Форум об облигации ГК Самолет БО-П11

$RU000A104JQ3 Считайте 300% годовых за 4 месяца. Красота, вчера спецом смотрел до 23-00 все ли перечислили в ЦРК увидел т.дефолт по купону и слился, а так бы легко -300% словил бы на части депозита. Вот теперь представляю работяга который со спокойной душой берет А класс, веря что в облигах не обманут, он же был в облигах ЕТ и потом ему такие а усе вася иди батрачь заново мы все за тебя потратили.

Вчера рынок давал Самолёту 1 шанс из 3 на дефолт. Сегодня почти 50 на 50 Вчера я разбирал свою облигацию Самолёт БО-П14 $RU000A1095L7 . Утром она стоила 66,75% от номинала. Сегодня 53,3%. Мой минус вырос с 16,5 до 33 тысяч рублей. За сутки. Что случилось 28 сентября Самолёт должен был погасить выпуск БО-П20 на 2,5 млрд. В срок держатели получили 269 рублей из 1000. Остальное пришло после полуночи. Компания говорит, что деньги отправили в 21:00, а зачислили их после 00:00 по техническим причинам. НРД зафиксировал ненадлежащее исполнение. Формально это второй технический дефолт $SMLT за год: в мае так же опоздали купоны. Рынок в технические причины не поверил. БО-П11 $RU000A104JQ3 днём падал на 37%. Мой выпуск за сутки потерял 20%. Как считаю шанс дефолта Формула простая, её можно повторить на калькуляторе. Если Самолёт заплатит, через 10 месяцев на одну облигацию придёт 1130 рублей: 1000 номинала и около 130 купонами. Но деньги через 10 месяцев стоят меньше, чем сегодня. Под 13% годовых без риска сегодняшний эквивалент этих 1130 рублей около 1025 рублей. Столько стоила бы облигация, если бы все были уверены, что Самолёт заплатит. А на бирже она стоит 533 рубля. Делим: 533 / 1025 ≈ 0,52. Рынок оценивает шанс, что заплатят, примерно в 52%. Шанс дефолта около 48%, почти 50 на 50. Вчера по той же формуле выходило 35%, то есть 1 к 3. Это если при дефолте держатели не получат ничего. Если заложить, что вернут хотя бы 300 рублей с облигации, шанс дефолта выходит уже около 65%. Логика такая: раз даже при дефолте что-то вернут, низкую цену можно объяснить только высоким шансом этого дефолта. Кстати, в комментариях ко вчерашнему посту меня поправили по объёмам погашений в 2027 году. Пост я исправил. Что делаю я Держу. Не продаю и не докупаю. Продать сейчас значит зафиксировать минус 33 тысячи по цене, в которую уже заложен почти худший сценарий. Если Самолёт дотянет до июля, к моей средней 80,19% это будет +41%. Если нет, потеряю больше. Следующая проверка скоро: купон по моему выпуску по графику 25 октября. Придёт вовремя, и можно выдохнуть на месяц. Опоздает хоть на день, и разговор пойдёт уже о реструктуризации. Вы бы держали после второго техдефолта или вышли? #самолет #smlt #облигации #вдо #дефолт #техдефолт #мосбиржа #инвестиции

$RU000A104JQ3 зашел в приложение и вижу огромный красный минус по самолету, чуть усреднил, больше его трогать не буду. Новостей не смотрел, думаю государство не даст самолету упасть, но вот облигационеров может и подрезать. Держу пока надеюсь, что мнение воблов учтут и цена выровняется немного

❓❗️Был ли тех дефолт самолета❓❗️ ⏰Сегодня $SMLT устроил инвест качели на 1 827 237 731,33 ₽ Именно столько денег не было вовремя перечислено в НРД по БО-20. 📉📈В течение часа в рынок вкинули две новости, которые были известны, тем кому надо конечно, еще вчера вечером: сначала что погашение исполнено в надлежащий срок частично, а затем что сегодня средства поступили в НРД уже в полном объеме. В ЦРКИ новость об этом появилась только в 19-11, когда все события на рынке уже были отыграны. 🚀После факапов на усреднении тех дефолтов $EUTR я отговорил себя покупать $RU000A104JQ3 по 530 рублей, а $RU000A1095L7 по 460 рублей. 🤝Жму руку тем кто осмелился сделать +30% за пол часа нервного ожидания. 🛩️Дальше усреднять позицию смысла не вижу, но и выходить пока не хочется. Впереди у эмитента погашение $RU000A0JWYJ0 на 1500 🍋 ✍️Это основная проверка перед ключевым событием, похоже что для всего рынка застройщиков, погашением $RU000A107RZ0 на 9300 🍋 🤔Справится ли Самолет без допки или новых выпусков❓лично я не уверен 🏦В инвест аналитике по эмитенту я не встречал информацию по планируемому вводу в эксплуатацию домов и соответственно раскрытию эскроу счетов в конце года. Зачастую эти события происходят в 4 квартале, когда сроки переносить становится уже некуда и все работы начинают приниматься с возможностью дальнейших доработок косяков. Думаю, здесь вероятен этот сценарий. 🚀Кто-то успел сегодня поднять свои 30% на облигациях? Что думаете о покупке $RU000A107RZ0 с доходностью 150% годовых, которую можно получить меньше чем через 3 месяца #облигациии #вдо #самолет #дефолт

