Хэштег #фьючерс | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚀🧐😎Ряд трейдеров начинают покупать вечный фьючерс с целями 84-85. Как считаете разумно? Наблюдаем... 📌 Чтобы видеть рынок объективно и получать идеи из закрытых источников и качественную аналитику — присоединяйтесь к ленте профиля@@IDEITOP777 Информированность — это тоже часть риск-менеджмента. 🛡

Пружина сжимается и разжимается на наших глазах. Иксы неизбежны. Валютные фьючерсы и ударились о дно, отскочили и развернулись. Их сливали маркетмейкеры вплоть до 28 октября, под конец налогового периода, то есть заливное было связано с окончанием налоговых квартальных выплат компаниями-экспортёрами. Налоговый период закончился. Начинается традиционное ослабление ₽ и валютное предновогоднее ралли ... Мои цели по недельному графику : ♤ 84250 пп. (+1.8%), ♤ 85420 пп. (+3.3%), ♤ 87600 пп. (+5.9%). Недельный график идентичен. Мои цели: ♤ 12,645 (+1.9%), ♤ 12,810 (+3.25%), ♤ 13,100 (+5.55%). Связанные идеи💡 - акции , которые традиционно выигрывают от девальвации, и юаневые облигации. Например, держу ФосАгро БО-02-05 . Сейчас Минфин выполняет рекордный план, запущенный в октябре: скупает валюту и золото на 279 млрд ₽. Ежедневный объём покупок составляет 12,7 млрд ₽ - это в 5 раз выше сентябрьских значений. А Центробанк продаёт всего на 0,58 млрд ₽ в день. То есть чистые покупки государства - 12,12 млрд ₽ в сутки. Это мощнейший «валютный пылесос», который забирает около 2% дневного оборота торгов Мосбиржи (дневной оборот спот-сегмента валютного рынка — порядка 600–800 млрд ₽). Что будет после 6 ноября? Новые параметры Минфин официально опубликует завтра, в четверг, 5 ноября. Консенсус-прогноз: Минфин в ноябре увеличит объемы ежедневных закупок до 14–16 млрд ₽. Государство будет стабильно изымать валюту с рынка. Отсюда среднесрочно жду планомерное возвращение курса юаня в район 13,00 ₽. В октябре этот мощный закуп Минфина не смог сразу укатать рубль только потому, что экспортеры заливали стакан выручкой под грандиозные квартальные налоги на 1 трлн ₽. Теперь, в ноябре, этот налоговый пресс полностью исчез. Высокая экспортная выручка уже в цене, а вот ежедневный миллиардный спрос со стороны государства никуда не денется. Как только этот навес ликвидности переварится, валютная пружина разожмётся.

🫢 Кошмар Сёмы 🧟‍♂️ (Цыганка) — Слушай, Сёма! Может, мы тогда к цыганке пойдём? Пусть она сглаз с тебя снимет. — Ой, нет, Моня. — Что, Сёма, и она? — Таки да. Представляешь, Цила мне тоже приснилась. — Позолоти ручку, милый, — говорит. — Я тебе всё расскажу. Вижу линию жизни длинную, а линию прибыли — короткую. Таки карту перетасуем? «„Я в долгосроке!“ — говоришь. А я вижу: в долгосроке ты будешь качать головой и говорить: „Знал бы — не покупал“. Да, дорогой, я вижу.» « ? Таки это как гадание на кофейной гуще, только кофе дорогой, а гуща пустая. Я тебе лучше на картах разложу — дешевле и честнее.» «Ставка ЦБ растёт, а я вижу: сердце у тебя сжимается. Таки не от ставки сердце сжимается, а от того, что купил наслушался аналитиков.» «„ будут!“ — обещают. А я вижу: будут, но не тебе. Таки карта ложная, милый, перетасуй.» «Купил на дне? Вижу, вижу… Глубоко ты, дорогой. Таки дно тут не одно, их там несколько. Как этажи в хрущёвке.» «„Это !“ — шепчут. А я вижу: не коррекция, а чистилище. И долго ещё чиститься.» « ? Таки у меня в кармане три карты: одна хорошая, вторая плохая, третья — сюрприз. Вот это настоящая диверсификация. Без комиссий.» « по 70%? Звучит красиво. Но я тебе так скажу: золотая цепь на шее тоже красивая, а если вексель фальшивый — ни цепь, ни 70% не спасут.» «„Всё под контролем!“ — твердишь. А я вижу: контроль у тебя, а пульт у рынка. Таки кто кому каналы переключает?» «На бирже стакан заявок, а у меня хрустальный шар. И вот шар мне показывает: завтра всё изменится. Или послезавтра. Или через год. Но точно изменится.» « ? Таки у меня хеджирование — это когда я говорю „будет удача“, а если нет — значит, плохо позолотил ручку. Просто и работает.» « падает, а ты не плачь. Вижу: проснёшься, выпьешь кофе, посмотришь — а там ещё хуже. Но к обеду привыкнешь. Таки привыкание — это тоже .» «„Спокойно, это боковое движение!“ — шепчешь у терминала. А я вижу: движение не боковое, а по кругу. И круг этот — не малый.» «„Я всё просчитал!“ — говоришь. А я вижу: просчитал-то ты красиво, только карты легли не так. Таки не спорь с картами, дорогой. Они тоже с характером.» ———————— Кошмар Сёмы (Таксист) Важно 👆 : Это рассказ бедолаги о своём кошмаре, а не совет, как угадать направление рынка. Не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми сделками консультируйтесь со своим финансовым советником.

