Форум — ДОМ.РФ

🏦 $DOMRF - усредняюсь на откате Акции немного откатились, поэтому решил усреднить позицию. Тем более в конце октября вышли сразу две отличные новости - свежий отчет за 9 месяцев 2026 года и комментарии менеджмента по дивидендам. По частоте выплат: в СМИ пролетела новость про переход на ежеквартальные дивиденды, но если быть точным, член правления Алексей Пудовкин сообщил, что компания рассмотрит вариант платить дивиденды чаще одного раза в год, например раз в полгода, хотя ежеквартальный график пока не обсуждается. Для долгосрочного инвестора переход на промежуточные выплаты - шикарный драйвер для более быстрого реинвестирования. Отчет по МСФО за 9 месяцев сильный: чистая прибыль выросла на 39% г/г до 86,3 млрд руб, только за 3-й квартал заработали 29 млрд руб, плюс 26% г/г. ROE держится на уровне 23,6%, NIM подросла до 4,2% при минимальной стоимости риска 0,7%. Чистые процентные доходы прибавили 31% до 136 млрд руб, комиссионные - 30% до 35 млрд руб. Менеджмент подтвердил ориентир по годовой чистой прибыли на уровне 117 млрд руб, плюс 32% г/г. При выплате стандартных 50% прибыли по МСФО это дает около 325-340 руб дивидендов на акцию, то есть ориентир 15,5-16% дивдоходности к текущим ценам. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #дивиденды #акции #аналитика #рынок #инвестиции

$DOMRF В Крыму и Севастополе вводится льготная ипотека под 8% годовых с максимальной суммой кредита до 8 миллионов рублей. Правительство России утвердило расширение программы «Льготная ипотека на территориях воссоединённых субъектов Российской Федерации», распространив её на покупку жилья в строящихся многоквартирных домах и апартаментов на территории полуострова. Об этом сообщили в Министерстве финансов России. Воспользоваться программой можно с 1 ноября 2026 года по 30 апреля 2027 года. Льготный кредит сможет оформить любой гражданин России независимо от места жительства и регистрации. Единственное условие — ранее заёмщик не должен был получать кредиты по другим федеральным ипотечным программам. Первоначальный взнос должен составлять не менее 20% стоимости приобретаемой недвижимости. Государство будет субсидировать процентную ставку по кредиту в течение периода до 15 лет с момента заключения договора. «Расширение программы льготной ипотеки на Крым и город Севастополь позволит большему числу граждан улучшить свои жилищные условия и сделать приобретение собственного жилья более доступным для жителей этих регионов», — заявил заместитель министра финансов России Иван Чебесков. Напомню, программа льготной ипотеки в новых регионах России действует с 2023 года. Первоначально она распространялась на Донецкую и Луганскую Народные Республики, Запорожскую и Херсонскую области. Позднее её действие расширили на приграничные Курскую и Белгородскую области. За время работы программы россияне оформили 16,3 тысячи льготных ипотечных кредитов на общую сумму более 83,5 миллиарда рублей.

Каким вы видите следующий годовой отчёт ДОМ.PФ? Наш годовой отчёт три года подряд получал награды на конкурсе Мосбиржи. Это высокая оценка экспертов и профессионалов рынка капитала. Но мы идём дальше: продолжаем работать над качеством отчёта и хотим сделать его ещё полезнее для инвестиционного сообщества. Поэтому запускаем опрос. Расскажите, какие темы или показатели деятельности для принятия инвестиционного решения стоит раскрыть подробнее, а какой информации не хватает. Опрос займёт не более 3 минут. Ваши ответы помогут нам при подготовке нового годового отчёта. Ссылка на опрос: https://oprosso.ru/p/c729ea365db64d8e8e8f41381b121700 #домрф $DOMRF

ДОМ.РФ (DOMRF): 5 проблем на сайте — штрафной балл 5,8 Проверил сайт https://domrf.ru — ДОМ.РФ, тикер DOMRF на Мосбирже. Замер: октябрь 2026. Серьёзные проблемы (3): Скорость (красная зона), Базовое SEO и Микроразметка. Замечания (2): Доступность (WCAG) и Ошибки вёрстки (W3C). Штрафной балл сайта — 5,8 балла, группа «Критические». Скорость главной по Google PageSpeed — 40 из 100. Динамика к срезу сентябрь 2026. За месяц штрафной балл не изменился (5,8). Набор сработавших проверок за месяц не поменялся. Я веду рейтинг сайтов эмитентов Мосбиржи. Этот сайт занимает в рейтинге место 31 из 259 (от худших сайтов к лучшим). $DOMRF #Мосбиржа #сайты #эмитентыухов