Не то, чтобы я совсем не следил за рынком эти дни... Смотрю конечно :) И, надеюсь, вы понимаете, что Самолёт $RU000A10BW96 $RU000A104JQ3 как бумага в холд - в далёком прошлом. Более того, даже не каждый спекулянт сможет справиться с происходящим. Я же еще раз призову к осторожности на текущем рынке. Смеётесь над купонами 16-17% в надёжности? Подумайте о том, что если не готовы спать в обнимку с телефоном со включенными уведомлениями в десятке источников информации, это не самый плохой вариант. Причем желательно покороче, чтобы излишнего стресса на просадке тела не испытывать, ибо просвета лично я на горизонте не вижу пока. Сочувствую всем, кто не справился сегодня с нервами и потерял, поздравляю тех, кто выкрутился и сумел заработать. Ну а я скоро вернусь, надеюсь :) #облигации

$RU000A104JQ3 Короче ситуация такая . Кто держит облиги . Приготовимся падение. Купоны выплатили и номинал , думал на взлет. Но там сбой был , все разуверились в компании . Это значит затяжное падение до 400. И следующие выпуски вряд ли купят. Значит у фирмы проблемы , над брать кредиты . А это вам не облигации , там процент выше . Положение фирмы и так аховое . А тут еще и вниз. Никакая выручка, не вытащит их. Остается надежда , что есть что продать . Где затянуть пояса , где получить деньжат. Золотой век самолета ,кончен. Но эт лишь мое мнение .

Просто... Слов нет, одни эмоции Живые есть?) Хотелось бы тут их увидеть 🫶 $SMLT $RU000A104JQ3 Вот он меня покачал сегодня на эмоциональных горках (это всё он, он!!!🫵) Я смирилась с новостью (точнее будет сказать со вбросом, но рынок воспринял это как новость) о том, что частично в компанию войдёт Сбер - особого негатива в ней я не увидела Но когда НАСТОЛЬКО гениальные стратегеммы проворачиваются - моё почтение (без сарказма) Молчать на фоне нервяка, выплатить купоны, а потом взять... и выплатить 1/3 тела, чтоб поднялась паника, а потом взять и... объявить, что "ребяяята, это была ошибка - дурацкий компухтер заглючил и 60% тела где-то застряла. Гениально! Просто пособие "как выкупить свой долг со скидкой" Впринципе, я не удержалась - усреднилась на 512р за облигацию. Но... честно, это было очень непросто🫠🫠🫠 Много слов было сказано, и про Самолёт и про его облигации. Все всё знают и понимают. И этот пост скорее как напоминание о такой необычной истории. Были ли такие прецеденты - не знаю, но я гну свою линию: fortis fortuna adiuvat

#облигации Самолет или дело о двойном раскрытии информации. Сегодня многие видели интересное событие в бумагах: ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 ГК Самолет 002P-03 $RU000A10EQ83 и т.д. или просто Самолет ($SMLT) Познакомились ближе с эмитентом. Информационный вакуум и задержки раскрытия данных уничтожают капитал одних и обогащают других. Спустя время «Самолёт» официально заявил, что полностью перечислил средства для погашения. По версии компании, задержка носила чисто технический характер: деньги ушли 28 го числа, но на счета НРД в полном объёме зачислились лишь 29 сентября. Хорошо, что в 17:20, а не месяц спустя. До этого Т-Банк добавил пост с аналогичной +- информацией, а затем удалил. К чему был финт ушами не понятно 🙂 Хорошего вечера!

Опасные облигации в портфеле Часть 2 Одну развязку для своего портфеля из прошлого поста я успел получить, а именно по Самолету $SMLT Хронология следующая: 1. С 8 утра мониторил терминал и НРД по раскрытию информации о погашении ГК Самолет БО-П20 $RU000A10CZA1 на 2,5 млрд руб. 2. С 8 утра облигации ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 плавненько падали с 790 руб до 750 руб в 13:00, раскрытия все еще не было. 3. в 16:30 выходит информация о неполном погашении, погасили всего 269 руб из 1000 руб. 4. Скидываю 11й выпуск по 500 руб, и думаю, что отделался относительно легким испугом. Да, потерял солидную сумму, но сделал выводы и иду дальше. 5. в 17:15 выходит информация, что все-таки погасили полностью, но была тех. ошибка, облигации вырастают практически до утренней цены в 750 рублей. Итоги: В эмитент больше ни ногой, очень похоже на майский тех. дефолт. Сразу же переложил оставшуюся сумму в сильно более надежную бумагу. Да, фомо присутствует, да обидно, да -2,5% (около двух месяцев получения купонов) по портфелю за месяц, но делаем выводы и идем дальше. Все-таки хай-риск не совсем моя история, в следующих постах расскажу про оставшиеся бумаги высокого риска в моем портфеле и какие мысли и планы по ним. Идем дальше. #портфель #дневникрешений #облигации #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