🫢 Кошмар Сёмы 🧟‍♂️ (Таксист) — Ой, Сёма. Ну тебя и накрыло. Давай-ка я такси вызову. И к нашему пилюлькину съездим. Может, чем поможет. — Нет, Моня! Нет, нет, нет! — Что? И доктор наш тоже у тебя во сне был? — Ну, доктор, нет. А вот такси — было. Сажусь я в такси. А там таксист — и опять ты. Ну, не ты, но таксист. Ну, короче, он. Ну, ты понял. Короче, ты. Вернее, короче, он. И он мне: «Таки ты про ? Я тебе так скажу: пока мы по пробкам стоим, индекс уже три раза вниз-вверх прыгнул. Нервы дороже.» «„Я в долгосроке!“ — говорит. А я в долгосроке знаю одно: бензин дорожает каждый месяц. Вот это тренд, который не ломается.» « ? Таки это как „по счётчику“, только ты заранее не знаешь, сколько километров натикает. И пробок не видно.» «Ставка ЦБ растёт, а тарифы растут быстрее. Таки рынок учится у такси: сначала поднимают, потом объясняют.» «„ в июле!“ — обещают. А я помню: „Через пять минут подъеду“ — это святое. Но пять минут могут быть до вечера.» «Ты хочешь 15%? Таки у меня за год столько на шинах не сгорает. А тут — на графике.» «„Я диверсифицировал!“ — гордо говорит. А я диверсифицирую: сегодня по МКАДу, завтра по ТТК. Потому что пробки везде свои.» « по 70%? Таки звучит красиво. Но я лучше про амортизацию расскажу: машина не обещает 70%, зато честно теряет в цене каждый день.» «„Это !“ — говорят аналитики. А я по навигатору вижу: это не коррекция, это съезд на ремонт дороги. И когда откроют — никто не знает.» «Купил на дне, а оказалось — это объездная. И она ведёт туда, где ещё дороже.» «„Спокойно, это боковое движение!“ — шепчет терминал. А боковое движение у меня — это когда в пробке стоишь и руль не крутишь. И денег за это не платят.» «На бирже стакан заявок, а у меня стакан кофе. И вот кофе я точно знаю, когда закончится.» «„Всё под контролем!“ — говорит инвестор. А я на дороге знаю: под контролем — это когда видишь, кто перед тобой тормозит. А не когда график уползает.» « ? Таки я хеджирую: если дождь — беру зонт. Если пробка — включаю радио. Просто и без комиссий.» « падает, а пассажир молчит. Таки самый честный индикатор: если молчат — значит, не нравится.» ———————— Кошмар Сёмы (Буфетчица) Важно 👆 : Это рассказ бедолаги о своём кошмаре, а не совет, на какую тему говорить с таксистом. Не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми сделками консультируйтесь со своим финансовым советником.

