Хэштег #вклады | Тинькофф Инвестиции Пульс

Эльвира Набиуллина представила в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на 2027–2029 годы. Главный сигнал: быстрого возвращения дешёвых денег ждать не стоит. Глава ЦБ заявила, что высокая ключевая ставка сохранится ещё какое-то время. И прогнозы действительно становятся менее оптимистичными. Год назад ЦБ ожидал среднюю ставку 7,5–8,5% в 2027 году. В сентябре прогноз составлял 10,5–12,5%, теперь повышен до 12,5–13,5%. Базовый сценарий предполагает: • инфляцию 4% в 2027 году; • рост ВВП на 1–2%; • среднюю ключевую ставку 12,5–13,5%. До нейтрального диапазона 7,5–8,5% регулятор рассчитывает добраться только к 2029 году. Что это означает для личных финансов? Вклады. При средней ставке около 13% в 2027 году депозиты ещё могут оставаться привлекательными. Сейчас есть возможность зафиксировать относительно высокую доходность. Ипотека. Резкого удешевления рыночных кредитов ждать не стоит. Даже постепенное снижение ключевой ставки не вернёт доступную ипотеку в ближайшее время. Облигации. Здесь ситуация интереснее. Минфин накануне разместил длинные ОФЗ с доходностью около 16,78%, хотя прогноз средней ключевой ставки на следующий год составляет 12,5–13,5%. Рынок учитывает не только текущую ставку, но и риски инфляции, бюджетного дефицита и возможного пересмотра политики ЦБ. За эти риски инвесторы требуют дополнительную доходность. Рассмотрим ОФЗ 26250: • цена — около 79,5% от номинала; • купон — 12% годовых; • доходность к погашению — около 16,7%; • текущая купонная доходность — примерно 15%. У длинных облигаций цена чувствительна к изменению рыночных ставок. Если доходности снизятся на 2 процентных пункта, цена бумаги при прочих равных может вырасти примерно на 9–10%. Если вырастут на те же 2 пункта, возможна сопоставимая просадка. Купоны смягчат результат, но не устранят риск. Покупка длинных ОФЗ сейчас — ставка на замедление инфляции и снижение доходностей. Чем длиннее облигация, тем выше её чувствительность к изменению ставок. Есть и негативный сценарий. ЦБ рассматривает вариант с инфляцией 11–13% и ключевой ставкой до 19–21%. Это не базовый прогноз, но он показывает масштаб возможных рисков. Мой вывод: Я бы не строила финансовые планы на предположении, что дешёвые кредиты вернутся уже в 2027 году. Вклады и короткие облигации позволяют получать доходность без большой ставки на быстрое снижение ставок. Длинные ОФЗ дают потенциально более высокий выигрыш при смягчении политики ЦБ, но и риск существенной переоценки у них выше. Главное — не путать прогноз регулятора с обещанием. Собственные ориентиры ЦБ уже неоднократно пересматривались. Дешёвые деньги пока остаются перспективой, а не ближайшей реальностью. #ЦБ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как повлияют на ваш капитал новые налоги? ❗️Если кто вдруг забыл: с 1 января наша зарплата, доходы от инвестиций и от вкладов объединяются в одну налоговую базу, по новой шкале НДФЛ 13-22%. Повышенная ставка применяется от ₽2,4 млн в год. 💰 По вкладам сохранится необлагаемый лимит , например, за 2026 г. он равен ₽160 тыс. (₽1 млн х 16%). Но с 2027 г. банки будут срезать налог сразу, в момент выплаты процентов. Потом ФНС соберет сведения со всех ваших банков и доначислит, если вы вышли за порог 13%. Главный минус я вижу в потере беспроцентной налоговой отсрочки до конца следующего года. 👍 Хорошая новость: для большинства частных инвесторов новая шкала не критична. Пример: ✔️ з/п = ₽1,2 млн за 2027 г.; ✔️ дивиденды + купоны + финрез = ₽3 млн; ✔️ вклады = ₽5 млн под 13% годовых; ✔️ Ключевая ставка = условные 14% (для простоты расчета); ✔️ Без применения льгот ИИС и на долгосрочное владение (ЛДВ). 🧮 Совокупная налоговая база = ₽4,71 млн, облагается по ставке 13% до ₽2,4 млн, 15% с превышения. Итого НДФЛ = ₽658 тыс., а по условиям 2026 года = ₽634 тыс. Разница не шокирует. 👉 Другой пример - влияние налогов на доходности. Сравним чистую доходность вклада под 13% и фонда денежного рынка. При комиссии 0,29% (LQDT), на 1 год разница почти незаметна, менее 12%. Но после 3-х лет и применения ЛДВ, фонд даёт уже 14,7% годовых, вклад с капитализацией и с налогом - 12,3%. 💼 Поскольку практически все мои позиции долгосрочные, в основе налоговой оптимизации - ЛДВ. Периодически (не каждый год) применяю сальдирование, продолжает действовать старый ИИС-2. ❗️Важный вывод: готовимся к дополнительному контролю за своими финансами! Пройдет время (надеюсь, небольшое), пока ФНС, банки и брокеры не научатся начислять новые налоги без ошибок.

Инфляция и реальная доходность: почему 15% по вкладу не всегда 15% Допустим, банк предлагает вклад под 15% годовых. Звучит солидно, но на цифру в рекламе я смотрю с вопросом: сколько из этих 15% у меня реально останется в покупательной способности? Что сейчас с ценами: годовая инфляция замедлилась до 6,95% на 2 ноября, неделей ранее было 7,11%. Ключевая ставка при этом осталась на уровне 14%. А ЦБ ждёт инфляцию к концу 2026 года на уровне 7,1–7,6%. Считаем на пальцах - Номинальная доходность: 15% - Инфляция: 6,95% - Реальная доходность: (1,15 / 1,0695) − 1 ≈ 7,5% Если просто вычесть 6,95 из 15, получится 8,05%. Разница небольшая, но чем выше инфляция, тем сильнее расходятся два способа счёта. Точно считается делением. Что ещё съедает доходность - Налог. Если проценты по вкладам выше необлагаемого лимита, с превышения берут НДФЛ. При ставке 13% из 15% остаётся 13,05%. Реальная доходность тогда: 1,1305 / 1,0695 − 1 ≈ 5,7%. Из заявленных 15% остаётся меньше 6. - Рост инфляции. Если к концу года она дойдёт до верхней границы прогноза ЦБ (7,6%), реальная доходность до налога станет около 6,9%. - Падение ставок. Вклад под 15% хорош, пока он действует. Через год переоткрывать его придётся уже по новой ставке, и если ЦБ продолжит снижать, она будет ниже. Деньги без дела 100 000 ₽ под матрасом через год при инфляции 6,95% купят товаров примерно на 93 500 ₽. Минус около 6 500 ₽ без единой сделки. Поэтому свободный кэш в портфеле я стараюсь держать минимальным, а не «на всякий случай» в любом объёме. Своя инфляция Официальная цифра считается по средней корзине. Если у вас большая доля расходов на продукты, бензин или ЖКУ, ваша инфляция может сильно отличаться. Я смотрю на свои траты за последние месяцы, а не только на сводку Росстата. Что с этим делаю я Облигационный блок у меня собран из разных по логике бумаг: - Линкер ( ): номинал индексируется на инфляцию, это защита от ускорения цен. - Флоатер ( ): купон плавающий и идёт вслед за ставками. - Фиксированные ОФЗ ( , ): выигрывают, если инфляция и ставки будут снижаться, потому что высокий купон остаётся за мной. - Корпоративные выпуски: плюс к доходности ОФЗ за кредитный риск эмитента. Идеальной бумаги против инфляции нет. Каждая защищает от одного сценария и проигрывает в другом, поэтому я их смешиваю. Следующее заседание ЦБ по ставке 18 декабря, и от него зависит, какая из частей лестницы окажется удачнее. Итог в трёх строках - Сравнивать надо реальную доходность (после инфляции и налога), а не цифру в рекламе. - Свободный кэш при инфляции около 7% теряет в цене каждый день. - Один инструмент всех сценариев не закрывает. Вопрос в зал 👇 Какую реальную доходность вы для себя считаете нормальной: на сколько процентов выше инфляции должен зарабатывать ваш портфель? И считаете ли вы вообще «чистую» доходность после налога? Нравятся такие разборы с цифрами? Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие 🔔 *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