28 сентября Самолет должен был погасить выпуск облигаций БО-П20 $самолет $RU000A10CZA1 объемом 2,5 млрд рублей. Последний купон инвесторы получили, однако подтверждения погашения номинала пока нет. Некоторым инвесторам пришло по 269 рубелй, вместо 1000 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/black.energy/7dedee38-d2a2-4760-827f-b8b575413ca7 Инвесторы ждут подтверждения погашения облигаций Самолета на 2,5 млрд рублей, в то время как другие выпуски девелопера остаются под давлением. Расспросили трейдеров Пульса, ждут ли они выплаты, что эта ситуация говорит о рисках компании и готовы ли они покупать ее бумаги после снижения. Неопределенность быстро отразилась на котировках: под давлением оказались и другие облигации девелопера. В то же время инвесторы начали активно обсуждать, связана ли задержка с техническими причинами и когда появится подтверждение выплаты. $RU000A104JQ3 11 выпуск упал более чем на 30%, но после новостей о том, что компания перевела деньги в НРД его быстро выкупили. Но все равно облигация торгуется на 11% ниже чем до инцидента, а не доходность к оферте достигает 225% годовых. ПАО «ГК «Самолет» перевела платежи в Национальный расчётный депозитарий по купону и полностью погасила выпуск БО-П20 28 сентября 2026 года. По техническим причинам на счёт НРД часть денег была зачислена 29 сентября 2026 года. По установленной процедуре НРД зафиксирует реестр на следующий рабочий день после зачисления средств. — говорит компания https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/samolet-zaderzhal-pogashenie-zhdut-li-trejdery-tekhdefolta

$RU000A104JQ3 Пу пу пу! Увидел, что купоны пришли в НРД и удвоил позицию по 774 рублей! Но не увидел, что погашение частичное, а не полное - в итоге через 10 минут (!) докупил еще треть по 500 рублей! 😨 Очень надеюсь, что все кончится хорошо! 👌 Даже не жалко своего убытка, сколько пугает, что ляжет весь сектор! 🙄

$RU000A104JQ3 🚨 «Самолет»: техдефолт официально не подтвержден, но ситуация крайне тревожная 28.09.2026 должно было состояться погашение выпуска облигаций 4B02-20-16493-A-001P на 2,5 млрд ₽. Однако, по данным инвесторов и аналитиков, информация об исполнении обязательства не появилась, а в НРД данных о погашении нет. Официального объявления техдефолта пока не было. Что настораживает: • В мае 2026 года «Самолет» уже допускал техдефолт по купонам трех выпусков. • Чистый убыток за 1П2026 — 22,3 млрд ₽. • EBITDA покрывает финансовые расходы лишь на 53%. • В течение следующих 12 месяцев нужно погасить около 53,5 млрд ₽ основного долга по облигациям. • Инвесторы отмечают информационную закрытость и недоступность представителей эмитента. Итог: факт дефолта не подтвержден официально, но сочетание неисполнения погашения на 2,5 млрд ₽ и тяжелого финансового положения делает риски очень высокими. Держателям бумаг — внимательно следить за официальными сообщениями эмитента и НРД. Не является инвестиционной рекомендацией.

$RU000A104JQ3 всем доброго дня! Вижу, что многие зашли в эту бумагу под случившееся на днях погашение другой бумаги и следующее октябрьское погашение. Обычно это работает, но в этот раз высока вероятность, что нет. Во-первых, вас таких много и это уже повод не случиться отскоку, во-вторых разница в объёмах существенная. Ближние два погашения - мелочёвка по сравнению с этой бумагой, которая может забить гвоздь в крышку гроба. На отскок есть два варианта - новости от Сбера и, как ни странно, новшества по льготной ипотеке, которые могут до конца года заставить страждущих влезть в кабалу. Это даст денег расплатиться по ближайшим долгам. Сам пока сижу в этом папирусе, буду ждать новостей по динамике продаж, там уже посмотрим.

Моё первое размещение на бирже это {$RU000A10CZA1} .Облига на год, купон 21,25% на то время было шикарно. Кто же знал что через год Самолет ✈️ будет давать доходность как истынный ВДО, а инвесторы избавляться от него как будто завтра дефолт. Держу сейчас 504 шт. Надеюсь что всё пройдет гладко и погасят без сюрпризов. Есть еще 200 штук $RU000A104JQ3 средняя цена 968 руб. вот здесь уже действительно жарко в режиме ожидания оферты (февраль 2027) держим кулачки чтобы $SMLT еще летал а не пикировал на дно мос биржы.

