 20 июля отсечка, будьте готовы. А дивиденды Х5🍏 ждем 11 августа в сумме 245 руб за акцию (11,03%). Не ИИР

🏦 Несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ, крупнейшие банки повысили ставки по вкладам и накопительным счетам, чтобы удержать ликвидность на фоне оттока средств в наличные – РБК Инвестиции 📌 Главное из материалов «РБК Инвестции»: Парадокс рынка: ставки по вкладам растут, несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ. Банки борются за ликвидность в условиях её структурного дефицита и оттока средств в наличные. Динамика ставок (за последние две недели): – Трёхмесячные вклады: средняя ставка в топ-10 выросла на 0,15 п.п. (сейчас >13%). – Полугодовые и годовые вклады: снизились на 0,04–0,02 п.п., но на текущей неделе также начали расти (+0,06–0,13 п.п.). 🔸️Кто повысил ставки (из топ-10 за последние 10 дней): ПСБ, Совкомбанк (дважды), банк «ДомРФ», ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк. Повышение составило от 0,02 до 0,7 п.п. 🔸️Максимальные ставки в топ-10 (на 3 июля 2026 г., вклад от ₽100 тыс.): – банк «Дом.РФ» – 14,5% (3 мес., новые клиенты). – ПСБ – 13,7% (6 мес., новые деньги). – Газпромбанк – 13,6% (4 мес., новые деньги). – ВТБ, МКБ, Сбербанк – 13,5%. – Совкомбанк, РСХБ – 13,3%. – Альфа-банк – 13,1%. – Т-банк – 12,12% (3 мес., с капитализацией). ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная и актуальная аналитика ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 ___________________________________

Цель 5 200 000 рублей, неделя 209/287. Две последние недели показали, что тех. анализ и статистика сейчас не работают. Балом правит геополитика и ушлые дяди, которые могут манипулировать рынком. Падали мы жестко, часть инвесторов поймали маржин-коллы, часть просто ушла в минус. Я и сам был в шоке от размера падения, хорошо, что у меня были деньги на покупку подешевевших активов. Я не знаю где у рынка плато, я покупаю небольшими объемами, так как понимаю что падать еще есть куда. Геополитика и инфоповоды сейчас не в пользу России, США, в открытую перешли на сторону Украины. Оно и понятно, они думают о своих интересах, им нужно своë оружие, нефть и газ продавать. Атаки по НПЗ в РФ участились, допускаю что Америка сняла запрет на эти действия, так как Ормуз открыли. Там ситуация на тоненького, но нефть Brent стоит 72 доллара, что Америку устраивает. Они продают нефть из стратегических запасов по 72-110 долларов, откупят обратно по 50-60 долларов. Ничего личного, это бизнес. Что касается меня, за прошлую неделю я потерял на брокерском счёте 55 тысяч рублей, если бы не пополнение баланса положительной динамики у меня не было бы. Вклад остается один, создавать новые я планирую с июля месяца. Накопительный счет вырос за счет аванса на основном месте работы, его я стараюсь пополнять два раза в месяц. За две недели мой баланс увеличился на 55 тысяч рублей, это вселяет оптимизм. Жду июль и дивидендные сезон, надеюсь на хорошие новости по геополитике и рост фондового рынка 😇

Сегодня ужинали с подругой и разговор зашел о страшилках изъятия/заморозки вкладов. Господин Зюганов обмолвился в размере массы вкладов и днфеците бюджета, а СМИ быстренько хайпанули на этом. Но давайте включать критическое мышление, хотя это все сложнее, ведь все уже очень устали от ситуации и я в том числе. Забрать у вас деньги — это для государства самый невыгодный и безумный вариант из всех возможных. Когда вы кладете зарплату на вклад, не думайте, что банк складывает эти купюры в отдельный сейф с вашей фамилией. Эти деньги практически сразу же уходят в работу. Банк выдает из ваших сбережений: кредит соседу на