ПОКУПКИ НЕДЕЛИ: ДОБАВЛЯЮ ТАТНЕФТЬ, МОСБИРЖУ И ДОМ.РФ На этой неделе пополнил портфель сразу шестью покупками. Немного о логике покупок: ✅ Т-Технологии $T продолжаю набирать в долгосрочный портфель. Мне нравится сочетание роста бизнеса, рентабельности и потенциала развития экосистемы. ✅ По Татнефти $TATN $TATNP продолжаю формировать позицию. Нефтяной сектор остается интересным для дивидендного инвестора, хотя здесь важно следить за ценой нефти, налоговой нагрузкой и будущими выплатами. ✅ Мать и дитя $MDMG - ставка на медицинский бизнес. Спрос на медицинские услуги устойчив, а сама компания обладает хорошими перспективами роста. Мне нравится этот бизнес на длинном горизонте. ✅ Московскую биржу $MOEX постепенно увеличиваю. Ее преимущество в том, что компания зарабатывает на активности участников рынка. И для этого не обязательно, чтобы рынок постоянно рос. Комиссионный бизнес остается сильной стороной компании. ✅ ДОМ.РФ $DOMRF тоже продолжаю держать в поле зрения и докупать. Интересна оценка, потенциал роста бизнеса и дивидендная составляющая. Особенно с учетом перспектив увеличения выплат в ближайшие годы. Итог: продолжаю собирать портфель из компаний с понятным бизнесом, потенциалом роста прибыли и дивидендов. Не пытаюсь угадать идеальное дно, а постепенно направляю свободные деньги в интересные, на мой взгляд, идеи. Но самое интересное в инвестициях начинается не в момент покупки, а спустя несколько лет. Именно поэтому я не пытаюсь угадать движение котировок на следующей неделе. Моя задача - постепенно собирать портфель из компаний, которые способны увеличивать прибыль и дивиденды. В канале делюсь не только покупками, но и разборами отчетности, прогнозами прибыли и дивидендов, оценкой справедливой стоимости и решениями по акциям. Подписывайтесь, если тоже хотите понимать, что покупаете и за какую цену. Здесь не просто список тикеров, а логика инвестирования собственных денег. Продолжаем растить капитал 🙂

