Форум об облигации Балтийский лизинг БО-П14

Балтийский лизинг (Балтлиз) провёл встречу с инвесторами. Встреча с инвесторами: реакция на рыночную панику. Ссылка на запись ниже. https://vkvideo.ru/live-278975_456239172 Участникисо стороны «Балтийского лизинга»: — Антон Сапожков, первый заместитель генерального директора; — Вероника Гурба, заместитель генерального директора; — Сергей Суворов, заместитель генерального директора по работе с банками и инвесторами; — Владимир Борачук, заместитель генерального директора по управлению рисками. Модератор встречи: Анна Кожухарь, генеральный продюсер «РБК Инвестиции». Балтлиз оказался в центре внимания в августе и сентябре из-за обвала цен на облигации отдельных выпусков на 30%. При кредитном рейтинге АА- такое случается редко. Компания оперативно отреагировала на панику и организовала встречу с представителями инвестиционного сообщества. На встрече прозвучало несколько положительных моментов. Во-первых, сам факт диалога — важно, что первые лица проявили заинтересованность и дали прямые ответы. Компания организовала прямую трансляцию и запись, за что ей спасибо. Анна Кожухарь отлично справилась с модерацией. Хорошее впечатление произвёл главный риск-менеджер Балтлиза: он оперировал цифрами, демонстрировал понимание деталей, отвечал честно, без маркетинга. Многие его слова подтверждались отчётностью (размер резервов, бакеты просрочки) или отзывами участников рынка (размеры авансов). Также порадовало, что прокомментировали сделку на 14 млрд. Сомнения: сделка на 14 млрд и замещение инвесторов. В то же время возникли сомнения. Балтлиз, который даже в хорошие времена не грузил на одного клиента больше 1 млрд, вдруг решил нарушить диверсификацию и вложить 14 млрд в уникальную неликвидную спецтехнику при плохом рынке. Многие расценивают это как прямую или косвенную поддержку группы. Хорошо, что хотя бы дали ответ. Прозвучало, что план на случай снижения рейтинга есть, но без деталей. Риск усугубляется тем, что при снижении до ноября ряд страховых компаний не смогут держать облигации Балтлиза. Плановое перерейтингование — до декабря у АКРА и до января у «Эксперт РА». Давление на компанию и ситуация в секторе. По данным источников, часть давления пришлась на так называемые клубные выпуски, которые держал ограниченный круг институциональных инвесторов. Менеджмент сообщил, что одним из продавцов была страховая компания, и продажи не связаны с новыми негативными событиями внутри Балтийского лизинга. Под давлением находится весь сектор: рынок лизинга практически перестал расти, дефолтность клиентов увеличилась, банки стали осторожнее. Компания подтвердила нарушения некоторых ковенантов. Формально часть договоров позволяет банкам требовать досрочного возврата средств. Однако, по словам менеджмента, кредиторы этой возможностью не пользовались и не планируют: банки понимают причины нарушения показателей и находятся в постоянном контакте с компанией. Параллельно Балтийский лизинг продолжает сокращать долг: с начала года продано изъятой техники примерно на 7–8 млрд рублей, погашено около 10 млрд рублей долга. Риск-политику начали ужесточать ещё осенью 2025 года. Сейчас средний аванс по новым сделкам составляет около 28%, а уровень отказов клиентам — максимальный за всю историю компании. Менеджмент считает, что пик дефолтности клиентов пришёлся на конец первого полугодия. Отдельно компания сообщила, что за счёт пеней и взыскания дебиторской задолженности в этом году уже удалось получить около 2 млрд рублей. Предстоящие оферты и разъяснение по сделке на 14 млрд В ноябре предстоят две крупные оферты — это сильно волнует инвесторов. Основными держателями выпусков являются страховые компании. Компания объяснила, что сделка на 14 млрд — это не финансирование «Контрол Лизинга», как некоторые могли подумать, арасчёты с ООО «ФН Машины» — поставщиком карьерной техники, который также связан с акционером Балтийского лизинга. Участники встречи обещали, что эта встреча не последняя. Будут ещё. $RU000A10A3W1 $RU000A10ATW2

