Форум — МГКЛ

Кэшбек 25% — звучит интригующе, но всегда нужно читать мелкий шрифт МГКЛ объявили акцию невиданной щедрости и предлагают кэшбек 25% для покупателей своих облигаций. Если руки чешутся купить, то дочитайте пост до конца. Первое что нужно помнить: Конвертация предполагает, что одна облигация стоит 6 рублей и при конвертации эмитент обменяет одну облигацию на одну акцию (текущая цена акции 1,97 руб) Рынок прекрасно понимает, что эта опция на покупку акций сейчас не имеет никакой внутренней ценности, акции находятся в затяжном снижении и тучи сгущаются. По сути, МГКЛ привлекает деньги под видом нового гибридного инструмента, но реальная экономика сделки выглядит так: компания получает заёмные средства под 15% здесь и сейчас, а инвестор берет на себя риск того, что ему либо вернут номинал (если компания не обанкротится), либо попытаются отдать переоцененные акции в момент погашения. Для привлечения покупателей эмитент предлагает кэшбек в 25%, но за вычетом НДФЛ 🧮 Например купили вы облигаций МГКЛ серии СО-001 на 100 000 руб до 16 октября 2026 года. Согласно оферте, вам положена премия 25% = 25 000 руб - НДФЛ (13%) = 21 750 руб живыми деньгами* *Деньги НЕ придут автоматически на ваш брокерский счёт. Чтобы получить свои 21 750 руб, вам нужно: - Взять у брокера отчет о сделке. - Получить выписку из депозитария о зачислении бумаг. - Отсканировать паспорт, заполнить многостраничное «Уведомление» и согласия на обработку персональных данных. - Отправить этот пакет документов агенту эмитента (АО «Финансовое Ателье Гроттбьёрн» 😳) на электронную почту строго до 30 октября 2026 года. - Хотите принести документы ногами - прилетайте в Екатеринбург, пр. Ленина 101 Опоздали на день? Ошиблись в одной букве? Письмо попало в спам? Поздравляю, вы подарили эмитенту свои 25%. Условия написаны так, чтобы отсеять максимальное число "желающих" 🐘Ну и не забываем о слоне в комнате: Кредитный рейтинг Агентство «Эксперт РА» недавно понизило кредитный рейтинг ПАО «МГКЛ» до уровня ruBB-, после чего МГКЛ разорвали отношения с агентством. 🤔 Зачем им это надо? Облигации, на которые даётся эта премия, — конвертируемые. Это сложный инструмент, который в будущем может превратиться в акции компании, а не быть погашенным деньгами. Розница такие бумаги не любит и обходит стороной. Чтобы заставить рынок проглотить этот выпуск, эмитент предлагает 🍭 платить огромную премию на входе. 📊 Пока ежемесячные отчёты компании показывают стабильный рост всех показателей, кроме прибыли. Но динамика акций, и облигаций указывает на, то, что всё не так гладко в золотом королевстве. $MGKL

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 24.09.2026 10:40 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YyEFPciKwUWzOYehAPEwQQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «МГКЛ» одобрил выплату премии (дохода) в размере 25% от номинала покупателям конвертируемых облигаций серии СО-001 при первичном размещении с 24.09.2026 по 16.10.2026 (минимальная покупка — 60 тыс. руб.). Агентом по оферте выступает АО «Финансовое ателье Гроттбьерн». Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент дополнительно поощряет инвесторов премией 25% от номинала, что делает участие в размещении облигаций более выгодным и сигнализирует об уверенности компании в привлечении финансирования.

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 24.09.2026 10:40 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tdCVHSz9OU-CJ9m0OqsYrbw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «МГКЛ» соберётся 23.09.2026: в повестке избрание председательствующего, одобрение существенной сделки и утверждение формы оферты. Конкретные параметры сделки и оферты пока не раскрыты. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит proceduralный характер и не содержит финансовых результатов, выплат или признаков дефолта. Влияние на держателей бумаг станет ясно после раскрытия деталей сделки и оферты.

⚡️ На связи: выкуп МГКЛ идёт третью неделю, а доходность облигаций только растёт 3 сентября $MGKL запустил защитный выкуп акций и облигаций через дочернюю «Команда МГКЛ» — реакция на обвал, где отдельные выпуски бондов за день теряли почти 30%, а доходность подскакивала к 40% годовых. Поводом стало обращение Ассоциации владельцев облигаций в ЦБ: попросили проверить качество аудита, и в первую очередь — огромный гудвилл на балансе от сделок по покупке других компаний. Мы тогда обсуждали: остановить падение так можно, а вот вернуть спрос — вряд ли. С 7 сентября выкуп акций и облигаций и правда усилился. И всё равно спустя три недели средняя доходность облигаций МГКЛ к погашению не опустилась — уже выше 50% годовых, хотя на пике паники отдельные выпуски давали около 40%. Плюс на доверии висит и старая история: ещё в мае 2025 года ЦБ уличил гендиректора в инсайдерских покупках акций перед публикацией отчётности — не тот фон, который возвращает доверие. По-моему, байбэк умеет физически подпирать цену, но не умеет ответить, зачем на балансе такой гудвилл и почему аудиторов вообще попросили его перепроверить. Пока эти вопросы открыты, выкуп — костыль, а не лекарство. Решает тут не выкуп, а снимут ли вопросы к аудиту — согласны, или для вас сам факт постоянного крупного покупателя на рынке уже повод довериться бумаге? 💰 Всем профита и крепких нервов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 22.09.2026 14:59 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5sxxt44i0k-CxnU99YLd-AbQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «МГКЛ» проведёт заседание 22.09.2026. В повестке — избрание председательствующего и согласование позиции по голосованию в подконтрольной организации. Вопросов, затрагивающих права по ценным бумагам, нет. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Это рутинное корпоративное событие без финансовых или долговых последствий; повестка не касается выплат, дивидендов или ценных бумаг.