🫢 Кошмар Сёмы 🧟‍♂️ (Буфетчица) — Моня, ты, по-моему, здесь на солнышке перегрелся, да ещё и голодный. Давай-ка к нашей буфетчице пойдём, к тёте Груне. Она чем-нибудь вкусненьким покормит. Смотришь, и ты поспокойнее станешь. — Ой, Моня!.. — Что, Сёма, неужели и она в твоём кошмаре была? — И не говори, Моня! И она тоже давай меня учить. Как борщи варить. «Таки ты про ? Милый, я тебе так скажу: хорошая солянка не делается на спешке. А если торопишься — будет пустой бульон, хоть и горячий.» «„Я в долгосроке?“ — говоришь? А я в долгосроке знаю: если мясо не протушилось, оно не станет нежным от того, что ты на него смотришь. Надо время дать. И терпение.» « ? Таки это как суп, который обещали завтра. А завтра скажут: „Бульон не сварился, подожди ещё день“. Лучше бери то, что сейчас на плите.» «Ставка ЦБ растёт, а цены на лук растут быстрее. Таки я не по графику смотрю, я по чеку из магазина анализирую. Вот это фундаментальный анализ!» «„ будут!“ — обещают. А я помню: „Сейчас досолим и подадим!“ — и стоишь, ждёшь. Лучше сразу посолить и подать, чем надеяться на „потом“.» «Купил на дне? Таки ты купил то, что на самом низу кастрюли лежало. А там обычно шкурки да косточки. Надо сверху брать, где мясо.» «„Это !“ — шепчут аналитики. А я скажу: коррекция — это когда ты пересолил и думаешь, как спасти. Вот где настоящая !» « ? Таки у меня диверсификация простая: первое, второе, третье и компот. Чтобы если одно не вышло — остальное спасло ужин. Вот это баланс!» « по 70%? Звучит красиво. Но я тебе так скажу: хороший холодец тоже дело серьёзное, и застывает не сразу. А если не застынет — никакие проценты не помогут.» «„Всё под контролем!“ — твердишь, а сам каждые пять минут крышку поднимаешь. Таки если поднимаешь чаще, чем раз в десять минут, — это не контроль, это нервы. Пусть томится!» «На бирже стакан заявок, а у меня стакан сметаны. И вот сметана точно не уйдёт в минус, даже если рынок рухнет. Зато борщ спасёт.» « ? Таки у меня хеджирование такое: всегда держу в запасе щепотку соды. Если уксусом перекислил — спасает. Если нет — сахарку добавим, и всё равно будет вкусно. Вот это я понимаю — стратегия!» « Индекс падает, а ты не стой над кастрюлей, как над графиком. Иди лучше хлеб нарежь. Дело делается, когда руки заняты.» «Смотришь на терминал и думаешь: „Спокойно, это боковое движение“. А боковое движение у меня бывает только когда половник по стенке кастрюли стучит. И это значит: пора убавить огонь.» Ты говоришь, что всё просчитал? А я вот всё проварила. Вот это результат: когда ложка стоит. А не когда цифры пляшут. ———————— Кошмар Сёмы (Тёща) --- #МаниМоне #привоз Важно 👆 : Это рассказ бедолаги о своём кошмаре, а не рецепт борща. Не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми сделками консультируйтесь со своим финансовым советником.**

🫢 Кошмар Сёмы 🧟‍♂️ (Трубочист) — Моня! Моня, это ты? Это ты, да? Ты не трубочист? Моня, скажи мне, ты не трубочист? — Ты шо, Сёма? Что ты с просонья на людей кидаешься? — Ой, Моня, и приснится же такое… Моня, ты представляешь? Мне приснилось, что ты мне про рынок объяснял. Советы всякие давал. — Да какие я тебе советы мог давать? — А вот послушай. Ты стоишь, прямо как сейчас, ну вылитый трубочист. И говоришь мне: «Таки ты про волатильность? Милый, я тебе так скажу: волатильность — это когда в трубе тяга скачет. То дует, то не дует. А ты стоишь и гадаешь, разгорится или опять погаснет.» А я думаю: какая , я же в долгосроке. А он? Ну, то есть ты. Ну, то есть он. Ну, короче, говорит: «„Я в долгосроке?“ — говорит. А я в долгосроке знаю: если трубу не чистить, хоть сто лет топи — тепла не будет. Сначала порядок наведи, потом грейся.» Я тебе. То есть ему. Ну, короче, ты понял. Говорю: что ты меня учишь? Ты даже не знаешь, что такое . А ты: « Фьючерс? Таки это как дымоход, который тебе завтра прочистят. А завтра мастер заболел, или дождь, или „подожди до понедельника“. Лучше сам глянь, где засор.» А я тебе и говорю: а я в ваших засорах не разбираюсь. Вот у меня тут ставка ЦБ растёт. « Ставка ЦБ растёт, а сажа всё равно сыпется. Таки законы физики не читают новости. Труба есть труба — ей всё равно, какой там индекс.» И тут тебя как понесло. И ты на меня, как на своего подмастерья, как начал: «„ будут!