машину, застройщику на новый дом, предпринимателю на открытие кофейни. То есть ваш вклад в ту же секунду становится чьей-то зарплатой, чьим-то оборудованием, чьим-то платежом. В банке ваших наличных почти нет — есть только запись, что банк вам должен. Сами деньги уже крутятся в экономике, создавая рабочие места и товары. Что случится, если государство придет и прикажет: «Вклады отдать в бюджет» Банк не сможет просто открыть хранилище и вынуть купюры — их там почти нет. Чтобы вернуть вкладчикам деньги или передать их в бюджет, банку придется в экстренном порядке потребовать назад все выданные кредиты. А это значит: Предприниматели в один день лишатся оборотных средств. Кофейня закроется, завод встанет. Люди, взявшие ипотеку, должны будут вернуть весь долг целиком и сразу. Квартиры уйдут с молотка, семьи окажутся на улице. Банки начнут рушиться один за другим, потому что должники не могут вернуть деньги мгновенно. Итог: мгновенный коллапс всей экономики. Закрытые заводы, безработица, пустые полки, потому что производить и развозить товары станет не на что и некому. Государство получит в бюджет разовую сумму, но тут же потеряет все будущие налоги, потому что брать их станет не с кого. Плюс ко всему — люди навсегда перестанут доверять банкам и начнут прятать деньги под матрас, лишая экономику «кровообращения». Для государства такой шаг — как выдернуть из земли корни дерева, чтобы собрать один урожай яблок. Дерево мгновенно погибнет. Зачем это делать, если можно «напечатать деньги» ? Когда говорят «государство напечатает деньги», на деле никто не включает станок, чтобы разбрасывать купюры с вертолёта. Центральный банк создает новые безналичные рубли и через банки направляет их в экономику — на выплаты пенсий, зарплат бюджетникам, на поддержку производств. Что происходит потом? Денег в обращении становится больше, чем товаров. Товары начинают дорожать — это и есть инфляция. Ваши сбережения понемногу теряют покупательскую способность. Подведем итог: Конфискация вкладов — это резкий удар. Вы теряете доступ ко всем своим деньгам сразу. Всё рушится мгновенно и неконтролируемо. Эмиссия (печатание) — это медленное, контролируемое обесценивание. Предприятия продолжают работать, люди получают зарплату, банки выдают кредиты. У государства сохраняются налогоплательщики, а значит — доходы бюджета. Инфляцию со временем можно замедлить и взять под контроль (высокими ставками, как это делает ЦБ сейчас). Экономика болеет, но остаётся живой. Выбор очевиден - всегда в пользу эмиссии. Поэтому страхи о заморозке — это именно страшилки. {$MXU6}

Вклад или инфляция: вы действительно зарабатываете или просто держитесь на плаву? 3. Продвинутая: Инвестиции вместо депозита Когда ставки падают, деньги начинают перетекать из банков на биржу . Обратите внимание на: · ОФЗ с постоянным купоном: Их текущая доходность (15–17%) уже обгоняет вклады. А когда ключевая ставка упадет, они еще и вырастут в цене, дав дополнительный бонус . · Флоатеры (облигации с плавающим купоном): Они привязаны к ставке RUONIA и в 2025 году приносили в среднем 22%. Это почти идеальная замена вкладу, но с биржевыми рисками . Памятка: На что обратить внимание прямо сейчас Прежде чем нести деньги в банк, задайте себе три вопроса: 1. Налоги: В 2026 году налогом облагается процентный доход, превышающий 210 000 ₽ (лимит считается от максимальной ставки ЦБ). Если у вас крупная сумма, часть дохода уйдет государству, снизив вашу и так невысокую реальную доходность . 2. Календарь ЦБ: Следите за заседаниями Банка России. Как только регулятор подает сигнал о новом снижении ставки — через 2-3 недели банки срежут проценты по «длинным» вкладам . 