Где деньги на погашение? МГКЛ, Самолёт и АФК Система Специально для @Alex_Frog_ButterFly После разбора ВДО решил проверить ещё три компании из разных сегментов. Насколько реально получить обратно 100% номинала в дату погашения? И сразу важный момент: мои проценты ниже — рабочая оценка кредитного риска по открытым данным, а не статистическая вероятность дефолта. {$MGKL} — здесь уже действительно тревожно Акции MGKL и облигация $RU000A104XJ9 Погашение облигации — 29 декабря 2026 года. До выплаты чуть больше трёх месяцев. На Мосбирже бумага сейчас торгуется с очень высокой доходностью к погашению. Но главное произошло не с котировкой. 11 сентября «Эксперт РА» понизил рейтинг МГКЛ с ruBB- сразу до ruB. Среди причин агентство указало высокую долговую и процентную нагрузку, а также вопросы к отдельным M&A-сделкам и размещению ликвидности. При этом на конец июня долговые обязательства составляли около 8,74 млрд ₽, из них 6,34 млрд ₽ приходилось на облигации. Долг/EBITDA снизился до 3,4х, но покрытие процентов оставалось всего около 1,8х. Моя оценка погашения {$RU000A104XJ9} : 70–80%. Вот здесь доходность уже выглядит не как «подарок», а как плата за реальный риск. И это хороший пример, почему акция MGKL сама по себе не является доказательством безопасности облигации. Самолёт — срок уже совсем близко Акции $SMLT Из облигаций смотрим $RU000A10CZA1 — Самолёт БО-П20. Погашение — 28 сентября 2026 года. То есть на момент публикации до выплаты остаётся всего несколько дней. Объём выпуска — 2,5 млрд ₽. Купон — 21,25%. У Самолёта долговая нагрузка значительно масштабнее: по данным Альфа-Банка, облигационный долг составлял около 99,8 млрд ₽, а на 2026 год приходилось до 9,3 млрд ₽ погашений и до 70,8 млрд ₽ в 2027 году с учётом оферт. Сможет ли Самолёт регулярно рефинансировать огромную долговую стену? При этом выпуск RU000A10CZA1 имеет рейтинг эмитента A-. Моя оценка погашения RU000A10CZA1 : 92–96%. Ближайшее погашение выглядит значительно спокойнее, чем долгосрочная картина всей долговой нагрузки. АФК Система — совсем другая история Акции $AFKS Для сравнения возьмём $RU000A0JWYQ5 — АФК Система 001Р-04. Погашение — 30 октября 2026 года. До него около полутора месяцев. Здесь важное отличие от МГКЛ и Самолёта — масштаб и доступ к долговому рынку. АФК Система продолжает активно рефинансировать долг: только в июле–сентябре 2026 года компания проводила крупные выкупы облигаций по офертам, включая 9,7 млрд ₽ в сентябре. АКРА также относит ряд выпусков АФК Системы к высокому рейтинговому уровню, включая AA-(RU) для долгосрочных выпусков. Моя оценка погашения {$RU000A0JWYQ5} : 97–99%. Здесь основной риск для держателя конкретного выпуска я вижу скорее в рефинансировании и структуре долгового графика, чем в способности группы в принципе выполнять обязательства. Итого RU000A104XJ9 — МГКЛ
29.12.2026
70–80% RU000A10CZA1 — Самолёт
28.09.2026
92–96% RU000A0JWYQ5 — АФК Система
30.10.2026
97–99% МГКЛ может давать огромную доходность, но рейтинг уже упал до ruB. Самолёт имеет огромный долг, но конкретное ближайшее погашение выглядит значительно спокойнее. АФК Система имеет большую долговую нагрузку, но обладает совершенно другим масштабом и доступом к рефинансированию. Именно это для меня и есть C2V 2.0: сначала деньги на номинал, потом купон. #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #omotenashi_capital

📉 $MGKL — цена под POC, тренд вниз На часовом таймфрейме актив держит нисходящий тренд. 📊 Цена закрепилась ниже уровня POC, а это значит, что покупатель потерял контроль над зоной максимального объёма. Наблюдаю пробой наклонного уровня. 🟥 Такая комбинация обычно означает, что продавец продавливает структуру и движение продолжается. Ожидаю дальнейшего снижения. Ориентир по цели в районе 1.85. ⚠️ Но именно на пробое наклонной без подтверждения объёмом часто случаются возвраты, поэтому закрепление обратно выше уровня сломает сценарий. 🏦 В профиле как раз собраны облигации, которые при такой неопределённости выглядят надёжнее этого сюжета, и их стоит взять уже сейчас 🛡 поэтому нисходящую идею здесь воспринимаю как краткосрочную спекуляцию, а не как позиционную ставку. 📈 Пока цена держится ниже POC, приоритет за продавцом. Слежу за реакцией на подходе к цели. Вывод: структура вниз, пробой есть, цель 1.85. Но запас хода небольшой.

