Хэштег #контроллизинг | Тинькофф Инвестиции Пульс

Плохие новости: эмитенты облигаций (часть 1 из 3) ■ Контрол лизинг Рост блокировки ФНС: 300 млн → 539 млн ₽ ■ Балтийский лизинг Рост блокировки ФНС у связанного лица — Контрол лизинг (см. выше) ■ Электроаппарат НКР изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный ■ Уральская сталь МСФО за 1П 2026: — Выручка 50 млрд (-19%) — Опер. убыток -4,2 млрд (было -4,5) — Убыток -7,3 млрд (было -5,5) — OCF -9,6 млрд (-1777%) ■ Новотранс МСФО за 1П 2026: — Выручка 19 млрд (-32%) — Опер. прибыль 1,6 млрд (-71%) — Прибыль 6 млн (-100%) — OCF (после %) 2,7 млрд (-61%)

🤔У КОНТРОЛ лизинга большие проблемы? Сегодня с утра в обеих выпусках облигаций компании был настоящий ад с просадками на десятки процентов. Сейчас все более-менее стабилизировалось и котировки падают примерно на 5-10%. Но давайте попробуем разобраться, что произошло. 🤨 Компания не платит банку? По крайней мере, об этом, со ссылкой на письмо одного из клиентов КОНТРОЛа сегодня написало сообщество "Лизинг в России", что и стало причиной для обвала бумаг. В опубликованном письме говорится о том, что Автоторгбанк (АТБ) начал процедуру внесудебного обращения взыскания на лизинговые платежи по договорам компании в связи с неисполнением КОНТРОЛ лизингом обязательств по кредитным договорам перед банком. Банк просит клиентов перечислять лизинговые платежи на счет КОНТРОЛ лизинга в АТБ. Впоследствии они будут направляться на погашение задолженности компании перед банком и будут считаться надлежащим исполнением обязательств по договорам лизинга. 🤨 Что будет дальше? Неопределенности тут предельно много — никаких комментариев от эмитента к данному моменту не появилось, как и каких-либо публичных официальных заявлений или документов от той или иной стороны, поэтому догадок и допущений в этой истории предельно много. Тем не менее, ничего позитивного в сложившейся ситуации нет и указание на дефицит ликвидности тут предельно очевидное Другой вопрос в том, что эмитент — явно не для консервативных инвесторов, привыкших получать стабильные и предсказуемые купонные выплаты и не следить за своей позицией. Если вы относите себя к такой категории, то текущие цены — прекрасная возможность расстаться с бумагами и никогда к ним не возвращаться. Если же говорить про спекуляции, то и тут особых причин для покупки мы не видим — бумаги уже отыграли почти все падение и лезть в эту историю ради потенциальной прибыли в 5-7% нам не кажется особенно интересным. 🤷‍♂️ Пожалуй, лучшая идея — вообще не лезть в КОНТРОЛ или же зажмуриться с небольшой позицией и поверить в то, что ситуация стабилизируется Какая-то надежда на это есть, учитывая, что объем задолженности эмитента конкретно перед АТБ не такой большой — в мае нужно было погасить лишь 442 тыс. руб. краткосрочного долга, а вся задолженность перед АТБ — менее 300 млн руб.

Наступил 2026 год! 🐴 Пора подвести итоги моего возвращения в в августе 2025 года. •Мой портфель достиг суммы в 1 168 912,38 рублей. •Доход за это время составил 66 862,14 рублей. •Достигнута цель в 20 000 рублей ежемесячно купонами (на скриншоте не показывает выплаты купонов с плавающей ставкой). В 2026 году планирую оставаться в облигациях , верю в эмитента, также по этим выпускам вовсю идёт амортизация. Планирую наращивать долю в . Нравится доходность, но нужно отслеживать состояние эмитента, думаю что на горизонте нескольких месяцев ничего плохого не произойдёт, жду выхода отчёта. Планирую также увеличить долю в . Нравится доходность и фиксированный купон. Слежу за ситуацией в , в 2025 году удалось на ней неплохо заработать, в феврале у эмитента планируется погашение ещё одного выпуска, думаю, опять будут качели. Нравится доходность в , но не нравится оферта, нужно держать ситуацию под контролем. Остаюсь в . Не совсем нравится, то что это флоатер КС +3,75%, но на данный момент она просела, планирую выходить, когда отрастет. Планирую наращивать долю в . Тоже флоатер, но КС +4,5%. Держу небольшие доли в и в Фера , сейчас они просели, когда отрастут, планирую выйти и переложиться в более предсказуемые и надёжные облигации. В планах увеличить количество ВДО с постоянным мониторингом их качества. Следующая цель: 30 000 рублей ежемесячно купонами к 01.04.2026. Желаю всем в 2026 году зелёных портфелей и высокой доходности.