💰 Налог на вклады: сколько заберёт ФНС с процентов за 2026 год Каждый год налоговая считает доход по депозитам с поправкой на ключевую ставку. Формула простая: 1 миллион рублей умножаем на самое высокое значение ставки ЦБ за год — по состоянию на первое число каждого месяца. 2026-й начался со ставки 16%, и с тех пор она только снижалась — сейчас она на уровне 14%. Значит, считать уже нечего: максимум так и остался 16%. Необлагаемый минимум: 1 000 000 × 16% = 160 000 ₽. Всё, что вы заработали на процентах сверх этой планки, облагается НДФЛ: 13% при доходе до 2,4 млн ₽ за год и 15% — с превышения этой отметки. Прикинем на цифрах: — проценты за год составили 150 000 ₽ — налога нет, сумма не дотянула до лимита; — получили 200 000 ₽ — облагается только 40 000 ₽ сверх лимита, в уведомлении будет 5 200 ₽. ⚠️ Три вещи, которые легко упустить: — лимит считается один на все банки сразу: налоговая суммирует проценты по всем вашим вкладам и процентным счетам; — вычеты к этому доходу не применяются — проценты по вкладам исключены из налоговых льгот; — данные о ваших процентах в ФНС передают сами банки, но сумму в уведомлении всё же стоит сверить со своими выписками — расхождения случаются. К слову, под налог не попадают эскроу-счета и счета, где ставка не поднималась выше 1% годовых. 🌍 А если деньги лежат в зарубежном банке? Там правила жёстче: льготный лимит не действует, налогом облагается весь процентный доход, и отчитываться перед ФНС придётся самостоятельно — банки за границей за вас это не сделают. 📌 Итог: если по итогам года процентов набралось меньше 160 000 ₽ — налога не будет вообще. Если больше — сверхлимитная часть умножается на 13 или 15%. Заплатить налог нужно до 1 декабря 2027 года.

Конец «мертвых душ» в банковской системе: как будет работать новый механизм изъятия невостребованных вкладов в доход государства 2 ноября 2026 года вступил в силу Указ Президента РФ № 801, который кардинально меняет порядок работы с так называемым выморочным имуществом в части денежных средств и драгоценных металлов на счетах умерших граждан. Государство выстраивает прозрачный и автоматизированный конвейер по выявлению и переводу невостребованных вкладов в федеральный бюджет. Кого касается новый порядок? Указ направлен на обеспечение экономической безопасности страны и устанавливает особенности передачи в собственность РФ активов, которые по закону (ст. 1151 ГК РФ) должны переходить государству в порядке наследования по закону (выморочное имущество). Важнейшее условие: новый административный порядок применяется исключительно к имуществу граждан РФ, в отношении которых соблюдаются три критерия: С даты их смерти прошло более 5 лет . Они сняты с налогового учета в связи со смертью. После их смерти не открывались наследственные дела (сведения об этом отсутствуют в Единой информационной системе нотариата). Если наследственное дело было открыто, пусть даже наследники не заявляли о своих правах, механизм Указа № 801 не применяется — работают стандартные нормы ГК РФ. Отмена свидетельств: государство само подтверждает свои права Традиционная процедура получения свидетельства о праве на наследство для перехода активов к государству в данном случае упразднена. Подтверждением права РФ на такие средства теперь будет служить специальный Перечень, который формирует и ведет Росимущество. В этот реестр включаются ФИО, даты жизни, ИНН, адреса, а также все известные реквизиты банковских счетов и вкладов умершего. Межведомственный конвейер: как формируют Перечень Указ выстраивает жесткий алгоритм взаимодействия ведомств, исключающий человеческий фактор и бюрократические задержки. Весь процесс выглядит следующим образом: Сбор данных (ФНС). До 1 декабря 2026 года (а в дальнейшем ежегодно до 1 октября) Налоговая служба формирует базу данных об умерших и их счетах на основе ЕГРН и информации от банков. Проверка у нотариусов. Росимущество в течение 5 рабочих дней передает данные в Федеральную нотариальную палату. Нотариусы за 15 рабочих дней подтверждают, что наследственных дел в ЕИС не заводилось, и передают эстафету приставам. Проверка у приставов (ФССП). Судебные приставы за 15 рабочих дней проверяют базу исполнительных производств и подтверждают отсутствие долгов, требующих взыскания за счет этих средств. Финализация. После получения данных от ФССП Росимущество в течение 10 рабочих дней утверждает итоговый Перечень. Жесткие обязательства для банков Как только Росимущество направляет в банк требование, у финансовой организации есть всего 15 рабочих дней на его исполнение. Что именно обязан сделать банк: Перечислить все рубли на единый казначейский счет. Конвертировать иностранную валюту в рубли по внутреннему курсу банка на день перевода. Оценить драгоценные металлы по условиям договора или по учетной цене ЦБ РФ и также обратить их в рублевую массу для казначейства. Провести «глубокую зачистку»: если банк обнаружит у умершего другие счета или вклады, которые не были указаны в первоначальном требовании Росимущества, банк обязан перевести средства и с них. После этого банк отчитывается перед Росимуществом, а новые счета добавляются в Перечень. За просрочку или со счетов банк будет нести ответственность, поскольку Указ прямо указывает, что обмен такой информацией между ФНС, Росимуществом, ФНП, ФССП и банками не является нарушением банковской и налоговой тайны. А что, если объявятся настоящие наследники? Один из главных страхов граждан — что государство заберет деньги, а спустя годы найдется далекий родственник, который не знал о вкладе. Указ № 801 предусматривает четкий «предохранительный клапан». Если наследник пропустит срок принятия наследства, но впоследствии обратится в суд, и суд восстановит этот срок .