“ — обещают. А я помню: „Сейчас выгребу, сейчас будет чисто!“ — и стоишь, ждёшь, а из трубы ещё полведра летит. Лучше сам проверь, где коптит.» «Купил на дне? Таки ты купил то, что внизу трубы лежало. А там всегда самая густая сажа. Надо сначала вычистить, а потом хвалиться, что „купил дёшево“. Сначала дыши, потом радуйся.» «„Это !“ — шепчут аналитики. А я скажу: коррекция — это когда тяга пропала, и ты думаешь, как её вернуть. Вот это я понимаю — реальная проблема.» « ? Таки у меня диверсификация простая: одна труба для печки, вторая для камина, третья на всякий случай. Если одна забилась — не замёрзнешь. Вот это баланс!» « по 70%? Звучит красиво. Но я тебе так скажу: хорошая тяга тоже дело серьёзное. А если в трубе затор — никакие проценты не согреют.» «„Всё под контролем!“ — твердишь, а сам каждые пять минут в дымоход заглядываешь. Таки если заглядываешь чаще, чем раз в час, — это не контроль, это паника. Дай трубе поработать!» «На бирже стакан заявок, а у меня ёршик и совок. И вот совок точно не уйдёт в минус, даже если рынок рухнет. Зато трубу прочистит.» «Хеджирование ? Таки у меня такое: всегда держу запасной дымоход. Если один не тянет — второй выручит. Вот это я понимаю — стратегия!» « падает, а ты не стой над трубой, как над графиком. Иди лучше дрова подбрось. Дело делается, когда руки заняты.» «„Спокойно, это боковое движение!“ — шепчешь у терминала. А боковое движение у меня бывает только когда ёршик по стенке стучит. И это значит: надо глубже лезть, там затор.» «„Я всё просчитал!“ — гордишься? А я всё прочистил. Вот это результат: когда дым идёт ровно, а не клубами. А не когда цифры пляшут.» ———————— Важно 👆 : Это рассказ бедолаги о своём кошмаре, а не реклама трубочиста. Не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми сделками консультируйтесь со своим финансовым советником.

🛢 Цена нефти и газа Куда смотрят энергоносители 📌 {$BRX6} {$BMX6} Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent завершили понедельник падением на 1,89%. В понедельник началась коррекция на 4-часовом графике. Допускается снижение в область 98,38–96,77. Затем следим за реакцией покупателей. На дневном графике есть потенциал роста в зону $105,74–106,54. Пока нет слома поддержки $95,12, контроль дневного графика на стороне покупателей. 🌎 Новостной фон • Хуситы за ночь заявили об атаках на международный аэропорт в Эр-Рияде и объект Aramco в Джидде, НПЗ в Рабиге, а также еще на один аэропорт на юге королевства. • Генеральный директор Saudi Aramco заявил о катастрофически ограниченных мировых запасах нефти. По словам Амина Нассера, давление на рынок и цены на топливо будут нарастать до полного открытия Ормузского пролива, а высвобождение 100 млн барр. из резервов по решению G7 позволит лишь ненадолго выиграть время. Даже после возобновления поставок странам может потребоваться до двух лет, чтобы полностью восполнить израсходованные запасы. • США продолжают рекордными темпами расходовать стратегический резерв нефти (SPR). За неделю запасы сократились до 283 млн барр. — новый минимум с 1982 г., согласно данным Минэнерго США. • США готовятся к возможному наземному вторжению в Иран, стягивая новые силы на Ближний Восток. К концу ноября у берегов Ирана могут оказаться три американских авианосца и две новые десантные группы, что увеличит численность американского контингента в регионе до 60 тыс. человек. • Во вторник нефть российской марки Urals превысила $120. Цена российского газа для Китая в 2026 г. может вырасти на 3%, в 2027 г. — на 1,4%. Россия в сентябре резко нарастила экспорт СПГ, увеличив поставки на 35% г/г, до 3,36 млн тонн. Основной прирост пришелся на азиатское направление. Объемы нефтепереработки в России в январе-сентябре снизились на 14% г/г. • Количество рейсов по Северному морскому пути в сентябре достигло рекордных 133 — на 46% больше, чем в августе, и более чем в четыре раза выше показателя 2022 г., по информации Financial Times. Почти половина рейсов пришлась на суда под российским флагом. Арктический маршрут используют и китайские перевозчики, которые ищут альтернативные пути на европейский рынок из-за перебоев с судоходством на Ближнем Востоке и в Красном море. 