🏦 «Сбер всех спасает и спасёт ГК Самолёт!» Под компаниями с большой долговой нагрузкой часто встречаю один аргумент: «Да, у компании проблемы, но она должна Сберу. Банк не даст ей обанкротиться, в крайнем случае заберёт бизнес себе». Есть и версия, что Сбер $SBER специально собирает под себя проблемные активы и за счёт этого расширяется. 💰 За январь–август 2026 года Сбер заработал около 1,33 трлн ₽ чистой прибыли, чистый процентный доход составил примерно 2,44 трлн ₽. Корпоративный кредитный портфель — около 32,5 трлн ₽, розничный — больше 20 трлн ₽. На счетах и депозитах физических лиц находится примерно 34,5 трлн ₽, ещё около 14,5 трлн ₽ — средства юридических лиц. Модель банка простая: привлечь деньги дешевле и разместить их дороже. Условно, вкладчику заплатить 14–15%, а кредит выдать под 20–28% и выше. Разница — не чистая прибыль: из неё оплачиваются резервы, невозвраты, операционные расходы и стоимость капитала. 📉 Отдельная проблема — старые корпоративные кредиты. Герман Греф летом говорил, что кредитный комитет Сбера всё больше занимается проблемными активами и реструктуризациями. Компания брала кредит при одних условиях. Ставки выросли, продажи снизились, расходы увеличились — обслуживать долг стало тяжело. Банк может увеличить срок кредита, изменить график платежей, дать отсрочку, потребовать дополнительный залог или предоставить новое финансирование. Делается это не ради владельцев компании. Банку нужно вернуть уже выданные деньги. 🏗 Теперь ГК «Самолёт» $SMLT По итогам первого полугодия у группы было около 325 млрд ₽ краткосрочных и 448 млрд ₽ долгосрочных кредитов. По данным отчётности за 2025 год, задолженность перед Сбером составляла около 274 млрд ₽. Рынок облигаций тоже показывает, насколько выросла оценка риска. Среди выпусков группы: $RU000A1095L7 — СамолетP14 $RU000A107RZ0 — СамолетP13 $RU000A104JQ3 — СамолетP11 Доходность этих выпусков находится на десятках процентов годовых, а у P14 в отдельные дни приближалась к 100%. Это не означает автоматический дефолт, но рынок требует огромную премию за риск. ⚠️ Поэтому фраза «Сбер спасёт Самолёт, значит с акциями всё нормально» не работает. Если заёмщик перестаёт нормально платить, банк может реструктурировать долг, забрать залог, получить контроль над отдельными активами или войти в управление проектом. Но проблемный актив ещё нужно содержать. Стройку — достраивать. Компанию — финансировать. Платить зарплаты, рассчитываться с поставщиками, искать покупателя. Часть залога может оказаться переоценённой, часть долга — невозвратной. Сбер уже увеличивает расходы на кредитные риски. За январь–август расходы на резервы и переоценку кредитов выросли примерно до 532 млрд ₽. Банку выгоднее, чтобы должник продолжал работать, платил проценты и постепенно возвращал деньги, чем просто получить ещё один проблемный бизнес на баланс. 📌 Поэтому формула: «Компания должна Сберу, а Сбер её спасёт и поэтому акции можно спокойно держать» для меня не работает. Сбер может спасать свой кредит, конкретный проект или залог. Но это не означает, что он будет спасать стоимость акций и текущих акционеров. Сберу нужны обратно его деньги. Акционеру нужна растущая стоимость бизнеса. Это две разные задачи. Больше разборов компаний, рынка и инвестиционных идей — в моём канале, так тут не помещается больше 4000 знаков и нет возможности комментировать голосом. Без пересказа новостей: цифры, логика, риски и главное — что происходящее может значить для инвестора. 🙏 Благодарю за внимание! ☝️ Подпишись на мой профиль, там будет много полезной информации! #инвестици #новости #акции #облигации #финансы

Когда я только заходила на биржу несколько лет назад, я купила акции Самолет. Не помню, чем я тогда вдохновлялась, зато помню, что они больше не выросли ни на рубль, и в этом году я продала их в убыток, пересмотрев портфель полностью. Но кто я такая, чтобы учиться с первого раза?😂 «В этот раз куплю облигации» - подумала я. «Облигации - надежнее, у них есть хорошая доходность, дата закрытия, купон и номинал, не пропаду» Так эксперт- инвестор- профессионал покупает $RU000A104JQ3 😂🤦‍♀️ Знала ли я, что у них есть проблемы? Конечно знала, пол года назад об этом трубили из каждого утюга. Но почему-то я решила, что вот конкретно этот выпуск ТОЧНО выгорит - времени до погашения немного, а такой крупный застройщик не может умереть в один день. Прокатило ли меня падение бумаг на эмоциональных горках? Определенно) На прошлой неделе я уже мысленно попрощалась со своими деньгами, даже убедила себя, мол, ничего страшного, факапы бывают, сумма небольшая. А потом подумала - а с чего бы? Тут сидишь, ждешь эти купоны по 35₽, собираешь капитал буквально по копеечкам прибыли и раз - минусуешь несколько тысяч на спекулятивных облигах. В общем, выводы сделаны, следующая закупка у меня 5 октября, и я точно знаю, что теперь увижу в своем пенсионном портфеле долгосрочные ОФЗ🙌

Облигации самолёта понемногу начинают выкупать. 11 выпуск $RU000A104JQ3 все ещё даёт доходность выше 100% годовых 14 выпуск $RU000A1095L7 доходность уже опустилась к 90%. Панические распродажи похоже уже прошли, и сейчас наоборот начинают выкупать просевшие оьлиги. Но остаётся вопрос как будет проходить реструктуризация. Будут ли оеструктурированы долги по облигациям, и кто за это будет отвечать. Самолёт, или сбер, который будет реструктуризировать свои долги в обмен на проекты самолёта. И что будут делать другие банки. Все ли захотят вернуть свои деньги, взяв себе какой то сладкий объект самолета