Нихао, Пульс! 👋 💰 Налог на вклады и накопительные счета: при чём здесь миллион? Под прошлым постом о размещении денег на полгода возник вопрос о налогах. Решил разобрать отдельно: фразу «до миллиона — без налога» слышали многие, но она легко может запутать 🙂 🔶 Налог берут с процентов, а не с суммы вклада Облагается только процентный доход сверх годового необлагаемого лимита. Лимит = 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка из действовавших на первое число каждого месяца соответствующего года. Миллион здесь — часть формулы, а не сумма вклада, которая автоматически освобождает от налога. 🔶 Вклад и накопительный счёт — правила общие Допустим, у вас вклад в Сбере , а накопительный счёт — в ВТБ . Проценты за год по обоим банкам сложат. Отдельного лимита на каждый банк или счёт нет. Десять вкладов у одного человека — всё равно один годовой лимит 🙂 🔶 Не перепутайте годы ▪️ За 2025 год лимит — 210 000 ₽ процентов. Налог с превышения нужно заплатить не позднее 1 декабря 2026 года. ▪️ За 2026 год предварительный лимит — 160 000 ₽. Окончательный определится по итогам года. По действующим правилам срок уплаты — не позднее 1 декабря 2027 года. 🧮 Пример За 2026 год вы получили: • 120 000 ₽ процентов по вкладу; • 80 000 ₽ по накопительным счетам. Итого — 200 000 ₽. Если окончательный лимит составит 160 000 ₽: 200 000 − 160 000 = 40 000 ₽ облагаемого дохода. При ставке 13% налог составит 5 200 ₽. 🔶 Какая ставка? Для налоговых резидентов РФ: • 13% — с облагаемой базы в пределах 2,4 млн ₽; • 15% — только с превышения. Порог учитывает предусмотренную НК РФ совокупность налоговых баз. Зарплату с банковскими процентами для этого расчёта не объединяют. 🔶 А у супругов? У каждого свой лимит. При условном лимите 160 000 ₽ и семейном процентном доходе 300 000 ₽: • Всё получил один супруг — налог 18 200 ₽ при ставке 13%. • Каждый получил по 150 000 ₽ — налога нет, если других учитываемых банковских процентов не было. Но задним числом разделить уже полученные одним человеком проценты нельзя. 🔶 Как платить? Российские банки передают сведения в ФНС. Налоговая сама рассчитывает сумму и направляет уведомление — подавать декларацию только ради этих процентов не нужно. По процентам в иностранных банках правила декларирования другие. 🔶 Есть исключения? Не учитываются проценты по счетам эскроу и рублёвым счетам и вкладам, ставка по которым весь год не превышала 1%. Для вкладов дольше 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока есть специальный порядок использования неиспользованных лимитов прошлых лет. 🧩 Главное: считаем проценты за год по всем банкам, а не количество вкладов и не миллионы на счетах. Берегите свои деньги, друзья! ❤️ До нового поста, Пульс ☀️

📉 Минус 2 284 ₽ на каждые 100 000 ₽ при продлении вклада, а купон 14,35% у этой облигации расписан до 2030 года 📌 Ключевая ставка Банка России за год снизилась с 16,50% до 14,00%, последний раз — 27 июля, и ставки по вкладам пошли следом. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков в третьей декаде октября 2025 года была 15,369%, год спустя — 13,085%. 100 000 ₽ на год под 15,369% — это 15 369 ₽ процентов. Продлённые сейчас под 13,085%, те же деньги принесут 13 085 ₽, на 2 284 ₽ меньше. Ставку вклада пересчитывают в день продления. У облигации с постоянным купоном пересчитывать нечего. В нашей облигационной стратегии есть Атомэнергопром 001Р-07 с купоном 14,35%: 35,78 ₽ раз в квартал на бумагу. В графике уже записаны все 15 оставшихся выплат до 19 июля 2030 года, везде одна сумма. Теперь налоги, и тут вклад сильнее: • Проценты по вкладам за 2026 год не облагаются в пределах 160 000 ₽ на человека суммарно по всем банкам: 1 млн ₽ × 16%, максимальная ключевая ставка на 1-е число месяцев года. С превышения — 13%, с дохода свыше 2,4 млн ₽ — 15%. Банк налог не удерживает: придёт уведомление, срок уплаты — 1 декабря 2027 года. • На обычном брокерском счёте с купона 13% удерживает брокер при каждой выплате, лимита нет. С купона 14,35% от номинала на руки остаётся 12,48%, а проценты вклада под 13,085% в пределах лимита налогом не облагаются: пока лимит не исчерпан, чистыми вклад выше. • Смягчает налог ИИС третьего типа: возврат до 52 000 ₽ НДФЛ в год со взносов до 400 000 ₽, если вы платите налог 13%, и освобождение дохода в пределах 30 млн ₽, если счёт, открытый в 2024–2026 годах, не закрывать 5 лет. • При покупке к цене добавляется НКД — купон, накопленный с последней выплаты. Продать бумагу до погашения можно и дороже, и дешевле номинала. Честно о разнице: вклад застрахован через АСВ в пределах лимита, облигация нет, и при проблемах эмитента под риском купоны и номинал. По надёжности облигация вкладу не замена, её довод другой: ставка фиксируется в день покупки. Проверьте сегодня дату окончания своего вклада и ставку на продление. А в карточке своей облигации в Т-Инвестициях откройте купоны: если будущие выплаты расписаны одной суммой до погашения и тип купона указан «постоянный», ставка зафиксирована. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅

4 ноября: конфискат на 383,7 млрд, вклад под 30% от Яндекс Банка, Конгресс у демократов Росимущество сообщило на круглом столе в Совете Федерации о «всплеске продаж» имущества, изъятого у коррупционеров: с начала 2026 года на торгах продано активов на 383,7 млрд рублей — в 4,3 раза больше, чем за весь 2025 год (около 88 млрд). Продано около 650 объектов против примерно сотни годом ранее; причиной назвали совместные продажи с Газпромбанком и рост числа объектов, доведённых до торгов. При этом, по аудитору Счётной палаты Андрею Батуркину, около половины подготовленного к продаже имущества всё ещё находится под арестом, хотя срок снятия обременений сократился с полутора лет до года. Яндекс Банк с 3 ноября запустил «Вклад с турбоставкой» под 30% годовых сроком 14 дней. Сумма — от 10 до 200 тыс. рублей, предложение действует только для новых клиентов, которые раньше не оформляли продукты линейки «Сейв», и воспользоваться повышенной ставкой можно один раз. Проценты выплачиваются в последний день срока, вклад застрахован АСВ. Госсекретарь министерства энергетики Румынии Мариус Поша заявил на конференции ADIPEC в Абу-Даби: «Мы больше не зависим от российского газа — справляемся и без него». По его словам, ресурсов в регионе достаточно, и Бухарест не связывает своё энергоснабжение с тем, как сложится политическое урегулирование. Фон у заявления непростой: эталонный контракт TTF впервые с конца 2022 года поднялся выше 100 евро за МВт·ч, а румынские СМИ ранее и сами признавали, что через турецкий маршрут в страну продолжают поступать российские объёмы — «молекула газа не имеет флага». По предварительным данным, Демократическая партия взяла обе палаты Конгресса: не менее 245 мест в Палате представителей при необходимых 218 и не менее 51 в Сенате — крупнейшее большинство в Палате с середины 1990-х. Дональд Трамп заявил, что примет результаты и будет работать с демократами; для его администрации наступает период разделённого правительства. Рынки отреагировали спокойно: фьючерсы на Dow Jones прибавили около 800 пунктов, золото поднялось выше 4 000 долларов за унцию, доллар ослабел до месячных минимумов. Индекс Nasdaq-100 в понедельник впервые официально закрылся в зоне коррекции: 27 989,82 пункта, минус 10,4% от рекорда 6 октября; это уже третья коррекция за год — инвесторы сомневаются в отдаче от расходов на ИИ. Биткоин в день выборов опускался ниже 77 тыс. долларов, а после подсчёта голосов отскочил к 78 тысячам; накануне, 30 октября, из биткоин-ETF в США за один день вывели 643 млн долларов — крупнейший разовый отток с конца июня, активы фондов опустились ниже 100 млрд. Нефть Brent стабилизировалась в районе 102–104 долларов за баррель после закрытия вторника на 103,60 — минимума с 7 октября; с октябрьского пика 117,64 доллара рынок ушёл в коррекцию на ожиданиях прогресса в урегулировании вокруг Ирана и переговорах в Абу-Даби 10–11 ноября. Короткой строкой. McDonald's утром 4 ноября отчитался за третий квартал: продажи в США снизились на 0,2% год к году, глобальные прибавили 1,5%, а выручка около 7,2 млрд долларов оказалась ниже прогноза. Fix Price по итогам отчётности за девять месяцев закрыл все три магазина в Монголии — причины в компании не комментировали; параллельно сеть сократила франчайзинговые точки в Киргизии и ОАЭ. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