3. Депозит — не инвестиция: Это инструмент сохранения с незначительным приростом, а не преумножения. Если ваша цель — реально разбогатеть, 8-10% годовых «сверху инфляции» вам не помогут. Для этого нужен фондовый рынок . Вердикт месяца: Прямо сейчас (май 2026) вклад все еще бьет инфляцию. Но это «окно возможностей» стремительно захлопывается. Оптимальная стратегия на второе полугодие — лесенка из коротких вкладов (3-6 месяцев) плюс разведка боем на рынке облигаций, пока биржа не ушла в отрыв от банков. Не иир

Вклад или инфляция: вы действительно зарабатываете или просто держитесь на плаву? «Открыл вклад под 18% — какой доход!» — знакомая мысль? В 2026 году, когда ключевая ставка наконец пошла вниз, а цены продолжают расти, банковский депозит перестал быть безоговорочной победой над инфляцией. Он превратился в тонкий финансовый инструмент, где есть свои победители и проигравшие. Оказывается, можно получить номинальные проценты, но в реальности потерять покупательную способность. Давайте разбираться на конкретных цифрах, как не попасть в ловушку «мнимого дохода». Как инфляция незаметно «съедает» ваши проценты Главное, что нужно понять инвестору в 2026 году: номинальная ставка — это не ваш заработок. Это лишь цифра в договоре. Ваш реальный доход — это разница между тем, что обещал банк, и тем, на сколько обесценились деньги из-за инфляции . Формула простая: ``` Реальная доходность = Ставка по вкладу − Уровень инфляции ``` Рассмотрим на двух примерах, которые актуальны для 2026 года. Пример №1: Вы в плюсе (сегодняшний день) Условия: Вы открыли вклад под 14% годовых. Инфляция по итогам I квартала 2026 года составила 5,9% . Расчет: 14% − 5,9% = +8,1% . Что это значит на практике? Вы положили 500 000 ₽. Через год номинально получите 570 000 ₽. Но товары, которые вы могли купить год назад на всю сумму, теперь стоят на 5,9% дороже. Ваш реальный заработок — около 37 500 ₽ (или чуть больше 7% от первоначальной суммы) . Это все равно выигрыш, но уже не такой жирный, как казалось. Пример №2: Вы в минусе (ловушка) Условия: Допустим, инфляция разогналась до 20% (как это было в отдельные периоды). Вклад открыт под 18% . Расчет: 18% − 20% = −2% . Результат: ваши 500 000 ₽ превратились в 590 000 ₽. Но телевизор, который год назад стоил 500 000 ₽, теперь стоит 600 000 ₽. Вы заработали проценты, но купить на них тот же самый телевизор уже не можете. Ваш капитал вырос в деньгах, но обесценился в товарах. Это и есть отрицательная реальная доходность . Что происходит на рынке вкладов прямо сейчас (весна 2026) Ситуация в 2026 году уникальна и немного парадоксальна. С одной стороны, реальная доходность вкладов все еще положительная. Инфляция замедляется (прогноз ЦБ на конец года — 4–5%), а ставки по вкладам в топ-10 банках держатся в районе 13–14,5% . Кажется, можно выдыхать и нести деньги в банк. С другой стороны, Центробанк уже начал цикл снижения ключевой ставки (с 16% до 14,5–15%), и банки вслед за этим агрессивно режут проценты по депозитам . Эпидемия высоких ставок заканчивается. Тренд 2026 года: Чем длиннее вклад, тем ниже ставка. Банки не хотят связывать себя обязательствами на годы вперед, ожидая дальнейшего смягчения политики ЦБ . · Вклады на 3 месяца — еще дают ~14% · На 1 год — уже около 12,5% · На 2-3 года — и вовсе 10-11% . Логика вкладчика меняется: теперь выгоднее «короткие» деньги, чтобы через полгода переоткрыть вклад по новой (хоть и чуть более низкой) ставке, чем блокировать капитал на годы под заведомо падающий процент . Как защитить сбережения: три рабочие стратегии Зная эти риски, можно и нужно играть на