💬 «Лишь бы не дефолт»: 7 реплик из Пульса — и 2 выпуска из 40 дали 85,5% недельного минуса Мега Облигации 🧮 Мы прочитали 5 527 комментариев под 29 бумагами в Пульсе за последние 12 дней. Слово «дефолт» встречается в 37 разных репликах только с 15 по 20 сентября. Вот семь реплик, дословно и без ников: «Лишь бы не дефолт, все остальное я переживу» «Что думаешь по поводу Самолета? Стоит держать дальше или все таки продать?» «Вообще, мир облигаций пошатнулся для меня! С головой хватило дефолтов в этом году, на которых потеряла почти все, что заработала за 2026» «Да, печально всё, на дефолтах уже 1/3 портфеля потеряла, и ещё 1/3 на падении тела облигаций, осталась маленькая 1/3» «Я вчера снизил верхний порог по корпоратам до 7 штук (было 8) и переложил деньги в офз как раз. (…) Нафиг эти риски, их надо снижать) Мне дефолта евротранса хватило)» «Сейчас разумнее ОФЗ брать, чем рисковать с корпоратами (на мой взгляд). Последний год - не биржа, а казино какое-то.» «По факту все уже 2 года дефолт обещают. А его вероятность как с встретить динозавра т е 50/50. Никто наверняка ничего не знает.» Последняя реплика права в главном: вероятность дефолта не знает никто, и мы тоже. Но у этой тревоги есть часть, которую можно посчитать заранее, не угадывая: сколько вы потеряете, если бумага обнулится. В худшем случае это вся её доля в портфеле. Поэтому смотрим на доли, а не на прогнозы. Наши цифры на 18.09, последний торговый день: В &Мега Облигации 40 выпусков облигаций у 40 разных эмитентов, по одному выпуску на эмитента. ГК Самолёт БО-П11 $RU000A104JQ3: 3 штуки, 4,16% стоимости портфеля. 11.09 они стоили 2 874,90 ₽, 18.09 — 2 474,10 ₽. Это минус 400,80 ₽, или 0,66% портфеля. По данным Мосбиржи (закрытие торгового дня) цена выпуска за ту же неделю упала с 95,87% до 82,34% номинала. Каршеринг Руссия 001Р-07 $RU000A10CCG7: 10 штук, 14,94% стоимости портфеля. За неделю минус 493,00 ₽, или 0,82% портфеля. Портфель за неделю потерял 1 044,93 ₽. На эти два выпуска из сорока пришлось 893,80 ₽, то есть 85,5%. На остальные 38 — 151,13 ₽. Что мы не закрыли, говорим прямо. Лимит на одного эмитента в &Мега Облигации — 12%: выше этой доли мы бумаги этого эмитента не докупаем. Уже набранную долю лимит сам не сокращает, поэтому у Каршеринга сейчас 14,94%. Что известно про эти два выпуска. Каршеринг в мае в срок погасил два своих выпуска, наш 001Р-07 гасится в августе 2027-го. Самолёт в мае заплатил купоны по трём выпускам с опозданием на несколько часов — деньги дошли полностью, но формально это технический дефолт. Наш БО-П11 можно предъявить к выкупу по 100% 12 февраля 2027 года, но раньше, 24 января, компании нужно погасить другой выпуск объёмом 24,5 млрд ₽. Рейтинги снижены у обоих: в декабре 2025 года АКРА понизило Самолёт до A−, а Каршеринг сразу на две ступени, до BBB+, с негативным прогнозом — по правилам агентства это высокая вероятность нового понижения в ближайшие год-полтора. Заплатят ли они, мы не знаем и делать вид не будем. Поэтому считаем доли: 4,16% и 14,94%. Следим за тремя вещами: платежи в срок, действия рейтинговых агентств и 8 октября — погашение другого выпуска Каршеринга. Что проверить у себя сегодня. Откройте портфель в приложении и отсортируйте бумаги по стоимости. Разделите стоимость самой крупной на стоимость всего портфеля, потом сложите доли трёх крупнейших эмитентов (если у одного эмитента несколько выпусков, считайте их вместе). Эта сумма и есть ваш худший случай по трём эмитентам. Если она больше суммы, которую вам не страшно потерять целиком, тревога решается размером позиции, а не поиском ответа на вопрос «уйдёт в дефолт или нет». Напомним, как это устроено: деньги на ваших счетах в Т-Банке, доступа к ним у нас нет. Мы не фонд, каждый подписчик остаётся владельцем своего счёта. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #автоследование #мы_алхимики #грааль