МГКЛ: почему рухнули акции и облигации на 30% и что теперь делать? 1 сентября бумаги $MGKL устроили инвесторам настоящий аттракцион: облигации в моменте теряли до 30%, а акции также оказались под сильным давлением. На первый взгляд странно: бизнес растет, выручка за 1 полугодие увеличилась в 2,7 раза, а чистая прибыль — на 34%. Но рынок испугался не текущих результатов, а качества активов и долговой нагрузки. ❓ Что произошло? 31 августа Ассоциация владельцев облигаций обратилась в ЦБ с просьбой проверить качество аудита отчетности МГКЛ. Главный вопрос — гудвилл. На 30 июня 2026 года его размер составлял около 2,28 млрд ₽, практически столько же, сколько весь собственный капитал группы — около 2,3 млрд ₽. Часть гудвилла появилась после приобретения компаний. Например, «Ломбард Аквамарин» был куплен примерно за 941 млн ₽ при отрицательных чистых активах около 32 млн ₽. В результате МГКЛ признала около 973 млн ₽ гудвилла. АВО также задает вопросы по сделкам с «Звездой» и «Технотрендом». Важно: это не означает, что отчетность МГКЛ признана недостоверной или компании грозит дефолт. Речь идет о претензиях и вопросах инвесторов. 📊 Что с бизнесом? Операционные показатели выглядят значительно лучше: 🔹 выручка — 27 млрд ₽, +2,7 раза г/г; 🔹 EBITDA — 1,81 млрд ₽, +63%; 🔹 чистая прибыль — 553 млн ₽, +34%; 🔹 количество отделений выросло до 215. Но есть проблема — долг. Совокупные долговые обязательства на конец июня составляли 8,74 млрд ₽, из них 6,34 млрд ₽ — облигации. Долг/EBITDA снизился с 4,3х до 3,4х, но нагрузка остается высокой. Покрытие процентов EBITDA — всего 1,8х. ⚠️ 11 сентября «Эксперт РА» понизил рейтинг МГКЛ с ruBB- до ruB, указав среди факторов риска высокую долговую и процентную нагрузку, непрозрачность отдельных M&A-сделок и вопросы к размещению ликвидности. Впоследствии рейтинг был отозван. При этом у компании на 30 июня было около 3,2 млрд ₽ денежных средств. По оценке «Финама», операционный денежный поток позволяет компании обслуживать проценты и сохранять положительный баланс. 🤔 Что делает МГКЛ? С 7 сентября компания начала выкупать собственные облигации и усилила обратный выкуп акций. Это может поддерживать котировки, но само по себе не решает вопросы с гудвиллом и долговой нагрузкой. А стоит ли покупать? Я бы разделил акции и облигации. ⚫️ Акции МГКЛ Падение на 30% само по себе еще не означает, что акция стала дешевой. Покупка сейчас — это ставка на продолжение быстрого роста бизнеса и одновременно на то, что проблемы с M&A и гудвиллом не приведут к существенным списаниям, а долговая нагрузка останется под контролем. ⚫️ Облигации Здесь ситуация интереснее. Например, выпуск $RU000A10ATC4 после распродажи торговался значительно ниже номинала, а доходность к погашению поднималась выше 40% годовых. Но такая доходность — это не подарок. Это компенсация за существенно возросший риск. ⚫️ А теперь мой личный вывод. У меня облигации МГКЛ есть в портфеле дочерей, поэтому я смотрю на эту ситуацию не как на спекулятивную позицию, а как на долгосрочную инвестицию. Продавать сейчас на панике я не собираюсь. Но и усреднять МГКЛ прямо сейчас тоже не буду. Почему? Бизнес продолжает расти, компания располагает ликвидностью и пока обслуживает долг. Поэтому для меня история еще не выглядит как ситуация, когда нужно срочно выходить из бумаги. Но после снижения рейтинга до ruB и появления вопросов к гудвиллу и отдельным M&A-сделкам риск стал существенно выше. Поэтому увеличивать долю облигаций в детском портфеле до прояснения ситуации я считаю преждевременным. Если следующие отчеты покажут снижение долговой нагрузки, сохранение положительного денежного потока и отсутствие серьезных проблем с качеством активов — тогда к вопросу увеличения позиции можно будет вернуться. А пока МГКЛ для меня — именно позиция повышенного риска, а не «облигация с доходностью 40% и почти гарантированными деньгами». И здесь особенно важно помнить: если рынок предлагает вам 40% годовых, сначала спросите себя, за какой риск он вам их платит.

📊 Анализ акции МГКЛ $MGKL 📉 💰 Фундаментальные факторы МГКЛ развивает ломбардный и ресейл-бизнес. Спрос на такие услуги может поддерживаться в периоды высокой стоимости кредитов, однако для компании важны качество залогового портфеля, стоимость финансирования и темпы масштабирования бизнеса. 📉 Что происходит с ценой? Акция остаётся в устойчивом нисходящем тренде: после уровней около 2,8 ₽ котировки постепенно опустились ниже 2 ₽. Последнее движение снова обновило локальные минимумы. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена заметно ниже обеих средних — медвежья структура сохраняется. — RSI: 30 — акция вплотную подошла к перепроданности. — MACD: снова ухудшается, подтверждая давление продавцов. 🎯 Вывод В районе 1,9–2 ₽ может появиться технический отскок, но для разворота необходимо возвращение хотя бы выше 2,15–2,20 ₽. Пока тренд остаётся нисходящим. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