опережение. Вот три стратегии для 2026 года: 1. Охота за «длинной ставкой» (Консервативная) Хотя долгосрочные вклады сейчас дают скромные проценты, у них есть козырь: вы фиксируете доходность на годы вперед в моменте, пока ставки еще высоки. Если через год ключевая ставка упадет до 10–11%, вы останетесь со своим 12–13% «жирным куском» . Совет: Сейчас последние месяцы, чтобы поймать двузначную доходность на срок 1–1,5 года. 2. Тактическая: Накопительный счет против «коротких» вкладов Для сумм до 1,4 млн рублей (застрахованная сумма) накопительный счет может быть удобнее. Ставка по нему плавает вслед за ключевой, но деньги можно снять в любой момент без потери процентов . Пока ЦБ снижает ставку медленно, вы успеваете «доить» высокий процент, не теряя ликвидности. Не иир

📉 Ухожу в режим сохранения капитала RUB→USD Всем добрый вечер, похоже, я разочаровался во всем и ухожу в режим сохранения капитала. Новости сейчас такие, что я хз что нас ждет осенью, смотрю выпуски на ютюбе про возможные ограничения и заморозку вкладов от 2,8мл, про грядущую девальвацию рубля и про дыру в бюджете, экономика говорят вот вот встанет. Подозреваю что лето еще как то докрутит и уже осенью придет полная хана, поэтому снял деньги со вкладов и закрыл ИИС. Обменял все на USD. 💵 План на ближайшие месяцы сохранить что с таким трудом накопил, думаю около 90% держать в долларе, 10% оставлять в рублях. В инвестициях оставил совсем небольшую часть в основном буду докупать по мелочи фонды ликвидности, немного синих фишек и точечные покупки, буду выискивать компании которые дадут рост в будущем. Например из компаний присматриваюсь к Ростелекому, если его история будет связана с инфраструктурой и российской мобильной ОС в будущем то есть смысл взять немного так как они первые если обяжут иметь собственное Российское мобильное ОС. Так же я слежу за отчетностью Мвидео и как писал ранее скоро он может вырасти до третьего маркетплейса в РФ - но судя по его долгам пока этого не скажешь, он на этапе когда пора отказаться от офлайн ритейла и макетплейс только встает на ноги +7млд за 1 квартал. а долгов на 65млрд. если и будет рост то к 2028 и то если все не схлопнется, вообщем я буду докупать акции, по моим подсчетам в след году они могут стоить 300р а через год 1тр. но не факт конечно. 📊 Делал небольшой анализ о том как рынок падал прошлый раз в 2022 году. Фонды к примеру тогда проседали примерно на 10%, я считаю что для меня это допустимый риск, даже если просядет на 20%. Акции падали на 30–50% и восстанавливались долго, некоторые до сих пор в минусе. По этому только фонды и акции компаний которые выживут после обвала. Разные мутные личности на каналах в сети прогнозируют обвал мос биржи на 1000 пунктов, звучит страшно конечно. 🏦 Отдельно открыл пенсионный вклад СФР у зелёного банка. Буду класть около 6 тыс. в месяц, за 10 лет государство может добавить до 360 тыс., туда же можно направлять налоговые вычеты, ставка около 15%, а забрать деньги можно примерно с 48 лет. В расчётах на выходе получается около 4 млн. По идее это выгоднее чем ждать до 65 лет. Да я не спорю что и тут можно все потерять и до 48 лет но попытка не пытка может детям чего и достанется. 🎯 Параллельно хочу сделать небольшой челлендж: попробовать разогнать инвест счет со 100$ до 10000$ в качестве эксперемента. Думал еще над несколькими портфелями, что бы в одном были фонды в другом офз в третьем корпы но как будто не стоит распылятся. Главный вывод для себя. Сейчас важнее сохранить капитал, если случится то о чем говорят то каким нибудь утром проснемся и повторится история как в 90-е с ваучерами и в 1998-м с ГКО.