Доходность 14 выпуска облигаций самолёт преодолела 50% годовых $RU000A1095L7 Что же происходит с самолётом? В последние 2 дня акции $SMLT упали на 17% и сегодня стало понятно почему. Утром появилась новость, о том, что ФНС подала заявление о банкротстве застройщика из структуры Самолета. Управление Федеральной налоговой службы (ФНС) по Кировской области 11 сентября обратилось в Арбитражный суд города Москвы с заявлением о признании банкротом ООО «Специализированный Застройщик "Павелецкая"», пишет Агентство Бизнес Новостей со ссылкой на картотеку дел. --------- Еще из новостей: По данным ФНС на 14 сентября, для ООО «СЗ „Павелецкая“» имеются действующие решения о приостановлении операций по банковским счетам. Это означает прекращение банками всех расходных операций по заблокированным счетам либо в пределах суммы, указанной в решении о приостановлении. Кроме того, коммерческие банки не вправе открывать счета для организаций, у которых приостановлены операции по счетам в другом банке. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Katenovik/61b78465-9ac7-4b46-a1a4-3075fa702dd2 Ещё интересно про то как сегодня одному из фондов удалось слить бумаг на 20 млн. $RU000A1095L7 Как только фонд увидел заявку в 11 лямов, тут же разбил об нее свои 20, которые всю неделю пытается скинуть. Минуты не прошло. Короче, как и следовало ожидать, пока весь этот крупняк не распродастся, никакого роста не будет: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dem200/b270c274-9ac4-472e-962c-752c8dafe210 При этом 11 выпуск $RU000A104JQ3 (скрин 2) держится гораздо лушчеч и сегодня его почти не пролили. Там доходность едва приболела 40% годовых )

Топ 5 бумаг строительного сектора с премией к ОФЗ по соотношению риск/доходность У нас сейчас ситуация в экономике не простая и перед каждой компанией встают серьёзные вызовы, которые приходится решать. Очень чувствительны сейчас строители, которые страдают одновременно от дорогих кредитов на строительство и от дорогих ипотек на покупку квартир. Однако, я не приверженец всепропадничества и всегда стараюсь находить позитив в любых ситуациях. Собрал топ бумаг строительного сектора по соотношению риск/доходность: 1️⃣ ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 Купон: 26% Цена: 96% YTM: 39% Простая доходность: 36%! G-Spread: 26,44% Да, у компании есть риски, есть проблемы и не малые, но доходность почти под 40% годовых уравновешивает риски и бумага выглядит очень даже привлекательно. Если бы доходность была в районе 20%, то точно не стал бы брать на себя такие риски. 2️⃣ Брусника 002Р-06 $RU000A10EC63 Купон: 22,75% Цена: 101% YTM: 24,24% G-Spread: 10,28% Вполне нормальный застройщик особенно на фоне некоторых лиц. Не могу ничего сказать плохого про компанию и считаю доходность в 24% по такой бумаге при ставке в 14% очень даже приятной. 3️⃣ ГЛОРАКС 002Р-01 $RU000A10FMQ8 Купон: 19,5% Цена: 100% YTM: 21% G-Spread: 6,27% Один из самых хороших застройщиков сейчас по отчётности. Их экспансия в регионы выдалась на ура и показывает результаты. Держать абсолютно не страшно и ещё с купоном 19,5% 4️⃣ ЛЕГЕНДА БО 002Р-04 $RU000A10C6Z5 Купон: 20,25% Цена: 100,7% YTM: 21% G-Spread: 7,42% Компания представляет из себя что-то среднее между отличными сейчас застройщиками и весьма печальными историями. У компании на конец первого полугодия 2026 года был 1 миллиарда кэша на балансе. В ближайшие месяцев 6 точно не ожидаю чего-либо плохого так как ближайшее погашение только через 8 месяцев. 5️⃣ "Сэтл-Групп" ООО БО 002P-06 $RU000A10C2L4 Купон: 19,5% Цена: 100,6% YTM: 19,1% G-Spread: 5,85% Ещё одна хорошая компания по отчётности которой нельзя сказать, что там всё плохо. Сэтл один из немногих застройщиков, который показал хорошую чистую прибыль по итогу первого полугодия. У него денег на эскроу настолько много, что только у него хватит их, чтобы полностью покрыть свои долги ими. В целом, после разбора могу сказать, что не у всех застройщиков всё плохо и есть ряд имён, которые не вызывают опасений даже в условиях текущего кризиса. Оно и видно по доходностям, которые дают выпуски. Если Самолёт имеет печальную отчётность где всё далеко за красной зоной, то он и даёт соответствующую доходность. Условные Глоракс и Сэтл имеют куда лучшие отчётности и доходности по их выпускам в 2 раза ниже. Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь 😎