⚠️ 500+ дефолтов на рынке облигаций. Что происходит и стоит ли переживать инвесторам? Высокая ключевая ставка продолжает создавать серьёзную нагрузку на компании с большой долговой нагрузкой. И 2026 год уже показывает, что риск в облигациях нельзя оценивать только по размеру купона. 🔸️ С начала 2026 года на российском рынке зафиксировано 507 дефолтов и технических дефолтов — почти вдвое больше, чем за весь 2025 год. При этом 430 случаев уже относятся к фактическим дефолтам, а объём неисполненных обязательств достиг ₽11,2 млрд. При этом технический дефолт ≠ полноценный дефолт. Из 77 технических дефолтов 46 уже были закрыты эмитентами, а по 31 на момент публикации ещё продолжался grace period. Показательный пример — ЕвроТранс $EUTR 🔸️ После серии технических дефолтов компания в августе перешла в полноценный дефолт, а в сентябре такой статус получили уже все её выпуски облигаций $RU000A10CZB9 $RU000A1082G5 и другие А что с Балтийским лизингом? $RU000A10ATW2 ❗️ Здесь важно не путать давление на котировки и кредитный риск с уже состоявшимся дефолтом❗️ Компания продолжает выполнять обязательства по облигациям. Например, 14 и 17 сентября были полностью выплачены купоны по БО-П26 $RU000A10FJ57 и БО-П14 $RU000A10A3W1 Всего в обращении находится 16 выпусков на номинальные ₽60,43 млрд. 🔸️ При этом рынок закладывает повышенный риск: например, БО-П26 16 сентября торговался примерно по 80,75% от номинала, что соответствовало доходности к погашению около 37,6%. Почему такая доходность? 🔸️ Главный фактор — дорогая стоимость фондирования и общее ухудшение условий на долговом рынке. 🔸️ В отчётности за 1П 2026 года компания указала ₽86,5 млрд задолженности по кредитным договорам с нарушенными отдельными условиями. Она была классифицирована по МСФО как «до востребования». При этом компания подчёркивает, что речь идёт о нарушении ковенантов, а не о прекращении обслуживания долга. Банки в 2026 году ограничительных мер по этим нарушениям не применяли. 🔸️ За первое полугодие «Балтийский лизинг» погасил ₽48,1 млрд банковских кредитов и ₽5,1 млрд облигаций — всего более ₽53 млрд. Одновременно привлёк ₽40,2 млрд банковского финансирования и разместил облигации на ₽6,7 млрд. Капитал на конец июня составил ₽25,5 млрд. 🔸️ При этом кредитный рейтинг «Балтийского лизинга» от «Эксперт РА» находится на уровне ruAA- со стабильным прогнозом. Что это значит для инвестора? ❗️Главный вывод для меня здесь простой: высокая доходность облигации сегодня — это не бесплатная премия, а компенсация за риск❗️ Рынок уже показывает, что даже крупные выпуски могут испытывать сильное давление, если инвесторы начинают сомневаться в способности эмитента рефинансировать долг. Поэтому сейчас при выборе облигаций я бы смотрел не только на доходность, но и на: 🔸️ долговую нагрузку и сроки погашений; 🔸️ денежный поток и способность платить проценты; 🔸️ наличие банковского финансирования; 🔸️ структуру долга и зависимость от рефинансирования; 🔸️ ковенанты; 🔸️ кредитный рейтинг и его динамику; 🔸️ долю одного эмитента в портфеле. Рынок облигаций становится гораздо более избирательным. И ситуация с «Балтийским лизингом» интересна именно поэтому: компания пока обслуживает долг, но высокая доходность отдельных выпусков показывает, насколько сильно рынок сейчас переоценивает кредитные риски. А вы сейчас продолжаете покупать корпоративные облигации с доходностью 25–30%+ или предпочитаете переждать этот период❓️ #облигации #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Что происходит на рынке облигаций 23.09.2026 1️⃣ Сегодня заявки собирают 2 эмитента и государство ООО ПКО «БУСТЕР.РУ» БО-04 с купоном 23,5% ДЕПФИН ЮГРЫ 003 с купоном до 15,3% ОФЗ 26239 ОФЗ 26253 2️⃣ Вчера прошла встреча Балтийского лизинг с инвесторами Говорили много. Было не мало воды, но ряд вещей всё же можно выделить: Компании сложно, но она держится. Оферты до конца года пройти смогут. Больше всего вызывает опасений выпуск Балтийский лизинг ООО БО-П14 $RU000A10A3W1 с пут офертой в ноябре на 9 миллиардов рублей. Компания заявила, что во-первых крупные институциональные инвесторы не собираются выходить из выпуска, а если и выйдут, то быстро смогут найти замену. Во-вторых, у компании есть неиспользованные кредитные линии в несколько раз превышающие необходимый объём. На сегодня пока что всё. Если есть что-то, что я забыл, то делитесь. Ну и по классике лайк, подписка 👍

И оже смотрел встречу и думал своими капибарьими мозгами. Из положительного как я понял банкротство не грозит и стоимость имеющегося имущество превосходит размер долгов. Чёт такое сказали. Из отрицательного - работают снова с банками над открытием кредитных линий. То есть нет бесконечного числа линий, только заходи и тут же нальют сколько хочешь в стакан. Что понравилось? Эти люди выглядят куда лучше, чем ребята из Монополии. Что не понравилось? Тему контрола обсуждать отказались и вообще было много разных жанглирований словами, которые не являются какой-то конкретикой. Например никто не сказал, что уже есть 8 лярдов, договорились с банков, оферту пройдем в любом случае. Если что вот кредитная линия, нет, такого не было сказано. $RU000A10A3W1

$RU000A106T85 встреча БЛ с представителями инвест сообщества ввела в унынье держателей Контрола. Где-то между строк/слов менеджмента другой (хоть и связанной общим учредителем) компании, разглядели отказ от спасения Контрола со стороны г-на Жарницкого. Других новых вводных нет, блокировки от ФНС, они как тот суслик - их не видно, но потом выясняется, что они есть. Ну что ж, пока рулетка крутится, ставки принимают. $RU000A10A3W1

АБК. Четвертый блок: дисконтный транзит Пока «Проект 118» копит массу, а карусель Сильвер крутит бытовой бюджет в $TMON@, в конвейере АБК работает четвертый контур. Это короткий скоростной челнок для парковки временно свободного кэша. Задача — ловить на рынке надежные бумаги с дисконтом за несколько месяцев до оферты, забирать премию от переоценки тела и отправлять сверхдоход на подпитку Ядра портфеля. Вместо длинных теорий — сухие параметры текущего транзитного пуска из таблицы: • Актив: Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 • Рейтинг: Агентство «Эксперт РА»: ruAA-, прогноз «Стабильный» (подтвержден в январе 2026 г. на базе данных прошлых периодов). • Вход: 20 штук по цене 956,90 ₽ (дисконт к номиналу 4,31%). • Выход: Пут-оферта 16 ноября 2026 года (осталось 58 дней). Математика: в ноябре эмитент обязан выкупить бумаги по номиналу 1000 ₽. За счет дисконта в теле и купона в 15,3% простая доходность к оферте зафиксирована на уровне 2,87% за два месяца (или 33,63% годовых в пересчете на YTM). Чистая дельта с этого маневра составит 1 007,45 ₽ за вычетом налогов. ИИ-ассистент Оскар включил режим жесткого цербера. Признаю, руки чесались зайти в выпуски рейтингом ниже (сектор B+ и BB-), где доходность к офертам в скринере доходила до 40–55% годовых. Но ИИ завернул эти идеи на взлете, вывернув наизнанку их суды и кассовые разрывы. Да, высокие рейтинги вроде АА- не дают никаких гарантий и лишь маркируют, что в момент проверки аудитор не увидел рисков. Но на коротком отрезке в 58 дней масштаб бизнеса Балтийского лизинга дает реальный запас прочности, которого у мусорных облигаций просто нет. Так что азарт в сторону — берем только надежный эшелон. В ноябре вся базовая сумма вернется на ИИС, а полученный чистый доход уйдет на новые кирпичи для основного проекта. #облигации #пассивныйдоход #дисконтный_транзит #абк #абыкак #ии_оскар ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией

🎠 5 коротких облигаций до весны. А стоит ли вообще ради них рисковать? Где деньги можно вернуть уже зимой–весной 2027 года. Без ВДО и без ожидания до 2030-го. Вот что оставил себе в списке: 🔸 АФК Система 001Р-07 $RU000A0ZYQY7 Доходность сейчас около 19%. Здесь есть важный нюанс: 26 января 2027 года — отдельное приобретение облигаций эмитентом по требованию владельцев. Это не та обычная июльская оферта, которую показывают многие карточки выпуска. ⚠️ Поэтому перед покупкой обязательно отдельно проверять у брокера январский порядок и сроки предъявления. 🔸 Новые технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7 Погашение — 19 февраля 2027. Доходность — примерно 18%. 🔸 Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 Погашение — 19 марта. Доходность — около 19%. 🔸 Полипласт П02-БО-04 $RU000A10BFJ6 Погашение — 8 апреля. Около 17,5–18%. 🔸 РЕСО-Лизинг БО-П-25 $RU000A108C74 Расчёт доходности идёт к 14 апреля 2027 года. Около 17%. На экране всё выглядит красиво: 17–19% годовых. А потом я достал наши 100 000 И выяснилось, что на реальном горизонте до весны разница между хорошей короткой корпоративной облигацией и денежным рынком часто составляет всего примерно 1–2 тысячи рублей на каждые 100 тысяч. Шестимесячная RUONIA сейчас около 14,73%. То есть вопрос для меня теперь не: «Какая облигация даёт 19%?» А: «Сколько рублей мне реально доплачивают за кредитный риск?» Если сверху получается условных 800–1000 ₽ — я ещё подумаю, зачем вообще уходить из ФДР или вклада. Если 2–3 тысячи на коротком горизонте — уже интересно покопаться в эмитенте. А если премия вдруг становится огромной — первым делом надо искать, почему рынок настолько щедрый 😁 Подборки коротких бумаг всё равно продолжу. Сегодня премии почти нет, завтра кто-нибудь устроит распродажу — и математика полностью поменяется. ⚡ А Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 я сюда специально не включал. Там ноябрьское предъявление и уже совсем другая история: не спокойная парковка денег, а спецситуация под 90% в моменте))))) Не ИИР.

Итоги недели: +0.21% Было парочку идейных лонгов, один из которых лонг $RU000A100QA0, там был короткий стоп -0.5, акции начали отскакивать, 14 выпуск тоже пошел в рост, 18 выпуск, а этот особо не двигался. Но чуть подумал решил, что не стоит, лимитки в стакане мне не нравились, и не факт что цена на эту облигацию пошла бы за другими. По итогу я оказался бы прав и меня вынесло бы по стопу, но я остался в стороне. Вторая идея прям с утра писал про нее, когда в планку загнали почти все выпуски Балтийского лизинга, это с расширения планки лонг от -10% небольшим объемом чтобы можно было сдать по быстрому. И все пошло как надо, панические продажи, которые прошли без особых новостей, кроме того как не прошел эфир, который обещало руководство, и оно не просто шло вниз камнем, а были откупы после каких-то промежутков пролива ($RU000A10CC32 можно увидеть на минутном графике), которые как раз позволили бы сдавать чуть выше средней, но, на мое удивление, хотя скорее всего это уже недели две точно есть, но я заметил только щас, что расширение планки вроде в 9 начинает происходить, или чуть раньше, но не как до этого в 9.50, а весь мой кеш по стратегии лежит в $TMON@, который я могу скинуть только в 10 утра, тк торги начинаются там только в это время, из-за чего я был смотрящим за происходящим. А когда начал идти самый пик падения, мне надо было уехать, из-за чего я опять остался в стороне. Ну лично мне кажется что ($RU000A10A3W1) 14 выпуск погасят по оферте, хотя всякое может быть, и я не уверен на сто процентов, поэтому рисковать деньгами, как например в вуше, когда уже объявили на ЦРКИ что деньги есть на погашение, я не хочу. Ну по традиции плюс недели в тмончике, в акции вообще лезть без новостей не хочу, а их по неделе позитивных не могу всопмнить которые я бы лонганул, плюс еще Адские санкции от Трампа, которые вроде не ввелись пока что, но тоже могут давить на рынок, так что аккуратно микро плюс забираю и наблюдаю за всем, если будет какой то позитив или такие панические заливы как в балтийском на неделе или в самолете, готов покупать. ---------------------------------------------------------------------------------- Личное мнение автора. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Развлекательный характер.

🏦 КТО ИМЕННО ДЕРЖИТ БУМАГИ — конкретные имена Облигации «Балтийского лизинга» делятся на два типа: публичные (торгуются на Мосбирже, доступны всем) и клубные (размещались напрямую среди крупных институционалов). Клубные выпуски — БО-П14 и БО-П21, ≈11,5 млрд руб. к ноябрьским офертам $RU000A10A3W1 {$BLTL1} Это самая горячая точка. В ноябре по двум клубным выпускам БО-П21 и БО-П14 предстоят put-оферты на сумму до 11,5 млрд рублей, из которых около 10 млрд рублей по-прежнему под контролем нескольких банков и фондов. Имена конкретных держателей в публичных раскрытиях не фигурируют — это закрытые клубные сделки. Но известно следующее: 10 августа начались публичные продажи старых выпусков БО-П14 и БО-П21, которые держали в портфеле только крупные институционалы: распродали около 15% от общего объёма — по слухам один из банков или фондов срочно нуждался в примерно 1,5 млрд рублей. И конкретный факт: фонд TBRU (Т-Банк, фонд российских облигаций) держит тот самый БО-П14 на 180 млн рублей — уже после распродажи, явно в спекулятивных целях под оферту. $TBRU@ Публичные выпуски — управляющие компании По данным Investfunds, в публичных выпусках Балтлиза зафиксировано присутствие следующих ПИФов: В БО-П18 (объём выпуска 5 млрд руб.) держат: «Альфа-Капитал Управляемые облигации», «Альфа-Капитал Облигации Плюс», $AKMB «Альфа-Капитал Облигации с выплатой дохода», фонд «Финансовые решения», «Ренессанс Жизнь — Разумные инвестиции», «Корпоративные рублевые облигации РФ». В БО-П10 (объём выпуска 5,6 млрд руб.) держат: «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «Райффайзен — Корпоративные облигации», «Фонд Консервативный» (Сбер УК), «РСХБ — Фонд Облигаций», «БКС Российские облигации», «БКС Капитал», «АТОН — Флоатеры», «Финам Облигационный с выплатой», «Облигации роста». В БО-П11 (флоатер): «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «Райффайзен — Корпоративные облигации». $SBGB В БО-П08: «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка». Что это означает: «Альфа-Капитал» присутствует практически во всех выпусках. БКС, Райффайзен УК, РСХБ, Финам, АТОН — в крупных флоатерах. Это значит, что при переоценке и снижении рейтинга давление пойдёт и из этих фондов — они обязаны соблюдать инвестдекларации. Розница Точных агрегированных данных о доле физлиц по всей линейке в открытом доступе нет — НРД такую разбивку публично не раскрывает. Косвенно: облигации, возможно, были в портфеле самого банка, а не управляющих портфелями клиентов, но уверенно можно сказать, что их давно раздали в рынок тем, кто боялся упустить падающие доходности в ОФЗ и брал под 18–19% в надежде на снижение ставки ЦБ до 11–12% к концу года. Влетят не только физики, напрямую покупавшие бумаги, но и управляющие фондов облигаций, у которых они в портфеле. По оценке участников рынка в публичных дискуссиях, розница в публичных выпусках занимает от 30 до 50% — но это оценочные данные, не официальная статистика. Честный итог: конкретные процентные доли каждого фонда по выпускам — закрытые данные, НРД их не публикует в разрезе держателей. Имена фондов — факт, они реально фигурируют в составе ПИФов. Суммы по клубным выпускам (11,5 млрд, 10 млрд под контролем институционалов, 1,5 млрд слито в рынок).