ПДС: доплату 36 000 руб. хотят заморозить на 5-10 лет. Посчитал, сколько это в год Как сейчас: вносишь 36 000 руб., государство доплачивает столько же (при доходе до 80 000 руб. в месяц). Женщины с 55 и мужчины с 60 забирают всё примерно через полтора года. Больше 50% годовых, поэтому ПДС брали как короткий вклад. Что предлагают: законопроект 1215643-8 разрешает забрать доплату и доход на неё только через 5 лет, обсуждают и 7-10. Свои взносы не трогают, по словам ЦБ речь только о новых договорах. Доходность в год при одном взносе 36 000 руб. и доходе фонда 0%: - сейчас: 51% - 5 лет: 13% - 7 лет: 9,5% - 10 лет: 6,7% С вычетом 13% при 5 годах 15,6% (вычет сохраняют, если от договора до выплаты не меньше 5 лет). Полная таблица на картинке. Моё мнение как инвестора, который считает и вклады, и облигации. ПДС после заморозки перестаёт быть коротким вкладом и становится длинным инструментом с непрозрачным доходом: закон требует от фонда только не уйти в минус, обгонять инфляцию он не обязан. Поэтому я бы сравнивал ПДС не со ставкой вклада сегодня, а с тем, что можно зафиксировать на тот же срок: длинные облигации тоже фиксируют доходность на 5-10 лет, а продать их можно в любой день, пусть и по рыночной цене. Где ПДС остаётся сильным: человек с доходом до 80 000 руб. в месяц, который платит НДФЛ и до пенсии ещё 8-15 лет. Ему и так ждать, а доплата плюс вычет дают фору, которой нет ни у вклада, ни у облигаций. Что я бы проверил у себя: 1. Нужны ли эти деньги раньше 5 лет 2. Какой у тебя официальный доход: от него зависит доплата 3. Платишь ли НДФЛ, чтобы получить вычет 4. Что написано в договоре фонда про досрочный выход А вы уже в ПДС? Или держите длинные деньги в облигациях?

Миллион до решения ЦБ 18 декабря: почему я не ставлю всё на один исход ЦБ держит ключевую на 14%. Длинные ОФЗ дают около 16,5%, промовклады манят 20%. Что решат 18 декабря, не знает никто. Поэтому я бы не угадывал, а разложил миллион на три части. Коротко о плане: • 300 тыс. руб. во вклад на 31 день под 20%. Подвох промо: лимит 300 тыс. и только для новых клиентов. Деньги вернутся 3 декабря, за две недели до заседания. • 400 тыс. руб. в ОФЗ $SU26248RMFS3: купон 12,25%, погашение в 2040 году, цена около 79,9% номинала, доходность около 16,5%. Брать частями, по средам в дни аукционов Минфина. • 300 тыс. руб. во флоатер Яндекса $RU000A10BF48: ключевая + 1,7%, купон каждый месяц, рейтинг AAA. Это страховка, если дорогие деньги задержатся. Моё мнение: весь миллион в одну длинную ОФЗ сейчас слишком дорогая ставка на мягкий ЦБ. Если доходность вырастет на 1%, к 18 декабря это около минус 33 тыс. руб. Лестница в том же сценарии теряет около 2 тыс. Что будет с лестницей к 18 декабря (до налога): • ставку снизили, доходность ОФЗ минус 0,5%: около +30 тыс. руб.; • оставили, доходность на месте: около +19 тыс. руб.; • доходность выросла на 1%: около минус 2 тыс. руб. 3 декабря вклад вернётся. Если доходность ОФЗ к тому времени выросла, я бы докупил 26248 на часть, например на 100 тыс. Если рынок уже разогнался в ожидании снижения, не догонять: короткий вклад или флоатер до заседания. Что проверить у себя: • условия промовклада: срок, лимит суммы, новый ли вы клиент; • горизонт: деньги в длинной ОФЗ не должны понадобиться несколько лет; • сколько у вас уже лежит в длинных ОФЗ; • налог на купоны и на дисконт при погашении. В 16:00 разберу всё подробно в видео. А вы какую ступень увеличили бы: вклад, ОФЗ или флоатер? И почему?

Как обесценились деньги в России за 10 лет и что делать С 2016 по 2026 год цены в России выросли примерно на 78–90% в зависимости от методики расчёта. Иными словами, 100 рублей 2016 года сегодня стоят около 190 рублей, а покупательная способность рубля упала почти вдвое. При этом «личная инфляция» — то, как рост цен ощущают люди в повседневной жизни, — часто оказывается выше официальной: в 2025 году она оценивалась в 7,74% против 5,59% по Росстату, а наблюдаемая инфляция в отдельные месяцы 2026 года доходила до 15%. Простое хранение денег «под матрасом» или на карте означает гарантированную потерю их реальной стоимости. 10 правил, чтобы предотвратить обесценивание сбережений: 1. Не храни крупные суммы на текущем счёте. Карта с начислением 3–4% на остаток почти никогда не покрывает инфляцию. Деньги должны работать, а не тихо таять. 2. Используй вклады с фиксированной ставкой. Когда ключевая ставка ЦБ высокая, банковский вклад может давать доходность выше инфляции. Фиксируй ставку на длинный срок, пока она не снизилась. 3. Добавь короткие ОФЗ. Государственные облигации с погашением в ближайшие год-два дают предсказуемую доходность и позволяют выйти из инструмента без потерь в дату погашения. 4. Пользуйся налоговыми льготами. ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) добавляет к доходности налоговый вычет, который фактически работает как дополнительная защита от инфляции. 5. Диверсифицируй портфель. Не держи всё в одном инструменте. Равномерное распределение между депозитами, облигациями, золотом и акциями снижает общий риск. 6. Рассмотри золото как страховку. В периоды нестабильности золото традиционно считается одним из самых устойчивых активов. В 2025 году оно подорожало на 60%, обогнав многие акции. 7. Обрати внимание на юаневые облигации. Для россиян это доступная альтернатива доллару: юаневые облигации Минфина и крупных корпораций дают доходность порядка 6–7,5% годовых. 8. Не игнорируй акции с дивидендами. Российская нефтянка стабильно платит дивиденды даже в сложные периоды, а дивидендная доходность может перекрывать инфляцию. 9. Считай реальную доходность, а не номинальную. Из доходности инструмента вычитай инфляцию и комиссии. Если вклад даёт 14%, а инфляция 8%, твоя реальная доходность — около 6%, а не 14%. 10. Начинай сейчас, а не «когда будет больше денег». Инфляция не ждёт. Даже небольшая сумма, регулярно вложенная в защитные инструменты, со временем работает против обесценивания лучше, чем отложенное «идеальное» решение. Вывод: за 10 лет деньги потеряли примерно половину покупательной способности. Единственный способ предотвратить это — заставить их работать в инструментах, доходность которых превышает реальную инфляцию.