✈️Скверный отчёт Самолет. Что делать с облигациями? Вышел отчет по МСФО за 1П2026 Самолета. $SMLT Данные г/г: • Выручка -31% • Операционная прибыль -42% • EBITDA -40% • Финансовые расходы +13% • Чистый убыток 20 млрд руб. 💼 Что особенно не нравится? Казалось бы, Самолет хорошо подснизил свои расходы(коммерческие и административные на 31% и 32% соответственно) и вслед за снижение ключевой ставки постепенно должен был снижать и финансовые расходы. Должен, но не обязан, это очень показательно для меня. Тоесть, если ранее спред между расходами и операционной прибылью был порядка 2-4 млрд руб., то теперь он увеличился практически до 30 млрд руб. 🤯 ❗️Не хочу представлять второе полугодие, но если оно будет такое же, то капитал Самолета просто может уйти в минус.. и тут уже не про акции в набат кричать, а облигации становятся опасными . 💼 Что порадовало? Долговая нагрузка Несмотря на ухудшение финансовых результатов, долг остается почти неизменным. Чистый долг с проектным финансированием(ПФ) с начала года прибавил всего 3%. 👉Хочу также отметить, что .. Собственного капитала у Самолет почти нет (да это было известно и раньше) Однако эта компания- лидер в жилищном строительстве. Как говорится «Too big to fail». Банки и дольщики застрахованы по 214-ФЗ. Примеров банкротств застройщиков после появления механизма эскроу не было. Поэтому скорее всего в негативном сценарии возможно, уход во владение государством, внешнее управление, смена собственников, передача акций банкам через доп.эмиссию, пока таких прецедентов не было у застройщиков, поэтому будем посмотреть. 🤨Что поможет Самолёт? Бог в помощь, как говорится А так если пофантазировать: 1. Снижение ключевой ставки до 10%, и ниже 2. Низкие ставки по ипотеке 3. Восстановление спроса на недвижимость. Лично у меня есть облигации Самолет : 1. В долгосрочном портфеле выпуск 13 $RU000A107RZ0 до января 2027 г. Увеличивать не планирую. Жду погашения спокойно 2. В стратегии &Стабильное будущее тоже самое 3. В стратегии &Купонная зарплата есть выпуск 11 $RU000A104JQ3 , буду продавать Вывод про облигации, короткий срок погашения в таких выпусках как 13 и 20 {$RU000A10CZA1} - да. Всё погасят Более дальние выпуски с середины 2027 года и позже не рассматриваю себе в портфели. Про акции как видите не говорю, нет никакого смысла их покупать.

Ну вот, доля Самолёта стала 4% вместо 11. При купоне в 26 удалось заработать лучше ликвидности несмотря на дискотн по телу. Вообще не знаю что дальше на рынке делать, так та дела плохо идут почти что у всех. Только достается отдельным представителям, которые ещё возможно всех переживут. $RU000A104JQ3

#nrd Тикеры: $RU000A104JQ3 Время новости: 03.09.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" (выпуск облигаций 4B02-11-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1440812 Резюме: ПАО «ГК «Самолет» проводит корпоративное действие «Раскрытие информации» по облигациям выпуска 4B02-11-16493-A-001P: на 31 августа 2026 г. фиксируется список владельцев для исполнения эмитентом обязанностей, предусмотренных законодательством. Держателям бумаг стоит учитывать дату фиксации и сроки предоставления информации в НРД до 18 сентября 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер — раскрытие информации и фиксация списка владельцев, без признаков дефолта, просрочки или выплат, поэтому не влияет на оценку кредитного качества эмитента.

Подборка интересных облигаций для заработка в "короткую" и не только Балтийский лизинг Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 С 9 по 13 Ноября - Пут оферта, можно продавать заявки. Доходность 40+% , что явно годно. Риски есть, оценивайте сами. Самолёт 11 выпуск $RU000A104JQ3 С 2 по 5-ое февраля Доходность 30+% Что тоже на мой взгляд - вполне себе интересно. Ещё и Купон 26% Риски на мой взгляд умеренные Каршеринг Руссия $RU000A109TG2 Погашение 8 Октября Доходность 27+% У меня нет сомнений по поводу погашения этого выпуска. Дальше - будем смотреть развитие событий. Все указанные выпуски - есть в моем портфеле. По традиции - конечно же с плечом. Однако, это не ИИР Ваши деньги - Ваша ответственность!

⚡ Купонная машина получила новое Электрорешение Продолжаю собирать портфель ВДО. Купил 20 облигаций Электрорешения 001Р-04, $RU000A10FV02 по 990,9 ₽. По чистой цене получилось 19 818 ₽. И особенно приятно, что 3 400 ₽ из этих денег пришли купонами от предыдущей облигации от Самолета $RU000A104JQ3 Купонная машина понемногу начинает покупать сама себя. Что я купил? Фиксированный купон — 22% годовых, или 18,08 ₽ каждые 30 дней. Погашение — 1 августа 2028 года, без оферты и амортизации, мне такое нравится. Мои 20 бумаг будут приносить: 361,60 ₽ каждые 30 дней, или 4 339 ₽ за 12 купонов. Плюс купил ниже номинала: если досижу до погашения, получу ещё около 182 ₽ на разнице между ценой покупки и возвратом, мелочь а приятно. Почему Электрорешения? Под брендом EKF компания производит электротехническое оборудование: автоматы, щиты, оборудование для распределения энергии и автоматизации. То есть это снова мой любимый формат: не загадочное ООО с офисом между шиномонтажом и шаурмой, а понятный работающий бизнес. У компании рейтинг BBB(RU) от АКРА со стабильным прогнозом. Но 22% купона дают, конечно, не за красивые электрические щитки. Где риски? 2025 год получился неоднозначным. Выручка — около 21,3 млрд ₽, EBITDA — примерно 3,2 млрд ₽. При этом компания получила около 407 млн ₽ чистого убытка, а чистый долг вырос примерно до 5,4 млрд ₽. Главная проблема — дорогие деньги: процентные расходы сильно выросли и съели прибыль. Есть и неприятный хвост в виде налогового спора примерно на 2 млрд ₽ и прошлых проблем с раскрытием отчётности. То есть это не безрисковые 22%. Почему всё-таки купил? Мне нравится соотношение риска и доходности. Компания не идеальна — иначе мне никто не дал бы такую ставку. Но пока я не вижу сценария, где бизнес стоит одной ногой в дефолте. Моя ставка простая: Электрорешениям не нужно стать прекрасной компанией. Им нужно следующие два года оставаться достаточно нормальной компанией, чтобы вернуть мне деньги и для этого у них есть все понятный бизнес и умеренная долговая нагрузка без каких то явных проблем. Но все равно буду следить за долгом, процентными расходами, налоговыми историями и рейтингом. В лучшем случае у EKF исправно работают автоматы, а у меня - автоматические купоны. В худшем выяснится, что самое опасное короткое замыкание произошло не в электрическом щитке, а в моей оценке кредитного риска.