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10A3W1 Время новости: 17.09.2026 12:23 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RSEvzurg5EiBpiljO2LKHw-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П14 за 22-й купонный период. Общая сумма выплаты составила 104,56 млн рублей, или 13,07 рубля на одну облигацию, обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная и полная выплата купонного дохода без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платежеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

$RU000A10A3W1 $RU000A10CC32 Покупал недавно ЦФА "Балтийского лизинга" (август месяц текущего года). Обычно я знаю, что токен не просядет слишком низко, ибо сколько раз держал, таких проблем не было. А тут - вай мама, позиции рухнули вниз. И было мое предположение, что в скором времени объявиться дефолт, но нет, обошлось. Предпосылки действительно были и вот какие: Слабая отчётность по РСБУ. В августе компания опубликовала отчёт за первое полугодие 2026 года. Чистая прибыль рухнула почти до нуля (около 40 млн рублей — падение на 98%). Основные потери пришлись на депозитные операции и саму лизинговую деятельность. Для инвестора, который ориентируется на кредитные рейтинги (у компании был рейтинг АА–), такой обвал выглядел тревожно.  Сокращение денежных средств. Остаток денег на счетах резко упал — с 7 млрд рублей до примерно 0,9 млрд рублей. Это напрямую повышает риски: компании может не хватить ликвидности для срочных выплат.  Проблемы в самом бизнесе. Лизинговый портфель с начала года сократился на 13,3%. При этом выросли «проблемные» статьи: чистая задолженность по расторгнутым договорам и объём изъятого имущества (каждое — около 8,8 млрд рублей). Чтобы покрыть эти потери, компания создавала резервы, что дополнительно давило на прибыль.  Нарушения ковенантов. По части банковской задолженности были нарушены отдельные условия кредитных договоров. По правилам МСФО такую задолженность перевели в категорию «до востребования». Это серьёзный сигнал: формально банки получили право требовать досрочного погашения. Однако на практике в 2026 году банки не стали применять это право и не потребовали досрочного возврата.  Выход крупных игроков. С середины августа начались активные продажи старых выпусков облигаций (например, БО-П14 и БО-П21) со стороны институциональных инвесторов. Похоже, кому-то из крупных держателей срочно понадобились деньги, и это подстегнуло общую распродажу.  Внешние ассоциации. На настроения рынка повлияла ситуация с другой структурой того же бенефициара — «Контрол Лизинг». У неё были проблемы (в том числе блокировка счетов ФНС), и это создало общий негативный фон вокруг всей группы.  Ближайшие обязательства. Инвесторов нервировали предстоящие в ноябре оферты по некоторым выпускам облигаций (на сумму до 11,5 млрд рублей). Вопрос в том, откуда компания возьмёт деньги на их исполнение, если ликвидность сейчас под давлением.  Ну и подводя итоги, можно сказать, что просадка стала смесью реальных ухудшений в бизнесе и баланса, панических продаж и внешних ассоциаций. Многие аналитики сходились во мнении, что рынок заложил в цены слишком пессимистичный сценарий — реальных признаков системного дефицита ликвидности пока не было, но риск понижения рейтинга выглядел вполне реальным. Будем следить за дальнейшим развитием событий.

$RU000A10A3W1 хочу поделиться небольшими мыслями касательно балтлиза, исходя из наиболее открытой информации которую могут увидеть все. Как все знают (надеюсь) на проливе фонд Тбанка $TBRU@ прикупил 300000 бумаг этого выпуска, в последнее время ежедневно ими в рынок сливается по 10-15к лотов и на текущий момент (сегодня в 0:00 по МСК времени можно узнать точную цифру в разделе Новости фонда) на фонде до сих пор лежит в районе 120к бумаг. Сливают они балтлиз, судя по всему, потому что прикупили бумаги с надеждой быстрого отскока, но долго такую позицию держать нельзя - не соответствует риск/параметрам фонда. 1) Фонд не распродает бумаги по выходным. 2) Сегодня фонд уже отгрузил судя по обьёмам свою "дневную норму" в 12к бумаг. 3) Крайний срок выплаты амортизации и купона по 19 выпуску - 7 сентября (НРД может раскрыть 8 сентября, если деньги поступят ровно 7 числа) Исходя из этого, фонду осталось 1-2 дня (пятница и понедельник) избавиться от позиции в 14 выпуске, ЕСЛИ БЫ!!!! (ВНИМАТЕЛЬНО!!) ОНИ БЫЛИ УВЕРЕНЫ В ТЕХДЕФОЛТЕ БАЛТЛИЗА. Как избавиться от такой позиции за несколько сделок и не убить стакан? НИКАК. ПОКУПАТЕЛЕЙ ДАЖЕ НЕ НАЙДЁТСЯ ЕСЛИ ОНИ РЕШАТ ЛИВАНУТЬ ТАКОЕ КОЛИЧЕСТВО БУМАГ И 14 ВЫПУСК ВСТАНЕТ НА ПЛАНКУ. И ЧЕРЕЗ РПС ТОЖЕ НИКТО НЕ ВЫКУПИТ ТАКОЕ КОЛИЧЕСТВО - СРАЗУ СТАНЕТ ПАХНУТЬ КЕРОСИНОМ В СЛУЧАЕ УВЕРЕННОСТИ ИЛИ/И ИНСАЙДА В ТЕХДЕФОЛТЕ - ФОНД ДОЛЖЕН БЫЛ ЕЖЕДНЕВНО РАСПРОДАВАТЬ Х2-Х3 БУМАГ ОТ ТЕХ ОБЪЁМОВ, КОТОРЫЕ ОНИ ЛИЛИ В РЫНОК. Выводы из написанного текста делайте сами, решения о покупке/продаже балтлиза принимайте самостоятельно. НЕ ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ.