Дом.РФ. Отчет за 3 кв 2026 по МСФО Тикер: $DOMRF Текущая цена: 2090 Капитализация: 375.8 млрд Сектор: Банки Мультипликаторы (LTM): ▫️ P/E - 3.33 ▫️ P/BV - 0.74 ▫️ NIM - 4.2% ▫️ COR - 0.7% ▫️ CIR - 24.3% ▫️ ROE - 23.6% Что нравится: ▫️ ЧКД увеличился на 9.2% к/к (5.4 → 5.9 млрд); ▫️ доход от операций с недвижимостью вырос на 18.2% к/к (2.3 → 2.7 млрд); ▫️ чистая прибыль увеличилась всего на 1.3% к/к (28.7 → 29.1 млрд); ▫️ рост кредитного портфеля на 5.8% к/к (5.64 → 5.97 трлн); Что не нравится: ▫️ ЧПД снизился на 0.3% к/к (52.2 → 52 млрд); ▫️ процент ссуд с просрочкой 90 дней и более увеличился с 1.02 до 1.09%. Дивиденды: Предполагается выплата на уровне 50% от чистой прибыли компании. По данным сайта Доход за 2026 прогнозируется дивиденд в размере 340.96 руб (ДД 16.31% от текущей цен). Мой итог: ЧПД впервые немного снизился после постоянного квартального роста с начала 2025 года (47.7 → 48.6 → 52.2 → 52 млрд). ЧПД после удержания резервов также снизился (-1%к/к, 41.8 → 41.4 млрд). ЧКД показал рост второй квартал подряд (3.9 → 3.7 → 5.4 → 5.9 млрд). Непроцентные доходы (включающие и ЧКД) уменьшились за квартал на -24.9% к/к (10.2 → 7.7 млрд). Чистая прибыль второй квартал подряд растет достаточно скромно. И это при том, что операционные доходы снизились (16.4 → 16.1 млрд), а эф. ставка налога на прибыль уменьшилась (15.2% vs 23% во 2 кв 2025). Повлияло снижение ЧПД и непроцентных доходов. За 9 месяцев прибыль выросла на 38.6% г/г (62.3 → 86.3 млрд). С учетом полученной прибыли компания за этот период дивиденд ориентировочно составляет 239.55 руб. Прибыль по сегментам за 3 квартал (г/г в млрд): ▫️ корпоративно-строительный +32.1% (11.2 → 14.8); ▫️ корпоративно-инвестиционный +156.3% (0.9 → 2.1); ▫️ розничный +539.3% (0.06 → 0.4); ▫️ финансовые рынки -25.6% (3.7 → 2.8); ▫️ земля -76.9% (3.4 → 0.8); ▫️ секьюритизация -53.4% (4.6 → 2.1); ▫️ арендное жилье +50.6% (1.2 → 1.8); ▫️ прочее +231.5% (1.2 → 4.1). Кредитный портфель растет второй квартал подряд, но динамика по приросту портфеля слабее прошлого года. Чистая процентная маржа уменьшилась (4.3 → 4.2%), ROE за 9 месяцев меньше, чем был за 1 полугодие (23.8 → 23.6%). COR остался без изменений. CIR увеличился с 23.7% до 24.3%. На 2026 год компания сохранила план по прибыли (в районе 117 млрд) и ROE (выше 23%). Ранее также были озвучены планы по COR (0.6%) и CIR (29.8%). Судя по результатам 9 месяцев, не получится "попасть" только в прогноз по COR. Если взять прогноз по прибыли за основу, то это дает P/E 2026 = 3.21, а дивиденд может быть около 325.2 руб (ДД 15.56% от текущей цены). Идут примерно вровень со Сбербанком. Но стоит учитывать, что Дом.РФ по своей специфике сильно привязан к строительству жилищного и арендного жилья, а также корпоративному и розничному финансированию. Проблемы отрасли (замедление объемов строительства и реализации, возможные задержки выплат или даже дефолты) будут отражаться на результатах компании. И это уже можно увидеть по ухудшившейся динамике прибыли основных сегментов в 3 квартале (в скобках за 1 полугодие 2026): ▫️ корпоративно-строительный +32.1% (+53.5%); ▫️ финансовые рынки -25.6% (+75.5%); ▫️ земля -76.9% (-19.4%); ▫️ секьюритизация -53.4% (+42.8%). Далекоидущих выводов пока делать не стоит, но это повод повнимательнее присмотреть к результатам компании в следующих кварталах. Также из негативных моментов можно отметить, что доля проблемных кредитов продолжает увеличиваться (2.5 → 3.1%). При всем этом, исходя из логики диверсификации, компания вполне подходит для добавления в свой портфель в качестве хорошей дивидендной истории. Да и оценивается Дом.РФ до сих пор недорого. Бонусом еще может быть возможный пересмотр частоты дивидендных выплат (возможно даже будут ежеквартальные). В рисках замедление динамики результатов, ухудшение качества портфеля (а значит рост резервов) из-за сложностей в отрасли, а также возможно будущие SPO. Прогнозная справедливая стоимость - 2930 руб. *Не является инвестиционной рекомендацией