📊 Анализ акции МГКЛ $MGKL 📉 💰 Фундаментальные факторы МГКЛ развивает ломбардный и ресейл-бизнес. Спрос на такие услуги может поддерживаться в периоды высокой стоимости кредитов, однако для компании важны качество залогового портфеля, стоимость финансирования и темпы масштабирования бизнеса. 📉 Что происходит с ценой? Акция остаётся в устойчивом нисходящем тренде: после уровней около 2,8 ₽ котировки постепенно опустились ниже 2 ₽. Последнее движение снова обновило локальные минимумы. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена заметно ниже обеих средних — медвежья структура сохраняется. — RSI: 30 — акция вплотную подошла к перепроданности. — MACD: снова ухудшается, подтверждая давление продавцов. 🎯 Вывод В районе 1,9–2 ₽ может появиться технический отскок, но для разворота необходимо возвращение хотя бы выше 2,15–2,20 ₽. Пока тренд остаётся нисходящим. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

🔥Итоги 15 сентября на Московской бирже После вчерашнего бурного роста рынка на фоне заявления Трампа о договоренностях между Россией и Украиной и сегодняшних фактах о голословности таких заявлений индекс Московской биржи 15 сентября находится в коррекции. Несмотря на попытки отскока к закрытию торговой сессии бенчмарк всё же потерял 📉1,01%, опустившись до 2 337,23 пункта. Акционеры Яндекса ожидаемо одобрили дивиденды за 1 полугодие 2026 года в размере 110 рублей на одну акцию. Если еще есть желание впрячься в эту историю, то надо купить акции до даты отсечки - до 21 сентября 2026г. Бумаги компании двигаются против рынка и прибавляют 📈0,6%. $YDEX Минфин США добавил ВТБ Банк в новый санкционный список, связанный с Ираном. Банку вменяют организацию расчетов между Ираном и Россией в обход установленных американских ограничений. Акции банка теряют 📉1,8%, но если бы цена бумаг зависела от патриотизма компании, то мы бы увидели внушительный рост❤️ $VTBR Не самый хороший день у акционеров Самолета 📉-11,8%. ФНС подала иск о банкротстве одной из дочерних компаний застройщика - Специализированного застройщика Павелецкая. Также по данному юрлицу налоговая приостановила все банковские операции. $SMLT Также в аутсайдерах рынка остаются металлурги. Акции ММК теряют 📉2,7%, акции НЛМК - 📉1,9%. Причина - откат после вчерашнего ажиотажного роста. $MAGN $NLMK Несмотря на гнетущую обстановку вокруг МГКЛ сегодня компания выплатила по графику купоны по очередному выпуску облигаций, тем самым подтвердив свою финансовую дисциплину. Акции пока еще находятся в минусе 📉0,3%, но стоимость облигаций уже заметно подросла. $MGKL #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🏦 $MGKL — выручка выросла в 2,4 раза, но доверие к отчётности важнее МГКЛ опубликовала операционные результаты за 8 месяцев 2026 года 📊. Выручка достигла 34,3 млрд ₽, рост в 2,4 раза год к году 🟩. Розничных клиентов — 165,3 тыс., плюс 6%. Доля товаров со сроком хранения более 90 дней снизилась с 10% до 2,2% ✅. Выручка растёт заметно быстрее клиентской базы 💬. Это говорит о росте объёма бизнеса на одного клиента и изменении структуры продаж, но без детальной отчётности связывать это только с ростом среднего чека или маржинальности преждевременно ⚠️. Главный вопрос сейчас — доверие к отчётности 🟥. Сильные операционные цифры уходят на второй план из-за вопросов к качеству активов и сделкам M&A. Особое внимание привлекает гудвилл около 2,3 млрд ₽, сопоставимый с размером собственного капитала компании 📉. На фоне падения котировок менеджмент рассматривает расширение байбэка и продолжает выкуп облигаций 💰. Это может поддержать бумаги, но не снимает вопросов к структуре баланса. Субъективно: операционные результаты позитивные, но инвестиционный сигнал остаётся смешанным ❗️. Для $MGKL сейчас важнее не скорость роста, а подтверждение качества активов. Не является инвест-рекомендацией ❗️ ‼️В профиле уже есть список надежных облигаций, которые можно купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💎 $MGKL : стоит ли смотреть на эту историю Посмотрел я на отчет МГКЛ за первое полугодие 2026 года и вижу, что цифры тут прям впечатляют. Общая выручка выросла в 2,7 раза и достигла рекордных 27 млрд рублей. EBITDA прибавила 63% до 1,81 млрд, чистая прибыль поднялась на 34% до 553 млн, а базовая прибыль на акцию выросла на 37% до 0,46 рубля. Мое мнение, что такой набор показателей заставляет присмотреться к бумаге внимательнее. Фундамент всей маржинальности тут держится на объединенном направлении ломбардов и ресейла. Именно этот сегмент дал 94% чистой прибыли и 95% EBITDA, а его выручка выросла в 1,7 раза год к году. Такое дело, что опора у компании серьезная, и без этого сегмента история выглядела бы совсем иначе. Отдельно отмечу оптовое направление, которое сейчас в стадии активного роста. Выручка от оптовой торговли увеличилась более чем втрое, и главный драйвер тут это развитие прямых поставок золотых слитков банковскому сектору. Спрос со стороны банков на золото остается устойчивым, и это дает компании дополнительный импульс. Что касается оценки, то акции МГКЛ все еще выглядят фундаментально недооцененными рынком по ключевым мультипликаторам. При этом долговая нагрузка снижается, показатель Debt к EBITDA опустился до комфортного уровня 1,7. Я смотрю на это и понимаю, что сочетание роста и снижения долга выглядит довольно привлекательно, хотя риски в этом секторе никто не отменял. Еще один момент, который стоит держать в голове. Менеджмент пересмотрел стратегию развития, и обновленный бизнес-план на 2026-2030 годы включает включение банка в периметр Группы. Мое мнение, что это позволит компании расширить возможности на рынке инвестиционных драгоценных металлов для частных инвесторов. Но пока это планы, и как они будут реализованы, покажет время. Смотрю на эту историю с осторожным интересом, понимая, что рост есть, но и риски никуда не деваются. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