📌 Природный газ {$NGV6} {$NRV6} Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) все еще находится ниже зоны 10-летней средней. Спрос ожидается ниже среднего уровня, что потенциально может давить цены в США. Однако учитываем, что с фундаментальной точки зрения балансовая стоимость форвардного контракта находится в недооценке на 8,4% (справедливая стоимость = $ 3,36). Вся линейка фьючерсов показывает в среднем +25,7% недооценки. Такая картина указывает на сильную фундаментальную перепроданность и располагает к среднесрочному росту. Европейский газ (TTF). Достигнуты следующие цели роста 76,7–77,12. Текущий максимум — на отметке 76,99. Пока нет слома поддержки 72,45, контроль на стороне покупателей. Американский газ (NG). Во вторник цена подходила к первой цели роста 3,093. Ждем окончание проторговки и потенциальное продолжение роста. Текущие ориентиры роста: 1) 3,093 2) 3,150–3,187. Пока нет слома минимума 2,912, контроль на стороне покупателей. {$FFV6} На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✅️ Почему одни инвесторы зарабатывают на движении рынка, а другие постоянно догоняют уходящий поезд? На канале делюсь профессиональным теханализом и аналитикой до того, как о них заговорит большинство 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

ПОЧЕМУ ЦЕНА ВОЗВРАЩАЕТСЯ К УСИЛИЯМ Сегодня выходной, можно уделить время теории. Это один из разборов, который я написал ещё в 2023 году. Примеры на двух иллюстрациях относятся именно к тому времени: перед нами фьючерс на доллар–рубль и фьючерс на индекс РТС, а не сегодняшние графики. Назовём это обучающим материалом. Насколько вообще можно чему-то научить одним постом о рынке — вопрос открытый. Но увидеть, на что обращать внимание, здесь точно можно. ЧТО ПРОИЗОШЛО На обоих графиках цена вернулась к области, где ранее было зафиксировано усилие. Я называю обратным тестом возвращение цены к такому действию после того, как рынок уже ушёл от него. На этих примерах усилия выделялись существенной дельтой и ростом открытого интереса. Это полезные признаки для анализа фьючерсов, хотя в моей работе понятие усилия не сводится только к ним. Первая иллюстрация — фьючерс на доллар–рубль, Si, в 2023 году. Красной стрелкой отмечено усилие продавца. Позже цена прошла выше него: продавец был поглощён. Затем рынок вернулся к этой области, протестировал её и вновь пошёл вверх. Пока я писал первоначальный разбор, движение продолжалось. Вторая иллюстрация — фьючерс на индекс РТС, RI, в том же 2023 году. Зелёной стрелкой отмечен покупатель, красной — продавец. Сначала покупатель увёл цену вверх, но затем его усилие было продавлено. После этого цена вернулась к области покупателя и протестировала её. ЧТО ЭТО МЕНЯЕТ Бар усилия остаётся на графике после завершения самого движения. Если усилие было поглощено или продавлено, его область может стать интересной для обратного теста. Поэтому мне важно видеть на графике не только свечи, но и действия, которые за ними стояли. Ликвидность здесь тоже имеет значение. На инструменте, где участников много, наблюдать такие формации проще. От пустого стакана аккуратной отработки ждать трудно. МНЕНИЕ В первом примере я учитывал не только поглощённого продавца. Выше находилось ещё одно усилие продавца, а снизу — покупатель, который запустил движение вверх и пока не получил обратного теста. Так появляется торговый план: отметить значимые области и смотреть, как цена поведёт себя при подходе