💰 Облигация платит 15,03%, вклад — 13,06%, и разница — не бесплатный бонус ⚖️ «Бомба))) Спасибо за позитивчик». Эта реакция случилась под одним из прошлых выпусков «Мегановостей». Похожий эмоциональный позитив возникает у многих, когда они впервые сравнивают доходность облигации со вкладом: цифра выше — значит облигация выгоднее, и разбираться вроде не в чем. На деле за разницей в доходности спрятаны два конкретных риска, которых у вклада просто нет. Сегодня, 26 октября, по графику приходит купон по облигации ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-06 (держим в &Мега_Облигации) — 12,33 ₽ на бумагу, ставка 15,00% годовых. В пятницу, 23 октября, бумага закрылась по 998,10 ₽ при номинале 1000 ₽ — чуть дешевле номинала, а значит купленная по этой цене бумага реально приносит 15,03% годовых, на 0,03 процентного пункта больше объявленной ставки. Для сравнения: по данным Банка России, максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках на вторую декаду октября — 13,06%. Разница с облигацией — почти два процентных пункта в пользу облигации. Это не подарок, а плата ровно за два риска. Первый — кредитный. Вклад в банке из топ-10 застрахован государством: что бы ни случилось с самим банком, вкладчик получает свои деньги обратно в пределах 1,4 млн ₽ на человека в одном банке. У облигации такой страховки нет вообще — есть только кредитный рейтинг эмитента (у ЭР-Телеком Холдинга сейчас это A), который показывает устойчивость компании, но ничего не гарантирует. Второй — ценовой. Сумма на вкладе не меняется ни на рубль от того, что происходит на бирже. Цена облигации меняется каждый торговый день — сегодня она чуть ниже номинала, и это добавило доходности те самые 0,03 процентного пункта сверх купона. Но то же правило работает и в обратную сторону: вырастет цена выше номинала — фактическая доходность окажется ниже заявленной ставки, как бы высоко она ни была написана в карточке. Что сделать сегодня: откройте в приложении карточку любой своей облигации и сравните три числа — ставку купона, кредитный рейтинг эмитента и то, насколько цена отличается от номинала. Разница с текущей ставкой по вкладам (13,06%) — не бонус, а цена за эти два риска, и держать это в голове полезнее, чем просто радоваться более высокой цифре в карточке. Это не рекомендация по конкретной бумаге — только пример того, как читать разницу в доходности между вкладом и облигацией.

Вклад под 14–16% или облигации? Я выбрал второе, и вот почему Всем привет! 👋 В последнее время часто вижу посты и споры о том, что сейчас лучше: положить деньги на вклад под высокую ставку или покупать облигации. Я — квалифицированный инвестор, и у меня 78% портфеля (более 1.3 млн ₽) — это именно облигации. Я иду к цели получать 25 000 ₽ купонами в месяц (а в перспективе — 100 000 ₽). Почему я не держу основные деньги на вкладах? Сейчас объясню свою логику. Что говорят сторонники вкладов: «Вклад — это железобетонно. Доходность 13–16%, АСВ страхует до 1.4 млн, спишь спокойно». Мои контраргументы (почему я в облигациях): 1. Ставка не навсегда. Ключевая ставка ЦБ сейчас 14% , и регулятор уже дал понять, что будет удерживать её на высоком уровне дольше, чем планировалось ранее . Вклад под 14–16% вы можете открыть максимум на 1–3 года (а высокие ставки сейчас дают только на короткий срок) . А что потом? Если ЦБ начнёт снижать ставку (прогноз на 2027 год — уже 12,5–13,5% ), вы останетесь с деньгами и низкой доходностью. Облигации же позволяют зафиксировать высокую ставку на 5–10 лет вперед. 2. Купоны как денежный поток. По вкладу вы получаете проценты в конце срока или ежемесячно, но капитализация часто хромает. По облигациям купоны приходят регулярно, и я их сразу реинвестирую, включая сложный процент. 3. Ликвидность и рост тела. Вклад нельзя закрыть досрочно без потери процентов. Облигации можно продать в любой день (особенно ОФЗ), а при снижении ставки их цена вырастет, и можно зафиксировать еще и прибыль на теле. Конечно, у облигаций есть риски: — Кредитный риск (если компания обанкротится). Но я держу базу в ОФЗ и надежных корпоратах (Селигдар, Транснефть и др.). — Процентный риск (если ставка вырастет, тело просядет). Но я держу до погашения и получаю свои купоны, мне это не страшно. В итоге: вклад — это хорошая «парковка» для кэша на несколько месяцев (например, кэш на 11.11 я держу в фонде денежного рынка). Но для долгосрочного капитала и создания пассивного дохода облигации вне конкуренции. А теперь вопрос к вам, уважаемые коллеги: Что вы выбираете прямо сейчас — вклад под 14–16% или облигации? Или, может, вы используете и то, и другое? Расскажите, как распределяете свободный кэш! 👇

📊 ВКЛАД ИЛИ ОФЗ: КТО ВЫИГРАЕТ ПОСЛЕ НАЛОГОВОЙ РЕФОРМЫ-2027? С 2027 года Минфин предлагает складывать проценты по вкладам и купоны по облигациям с зарплатой и облагать по шкале 13–22%. Разберём, как это изменит чистую доходность и что выбрать инвестору. 🔢 Исходные данные · Вклад: 13% годовых на год без капитализации. · ОФЗ с постоянным купоном: 16,5% доходности к погашению (весь доход — купон). · Необлагаемый лимит по вкладам: 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка года (для 2026-го — 160 тыс. ₽). К купонам ОФЗ лимит не применяется. · Зарплата инвестора: 1,5 млн ₽ в год. Ставки и лимиты — на уровне 2026 года. 🧮 Считаем чистую доходность Для большинства вкладчиков ничего не меняется: при зарплате 1,5 млн даже с вкладом на 3 млн суммарный доход не доходит до порога 2,4 млн — всё облагается по 13%. Разница появляется на крупных суммах. При 10 млн ₽ в ОФЗ купоны вместе с зарплатой переваливают за 2,4 млн, и часть купонов облагается по 15%. Чистая доходность ОФЗ снижается с 14,4% до 14,2%. При более высокой зарплате (предельная ставка 18%) чистая доходность ОФЗ составит 13,5%, вклада — около 10,7%. Вывод: разрыв в пользу ОФЗ сохраняется на любой ступени. Налог съедает одинаковую долю дохода у обоих инструментов. Важно другое — сколько всего инвестор зарабатывает за год. ⚠️ Но помним о рисках · Риск цены. Доходность 16,5% вы получите, только если держите бумагу до погашения. Если ставки пойдут вверх, цена длинных ОФЗ упадёт. В сентябре после паузы ЦБ и новостей об увеличении заимствований индекс RGBI опустился с 114 до 112 пунктов. Вклад такого риска не несёт. · Срок фиксации. Вклад фиксирует 13% на год, длинная ОФЗ — 16,5% на 10 лет и больше. Если ЦБ снизит среднюю ставку до 10,5–12,5% в 2027 году, ставки по вкладам при продлении будут ниже. А владелец ОФЗ заработает ещё и на росте цены. · Страховка. Вклады застрахованы АСВ в пределах 1,4 млн ₽ на банк. ОФЗ — обязательства государства без лимита суммы. 💼 Экспертное мнение главного аналитика «Налоговая реформа не меняет выбор между вкладом и ОФЗ: она бьёт по обоим одинаково и ощутима только при суммарном доходе выше 2,4 млн рублей. Ключевой фактор — ваш взгляд на ставку ЦБ. Если верите в снижение ставок в 2027 году и готовы пережить колебания цены, длинные ОФЗ выглядят интереснее. Если деньги могут понадобиться в течение года, надёжнее вклад или короткие облигации». 🤔 А вы уже переложились из вкладов в ОФЗ? Или ждёте разворота ставки? Делитесь в комментариях! 👇 Друзья, напоминаем: через неделю в клубе пройдёт розыгрыш призов : 📈 рынки России и США 💼 облигации, валюты, металлы, крипта 🎓 академия и разбор портфелей ✅ Еженедельные идеи по системной торговле ✅ Ключевые уровни и точки входа ✅ Прозрачная отчётность 🎁 Кидайте любой пост с — и вы в теме 💸 👉 «подписаться» (99 ₽ — дешевле, чем ваш утренний кофе ☕️)