ПОКУПКА Коллеги, очередная пятница, а значит в эфире моя любимая рубрика о покупках в портфель дочерей.На этой неделе подкупил и облигации, и акции — соблюдаем баланс. Вот что именно отправилось в портфель: 1️⃣ Облигации «Софтлайн» 002Р-03 — 2 лота $RU000A10GDN2 Совершаю покупки этого свежего выпуска уже пару неделе и продолжаю набирать позицию. Доходность к погашению так и держится на отличном уровне около 20% . Параметры: прозрачный фикс на 3,2 года без оферт и амортизации, купон 18,25% годовых с ежемесячной выплатой. Кредитный рейтинг — ruA- («Стабильный») от «Эксперт РА». Фундаментал (МСФО 1П 2026): бизнес уверенно растет на тренде импортозамещения и фокусе на собственных высокомаржинальных IT-продуктах. Оборот за полугодие вырос на 15% г/г (до 53,1 млрд руб. ), скорректированная EBITDA прибавила 27% (до 4,4 млрд руб. ), а чистая прибыль составила 892 млн руб. При этом пик выручки и разгрузки долга у IT-интеграторов традиционно приходится на 4-й квартал. 2️⃣ Облигации «ВИС Финанс» БО-П11 — 1 лот $RU000A10EES4 В портфеле уже 8 лотов данного выпуска. Доходность к погашению за неделю не изменилась и держится на уровне 19% . Параметры выпуска: погашение в феврале 2029 года без оферт и амортизации, фиксированный купон 17,0% годовых (13,97 руб. на бумагу каждый месяц). Кредитное качество и бизнес: крепкий рейтинг инвестиционного грейда — ruA+ от «Эксперт РА», A(RU) от АКРА и AA-.ru от НКР. Группа «ВИС» (выручка за 1П 2026 — 14,5 млрд руб. , EBITDA — 4,66 млрд руб. ) — один из ключевых инфраструктурных холдингов страны, работающий по концессионным и ГЧП-соглашениям. После сдачи объектов регионы с высоким рейтингом выплачивают компании гарантированную плату концедента из бюджета, которая компенсирует затраты на стройку и процентные расходы. 3️⃣ Акции «ДОМ.РФ» — 1 лот $DOMRF Акции немного откатились, поэтому решил усреднить позицию. Тем более в конце октября вышли сразу две отличные новости — свежий отчет за 9 месяцев 2026 года и комментарии менеджмента по дивидендам: Что с частотой дивидендов: в СМИ пролетела новость про переход на ежеквартальные выплаты. Если быть точным, член правления компании Алексей Пудовкин сообщил, что «ДОМ.РФ» рассмотрит вариант платить дивиденды чаще одного раза в год (например, раз в полгода), хотя именно ежеквартальный график пока не обсуждается. Для долгосрочного инвестора переход на промежуточные дивиденды — шикарный драйвер для более быстрого реинвестирования! Мощный отчет по МСФО за 9 месяцев 2026 года: чистая прибыль выросла на 39% г/г и достигла 86,3 млрд руб. (только за 3-й квартал заработали 29 млрд руб. , +26% г/г). Эффективность: рентабельность капитала (ROE ) держится на уровне 23,6% , а чистая процентная маржа (NIM ) подросла до 4,2% при минимальной стоимости риска (0,7%). Чистые процентные доходы прибавили 31% (до 136 млрд руб. ), комиссионные — 30% (до 35 млрд руб. ). Прогноз на весь 2026 год: менеджмент подтвердил ориентир по годовой чистой прибыли на уровне 117 млрд руб. (+32% г/г). При выплате стандартных 50% прибыли по МСФО это дает около 325–340 руб. дивидендов на акцию (ориентир ~15,5–16% дивдоходности к текущим ценам). 4️⃣ Фонд «Денежный рынок» ( $TMON@ ) — на сдачу Ну а все нераспределенные остатки и копейки от купонов закинул в фонд денежного рынка TMON . Пай стоит всего около 167 рублей, при этом капитал ежедневно прирастает по ставке денежного рынка RUSFAR (сейчас около 14% годовых) без риска просадки тела. Пусть копится небольшая ликвидная подушка под будущие просадки и интересные размещения. Дисциплина, регулярные пополнения и реинвестирование каждого рубля — основа нашего семейного капитала. ✍️ Делитесь, что вы подкупаете?

🏠 $DOMRF - курс на ежеквартальные дивиденды Финансовый директор банка сообщил о проработке перехода на ежеквартальную выплату дивидендов. Процедура бюрократически сложная, но итоги обсуждения планируют объявить до публикации годового отчета за 2026 год. Для инвесторов это сигнал о том, что компания рассматривает более частый возврат капитала акционерам. Если переход состоится, бумага может стать заметно привлекательнее для тех, кто ориентируется на регулярный денежный поток. Четыре выплаты в год вместо одной традиционно повышают интерес к дивидендным историям и снижают зависимость инвестора от единственной даты отсечки. Однако пока это лишь намерение, а не утвержденное решение. Бюрократическая сложность процедуры говорит о том, что сроки могут сдвинуться, поэтому до официального объявления итогов обсуждения делать выводы рано. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #дивиденды #инвестиции #аналитика #акции #пульс