💥 ШОКИРУЮЩАЯ ДОХОДНОСТЬ 36%!🧨 Стоит ли покупать облигации КОНТРОЛ лизинг ( )? 🎁Полный разбор 💥 Внимание всех, кто ищет сверхдоходность! На рынке есть бумага, которая обещает ⛔ более 36% годовых⛔. Звучит как сказка? 🤩 Провел глубокий анализ облигации 🍳КОНТРОЛ лизинг 001P-02 ( )🚸 и ее эмитента, чтобы выяснить, в чем подвох. --- 📌 Ключевые параметры облигации: Тикер: Цена: ~773 руб. (торгуется с огромным 🎰дисконтом🎰 в 19%!) 🎢Доходность к погашению (YTM):😈 ☣️ШОКИРУЮЩИЕ 36.28%! 🚀 🛐Дата погашения: 29 марта 2029 г. 🤑Купон: 18.25% годовых с ⚠️ежемесячными выплатами 💵 --- 📊 Анализ эмитента: ООО "КОНТРОЛ лизинг" Компания работает в сфере лизинга, предлагая автомобили по модели "как сервис". 😊 Сильные стороны (Плюсы): 📈 Отличная динамика: Выручка за полгода 2025 выросла на +13.9, а чистая прибыль взлетела на +59.39! 💵 Высокая рентабельность: Маржа EBITDA составляет 67.6% — это отличный показатель. 😨 Слабые стороны и РИСКИ (Минусы): ⚠️ ЗАПРЕДЕЛЬНАЯ ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА! Это главная проблема. Соотношение долга к собственному капиталу (Debt/Equity) составляет 17.5x! Это означает, что компания живет в долг, как на пороховой бочке. 💣 😱 МИНИМАЛЬНАЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ! Компания зарабатывает денег всего на 4% больше, чем нужно для выплаты процентов по кредитам (ICR = 1.04x). Малейший спад — и ей будет нечем платить. 🙈 НЕТ ПОЛНОЙ ОТЧЕТНОСТИ! Серьезный "красный флаг" 🚩. Эмитент ‼️НЕ публикует отчет о движении денежных средств (ОДДС)‼️, поэтому невозможно понять, сколько реальных денег он генерирует. Возможно, прибыль есть только на бумаге. --- ⚖️ Сравнительная оценка и выводы Финансовое состояние компании независимые эксперты оценивают всего в 40 баллов из 100, что говорит о высоких рисках. ❓Почему доходность такая высокая? Потому что рынок оценивает 📢РИСК ДЕФОЛТА📢 (то есть невыплаты по долгам) как ‼️ОЧЕНЬ ВЫСОКИЙ‼️. Такая доходность — это плата инвестору за тот огромный риск, на который он идет. --- 💎 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ: Дракон с золотыми яйцами или мышеловка? ⛔Эта облигация НЕ для всех!⛔ ⁉️Для кого ДА?🎰 Только для ❗опытных спекулянтов❗ и профессиональных инвесторов, которые понимают все риски, могут их проанализировать и выделить на эту авантюру 🧨не более 1-5%🧨 своего портфеля. Для кого НЕТ?🔞Категорически не подходит🔞 консервативным инвесторам, новичкам и тем, кто не готов ⚠️ПОТЕРЯТЬ ВСЕ ВЛОЖЕННЫЕ ДЕНЬГИ⚠️. --- 🚨 ВАЖнейшее предупреждение!🔞 Данный материал ❗НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ (ИИР)❗ Цифры и выводы основаны на открытых данных. ⚠️ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИНЯТЬ РЕШЕНИЕ:⚠️ ✅ ОБЯЗАТЕЛЬНО ОЦЕНИТЕ ВСЕ РИСКИ САМОСТОЯТЕЛЬНО. ✅ ПРОКОНСУЛЬТИРУЙТЕСЬ С НЕЗАВИСИМЫМ ФИНАНСОВЫМ СОВЕТНИКОМ. ✅ ПОМНИТЕ: ВЫСОКАЯ ДОХОДНОСТЬ = ВЫСОКИЙ РИСК. Инвестиции — это всегда риск. Принимайте взвешенные решения! 💡