Облигационная кеш-машина #4. Август: 14 227 ₽ Закрыл август по облигационному портфелю. Главная цифра месяца — 14 227 ₽ . Это уже деньги на счёте, которые можно отправить в следующий круг и купить на них новые активы. Пока, не спешу. На интересующие меня цены поставил маячки и жду. ВУШ на мой короткий горизонт — это старый 001Р-03: $RU000A109HX2 FabricaONE.AI / Фабрика ПО 001Р-01, фикс 17,25%: $RU000A10FX18 Но совсем без движений месяц не прошёл. Двигал Балтийский лизинг. Сокращал позиции в П19 и П22: $RU000A10CC32 — Балтийский лизинг БО-П19 $RU000A10DUQ6 — Балтийский лизинг БО-П22 А на высвободившиеся деньги добирал П14: $RU000A10A3W1 — Балтийский лизинг БО-П14 Здесь логика довольно простая: я не делаю какую-то новую огромную ставку на Балтийский лизинг. Просто внутри одного эмитента перекладываюсь туда, где мне сейчас больше нравится соотношение цены и горизонта. У П14 впереди ноябрьская пут-оферта — для меня это понятная точка, от которой можно считать сценарий. То есть август был не только про «получил купоны и сижу». Отдельно с этого месяца начал нормально сравнивать результат с рынком. За август мой портфель оказался выше индекса полной доходности корпоративных облигаций RUCBTRNS на 2 564 ₽, или на 0,29%. Немного. Ещё один интересный итог августа — лучше всего отработала валютная часть портфеля. И мне как раз нравится, что разные куски портфеля начинают жить немного своей жизнью. В один период основную работу делают рублёвые облигации и купоны, в другой — переоценка валютных выпусков. А самое важное для моей «кеш-машины» вообще происходит довольно скучно: портфель заплатил 14 227 ₽ → деньги снова пойдут в активы → новые активы начнут приносить следующие купоны. Вот этот круг мне и хочется постепенно раскручивать. Цель прежняя — когда-нибудь добраться примерно до 30 000 ₽ купонного потока в месяц. Мой портфель. Мои деньги. Мой эксперимент. Не ИИР.

#nrd Тикеры: $RU000A10A3W1 Время новости: 01.09.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "Балтийский лизинг" ИНН 7826705374 (облигация 4B02-14-36442-R-001P / ISIN RU000A10A3W1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1439878 Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатит купон по облигации 4B02-14-36442-R-001P (ISIN RU000A10A3W1) в размере 13,07 руб. на облигацию номиналом 1000 руб. Дата выплаты — 17 сентября 2026 г., фиксация — 16 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и выплачивает купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и выгодно держателям бумаг.

Очередной месяц прошел, очередное пополнение. В этот раз на 59к За месяц ИИС портфель заметно прибавил на фоне девальвации рубля $USDRUBF, т.к. большая часть портфеля в валютных облигациях. Сейчас это соотношение около 59% от всего портфеля. По мере ослабления рубля буду смещать акцент на рублевые облигации. Даже продал одну облигацию $SIBN6P2 при курсе рубля 86.5. Из интересного было немного стремно, когда повалились облиги Балт Лизинга. Решил скинуть с небольшим минусом 19й выпуск $RU000A10CC32 и переложиться в 14й $RU000A10A3W1 У последнего скоро оферта. Можно будет по-быстрому скинуть. Врядли с ним что-то случиться в ближайшее время. Дальше буду думать. Из нового взял облиги Сегежы $RU000A108991 с погашением в 7 месяцев. Риск есть, но надеюсь за это время ничего с ней не произойдет)

Август заканчивается, количество проблемных эмитентов в облигациях с каждым месяцем всё больше, страшно представить, что будет в сентябре😆 В августе успешно прошли погашения взятые под это дело бумаги: А Спэйс, АСВ, Трейдберри. Трейдберри сильно пролили в последний день, в моменте цена падала до 70% от номинала, решил их докупить и не ошибся. А вот Кириллицу, после открытого письма слил, потеряв 4к. Фокус с погашением как в прошлом выпуске у меня не прокатил😄 Так же успешно прошла оферта Апри $RU000A10BM56 На сентябрь покупаю: - $RU000A106WZ2 под оферту, на данный момент, занимает основную часть портфеля. - {$RU000A107BP5}, набираю символические 100 штук, очень уж хочется покупать эмитента, имеющего индивидуальный рейтинг CCC и цену около номинала🥸 А если заглянуть чуть дальше сентября, то покупаю: - $RU000A10A3W1 под оферту в ноябре. - $RU000A109TG2 под погашение в октябре. - $RU000A1079G1 под погашение в ноябре. Но если смотреть цены на сегодняшний день, то БалтЛиз выглядит интереснее всего

⚙️ Облигационная кеш-машина #3. Где мне недоплачивают за риск Всем привет✌ Продолжаю ковырять свой облигационный портфель шоб было красиво и по уму)) Если пропустили начало этой истории: [Кеш-машина #1](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/310e989e-9155-4c86-bc2a-6ab09325bd5c/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest) и [Кеш-машина #2](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/2eb991da-40ff-455f-a9d7-e780aafd2856/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile). В прошлый раз выяснилось, что можно набрать 30+ выпусков и всё равно получить почти треть денег в одном секторе. Сейчас лизинг — 28,85% портфеля. Многовато. Но в этот раз полез глубже: какой риск я набрал и сколько мне за него платят? 🟢 Надёжное — 52,07%, YTM 18,91% 🟢 Доходное ядро — 24,84%, YTM 17,78% 🟡 Контролируемый риск — 8,19%, YTM 24,51% 🟠 Повышенный — 3,14%, YTM 27,67% 🔴 Спец / высокий — 11,76%, YTM 22,37% И вот тут маленькое открытие. Доходности мне не хватает именно в “доходном ядре”)) Надёжная часть даёт 18,91%, а следующая ступень риска — всего 17,78%. То есть местами я умудрился взять больше риска ради меньшей доходности. Ещё примерно 8,27% портфеля сидит в риске, который по моей оценке сейчас недооплачен минимум примерно на 2 п.п. Сам высокий риск меня не пугает. Если за него нормально платят — можно и полезть. ВУШ 001Р-03 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/991b3482-ae56-4c56-963e-62bd5689fbe9/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile $RU000A109HX2 А приключения почти бесплатно мне уже не нужны. При этом ужас-ужас отменяется. Продавать половину портфеля не собираюсь. Балтийского лизинга у меня уже много. БО-П14 $RU000A10A3W1 планирую сдать на put-оферте в ноябре — доля сама уменьшится. Про то, что происходит с Балтом, писал отдельно https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/d93c8f94-5594-4bc2-abe0-8b9f00b08c25/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest. Остальные перекосы буду просто размывать новыми деньгами. И теперь хотя бы понятно, что мне нужно искать. Крепких ребят низкого и среднего риска, желательно из новых секторов. Нормальный бизнес, понятный долг и нормальная плата за дополнительный риск. Например, сейчас я спокойно взял бы именно фикс FabricaONE.AI 001Р-01 $RU000A10FX18 с купоном 17,25%. Саму компанию разбирал здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/ed51eeeb-256c-4638-bffb-6884ae6901b4?author=profile&channel=sharing. Только свободных денег сейчас нет)) В сентябре, может, что-нибудь освободится. Пока не знаю. А главное пространство для перестройки будет уже с январским пополнением. Раньше вопрос был: «Какая облигация сейчас интересная?» Теперь другой: «А она вообще нужна моему портфелю?» Отсюда и будут следующие подборки. Я реально ищу эти бумаги себе, а не составляю очередной список из пяти самых больших купонов. Мой портфель. Мои деньги. Мой эксперимент. Не ИИР.