к каждой из них. На РТС логика была похожей: после продавливания покупателя его обратный тест стал одним из возможных сценариев. В тот день он состоялся. ЧТО НАБЛЮДАТЬ НА ГРАФИКЕ Обращайте внимание на дельту, изменение открытого интереса и ликвидность инструмента. Отмечайте, какие усилия были поглощены или продавлены, какие уже получили обратный тест, а какие ещё нет. И обязательно смотрите, что находится выше и ниже текущей цены: одно усилие редко рассказывает всю историю. Вот за это я и люблю старые графики. События на них давно закончились, зато механику можно рассмотреть без спешки. Замечали подобные обратные тесты на своих графиках? не ИИР

🔑 Сегодня на Мосбирже появился новый инструмент — фьючерс KEYRATE Торги начались сегодня, 29 сентября. Объясняю просто: что это, кому нужно, и почему большинству — точно нет. Что такое KEYRATE? Расчётный фьючерс на индекс ключевой ставки Банка России. Экспирация привязана к датам заседаний ЦБ. Ближайшее — 23 октября 2026. Проще говоря: вы ставите деньги на то, какой будет ставка ЦБ в день заседания. Сейчас ставка 14%. Думаете, ЦБ снизит до 13,5% — продаете. Думаете, оставит — покупаете. Для кого это? На первом месте — институционалы и хеджфонды. Они страхуют долговые портфели от изменения ставки. Банки, управляющие — им такой инструмент нужен. Для розничного инвестора? Честно — в 95% случаев это игрушка, которую не стоит трогать. Вот почему: 🔸 Фьючерс — это плечо. Потерять можно больше, чем вложить. 🔸 Рынок ожиданий ЦБ уже отыгран в ценах ОФЗ. Вы не будете умнее рынка. 🔸 Ликвидности в первые недели мало — спреды будут большими. Тогда зачем вам это знать? Потому что через месяц кто-нибудь скажет: «Я сделал иксы на KEYRATE — срочно бери!» И вы должны понимать, что именно вам предлагают. Правило выживания: знать инструмент ≠ использовать инструмент. Что делать обычному инвестору при ставке 14%? Ваш инструмент — ОФЗ-флоатеры (ПК). Они уже автоматически отражают ключевую ставку в купоне. Без фьючерсов, без плеча, без стресса. Снизят ставку — переходите в длинные ОФЗ-ПД и фиксируете высокую доходность. Оставят — флоатеры продолжают платить купон по текущей ставке. Это и есть выживание: не торговать ожиданиями, а собирать купоны. 📅 Следующее заседание ЦБ — 23 октября. Слежу и пишу сразу после решения. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. {$KKV6}

В продолжение субботнего поста по золоту: - золото (фьючерс) открылось сегодня утром гэпом, спот $XAU/USD обвалился на 2%. Поддержка 4233$ пробита огромной красной торпедой, следующая цель по споту - 4072$ (ещё -2%). Гэп по декабрьскому фьючерсу GOLD-12.26 сейчас составляет более 2.8%. Пробит минимум августа (4250$). Мои поздравления всем шортистам и самому себе в первую очередь. Оказывается, на золоте можно заработать. До обозначенных мной целей в 4204$ и 4150$ осталось 0.7% и 2.1%. Учитывая сегодняшний залив, не так уж и много. Что думаете? Фиксировать прибыль? Или ждать ранее обозначенного уровня 4204 и 4150? Или добирать шорт? ♤ Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас 5.2%, это максимум за последние 20 лет и главный фактор давления на золото, ибо по нему не выплачивают купонов, а по облигациям США - да 👍 . Это долгосрочный фактор за снижение золота. ♤ 16 сентября ФРС повысила КС в США до 4%, и в октябре может повысить её вновь. Не смотрел ставки на "Полимаркете", но общий консенсус-прогноз пока - 73.5% за повышение на 0.25 б.п. Это тоже долгосрочный фактор давления на золото. Мы ждём с томленьем упованья 28 октября, ровно через месяц, в 21:00 по Москве оглашения решения ФРС. ♤ Индекс доллара 💵 DXY сейчас 101, для полноценного отскока в золоте нужно <100. То есть весь фундаментал сейчас - медвежий. Однако по технике золото перепродано и возможен отскок. Поэтому добирать шорт сейчас было бы главной ошибкой жадного неопытного трейдера. Я бы зафиксировал прибыль и перезашёл снова в шорт, когда будет отскок по крайней мере к 4300 пунктам по .