📊 Анализ акции МГКЛ $MGKL 📉 💰 Фундаментальные факторы МГКЛ развивает ломбардный и ресейл-бизнес. Спрос на такие услуги может поддерживаться в периоды высокой стоимости кредитов, однако для компании важны качество залогового портфеля, стоимость финансирования и темпы масштабирования бизнеса. 📉 Что происходит с ценой? Акция остаётся в устойчивом нисходящем тренде: после уровней около 2,8 ₽ котировки постепенно опустились ниже 2 ₽. Последнее движение снова обновило локальные минимумы. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена заметно ниже обеих средних — медвежья структура сохраняется. — RSI: 30 — акция вплотную подошла к перепроданности. — MACD: снова ухудшается, подтверждая давление продавцов. 🎯 Вывод В районе 1,9–2 ₽ может появиться технический отскок, но для разворота необходимо возвращение хотя бы выше 2,15–2,20 ₽. Пока тренд остаётся нисходящим. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

«Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг МГКЛ на уровне ruB со стабильным прогнозом, после чего отозвало его из-за расторжения договора по инициативе компании. Агентство отметило сильные позиции группы на рынке, но указало на высокую долговую и процентную нагрузку, а также крайне высокие корпоративные риски. Отзыв рейтинга не означает его ухудшения, однако дальнейшая независимая оценка кредитоспособности компании публиковаться не будет. Почему это важно: инвесторам станет сложнее отслеживать изменения кредитных рисков МГКЛ через рейтинговые отчеты. В фокусе остаются долговая нагрузка, стоимость обслуживания долга и раскрытие отчетности самой компанией. [ raexpert.ru: https://raexpert.ru/releases/2026/sep14d ] #новости #finai_news $MGKL

📋 $MGKL - рейтинг Эксперт РА прекратит действие, компания дала развернутый ответ Разбираю ситуацию вокруг рейтинга. Агентство присвоило оценку, но она перестанет действовать до конца сентября из-за завершения сотрудничества. Компания с выводами не согласилась и привела свою аргументацию. 📊 Займы за периметр. Погашены на 91% — с 577,3₽ млн до 51,4₽ млн. На выдаче группа заработала 186,7₽ млн процентных доходов. Это подтверждает экономическую целесообразность сделок. 🏢 Сделки M&A. Покупка Ломбард Аквамарин обеспечила присоединение 78 действующих отделений. Стоимость и состав активов раскрыты в отчетности по МСФО, прошедшей аудит, цена определялась на основании независимой оценки. 💰 Ликвидность. На 30 июня 2026 года денежные средства группы составляли 3,2₽ млрд. Они вместе с операционным потоком покрывают обязательства на среднесрочном горизонте. График погашения комфортный — 69% облигаций гасится в 2030-2031 годах. 📉 Долговая нагрузка. Отношение долга к EBITDA снизилось с 4,3х до 3,4х. Покрытие процентных платежей выросло с 1,5х до 1,8х. EBITDA прибавила 63%, чистая прибыль — 34%. ⚠️ Структура долга. 8,74₽ млрд — это не только облигации. Сюда входят 1,81₽ млрд обязательств по аренде и 593₽ млн краткосрочных займов сроком до 7 дней. Облигационный долг составляет 6,34₽ млрд. Компания считает важным разделять эти категории по экономической природе и срочности. 💬 Мое мнение. Компания дала предметный ответ на замечания агентства, и по цифрам динамика действительно положительная: долговая нагрузка падает, ликвидность достаточная, график погашений растянут. Отдельно стоит отметить усиление корпоративного управления — два независимых директора, комитет по аудиту, добровольные проверки. Действующие рейтинги от НРА (BB|ru|) и CareEdge Global (B-) сохраняются. История выглядит как спор с агентством, а не как ухудшение фундамента. Это не инвестиционная рекомендация. ‼️В профиле уже дал список лучших 20%+ облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $MGKL держусь за короткий выпуск и ухожу на погашении По МГЛК вопросов много. Позицию выше уже обозначал. Как по мне, компания ещё пару лет может спокойно жить, а то и больше 💬 В отличие от Евротранса или Оил Ресурса, здесь на текущее давление реагируют очень грамотно ✅ Но рисковать своими деньгами и сидеть на пороховой бочке не хочу ⚠️ Поэтому держу только короткий выпуск, который гасится в конце этого года, а дальше без меня 👉 Не является инвестиционной рекомендацией ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся росте рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📊 Анализ акции МГКЛ $MGKL 📉 💰 Фундаментальные факторы МГКЛ развивает ломбардный и ресейл-бизнес. Спрос на такие услуги может поддерживаться в периоды высокой стоимости кредитов, однако для компании важны качество залогового портфеля, стоимость финансирования и темпы масштабирования бизнеса. 📉 Что происходит с ценой? Акция остаётся в устойчивом нисходящем тренде: после уровней около 2,8 ₽ котировки постепенно опустились ниже 2 ₽. Последнее движение снова обновило локальные минимумы. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена заметно ниже обеих средних — медвежья структура сохраняется. — RSI: 30 — акция вплотную подошла к перепроданности. — MACD: снова ухудшается, подтверждая давление продавцов. 🎯 Вывод В районе 1,9–2 ₽ может появиться технический отскок, но для разворота необходимо возвращение хотя бы выше 2,15–2,20 ₽. Пока тренд остаётся нисходящим. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