Как сделать себе подобный вкладу счёт и не попадать на проценты от прибыли? На сегодняшний день иметь больше 500 тыс. ₽ на вкладе для меня не очень представляется возможным по материальным причинам. Но некоторая ликвидность нужна всегда! А налоги нынче кусачие! Тем не менее на горизонте 2 лет уже вижу проблему — Необходимость держать ликвидные средства >1млн ₽ с безналоговым выводом средств. Рубли будут нужны всегда на среднесрочные покупки. Платить налог на прибыль — не хочется. От безналоговых вкладов не отказываюсь, но лимит необоагаемый налогом уже через 2-3 года будет казаться смешным. ИИС-3 тут не поможет. 5+ лет — ужас. ЛДВ на брокерском счёте. Вот это вариант! Нужно владеть активом всего 3 года. Что если создать отдельный брокерский счёт на фонды денежного рынка И регулярно его пополнять. За 3-5 лет там будет скапливаться сумма денег, которую можно комфортно без комиссий выводить. Льгота долгосрочного владения работает как — владеешь активом 3 года, копишь процент и выводишь. Можно разбавить облигациями рублёвыми и на 10-20%, но зная, что облигации уже более волатильный инструмент, который может сильно колебаться... Понимаю, не для кого секрет не открыл. Но мне такая схема на горизонте 3+ года интереснее, чем где ты ежемесячно получаешь доход, но сидишь весь в таких же ежемесячных налогах. За год-три такая схема сильно потеряет на налогах. Грубо говоря, тут мы собрали себе портфель ВКЛАД+ безналоговый. Рассматривал бы себе его как безналоговую надбавку к вкладам. Займусь этой схемой, когда буду получать возврат налогов 52тыс+ по ИИС-3 и размер моих вкладов в банках превысит 1млн ₽. Пока для меня ИИС-3 и брокерский счёт это на 80% история про акции. Поэтому Такой вот вклад Емели. Что думаете? Как бы вы оптимизировали налоги на вклады? Это вообще важная тема для вас? Пишите, если я вам тут ерунду написал:) пишите как вы справляетесь с налогом на вклады! Лично не понимаю людей, которые покупают себе облигации на брокерский счёт и каждый месяц/пол года платят налог на доход с купонов, когда есть ИИС-3. Зачем?

💰Вот почему держать деньги в акциях Сбера ВЫГОДНЕЕ, чем на вкладе в Сбере Впервые за все время высоких ставок с начала 2024 года акции математически выгоднее держать, чем вклад в банке. Как я это посчитал? Сейчас покажу. Допустим, мы хотим инвестировать: • Срок инвестирования – 1 год • Сумма для инвестиций – 100 000 ₽ 👉 Вклад Сбер сейчас дает открыть вклад от 100 000 ₽ на 1 год под 10,5%. Вложив 100 000 ₽ через 1 год получим 10 500 ₽. Налог не платится, так как не достигнут необлагаемый лимит. Записали цифру 10 500 ₽. 👉 Акции Сбер заплатит дивидендную доходность чуть выше, чем на вкладе, 11,6%, летом 2026 года (при цене акций 325₽ и дивиденде 37,7₽). Сумма после налога выйдет 10 070 ₽. – Это меньше, чем на вкладе. Ха-ха, автор не шарит, закрываю пост и кладу деньги на вклад. – Но прошу не спешить дорогому читателю. Объясняю, почему все же акции выглядят лучше. Смотрим на цифры Если за 2025 год Сбер заработал 1,7 трлн ₽ чистой прибыли, и, если за 2026 года он покажет темпы на +10% выше, чем в 2025 (вероятность 90%), то тогда чистая прибыль по итогам 2026 года выйдет 1,87 трлн ₽. Давайте возьмём даже 1,83 трлн за 2026, заложим различные риски, мало ли что. При чистой прибыли 1,83 трлн ₽ дивиденд уже за 2026 год будет 40,7 ₽. Посчитал вот так: 1,7 трлн прибыли в 2025 поделил на дивиденд 37,7₽, получил, что каждый рубль дивиденда это 45 млрд чистой прибыли Сбера, в 2024 году так же все рассчитывалось. ✅ По итогу, если продержать акции Сбера ещё год, то помимо выплаты летом 2026 года, в цену акций автоматически заложат и следующий дивиденд в 40,6 ₽. Тогда итоговая доходность будет 24% годовых. Да, это не 100% вероятность, акции могут просесть по любым причинам, и будет позиция в минусе, но в базовом сценарии Сбер и дальше будет зарабатывать и приносить больше, чем вклад, тем более, когда взят курс на снижение ставки. Вот именно поэтому я покупаю акции Сбера, а не размещаю деньги не депозитах. Не иир. С каждого по лайку 👍, кто держит Сбер! 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестиции!