Вот и началась последняя неделя лета, холодает, и вся жара с улицы перемещается на фондовый рынок, прогрев его до цветов хорошего стейка. Скоро осенью узнаем причину распродаж крупными игроками их позиций в огромных объемах за последние месяцы. Как обычно - падение на негативных фактах и отскоки на том, что кто-то что-то сказал или что-то, когда-то, наверное, закончится. Рынок акций скорее продолжает смотреть вниз хоть может и отскочить выше 2100, все в бОльшем количестве бумаг запрещают очевидные шорты, чтобы их удерживать. Но все слишком непредсказуемо, лучше беречь хомячью шерсть к зиме, рынок может и резко взлететь, нельзя забывать в каком игральном заведении мы находимся. Продолжаю держать только 2 акции в небольших объемах - ЮГК до конца оферты и B2B-РТС - просто норм компания из негорючих материалов + хорошая отчетность сейчас вышла опять и 31 августа примут решение по дивидендам. Рынок конечно сильно просел, буду искать идеи. В облигациях продолжаю тренд - #Балтийский_лизинг_каждый_день $RU000A10A3W1 , первичку на этой неделе пропущу (не вижу нигде особого потенциала), на вторичку сейчас много где хорошие цены + подкоплю ликвидность для захода в Химмед 3го сентября, зайду спекулятивно на маржинальные, если сильно купон не опустят. В Ойл ресурсе и большинстве аграриев шансов у инвесторов вернуть деньги меньше, чем у людей, накупивших билеты на концерт Канье Уэста на 3 млрд, не рекомендую. И небольшой таро расклад на Озон - выпала сова на скакалке, знак недобрый. По заседанию ЦБ 11го сентября - билетик в Морковске подорожал до 40🥕, видим разгон реальной инфляции, но по официальным данным пока хорошие недельные цифры + давление от бизнеса, надеюсь снизят не менее чем на 0,25%, но до заседания еще много времени богатого на события.

Разбор ситуации с Балтийским Лизингом Мы видим повсеместное падение котировок бумаг компании. Только недавно разместившийся выпуск $RU000A10FJ57 в день размещения закрылся по 89%, а на следующий день закрылся на 86%. Насторожило это падение так как выглядит неадекватно. Эмитент с рейтингом AA- и такие панические продажи. Тогда посмотрел на другие бумаги эмитента и заметил закономерность. Отчёт вышел в начале августа. До 10 числа бумаги торговались на том же уровне и не падали. 10 августа бумаги повалились вниз и падение дальше только усиливалось. Вроде как нашёл причину в публикации от известного блогера от 10 августа где он расписал положение дел у компании не с самой радужной стороны. Не берусь утверждать, что это так, но слишком уж это подозрительное совпадение. Если это так, то в очередной раз убеждаемся, что на рынке очень мало людей, которые читают отчётности, анализируют всё и принимают взвешенное решение. В большинстве своём инвесторы сейчас ориентируются на блогеров. Я тоже посмотрел отчётность и вот, что могу сказать: ЧИЛ снизился со 161,8 млрд. до 140,1 млрд. Выручка снизилась с 22,5 млрд. до 20,5 млрд. Чистая прибыль снизилась с 2 млрд. до 40 млн рублей. Прибыль от продаж снизилась с 3 млрд. до 1,4 млрд. Денежные средства на балансе снизились с 7 млрд. до 0,9 млрд. Операционный денежный поток ушёл в минус 1,1 млрд, а годом ранее был 3,4 млрд. Радует, что хотя бы чистый долг каким был таким и остался Долгосрочные активы к продаже выросли с 3,8 млрд. до 8,8 млрд. Если посмотреть детальнее на дебиторскую задолженность, то там тоже всё не сладко: Резерва по сомнительным долгам увеличились с 3,3 млрд. до 4,7 млрд. Дебиторка по проблемным активам выросла с 9 млрд. до 13,1 млрд. Интересно будет узнать почему так сильно выросла строка по расчётам с поставщиками. На 31 декабря было 1,8 млрд., а за пол года показатель вырос до 10,9 млрд. Вроде бы кажется, что всё, капут, компания если не банкрот, то около того. Давайте порассуждаем о чем говорят нам эти цифры Идёт явное сокращение бизнеса, но ЧИЛ упал до 140 млрд., выручка упала до 20 млрд.. Да падает, но они по-прежнему огромные и это словно очень далеко от состояния банкротства. У лизинговых компаний есть некий чит-код на выживаемость в виде долгосрочных активов к продаже. Компания забирает переданные в лизинг объекты и продаёт их. Да, это уменьшает лизинговый портфель, но даёт деньги здесь и сейчас, что может позволить компании ещё очень долго находиться на плаву за счёт этого каннибализма портфеля. Чит-код не бесконечный потому что рано или поздно объекты для продажи закончатся, но у Балтийского лизинга запас ещё имеется хороший. Я всегда говорил о том, что компании не умирают неожиданно. И всё видно заранее. У Балтийского лизинга, учитывая весь кризис положение выглядит как стабильно непростое, но никак не преддефолтное как иногда говорят. Что же касательно облигаций эмитента Со срокам до года у компании обращаются 5 публичных выпусков Флоатер $RU000A10A3W1 с пут офертой на 9 млрд. в ноябре Ещё один флоатер $RU000A10DK98 на 2,5 млрд. с пут офертой в ноябре Очередной флоатер $RU000A108777 на 8 млрд. с погашением в апреле 2027 Фикс $RU000A106EM8 на 10 млрд. с офертой в мае 2027 Флоатер $RU000A108P46 на 6 млрд. с погашением в июне 2027 До конца этого года только оферты, которые не полностью будут гасить. Ближайшее погашение на 8 млрд. в апреле 2027. А до этого времени ещё много чего может произойти. Что с бумагами? У компании сейчас все выпуски торгуются с YTM выше 30%, что неадекватно много для такого эмитента. По некоторым бумагам доходности даже показывают выше 40%. Это не нормально. Какой вывод? Компания не банкрот, хоть и испытывает большие трудности в период кризиса. Ей максимум, что светит - это продолжение сокращения портфеля и рефинансирование своих долгов. Лайк/подписка