Ваш вклад — не просто цифры в приложении, а живой организм Привет! 👋 Давайте начистоту: многие из нас привыкли относиться к срочному вкладу как к сейфу. Закинул деньги, нажал кнопку, забыл на год. Удобно, спокойно, можно спать сладким сном. Но сейчас этот номер не прокатит! 🙅‍♂️ Экономика — она как американские горки 🎢. Ключевая ставка Центробанка то взлетает в космос, то плавно идет на посадку. И вслед за ней, как вагончик за локомотивом, несутся все банковские предложения. 🚂 Если вы просто открыли вклад под условные 16% и ушли в спячку, вы рискуете проспать всё самое интересное. Пока вы пьете утренний кофе, на рынке уже могут появиться продукты под 18% или 19%. А ваши деньги тем временем лежат в «замороженном» тарифе, и вы каждый день теряете потенциальную прибыль. Согласитесь, обидно? 😤 Поэтому сейчас за своим вкладом нужно следить в оба! 👀 Ставьте себе напоминания в календаре на дату окончания, читайте пуши от банка, сравнивайте условия. Иногда выгоднее закрыть старый договор (даже потеряв крохи процентов) и переложить деньги на новый, более сочный. А иногда — наоборот, зафиксировать высокую ставку на три года вперед, пока поезд не ушел, и это тоже будет супер-решением. 🚂💨 Но давайте копнем глубже. Деньги — это просто лакмусовая бумажка. 🧪 Главный навык, который нужно прокачивать прямо сейчас — это аналитический склад ума. В финансах и экономике нельзя просто плыть по течению, иначе течение унесет вас не туда. Нужно постоянно задавать себе вопросы: «А почему ставка выросла?», «Что стоит за решением регулятора?», «Как это отразится на курсе через полгода?». 🧠 Это настоящая тренировка для мозга, которая прокачивает вашу внутреннюю «оптику». И самое главное — во всём этом нужно видеть не проблему, а возможности! 🌟 Любой шторм на рынке — это не повод для паники, а время для маневра. Высокая ставка — это отличный шанс не просто спасти деньги от инфляции, а хорошенько их приумножить. Падение — это идеальное время для покупок. Экономика постоянно подкидывает нам ребусы, и тот, кто включает голову, собирает самые вкусные бонусы. 🎁 Это как серфинг: можно бояться волны и захлебнуться, а можно поймать её и получить кайф от скорости. 🏄‍♂️ В общем, друзья, включаем режим Шерлока Холмса 🕵️‍♂️, достаем свои калькуляторы и начинаем дружить с цифрами. Ваши накопления требуют не только контроля, но и вашего искреннего любопытства. А как вы следите за своими финансами? Просто держите на вкладе или постоянно что-то перекладываете? Делитесь в комментариях! 👇

📉 ПОЧЕМУ Я НЕ ДЕРЖУ ДЕНЬГИ НА ВКЛАДАХ (И ВАМ НЕ СОВЕТУЮ) Друзья, я пользуюсь услугами Т-Банка, ВТБ, Альфы и Сбера. У меня там счета, карты. Но при этом у меня нет ни одного вклада. Почему я не несу деньги на депозиты, как делают 90% людей? Да потому что вклады — это инструмент для бабушек, которым лень открыть брокерский счет. Вот три причины, почему я отказался от вкладов: 1. Заморозка денег (А у меня долги!) Вклад — это когда ты засунул деньги в банк и забыл на 3-6-12 месяцев. У меня кредит под 21%, приставы и суды. Если завтра мне понадобятся деньги на юриста, я не могу ждать год, чтобы забрать свои бабки. Если закрою вклад досрочно — проценты сгорят. А я на них рассчитывал. 2. Доходность — пшик Банки дают доходность по формуле: Ключевая ставка минус 1,5-2%. Сейчас это около 12,5% годовых. И то, если ты не будешь прыгать между банками ради «приветственных ставок» на первые два месяца. Это не инвестиции, это просто способ сохранить деньги, чтобы их не съела инфляция. 3. Риск (Да, даже в наше время) У нас есть АСВ, страховка 1,4 млн. Но вы когда-нибудь пытались вытащить деньги из лопнувшего банка? Минимум месяц беготни с документами. А деньги нужны здесь и сейчас. Что я делаю вместо этого? Тут я согласен с одним своим коллегой по цеху (хотя и не во всём). · Фонд денежного рынка (Инвесткопилка). У меня в портфеле есть паи (ВИМ Ликвидность). Это как вклад, но я могу забрать деньги в любой момент без потери процентов. Доходность — около 12-13% годовых, капает каждый день. · Облигации. Вместо вкладов я покупаю ОФЗ (государственные облигации) и корпоратов крупных компаний. Там доходность от 14% до 15,5% годовых (например, $SU26254). Это выше вклада, и купоны капают на счет регулярно. Да, при росте ставки цена бумаг падает, но купоны ты все равно получаешь. Итог: Вклады — это когда у тебя есть 2-3 миллиона, которые тебе не нужны в ближайший год. А если ты выживаешь, если у тебя долги и каждый рубль на счету (как у меня сейчас), тебе нужна ликвидность. Деньги должны быть под рукой, и работать, пока ты кладешь асфальт. Вопрос к вам: Держите ли вы деньги на вкладах или предпочитаете фонды/облигации? Или вообще всё держите на карте? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🀄️ Юаневые вклады против юаневых облигаций - что выбрать После ограничений на доллар и евро юань стал для российских инвесторов главной альтернативной валютой сбережений, и держать его можно двумя способами. Вклад устроен как обычный рублёвый: банк начисляет проценты по ставке из договора, сумма защищена системой страхования вкладов до 1,4 млн руб. в пересчёте по курсу Банка России. Ставки по юаневым вкладам в 2026 году заметно снизились: весной некоторые банки предлагали 6-7% годовых, а к осени типичное предложение опустилось до 1-4% — острая нехватка юаневой наличности в системе смягчилась. Взамен вклад остаётся самым простым инструментом, деньги можно забрать почти в любой момент, а рублёвая переоценка инвестора не касается, пока он не меняет юани обратно. Облигации работают иначе: их выпускают российские компании, а с конца 2025 года и Минфин через ОФЗ в юанях. Держатель получает купон несколько раз в год и может продать бумагу на бирже до погашения или дождаться номинала. Доходность здесь заметно выше вкладов: у крупных и надёжных эмитентов вроде государства или нефтегазовых компаний она держится в районе 7-9% годовых, у менее крупных заёмщиков доходит до 10-12%. Разница объясняется структурой спроса — компаниям и государству приходится конкурировать за длинные юани на годы вперёд и платить за это премию, а банку для короткого вклада физлица такая переплата не нужна. У более высокой доходности есть цена. Страхование вкладов на облигации не распространяется, и при проблемах у эмитента инвестор рискует частью или всей суммой. Цена бумаги до погашения колеблется и на момент продажи может оказаться ниже цены покупки, а у части выпусков сделок на бирже проходит мало, из-за чего быстро продать крупную сумму без потерь в цене не всегда получается. Есть и налоговая особенность: доход по облигации пересчитывают в рубли по курсу на дату покупки и дату продажи или погашения, поэтому при ослаблении юаня к рублю может возникнуть рублёвая прибыль и обязанность заплатить с неё налог, даже если в юанях инвестор ничего не заработал. Для денег, которые могут понадобиться в любой момент, вклад остаётся более предсказуемым инструментом, а для части портфеля, которую инвестор готов не трогать год и дольше, облигации сейчас платят в несколько больше. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Нихао, Пульс! 👋 💰 Деньги нужны через полгода. Вклад, фонд денежного рынка или короткие ОФЗ? Допустим, к апрелю нужна определённая сумма на покупку. Деньги уже собраны. Хочется получить доход, но к нужной дате забрать всю сумму. Вот здесь сравнивать только проценты — плохая идея. У этих трёх вариантов разные условия доступа к деньгам. 🏦 Вклад - например в Т‑Банке Вклад с фиксированной ставкой удобен, когда срок известен и деньги не понадобятся раньше. При выборе важно проверить не только ставку, но и дату окончания, возможность частичного снятия и условия досрочного закрытия. Если забрать деньги раньше, банк может пересчитать проценты по гораздо меньшей ставке — согласно договору. Стандартная страховка АСВ — до 1,4 млн ₽ на одного человека в одном банке. Это общий лимит для застрахованных счетов и вкладов вместе с начисленными процентами, а не отдельная страховка каждого вклада. 🪙 Фонды денежного рынка — например, и — «Денежный рынок». — «ВИМ — Ликвидность». Их можно рассматривать, когда дата расходов неизвестна: деньги могут понадобиться через месяц, а могут через четыре. Но сегодняшнюю доходность на полгода вперёд они не фиксируют. Результат зависит от ставок денежного рынка, расходов фонда и условий сделок у брокера. Здесь нужно различать два вида расходов: — Расходы самого фонда уже отражаются в стоимости пая. — Брокерские комиссии за покупку и продажу зависят от фонда и вашего тарифа. Поэтому сравнивать фонды только по комиссии за управление недостаточно. На коротком сроке расходы на вход и выход могут заметно изменить результат. Паи не застрахованы АСВ, доход не гарантирован. Чтобы получить деньги на банковский счёт, нужно продать паи и учесть сроки расчётов и вывода. Это не замена сумме, которая должна быть доступна немедленно. 📄 Короткие ОФЗ Для примера — два выпуска с фиксированным купоном: 🔹 — ОФЗ 26207, погашение в феврале 2027 года. 🔹 — ОФЗ 26232, погашение в октябре 2027 года. Для апрельской покупки разница принципиальная. 26207 погасится раньше: после получения выплаты останется решить, где держать деньги до апреля. 26232 погасится позже: если деньги понадобятся в апреле, бумагу придётся продавать по рыночной цене. Она заранее неизвестна и может оказаться ниже цены покупки. Поэтому «короткая ОФЗ» не означает «подходит на любой короткий срок». При покупке учитываем цену бумаги, накопленный купонный доход и комиссии. НКД — не комиссия: это часть купона, которую покупатель оплачивает продавцу. А для сравнения с вкладом считаем результат за одинаковый срок с учётом расходов и применимых налогов. 📌 Мой выбор начинался бы не с максимального процента, а с даты расходов. Точно знаю срок и могу не трогать деньги — сравниваю вклады. Нужна гибкость — смотрю фонды денежного рынка, комиссии и порядок вывода. Могу подобрать погашение до нужной даты — считаю короткие ОФЗ. Эти варианты можно сочетать. Например, часть для срочных расходов оставить на доступном банковском счёте, а остальное разместить на подходящий срок. Задача здесь — не заработать максимум любой ценой. Задача — получить доход и не сорвать покупку из-за условий, которые не проверили заранее. Берегите свои деньги, друзья! ❤️ До нового поста, Пульс ☀️