Как собрать : от Марковица до Шарпа простыми словами Двое умных парней, и , получили Нобелевку за то, что придумали, как оценивать инвестиционные портфели. Рассказываю без занудства. Марковиц: и ходят парой Чем выше хочешь доходность, тем сильнее будет трясти. Это закон. Но Марковиц показал главное: правильно смешав активы, можно снизить риск почти не теряя в доходности. Пример. Есть хлебозавода (почти не падают, но растут медленно) и акции туроператора (взлетают и падают). Купишь одного туроператора — можешь озолотиться, можешь прогореть. Купишь один хлебозавод — не прогоришь, но и много не заработаешь. А если взять поровну? В туроператор упал, хлебозавод устоял — твои потери меньше. В хороший год туроператор вырос — ты заработал больше, чем на одном хлебозаводе. Это и есть диверсификация. Эффективная граница — это дуга Марковиц нанёс все возможные портфели на график: по горизонтали — риск, по вертикали — доходность. Хорошие портфели выстроились в дугу. Её назвали «эффективная граница». Всё, что ниже дуги — плохие варианты (можно получить большую доходность с тем же риском, или меньший риск с той же доходностью, но это уже про портфели на границе, а не ниже). На дуге много вариантов. Какой брать? Шарп придумал коэффициент. Представь безрисковый (например, ). Ты проводишь прямую из точки депозита к портфелю на дуге. Коэффициент Шарпа — это наклон этой прямой. Чем круче, тем лучше. Лучший портфель — тот, где прямая касается дуги. Там коэффициент Шарпа максимальный. Пример. Сейчас депозит даёт около 11% годовых. Возьмём три портфеля на эффективной границе. Консервативный: доходность 13%, коэффициент Шарпа 0,4. Умеренный: доходность 17%, коэффициент 1,2. Агрессивный: доходность 20%, коэффициент 0,9. Умеренный портфель лучший. Да, агрессивный даёт на 3% больше, но и риска там заметно выше. Умеренный — золотая середина, где каждый процент дохода обошёлся дешевле с точки зрения нервов. Как это посчитать? Коротко про алгоритм. Берёшь историю цен активов за несколько лет. Превращаешь их в доходности (обычно логарифмические). Считаешь ковариационную матрицу — она показывает, как активы движутся друг относительно друга. Генерируешь много случайных портфелей (тысячи разных наборов долей). Для каждого считаешь доходность и риск. Риск считается через ковариационную матрицу — она автоматически учитывает корреляцию между активами. Отбираешь портфели на эффективной границе (среди всех с таким же риском у них максимальная доходность). Для них считаешь коэффициент Шарпа: (доходность минус ставка депозита) делить на риск. Выбираешь портфель с максимальным коэффициентом. Это и есть ответ. Точное решение вместо перебора — задача квадратичной оптимизации с ограничениями. Ковариационная матрица здесь ключевая. Если активы ходят синхронно (корреляция близка к +1), диверсификация почти не работает. Если в разные стороны (корреляция отрицательная) — эффект максимальный. Что надо помнить Марковиц дал эффективную границу — дугу всех хороших портфелей. Шарп дал коэффициент — наклон прямой от депозита к портфелю. Максимум коэффициента — точка касания прямой с дугой — даёт оптимальный портфель. На практике задача решается перебором случайных портфелей, отбором тех, что на границе, и выбором лучшего по Шарпу. Ключевой элемент — ковариационная матрица, через которую работает диверсификация. У меня программулина специальная это считает, и как я писал ранее , портфель собран на фондах , , , и . Первые четыре уже замешаны по всем правилам умными людьми, и я считаю лишь правильную пропорцию этих фондов. Математика не предсказывает будущее. Но она даёт чёткий алгоритм, который убирает гадание. С уважением, Ваш Козлодоев, старик.