Балтийский лизинг: 40% доходности, две оферты и вопрос на 11,5 млрд Еще недавно это был привычный эмитент с рейтингом AA-. Сегодня его облигации торгуются так, будто рынок уже достал аптечку. 💰 РСБУ за первое полугодие 2026 Что произошло на самом деле? - Выручка: 20,47 млрд руб. (-9,4%). - Прибыль от продаж: 1,4 млрд руб. (-53%). - Чистая прибыль: 39,9 млн против 2,1 млрд руб. годом ранее (-98%). - Изъятая техника: около 8,8 млрд руб. - Чистый долг: около 156 млрд руб. Работающий портфель сокращается, проблемной техники становится больше, а процентные платежи почти съедают операционный заработок. Отдельная вишенка: в 2025 году собственнику выплатили 4,48 млрд руб. дивидендов при прибыли 3,13 млрд. Получается, пирог стал меньше, а акционер унес кусок больше самого пирога. ⚠️ Что важно понимать Падение облигаций началось еще ДО новостей о проблемах со счетами Контрол лизинга. Например, БО-П11 $RU000A108P46 подешевел с 96,41% номинала 7 августа до 90,71% 13 августа. То есть проблемы связанной компании усилили панику, но первопричина находится в отчетности самого эмитента. 📌 Самое интересное впереди - БО-П14 $RU000A10A3W1: оферта ориентировочно 16-19 ноября, номинальный объем выпуска 9 млрд руб. - БО-П21: оферта ориентировочно 20-25 ноября, объем 2,5 млрд руб. Всего до 11,5 млрд руб. по номинальному объему двух выпусков. Фактическое предъявление может оказаться меньше. Причем по БО-П14 в августе купон выплачен только по 8 млн бумаг, хотя номинальный объем выпуска составляет 9 млн облигаций. Это важная деталь при оценке реальной нагрузки. ✅ Пока обязательства исполняются 18 августа по БО-П14 выплачено 105,28 млн руб. купона. Новый БО-П26 $RU000A10FJ57 после падения примерно до 87% частично восстановился к 90% номинала. Но нервозность никуда не исчезла: БО-П10 дает около 43%, БО-П21 около 41%, БО-П14 около 39%. ☀️ В сухом остатке Это пока не дефолт. Но и спокойной историей для консервативного портфеля Балтийский лизинг уже назвать сложно. Главный экзамен впереди: ноябрьские оферты, ликвидность и качество портфеля. 📹 В новом выпуске (сегодня в 16:00 МСК) подробно разобрал отчетность, причины падения, три сценария и альтернативы через ВТБ Лизинг и ГТЛК (а также ЛК Европлан). А вы сейчас держите, докупаете или уже вышли? Пишите выпуск и свою логику. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Думайте своей головой (и бородой, если есть).

Привет, пульсовчане! 👋 Получены выплаты по облигациям - делюсь скринами. Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 ЛК АдвансТрак 001Р-02 $RU000A10ECA6 ПИР БО-03-001P $RU000A10BP87 ПРОГРЕСС 001Р-01 $RU000A10EXG9 Сибирское Стекло БО-02 $RU000A10CJ84 Южноуральский ЛЦ 001Р-02 $RU000A10F710 Балтийский лизинг штормит, но продолжаю держать почти треть портфеля в нем, ибо застрял. И выходить сильно в минус нет желания, и нет прямо жестких предпосылок слива облигаций. Всем хорошего вечера и успехов! #облигации #инвестиции #купоны #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_доход #инвестор #доход #пульс

Подборка интересных облигаций для заработка в "короткую" и не только Балтийский лизинг Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 С 9 по 13 Ноября - Пут оферта, можно продавать заявки. Доходность 40+% , что явно годно. Риски есть, оценивайте сами. Самолёт 11 выпуск $RU000A104JQ3 С 2 по 5-ое февраля Доходность 30+% Что тоже на мой взгляд - вполне себе интересно. Ещё и Купон 26% Риски на мой взгляд умеренные Каршеринг Руссия $RU000A109TG2 Погашение 8 Октября Доходность 27+% У меня нет сомнений по поводу погашения этого выпуска. Дальше - будем смотреть развитие событий. Все указанные выпуски - есть в моем портфеле. По традиции - конечно же с плечом. Однако, это не ИИР Ваши деньги - Ваша ответственность!

Ой, я запуталась в этой мыльной опере «Контрол лизинг» как в сериале «Богатые тоже плачут» 😫🥲 Сначала они сняли бумаги, потому что у владельца нашли долг перед ФНС аж на 1,36 млрд рублей и счета заморозили. Я такая Ну окей, у всех бывают плохие дни.Потом их вернули, ФНС счета разблокировала, рейтинг «под наблюдением» сняли. Я выдохнула, а теперь их снова сняли. Или не сняли? Я уже не понимаю! Рынок улетел вниз как с горок, потому что Контрол не расплатился по кредитам перед Автоторгбанком, и банк теперь забирает денежный поток, который должен был идти на купоны. Выручка упала на 15%, чистая прибыль на 16%. И самое смешное, оказывается, Контрол фактически владеет Балтийским лизингом. За 27 млрд рублей купили. Прямой юридической связи вроде нет, но бенефициар общий. Поэтому когда Контрол падает, Балтийский лизинг тоже нервно дёргается. Доходность облигаций Контрола сейчас зашкаливает за 30-45% годовых, это как конфетка, но с ядом внутри. Рискнуть?🫣 Пока одни компании не пускают неквалов (привет, Селигдар), другие сами себя снимают с торгов быстрее, чем я успеваю сделать маникюр 💅 Пока Контрол лизинг играет в Снять-вернуть-снять с доходностью под 50%, мои любимые Селигдар 001Р-9 мне купить не дают( Говорят Ты неквал, иди играй в Барби 💄🥲 $RU000A106T85 $RU000A1086N2 Контрол лизинг (те самые качели) $RU000A10A3W1 Балтийский лизинг (нервный сосед) $RU000A10DTA2 Селигдар (мой несбыточный сон)