Второй день в Республике Белорусь подходит к концу. Что могу сказать, экскурсия за ~6 тыс рублей на день очень даже понравилась: посмотрели послушали историю Мира и Несвижи (оба города если что) и там и там красивые замки, как будто бы в Европу съездил, ну которая Европа Европа, хотя в ЕС я был один раз лишь на Кипре. Честно, как я понял распиаренный замок находится в г. Мир, по факту это больше крепость, честно сравнивая с крепостью в Смоленске, однозначно в Смоленске интереснее впечатления остались. Мирская крепость, очень со своеобразной историей, в кратце, если я правильно вынес итог - то замок строили, строили и всегда не достраивали, он переходил от одних хозяев к другим. До сих пор есть потомство, которое жило в замке, однако, ни один из них сейчас в Белоруси не живет, все в Великобритании, Франции и других европейских странах (со слов гида) Второй замок честно, просто воодушевлен, как будто бы питерский Эрмитаж отдыхает, хотя сходство определено есть. Фотографии подгрузил по 4 штуки к каждому замку (сначала к Несвижкому, а потом к Мирскому) Обед вполне понравился, хороший домашний. На вечер план поужинать, погулять по Минску и пойти поиграть в бильярд. Надеюсь, что игра сегодня хорошо пойдет.😁 Всем отличного вечера! Завтра еду в Брест и Брестскую крепость, возможно во вторник туда. Ибо как я понял она находится за пределами города. Надеюсь, что погода сильно не подведет, ибо если сегодня почти 30 градусов жары, то завтра уже чуть попрохладнее и немного дождика. Портфель сегодня, дает течь, основной минус за день дает $MTSS и $RU000A104JQ3 Также купил выпуск недавно нашумевшего $RU000A10A3W1 , у которого будет пут оферта через ~3 месяца, полагаю, что у них при грамотном управлении, все будет хорошо на средней дистанции. Ну как говорится поживем увидим! Всем удачи 🍀

Добрый вечер! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям: ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 - 129,64 ₽; Брусника 002Р-05 $RU000A10B313 - 20,34 ₽; Селигдар 001Р-06 $RU000A10D3S6 - 15,21 ₽; Новые Технологии 001Р-05 $RU000A10BFK4 - 19,11 ₽.  Ежемесячный купонный доход на данный момент - 2188,77 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

Охх... Давно меня тут не было... Вести дневник, оказывается, дело интересное, если нет других интересных дел - парадокс На самом то деле с облигациями попроще, нежели с акциями: покупка-выплаты-офёрта - кра-со-та одним словом 🤌 Много всего за эти три месяца произошло: и покупки-продажи, и продажи-покупки по бизнесу, и отдохнуть съездила во Вьетнам, и многое переосмыслить по жизни, и..., и..., и... Всё это здорово. Всё это классно.... И (ещё одно и) всё это не имеет ценности без одной простой вещи - приложение наработанного на практике. Простой экзистенциальный вопрос: а смысл то? И начинаются тараканьи бега в голове... Я могу ошибаться, но по-моему так оно и есть К сути: выплата тут красочная произошла по $RU000A109874, так ещё и офёрта, м-м-м... Было принято решение к продаже и реинвестирование полученного в $RU000A104JQ3 . Что-то там сладкое будет в феврале 2027-ого, ждём И прикупила $RU000A10BW96 - для ежемесячных Плюсом докуплены на мелочь $RU000A10BM56 и $RU000A10ERC0 - верю в них (очень надеюсь, что вера на прочность не будет проверяться)🤞. Цель та же, что и самолётом - выплаты каждый месяц Ну и мой сладкий коксик (насморк в последнее время) $RU000A10C741 остался со мной - у нас с ним хорошие взаимоотношения 👉👈 Стоит сказать слово о том, что бо́льшую средств портфеля припарковала в яблоках, в частности макбуки - их цель: лежать на складе и собирать пыль, ну и продаваться (но это по возможности 🙃) На этой тихой ноте закончим. Будем думать, решать, а главное применять надуманное и смотреть на результат - всем добра 🫶

$RU000A104JQ3 обращаюсь ко всем экспердам и анаЛитикам, которые ещё 3 недели назад с умным видом вещали о том, что дни Самолета сочтены, компания в фатальных долгах, вкладывать в нее- глупый запредельный риск ну и прочее бла-бла-бла... Ну и где вы теперь, знатоки биржи хреновы!? Впредь засуньте свои оценки, анализы, мнения и прочее себе в.... ну в общем знаете куда! всем нормальным людям, что не слушали всяких придурков, а спокойно держал и докупал- "респект и уважуха")!