🏠 $DOMRF - квартальные дивиденды на фоне слабого капитала ДОМ.РФ хочет перейти к выплате дивидендов раз в квартал, и финдиректор Давид Овсепян подтвердил, что корректировка дивполитики уже прорабатывается. В финансовом секторе еще никто не платит квартальные дивиденды, и это определенно может увеличить инвестиционную привлекательность эмитента за счет более частого денежного потока для акционеров. Однако настораживает тот факт, что достаточность капитала финучреждения опускается все ниже и находится на шестилетнем минимуме. В случае усиления кризиса на рынке недвижимости эмитенту придется сократить коэффициент дивидендных выплат, и этот риск также следует учитывать при принятии инвестиционных решений. Мнение: идея с квартальными выплатами звучит привлекательно, но она плохо сочетается с падающей достаточностью капитала. Частые дивиденды при слабом буфере - это скорее вопрос к устойчивости, чем повод для эйфории. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #дивиденды #банки #риски #аналитика #пульс

🏠 $DOMRF - инвестиционная карточка с зонами покупки и сокращения На основе отчета за 9 месяцев и прогноза по чистой прибыли от менеджмента банк ДОМ.РФ становится интересным для покупки. Если купить сейчас, а прогноз по прибыли сбудется, то Сбер и ДОМ.РФ на конец года будут торговаться с одинаковым P/E и P/B. При этом банк обладает особым статусом на основании ФЗ 225, что создает классический ров по Баффету. Банк на бирже менее двух лет, так что о теханализе говорить рано, но ориентиры для изменения позиции уже видны. Около 25% операционного дохода формируется за счет секьюритизации, и есть сомнения о стабильности этой части бизнеса. Чистая процентная маржа около 4,2%, что для них многовато относительно исторических данных. Взяв за основу вилку по дивидендам по консенсус-прогнозу от 245 до 320 руб., делаю поправку на запас прочности на случай стабилизации NIM к среднеисторическим значениям и снижения бизнеса по секьюритизации. 245 умножаем на 0,85 и получаем 208,25, а так как хотелось бы рассчитывать на стабильную дивидендную доходность от 10% годовых, то стоимость акции для набора позиции начинается с 2080 руб. и ниже. Выше зеленой линии зона для сокращения позиции. Так как сформированных уровней сопротивления нет, за счет низкой ликвидности стоимость может улететь вверх очень сильно, поэтому беру за основу нормализацию P/B к 1 как нормальную стоимость банка без значительных рисков. Опасные моменты: много кредитуют застройщиков, а это проблемный сектор, замедление темпов роста прибыли и выход на плато, рост отчислений в резервы и достаточность капитала. Мнение: в портфеле бумаги пока нет, но думаю о формировании позиции. Идея интересная, однако секьюритизация и кредитование застройщиков требуют осторожности. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #аналитика #банки #инвестиции #дивиденды #пульс

🏠 $DOMRF - прорабатывает переход на ежеквартальные дивиденды ДОМ.РФ прорабатывает возможность перехода на ежеквартальные дивиденды, об этом сообщил CFO компании. Если инициатива будет реализована, акционеры смогут получать выплаты чаще, а сама бумага станет более привлекательной для инвесторов, ориентированных на регулярный доход. Переход на квартальный график обычно сигнализирует о стабильности денежного потока и уверенности менеджмента в финансовых результатах. Однако важно понимать, что решение пока только прорабатывается, и окончательные параметры, включая размер и периодичность выплат, могут отличаться от ожиданий. Мнение: сама по себе идея квартальных дивидендов позитивна, но без утвержденной политики и понятной базы расчета это скорее сигнал, чем готовая инвестиционная идея. Слежу за официальными заявлениями по параметрам выплат. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #дивиденды #недвижимость #аналитика #инвестиции #пульс