🚨 МГКЛ: когда 60% доходности — это не подарок, а приговор Смотрю на облигации Мосгорломбарда и вижу картину, которую важно разобрать. Доходности по выпускам прямо сейчас: — МГКЛ 001PS-01 → 64% $MGKL1P1 — МГКЛ 001P-03 → 64% $RU000A106FW4 — МГКЛ 001PS-02 → 68% $MGKL1P2 — МГКЛ 001P-08 → 54% $RU000A10C6U6 — МГКЛ 001P-07 → 51% $RU000A10ATC4 Бумаги торгуются по 60–70 копеек за рубль. Смотрите, что получается. Рынок не дарит 60% просто так. Такая доходность означает одно: инвесторы массово продают, закладывая высокую вероятность дефолта. Формула простая — чем ниже цена, тем выше доходность. Цена 68% от номинала = рынок оценивает риск невыплаты примерно в 40–50%. Почему так случилось? 11 сентября «Эксперт РА» снизил рейтинг МГКЛ до ruB. Это уже не просто спекулятивный уровень — это преддефолтная зона. Причины агентство назвало прямо: непрозрачные сделки слияния и поглощения, финансирование структур за периметром группы, публикации о торговле инсайдом топ-менеджером. Переводим на русский: деньги уходят куда-то непонятно. Кто-то в руководстве торгует на информации, которой нет у нас с вами. Стоит ли брать? Если дефолта не будет — заработаете огромную доходность. Если будет — в лучшем случае получите 30–50 копеек на рубль через суд через 2–3 года. Минус 50–70% к вложенной сумме. Это не инвестиция. Это ставка в казино с несимметричным риском. Правило выживания: когда доходность кричит 60% — это не возможность. Это рынок предупреждает об опасности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #выжить #МГКЛ #облигации #красные_флаги #ВДО #дефолт $MGKL

📊 Анализ акции МГКЛ $MGKL 📉 💰 Фундаментальные факторы МГКЛ развивает ломбардный и ресейл-бизнес. Спрос на такие услуги может поддерживаться в периоды высокой стоимости кредитов, однако для компании важны качество залогового портфеля, стоимость финансирования и темпы масштабирования бизнеса. 📉 Что происходит с ценой? Акция остаётся в устойчивом нисходящем тренде: после уровней около 2,8 ₽ котировки постепенно опустились ниже 2 ₽. Последнее движение снова обновило локальные минимумы. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена заметно ниже обеих средних — медвежья структура сохраняется. — RSI: 30 — акция вплотную подошла к перепроданности. — MACD: снова ухудшается, подтверждая давление продавцов. 🎯 Вывод В районе 1,9–2 ₽ может появиться технический отскок, но для разворота необходимо возвращение хотя бы выше 2,15–2,20 ₽. Пока тренд остаётся нисходящим. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

📉 $MGKL снова всех впечатлила отчётом, но я смотрю на детали Вот смотрю я на свежие цифры МГКЛ за первое полугодие 2026 года и понимаю, что картина тут двойственная. Выручка взлетела в 2,7 раза, до 27 млрд рублей, EBITDA подросла на 63 процента и достигла 1,81 млрд, а чистая прибыль прибавила 84 процента, добравшись до 724 млн . Если сравнивать с полным 2025 годом, то там выручка выросла в 3,7 раза до 32 млрд, EBITDA на 94 процента до 2,3 млрд, а чистая прибыль составила 553 млн . На первый взгляд — идеальный рост, о котором только можно мечтать. Но дьявол, как обычно, прячется в деталях. Основной драйвер всего этого ралли — оптовая торговля драгметаллами через ООО ЛОТ-ЗОЛОТО НДС. Этот сегмент раздул выручку в четыре раза, до 25,7 млрд рублей, и занял 80 процентов всего оборота . Вот только валовая маржа здесь всего 1,29 процента. То есть 87 процентов выручки приносят меньше одного процента чистой прибыли. Причина банальна — продажа аффилированным лицам золота по цене лома. Получается, что большая часть бизнеса просто не генерирует деньги, а зарабатывают на этом отнюдь не акционеры. Настоящий бизнес, который лежит в основе МГКЛ, — это ломбарды и ресейл, и вот с ними все грустно. Эти направления дают всего 13 процентов выручки, около 3,5 млрд рублей, но именно они обеспечивают 90 процентов EBITDA и 94 процента чистой прибыли . И вот тут самое интересное: маржу дает только ресейл. Сама ломбардная деятельность приносит лишь 2,8 процента выручки и при этом показывает чистый убыток в 269 млн рублей . То есть классический ломбардный бизнес, который по идее и должен быть основой МГКЛ, уже не работает. Я про МГКЛ рассказывал не раз, и еще перед IPO мы эту историю прожаривали. Уверен, что из постоянных читателей ее никто не держит. Но отчетность МГКЛ — это идеальный пример того, как за отличными показателями можно замаскировать что угодно. Компания все больше напоминает товарного трейдера, торгующего чем попало, а не ломбардную сеть. Для меня это скорее повод для настороженности, чем для оптимизма, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль вообще интересен. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