Подушка безопасности: сколько держать и где хранить, чтобы она не подвела в нужный момент 🛟 Инвестиции без подушки — это игра, где вам могут сказать «стоп» в самый неудобный момент и заставить продавать бумаги по плохой цене. Сколько. Считайте не от дохода, а от обязательных расходов: жильё или ипотека, коммуналка, еда, лекарства, кредиты, учёба детей, транспорт. Развлечения и покупки не в счёт. — 3-6 месяцев расходов: стабильная работа, есть второй доход в семье — 6-12 месяцев: нестабильный или сменный доход (вахта, фриланс, бизнес), один кормилец в семье, дети, ипотека Например, при 70 000 ₽ обязательных расходов в месяц это от 210 000 до 420 000 ₽. Пересчитывайте при любом изменении: ребёнок, ипотека, смена работы. Где хранить — три «этажа»: 1. Первый месяц расходов — мгновенный доступ. Карта или накопительный счёт: нужно, чтобы деньги можно было снять в субботу вечером. Ставка обычно ниже рынка на 1-3 пп, зато страховка вкладов до 1,4 млн ₽ на банк. 2. Следующие 2-5 месяцев — фонд денежного рынка вроде $LQDT. Он зарабатывает на коротких сделках РЕПО с центральным контрагентом, доходность близка к ключевой ставке: за год около 15,9%. Можно продать в любой торговый день, комиссия около 0,29% в год. Минус: биржа закрыта в выходные, деньги выводятся не мгновенно, страхования нет, а при продаже платится налог с дохода. 3. Остальное — короткие ОФЗ или флоатер, например $SU29024: цена почти не качается. Сюда логично класть самую «долгую» часть подушки. Куда подушку класть не надо: — акции и длинные облигации: они упадут именно тогда, когда подушка понадобится — ЦФА: высокая доходность тут почти всегда плата за риск, да и выйти бывает сложно — крипту — ИИС-3: деньги там заморожены до срока, досрочное закрытие означает возврат всех вычетов и пени, а подушка должна быть доступна сразу Не гонитесь за процентом. Подушка — это страховка, а не инвестиция. Если она даёт ставку чуть ниже рынка, но всегда на месте, она выполняет свою работу. Главное, чтобы доходность не отставала сильно от инфляции: ЦБ ждёт в 2026 году 6-7%. Мой подход. Деньги, которые я собираю на вкладе к январю под новый взнос на ИИС, подушкой не считаются: это отдельный кошелёк с конкретной датой и целью. Подушка живёт отдельно, и работа вахтой заставляет меня держаться ближе к верхней границе диапазона. Порядок такой. Сначала минимум 3 месяца расходов, потом инвестиции, а остаток подушки доращиваем параллельно. Вопрос в зал: на сколько месяцев расходов у вас подушка и где она лежит? 👇 *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