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10A3W1 Время новости: 18.08.2026 11:09 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Jkt0ku0mEUSk77fk0bT07g-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П14 за 21-й купонный период. Общий размер выплаты составил 105,28 млн рублей, на одну облигацию — 13,16 рубля. Обязательство исполнено в полном объёме (100%). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и надёжность для держателей.

$RU000A10A3W1 Пу пу пу! Завтра купон по этому выпуску должен быть! Ситуация с Контролом конечно добавила интриги, но пока мат ожидание положительное, что заплатят! 🙄 Сам скинул этот выпуск по 96,5% (набирал на плите по 95%) - забрал +1,5% за пару дней - оказался это был хай! 🙃 Но радоваться пока не могу - набрал много выпуска 21 по 95%, но трюк повторить не удалось - сейчас торгуется по 94% уже 🤷🏻🤪 Брал в зеленом брокере - расчет был, что появится и здесь, как 14й выпуск и аудитория Т брокера скушает плиту! Но 21й выпуск здесь не появился, да негатив пошел по БЛ. Что ж, бывает! 🙌 Завтра буду решать, что с ним делать!

Второй день в Республике Белорусь подходит к концу. Что могу сказать, экскурсия за ~6 тыс рублей на день очень даже понравилась: посмотрели послушали историю Мира и Несвижи (оба города если что) и там и там красивые замки, как будто бы в Европу съездил, ну которая Европа Европа, хотя в ЕС я был один раз лишь на Кипре. Честно, как я понял распиаренный замок находится в г. Мир, по факту это больше крепость, честно сравнивая с крепостью в Смоленске, однозначно в Смоленске интереснее впечатления остались. Мирская крепость, очень со своеобразной историей, в кратце, если я правильно вынес итог - то замок строили, строили и всегда не достраивали, он переходил от одних хозяев к другим. До сих пор есть потомство, которое жило в замке, однако, ни один из них сейчас в Белоруси не живет, все в Великобритании, Франции и других европейских странах (со слов гида) Второй замок честно, просто воодушевлен, как будто бы питерский Эрмитаж отдыхает, хотя сходство определено есть. Фотографии подгрузил по 4 штуки к каждому замку (сначала к Несвижкому, а потом к Мирскому) Обед вполне понравился, хороший домашний. На вечер план поужинать, погулять по Минску и пойти поиграть в бильярд. Надеюсь, что игра сегодня хорошо пойдет.😁 Всем отличного вечера! Завтра еду в Брест и Брестскую крепость, возможно во вторник туда. Ибо как я понял она находится за пределами города. Надеюсь, что погода сильно не подведет, ибо если сегодня почти 30 градусов жары, то завтра уже чуть попрохладнее и немного дождика. Портфель сегодня, дает течь, основной минус за день дает $MTSS и $RU000A104JQ3 Также купил выпуск недавно нашумевшего $RU000A10A3W1 , у которого будет пут оферта через ~3 месяца, полагаю, что у них при грамотном управлении, все будет хорошо на средней дистанции. Ну как говорится поживем увидим! Всем удачи 🍀

Пока рылся в TBRU, нашёл там ещё одного знакомого Ну и что бы 2 раза не вставать еще из интересного)) Смотрел состав $TBRU@ из-за Кредитного потока 6.1 и случайно заметил Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 . Причём не символической долей — около 2,7% портфеля фонда. Забавно, потому что именно П14 я недавно сам выбрал внутри линейки Балтийского и переливал в него часть позиции из других выпусков. После всей истории с Балтийским бумагу прилично укатали, и для меня П14 стал интересен именно как старый выпуск с дисконтом, а не как очередная новая первичка. И тут выясняется, что управляющий TBRU тоже держит его заметной позицией. Но есть важное «но». Я не знаю, когда и по какой цене фонд набирал П14. Если около номинала — это одна история. Если уже после сильного пролива — совсем другая. Но вроде бы после пролива)) но это не точно Просто забавное совпадение: самостоятельно пришёл к этой бумаге, а потом обнаружил её ещё и в фонде)) Для личного успокоения вполне сойдет. В ноябре подать на оферту и норм :) Источники: Мой прошлый разбор Балтийского: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/6aadc428-ab63-42b9-a76a-4a0703831860/ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/6aadc428-ab63-42b9-a76a-4a0703831860/ Моя перекладка: [https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/d1170235-fd7b-4cea-aa3b-decdb151299b/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/d1170235-fd7b-4cea-aa3b-decdb151299b/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile) Не ИИР. #облигации #БалтийскийЛизинг #TBRU #лизинг

Не понимаю паники $RU000A10A3W1 . Жили же нормально, все хорошо было. Прибыли и до этого не особо много было, и не хватило бы на погашение оферты. Основной держатель облигаций ПСБ по П14, он же и залогодержатель. С августа 24 года 100% компании БЛ находится в залоге у государственного Промсвязьбанка. Вы ставите не на бизнес лизинговой компании, а на поддержку со стороны госбанка, которые своих активов не бросает. К чему шумиха? Уж лизинг как-нибудь лизнёт своему главному инвестору 🤣 Гасить ничего не будут, договорятся. ПСБ эффективнее конвертировать облигации в кредит с обеспечением, чем взыскивать через суд, это выгодно даже в случае гипотетического банкротства. А мелкие инвесторы спокойно на оферте 5% могут заработать. Кстати, про кол и пут, я сначала не разобралась почему тут кол оферта. Потому что кол оферта это право эмитента досрочно погасить облигации. У выпуска П14 предусмотрена двойная оферта (call/put). Это значит, что и вы можете предъявить бумаги к погашению (put), и эмитент может выкупить их досрочно (call). В Т-Инвестициях отображают оба варианта. Короче, не кормим панику 💋💄 Пошла новые туфли куплю на купончики