📊 $MGKL показала красивый рост, но есть нюанс Смотрю я на свежие цифры МГКЛ за первое полугодие 2026-го и честно говоря, картина получается двойственная. Выручка рванула до 27 млрд рублей, это в 2,7 раза больше, чем годом ранее. EBITDA подросла до 1,81 млрд, плюс 63 процента. Чистая прибыль тоже не отстает — 724 млн, прибавка 84 процента. Вроде бы все отлично, но давайте копнем глубже. Основной драйвер всего этого роста — торговля драгоценными металлами через схему ЛОТ-ЗОЛОТО НДС. Это направление увеличило выручку в четыре раза, до 25,7 млрд рублей, и теперь дает около 80 процентов всего оборота группы. Вот только маржа тут смешная, порядка 1,3 процента. То есть выручка летит вверх, а реальной прибыли это почти не добавляет. Такое дело, рост ради роста. А теперь самое интересное. Девяносто процентов EBITDA и 94 процента чистой прибыли приносит ресейл и ломбардное направление. При этом на них приходится всего около 13 процентов выручки. Сам ломбард, кстати, работает слабо — его доля в выручке примерно 2,8 процента, а чистый результат минус 269 млн рублей. Всю кассу внутри этого блока делает именно ресейл. Получается, что бизнес держится на узком сегменте, а не на том, что генерирует обороты. С долгом тоже не все гладко. Облигаций набралось уже на 5,9 млрд рублей, а купоны по отдельным выпускам достигают 24-30 процентов годовых. Процентные расходы растут, покрытие процентов операционной прибылью болтается около 1,02x. По сути, компания почти всю операционную прибыль отдает на обслуживание долга и при этом собирается занять еще до 3 млрд через новые облигации. Мне такая конструкция кажется хрупкой, особенно с учетом низкой маржи в основном обороте. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

📉 $MGKL - рейтинг ушёл, вопросы остались Эксперт РА понизил рейтинг $MGKL до уровня ruB и компания решила отказаться от сотрудничества с агентством. Формально через месяц рейтинг перестанет существовать, но суть проблемы это не меняет ⚠️ Что стоит за понижением. Агентство указало на высокую долговую нагрузку — долг вырос до 8,74 млрд рублей, отношение долга к EBITDA составило 3,4х . Плюс вопросы к непрозрачным сделкам M&A и займам за периметр группы . EBITDA покрывает проценты лишь 1,8х — запас прочности невелик. Ирония ситуации в том, что отчётность для неподготовленного взгляда выглядит прилично 📊 Выручка за 2025 год выросла в 3,7 раза до 32 млрд, чистая прибыль — на 84% до 724 млн, денежные средства на счетах есть . Но бумажная прибыль и реальная способность генерировать кэш — не всегда одно и то же. Урок для облигационеров простой и жёсткий. Рынок уже отреагировал — бумаги падали на новостях об обращении АВО, доходности подскакивали до 40-50% . Те, кто держал, ссылаясь на «погашение не скоро», получили неприятный сюрприз задолго до даты погашения. Риски имеют свойство материализоваться в самый неподходящий момент. Даже после ухода Эксперта РА остаётся рейтинг ruBB от другого агентства, но это тоже не инвестиционный уровень 🟥 Компания заявляет, что займы за периметр погашены на 91%, а сделки имеют экономический смысл . Возможно. Но рынок голосует рублём, и пока голосование не в пользу эмитента. Не является инвестиционной рекомендацией ⚠️ ‼️В профиле уже дал список лучших 20%+ облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📊 Анализ акции МГКЛ $MGKL 📉 💰 Фундаментальные факторы МГКЛ развивает ломбардный и ресейл-бизнес. Спрос на такие услуги может поддерживаться в периоды высокой стоимости кредитов, однако для компании важны качество залогового портфеля, стоимость финансирования и темпы масштабирования бизнеса. 📉 Что происходит с ценой? Акция остаётся в устойчивом нисходящем тренде: после уровней около 2,8 ₽ котировки постепенно опустились ниже 2 ₽. Последнее движение снова обновило локальные минимумы. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена заметно ниже обеих средних — медвежья структура сохраняется. — RSI: 30 — акция вплотную подошла к перепроданности. — MACD: снова ухудшается, подтверждая давление продавцов. 🎯 Вывод В районе 1,9–2 ₽ может появиться технический отскок, но для разворота необходимо возвращение хотя бы выше 2,15–2,20 ₽. Пока тренд остаётся нисходящим. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