Мой вклад под 15% против облигаций: что выгоднее на самом деле 🏦 До января я копю деньги на вкладе в Яндексе под 15%, а потом зайду на ИИС одним пакетом. Сам себе задал вопрос: почему не в облигации сразу? Разбираю честно. Где сейчас рынок. Ключевая ставка 14%, следующее решение ЦБ — 23 октября. Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках — 13,06%, то есть мои 15% заметно выше рынка. Такие ставки чаще всего промо: на ограниченный срок, для новых клиентов или на небольшую сумму. Условия нужно читать внимательно. Доходность. Вклад даёт примерно ключевую ставку, короткие ОФЗ — около 14,3%, более длинные, как моя 26245, — 16,7% к погашению, надёжные корпоративные облигации — 14-17%. На три месяца разница небольшая: со 100 000 ₽ при 15% получается около 3 780 ₽, при 14,3% — около 3 600 ₽. Главное отличие в риске. — Вклад: сумма не меняется, в рамках системы страхования вкладов до 1,4 млн ₽ в одном банке — Облигация: цена каждый день колеблется вслед за ставками, и если вам понадобятся деньги до погашения, продавать придётся по рыночной цене, а не по номиналу — Корпоративная облигация добавляет ещё и кредитный риск эмитента, страховки здесь нет Ликвидность. Вклад можно закрыть досрочно, но обычно с потерей процентов. Облигации можно продать в любой день на бирже, но цена будет рыночной. Налоги. Проценты по вкладам облагаются налогом только свыше необлагаемой суммы (для процентов 2026 года около 160 000 ₽ в совокупности по всем банкам), мои проценты до неё далеко не дотянутся. Купоны по облигациям внутри ИИС-3 копятся без налога, а вне ИИС удерживается 13% с каждой выплаты. Мой выбор и почему. Деньги нужны мне в январе: это взнос на ИИС под новый вычет. Горизонт три месяца, и для такого срока облигации не подходят: цена может просесть именно в тот момент, когда деньги понадобятся. Вклад здесь надёжнее и даёт чуть больше. На длинные деньги, которые не понадобятся годами, облигации интереснее: можно зафиксировать доходность на много лет и заработать на росте цены, если ставки снизятся. Главный риск вклада. Если ставка плавающая, как на накопительном счёте, банк может снизить её после решения ЦБ. У срочного вклада ставка фиксируется договором, и решение регулятора на уже открытый вклад не влияет. Простое правило, которым пользуюсь. Деньги нужны меньше чем через год — вклад или накопительный счёт. Деньги можно не трогать несколько лет — облигации и акции. Вопрос в зал: где сейчас копите деньги на ближайшие цели — вклад, накопительный счёт или облигации? 👇 *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

Какой инструмент лучше для сложного процента на российском рынке: честный разбор Если коротко: универсального инструмента, который в одиночку давал бы реальный сложный процент с покрытием инфляции и девальвации на длительный срок, на российском рынке сейчас нет. Но есть несколько инструментов, которые можно комбинировать, чтобы собрать работающую конструкцию. Почему акции не дают сложного процента Ключевая проблема не в отдельных бумагах, а в структуре рынка. В 2026 году 81% акций широкого рынка снизились, и лишь 9 из 100 бумаг смогли обогнать доходность даже простых фондов денежного рынка . Средняя дивидендная доходность индекса МосБиржи — 8,5–9,5% , при инфляции 6,3% и ключевой ставке 14% . Реальная доходность акций после инфляции — около 2–3%, и то не гарантированно. Даже лидеры вроде ЛУКОЙЛА с потенциалом 40% и дивидендами 19,6% — это ставка на сценарий (дорогая нефть + слабый рубль), а не механический сложный процент на десятилетия. Что реально работает на длинном горизонте 1. Золото (и фонды на него) — защита от девальвации ЦБ РФ официально признал золото самым доходным инструментом на российском рынке: в августе 2026 года рублёвая доходность вложений в драгметалл составила 17,4% . С начала 2026 года золото прибавило более 12% за пять недель . Почему это важно для сложного процента: · Золото исторически защищает и от инфляции, и от девальвации рубля одновременно. · Рублёвая цена золота растёт, когда слабеет рубль — даже если долларовая цена стоит на месте. · Центробанки мира продолжают закупать золото рекордными темпами, создавая долгосрочную поддержку . Оговорка: волатильность высокая. В начале 2026 года была коррекция более 10% за считанные дни . Для длительного удержания — только через биржевые фонды (БПИФы) с низкими комиссиями. 2. Длинные ОФЗ — реальная доходность с опционом на снижение ставки Ключевая ставка 14% , и аналитики ждут её снижения только весной 2027 года . Длинные ОФЗ сейчас дают 15%+ купонной доходности. Это: · Выше текущей инфляции (6,3%). · Плюс опцион: при снижении ставки тело облигации вырастет в цене, добавляя доходность к купону. · ОФЗ-ИН (индексируемые на инфляцию) напрямую защищают от официальной инфляции. 3. Вклады и фонды денежного рынка — база для сложного процента Ставки по вкладам сейчас: 13–15% на короткие сроки . Это выше инфляции. Если реинвестировать проценты (капитализация), сложный процент работает механически. Проблема: ставки по вкладам не фиксируются на десятилетия. Как только ЦБ начнёт снижать ставку, доходность упадёт. Но на горизонте 1–2 лет это лучший безрисковый инструмент. Как собрать работающую конструкцию Универсального «одного инструмента» нет, но можно собрать портфель из трёх блоков: База (40–50%): вклады + фонды денежного рынка Дают текущую доходность выше инфляции (13–15% против 6,3%) и позволяют реинвестировать проценты. На коротком горизонте — лучший «сложный процент». Защита от девальвации (20–30%): золото через БПИФ Рублёвая доходность золота в 2026 году 17,4% . Защищает и от инфляции, и от ослабления рубля. Долгосрочный драйвер — спрос центробанков. Долгосрочный рост (20–30%): длинные ОФЗ + отдельные акции ОФЗ дают 15%+ сейчас и вырастут при снижении ставки. Акции (ЛУКОЙЛ, Сбер, Яндекс) — избирательные ставки, а не «сложный процент на всё». Честный вывод «Сложный процент» на российском рынке сейчас работает в трёх местах: 1. Вклады и фонды денежного рынка — механически, за счёт реинвестирования высоких процентов. 2. Золото — через девальвацию рубля и мировой спрос. 3. ОФЗ — через купон + переоценку при снижении ставки. Акции в одиночку — не инструмент сложного процента, а инструмент ставки на сценарий. Если вы хотите реального сложного процента на длинном горизонте — комбинируйте, а не ищите одну «идеальную акцию».

Новости про вклады навели на мысли... 🏦 Средняя ставка по вкладам на 3 месяца сейчас — 13,73%, на год — 12,71%, а на 3 года — всего 10,71%. О чём это говорит? Банки не хотят фиксировать высокий процент надолго. Они ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки и заранее закладывают это в свои предложения. Если вы откроете годовой вклад под 12,71%, через год ставка может упасть до 10% — и вы будете реинвестировать уже под меньший процент. Простая математика: вклад на 3 года под 10,71% — это доходность, которая едва покрывает инфляцию. Реальной прибавки капитала нет. 🏠 Квартира: 5% — это не инвестиция, это «сохранение» Многие рассматривают покупку квартиры как «надёжное вложение». Но доходность от сдачи квартиры в аренду сегодня составляет всего 5% годовых. И это ещё до вычета налогов, простоев, ремонтов и коммунальных платежей. Реальная доходность может оказаться ещё ниже. Квартира — это не инвестиция для получения дохода. Это способ сохранить капитал от инфляции, но не приумножить его. 💎 Что остаётся инвестору? Если вклады дают 10–13%, а квартира — 5%, то где искать доходность? Ответ — на фондовом рынке, и в первую очередь в облигациях🤷‍♀️ Прямо сейчас, пока ключевая ставка ЦБ остаётся на уровне 14%, длинные ОФЗ дают доходность к погашению около 16% годовых. Это выше, чем любой вклад, и вы фиксируете эту доходность на годы вперёд, независимо от того, что будет со ставкой. Корпоративные облигации надёжных эмитентов (с рейтингом AA и выше) дают ещё больше — 18–19% годовых. А если добавить в портфель качественные флоатеры, можно защититься от роста ставок. Да, сейчас и фондовый рынок штормит нехило, потому каждый сам решает куда и во что вкладываться, а время покажет😁 *Не ИИР