📉 Режим выживания включен. Что видно по текущим новостям Давно не было поста, пришлось много работать в марте, ездить по выставкам и командировкам, решать вопросики. Целый месяц прошел. Оглянутся не успею и пролетит жизнь. Я продолжаю копаться в цифрах и считаю доходность, вокруг происходят вещи, которые удивляют и немного пугают. 🛍 Начну с магазинов одежды, закрываются такие крупные магазины как Ralf, Zenden, Modis, Zolla Логично было предположить что магазины когда нибудь закроются так как сектор онлайн в России растет дальше, владельцам просто не выгодно держать площади и платить аренду, и ставка 22% просто дала толчок тому что должно было случится лет через 10. Когда я путешествовал по Турции в 2023г, были с женой в Стамбуле и сильно удивились увидев так много пустых зданий где площади сдавались под аренду, было ощущение что там замерло время и как будто было все хорошо и в какой то момент резко все закрылись, как я потом узнал "лира просела из за Эрдогана" и я так понимаю это сейчас происходит и в России, скоро будут одни пустые здания вместо магазинов и торговых площадей. 📱На фоне блокировок сетей которые кстати "победили в честной конкуренции". вижу как народ - молодежь из сферы IT потихоньку телепортируется через Беларусь в Ничанг итд. Сдают квартиры в МСК и едут, это так же относится и к тем когда ты видишь что человек зарабатывает 40тр а он покупает квартиры и путешествует по Китаю и в таком духе. 🏗 Недвижимость и смена фаз рынка. Видел новости кончились квартиры до 10 млн в новостройках Москвы и видел что растет доля людей которые пытаются продать квартиры в ипотеке, это очень интересный момент. Получается что это либо те те, кто заходил раньше, поняли что не тянут и что не готовы платить 30 лет и начали выходить Либо те кто еще верят в рост на будущее. 🏦 Ставка и рубль Было снижение с 15,5% до 15% и пока вклады всё ещё выгоднее ОФЗ. Текущий индекс инфляции в марте был около 14,1 а в банках вклады дают в зеленом 14,2 и только на новые деньги и уже опустили до 14. Что касается Т-банка, у них были вклады на 1-2 месяца под 14,2% и потом они раньше всех опустили ставку и стало не выгодно лично для меня. Получается это лишь сохранение денег от инфляции и на жвачку тебе 0,1%. Я искал куда вкладываться так что бы иметь постоянный доход и это было не 1-2% а около 10% в месяц. и пока не нашел онли бизнес. Реально можно сделать 16% только в ВДО или ААА+ компаниях типа облигаций Яндекса, думал вкинуть в фонды они все стабильно растут, из года в год, но там доходности еле еле дотягивают до ставки вклада, тоже типо сохранение а не заработок. по моим подсчетам в месяц меньше чем с облигаций Яндекса. То есть опять же биржа нас приводит к тому что ты не можешь заработать выше 15 рублей в месяц с облигации если ты не торгуешь на фьючерсах. 📊 IPO — в текущем виде Раньше смотрел на IPO как на возможность. Сейчас мнение изменилось в большинстве случаев это скам мамонтов со словами про долгосрочный рост но да, есть исключения например: - Ozon (потому что компания из америки) - Мать и дитя (потому что медицина) - Дом.РФ (зацентровали на себе резрешение на ипотеку всех банков, и господдержка) 🧾 Налоги и маркетплейсы Минфин предлагает обложить налогом на иностранные товары с маркетплейсов. — 7% НДС с 2027 — 14% с 2028 — 22% с 2029 Это значит что нужно обновить технику хотя бы в этом году, тот же айфон и пк, потом платить сверу 22%. Я кстати об этом говорил еще осенью прошлого года когда ввели налог на утильсбор ввозимых авто, что рано или поздно они обрубят ввоз всей техники в Россию. Формально — поддержка внутреннего производства. По факту — скорее всего рост цен и ухудшение доступности товаров обычным людям. Куда не глянь импортозамещение кому то на новый мерседес. Выводы Живём в интересное время, куда все идет не понятно. бизнес сокращается, люди продают активы и едут в бессрочный отпуск. И самое главное деньги становятся дефицитом.