На прошедшей неделе удалось-таки немножко заработать на шорте золота через фьючерс - я шортил от отметки 4415 пунктов и поймал более 2%. Шортовая идея 💡 в золоте сохраняется. Факторы за шорт: ☆ Индекс доллара 💵 DXY держится высоко, выше 101, а когда доллар укрепляется, золото обычно снижается, у них обратная корреляция. Пока DXY выше 101, золото в нисходящем тренде даже несмотря на противостояние на Ближнем Востоке. ☆ Нефть ⛽️ {$BRV6} держится высоко, выше 105$, у них также обратная корреляция с золотом. Это кажется странным, ведь в случае любой заварушки инвесторы бегут прятаться в золото . Да, это так, но чем дороже нефть, тем дороже логистика, тем дороже товары, тем выше инфляция, тем выше центробанкам приходится задирать ключевую ставку, тем выше доходность длинных облигаций. А зачем держать золото, если по нему не выплачивают купоны? Лучше облигации. ☆ Ястребиная жесть от ФРС, ключевая ставка в США 4%, доходность 10-летних облигаций - максимальная с 2007 года (5.2%). См. пункт выше: облигации держать выгоднее золота. ☆ Япония для поддержки своей национальной йены может начать распродавать государственный долг США, 🤑 treasures 💰 , тогда доходность гособлигаций пойдёт ☝️ вверх, а золото - вниз. Сейчас за доллар дают 157 йен, и если пара $USD/JPY уйдёт за 160, Bank 🏦 of Japan вмешается. Только у них ближайшее заседание - лишь 29-30 октября. 25 сентября в споте $XAU/USD и фьючерсе произошёл отскок, но это далеко не разворот: ◇ DXY выше 101, он был перегрет и просто чуть поостудился, ◇ $XAU/USD вырос с 4256 до 4285$, на 0.7%, но до сопротивления в 4364$ ему ещё 1.84% переть, ◇ по технике смотрит на 4205 и даже 4150 пунктов (-3.3% и -4.5% соответственно), ◇ US10Y снизилась на 0.8%, но остаётся экстремально высокой: 5.16%. Поддержка по $XAU/USD - 4235$. Сопротивление - 4323$ (бывшая поддержка, пол, ныне пробитый и ставший потолком). Пока цена ниже этого потолка (до него ещё почти 1%), у нас коррекция к падению, отскок, но не разворот. О развороте в золоте можно будет говорить при DXY ниже 100 и US10Y ниже 5%. Пока что логика шорта не нарушена, тренд и трейд нисходящий. Факторы за продолжение отскока и возможный слом тренда: ♤ мировые центробанки скупают золото в преддверии мирового финансового кризиса, который ожидается в 2027 году начиная с Японии и Франции; ♤ эскалация в районе Ирана и двух проливов; ♤ ЯпонаБанк (Bank of Japan) может начать продавать доллары и покупать йену , чтобы не дать ей девальвироваться. А йена составляет в индексе доллара 13.6% (больше только евро 💶 - 57.6%). Тогда DXY падает, золото растёт. Падение DXY с 101 до 100 (−1%) >> рост золота на 0.9%. Новости по золоту, которых мы ждём на неделе: 1. Среда, 30 сентября, 16:30 - данные по инфляции в США. Высокая инфляция >> ястребиная жесть от ФРС продолжается >> КС в США вверх >> доллар 💵 дорожает >> доходности длинных облигаций в США выше >> золото снижается. И наоборот. 2. Пятница, 2 октября, 16:30 - данные по занятости в США, работица VS безработица. Если безработица низкая, з/п растут, рынок труда перегрет >> ФРС жестит >> КС растёт >> доллар 💵 дорожает >> золото дешевеет. И наоборот. Сейчас индекс PMI (Purchasing Managers’ Index, индекс манагеров по закупкам) на 5-летнем максимуме. Итого я ставлю стоп ✋️ на 4416 по - над дневной 🕯 свечой🕯 от 23 сентября. Стоп большой, +1.47%. Логика стопа не в том, чтобы не потерять больше данной суммы, а в том, что при уходе золота выше 4416 и 4435 ломается нисходящий тренд, происходит отмена идеи. Индекс доллара 💵, индекс доходности облигаций США и индекс PMI отсутствуют как в Т, так и в F-брокере, их можно смотреть на порталах Investing или Tradingview.