📊 $MGKL показала красивый рост, но есть нюанс Смотрю я на свежие цифры МГКЛ за первое полугодие 2026-го и честно говоря, картина получается двойственная. Выручка рванула до 27 млрд рублей, это в 2,7 раза больше, чем годом ранее. EBITDA подросла до 1,81 млрд, плюс 63 процента. Чистая прибыль тоже не отстает — 724 млн, прибавка 84 процента. Вроде бы все отлично, но давайте копнем глубже. Основной драйвер всего этого роста — торговля драгоценными металлами через схему ЛОТ-ЗОЛОТО НДС. Это направление увеличило выручку в четыре раза, до 25,7 млрд рублей, и теперь дает около 80 процентов всего оборота группы. Вот только маржа тут смешная, порядка 1,3 процента. То есть выручка летит вверх, а реальной прибыли это почти не добавляет. Такое дело, рост ради роста. А теперь самое интересное. Девяносто процентов EBITDA и 94 процента чистой прибыли приносит ресейл и ломбардное направление. При этом на них приходится всего около 13 процентов выручки. Сам ломбард, кстати, работает слабо — его доля в выручке примерно 2,8 процента, а чистый результат минус 269 млн рублей. Всю кассу внутри этого блока делает именно ресейл. Получается, что бизнес держится на узком сегменте, а не на том, что генерирует обороты. С долгом тоже не все гладко. Облигаций набралось уже на 5,9 млрд рублей, а купоны по отдельным выпускам достигают 24-30 процентов годовых. Процентные расходы растут, покрытие процентов операционной прибылью болтается около 1,02x. По сути, компания почти всю операционную прибыль отдает на обслуживание долга и при этом собирается занять еще до 3 млрд через новые облигации. Мне такая конструкция кажется хрупкой, особенно с учетом низкой маржи в основном обороте. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

Приветствую, господа и дамы пульсяне! Мат. Брань. Нецензурщина. Эмоциональные гневные выкрики. Снова мат. Далее текст => Ормузский пролив за 3 дня и два авианосца так и не был взят. Ещё и цены на нефть взвинтили. Вроде как это и хорошо - дороже нефть продаем, больше поступлений в бюджет получаем, счастливые розовые единороги скачат по радуге. Ещё и курс достаточно таки приличный что ли. Далее снова нецензурщина. Соответственно, чем выше цена на базовый актив, тем выше цена на переработанное сырье. А бензин мы где покупаем???? То то и оно. Бюджет у нас хороший, профицитный (за август месяц жаркий). В плюсе аж на 660 миллиардов. Но есть нюанс - это перечисление дивидендов от госкомпаний. Вот тут у меня вопрос возникает: когда мне выплачивают дивиденды - с меня удерживают налоги. А когда государству выплачивают дивиденды (через росимущество) налоги так же удерживаются? 🧐 Жаль только при профицитном бюджете и дезинфлиционном месяце у нас наблюдается рост инфляции. Урожай в этом году мощный, но цены на овощи почему то растут. Звук бьющейся посуды и пиликанье. ЦБ решил взять паузу для наблюдения. Вдруг, октябрь с его повышением тарифов не сыграют роли? Как вывод: вроде бы нам и говорят, что ставку снижать будут дальше и таргеты по годовой инфляции в 4% никто не отменял, но создаётся ощущение, что сейчас - дно цикла. Хоть ты тресни, цены для конечного потребителя будут и дальше показывать растущие циферки. Как косвенное тому подтверждение - активизация кредитования населения банками. Для справки. Решил на себе проверить, на какой процент мне одобрят кредит. Условия простые - наличка на руки 100 000 рублей. В $SBER (при том что зарплатный клиент!) преодобряют под 31%. В $T дают под 33%, при том что у меня на вкладе там лежит подушечка, являюсь акционером и заядлым пользователем брокерских услуг! В $SVCB от 16%, но почему то какие то танцы с бубном и все равно выходит 31% (хотя я их акционер на 1000 акций!). Резюме - та ещё шляпа по условиям. Но кто то же кредиты берет!? В $MGKL то же та ещё шляпа. Сначала наехали АВнюки, теперь снижение рейтинга, далее отказ от рейтинга самим эмитентом - гремучий коктейль получается. С учётом того, что занимают ломбарду физики, рефинанс тут точно закрыт. Доходность облигаций превышает 50%. Сам залил поступившие средства с 3 выпуска в $RU000A10ATC4 - купон аж целых 30%! Но без нюанса тут никак)) Радует, наверное, сейчас только ликвидность - хоть где то стабильно что то идёт в гору. А все фонды, шмонды, свиндексы и прочее - надоела уже эта волатильность. Старею наверное. Хочется спокойного сидения на лавочке и ворчания "вот, молодежь какая пошла! в наше то время....", а не вот это всё. Короче, всем добра, никому не желаю зла. Любви побольше, меньше негатива и никуда без позитива!

«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг МГКЛ с ruBB- до ruB, сохранив стабильный прогноз. Агентство указало на непрозрачные сделки по покупке активов, займы за пределы группы на суммы, в несколько раз превышающие собственные средства, а также на высокую долговую и процентную нагрузку. Почему это важно: снижение рейтинга отражает рост финансовых и корпоративных рисков. Для компании это может означать более дорогой доступ к заемным средствам и повышенное внимание рынка к структуре долгов и сделкам с капиталом. [ raexpert.ru: https://raexpert.ru/releases/2026/sep11f ] #новости #finai_news $MGKL

$MGKL байбек для отвлечения внимания , за июль отчитались что выкупили на 20 млн, в августе информации не было, значить не выкупали, в сентябре тоже не будет, итог байбек у них будет 20 млн в квартал, а последнее усиление байбека это для того чтобы людей загнать опять, делайте выводы, если эмитент не исполняет свои обещания, то сразу видно что работает только для своей выгоды, и по облигациям будте осторожны, так евротранс и ойл начинали бешенные проценты до 2030 года, в мгкл схожая ситуация, но уже поздно народ деньги внес еще и только квалы.