В августе хорошо давали заработать примерно все фьючерсы, которыми я торговал, и все идеи августа сохраняются также в сентябре. Например, могут ещё выше гнать в связи с двузначными дивидендами, первая цифра которых может оказаться двойкой. Совет директоров с рекомендацией дивидендов я жду в ноябре. Пока точной даты нет. До этого времени и акция, и сентябрьский {$LKU6}, и декабрьский фьючи, скорее всего, будут расти. Если согласуют большие дивы, то под дивгэп попадёт мартовский фьючерс $LKH7. Соответственно, я и пытался сварганить бутерброд 🍔 синтетический из лонга сентября и шорта марта. Лучше получился лонг {$LKU6} - он больше принёс. Идея актуальна до конца года. На ожиданиях дивидендов (оказавшихся символическими) подрастал - его я держу на долгосрок, а конкретное событие отрабатывал через фьючерс - его я шортил, ожидая дивгэп процентов 8. Вышло всего полтора. Но это тоже деньги 💰, и, во-вторых, важно в принципе возвращение "Норникеля" к дивидендам с декабря 2023 года. Тут есть лонговая идея и касательно акции, и касательно сентябрьского фьючерса {$GKU6}, который с июля вырос на 22%. Грех было также не пошортить через сентябрьский фьючерс {$PXU6} - он может ещё процентов на 6-7 вниз сходить, особенно вслед за рынком в целом, если сейчас рынок зальют на разочаровании от очередных несбывшихся договорённостей политиков. Ну и, конечно же, хороший доход дают спекуляции фьючерсом на индекс Мосбиржи {$MXU6} - тут надо уметь переворачиваться то в лонг, то в шорт в зависимости от новостей и от того, кого в данный момент индекс едет обувать (или разувать) - лонгистов или шортистов. Вся фьючерсная движуха происходит в портфеле у брокера на букву F. Там мне просто удобнее и комиссия поменьше. Портфель 💼 сейчас на 1.36 млн., доходность +39% за всё время, состав - на скрине. На освободившиеся средства прикупил финамовский фонд ликвидности FMMM ETF, а также ОФЗ 26238 .

📊 С предыдущего поста по рынку ничего не изменилось — взгляд и ожидания по прежние. Единственное, что удивило — взрывной рост , спекулянты порезвились 🚀 Пока без спекулятивных позиций по акциям. Смотрим выход из боковика. Долгосрочный портфель не увеличивал. Пройдём зону 2200–2235 по Индексу МосБиржи и закрепимся выше — тогда добавлю либо на обновлении годовых лоёв. По {$CRU6} - жду развязку своего неудачного шорта: либо стоп, либо цель в зоне 12.4–12.5. ⏳ А сегодня появилось немного свободного времени, и я решил наконец протестировать стратегию Билла Вильямса из его книги "Торговый хаос" — читал её лет 6 назад, а недавно вспомнил и захотелось проверить на практике. Тестирование ещё в процессе, быстрых выводов делать не хочу, но предварительно вижу следующее: 1️⃣ Стратегия чисто трендовая — в боковике разматывает по стопам, много ложных входов и выходов, но если удастся поймать несколько трендовых движений, то прибыль перекроет все убытки 💸 2️⃣ Винрейт слабый, в районе 30–33%, но исходя из пункта 1 это и есть суть трендовых систем — не в частоте побед, а в том, чтобы вовремя оседлать тренд и не слезть раньше времени. 3️⃣ Самые рабочие таймфреймы — день и неделя, иногда 4-часовик для более точного входа. Час и ниже — почти бесполезно, слишком много шума. 4️⃣ Без хорошего понимания волн Эллиотта тут сложновато — без этого система читается наполовину. 5️⃣ Стратегия скорее механическая, чем дискреционная — неплохо подходит под алготорговлю, что для меня сейчас стало интересным (чем бы дитя не тешилось лишь бы .....😂) 📚 Рекомендую почитать всем, кто активно торгует — хотя бы из любопытства и для расширения трейдингового кругозора. Даже если поймёшь, что "не твоё" или "ерунда", взгляд на рынок она однозначно расширяет.