🏠 $DOMRF : отчёт что надо Разобрал результаты ДОМ.РФ за девять месяцев по МСФО, и цифры выглядят очень бодро. Чистые процентные доходы выросли на 31% до 136 млрд рублей, комиссионные — на 30% до 34,9 млрд, операционные доходы прибавили 35% и достигли 152,8 млрд. Чистая прибыль подскочила на 39% до 86,3 млрд, а активы с начала года выросли на 17% до 7,54 трлн рублей. Ключевые метрики тоже радуют глаз: ROE на уровне 23,6%, чистая процентная маржа 4,2%, стоимость риска всего 0,7%, а отношение расходов к доходам — 24,3%. Такое сочетание говорит о высокой эффективности и хорошем контроле над затратами. Менеджмент объясняет рост расширением кредитного портфеля и развитием комиссионного бизнеса, включая секьюритизацию ипотеки. По итогам 2026 года ожидается прибыль на акцию выше 650 рублей при ROE около 23,4%. На дивиденды планируют направить не менее 50% чистой прибыли, что для акционеров звучит приятно. В общем, смотрю на ДОМ.РФ с положительным настроем. Прибыль растёт быстрее активов, рентабельность высокая, дивидендная политика понятная. Если компания удержит такую динамику, история выглядит очень достойно, хотя за стоимостью риска и общим фоном на ипотечном рынке следить всё равно стоит. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#мастермайнд #идеи Выложили запись инвестиционного мастермайнда с конференции Смартлаба - пять идей на месяц от пяти спикеров, каждую разобрали и покритиковали остальные Полный зал и стоячие места на последнем слоте дня, спасибо всем, кто пришёл и досидел @Ilya_Vorobev_Private Илья Воробьёв - $DOMRF ДОМ.РФ. Самые дешёвые банки в мире, дивиденд около 16%, навес продавца в стакане конечен, прибыль в 2027 году +15-20% Артём Максадов - $AFKS АФК Система. Сделка на 320 млрд под пакет Озона может сократить чистый долг корпцентра с 383 до 120 млрд, активы за вычетом долга около 175 млрд против капитализации 80. Сам называет идею YOLO Сергей Пирогов - лонг $TATN Татнефть против шорта $IRAO Интер РАО. Ожиданий в рынке слишком много, поэтому спред, цель 3-5% за месяц @Agaev1003 Мурад Агаев - $NVTK НОВАТЭК. Лучшее корпуправление в нефтегазе, растущие дивиденды, навес плохих новостей за пять лет должен отпустить @EnInvs Кирилл Кузнецов - $MRKP Россети Центр и Приволжье. Тариф +15% с октября и +19% в 2027 году, EV/EBITDA 1.2, дивиденд около 15%, подробный разбор выходил отдельным роликом По голосам зала победил ДОМ.РФ, в опросе канала тоже. Настоящего победителя узнаем по ценам через месяц, на следующем мастермайнде 12 ноября в Особняке Инвестора YouTube: https://youtu.be/xo3BTb6uLkk VK: https://vk.com/video-227621942_456240016 Конспект: https://telegra.ph/Investment-MasterMind-31-Oct-2026-11-05

$DOMRF Cудьба дивидендов ДОМ.РФ — в эфире «Акционеры. Цифры» ДОМ.РФ отчитался о росте чистой прибыли на 39%, до 86,3 млрд рублей, за 9 месяцев года. В эфире «Акционеры. Цифры» спросили топ‑менеджмент о дивидендной политике и прогнозах развития компании до 2030 года. Что обсудили в эфире — ROE 23,6%: как ДОМ.РФ удерживает рентабельность. — Прогноз прибыли на 4 квартал — 30,7 млрд рублей. Получится ли достичь? — Как компания развивалась бы при ключевой ставке 10—12%? — Размер дивидендных выплат в 2027—2030 годах.

Технический анализ $DOMRF Что происходит Цена после снижения остается в боковике 2030-2180, у нижней части диапазона. Как можно действовать 🎯 Цель Рост до 2140, горизонт - 1-2 недели. Это уровень сопротивления и область максимумов октября. 🟢 Условия входа По 2070 в зоне поддержки 2060-2075 после разворотной свечи на 4-часовом графике и удержания 2060 в течение 2-4 часов. Поддержка 2030-2060 удерживалась в конце сентября и начале октября. ⛔️ Стоп-лосс Если дневная свеча закроется ниже 2025 - уровня ниже минимума 2020 от 28 сентября. Это отменит идею и оставит возможность снижения к минимуму 1980 от 29 сентября. Детальный разбор графика Недельный - слабый фон сохраняется • Цена находится между EMA10 (2112) и EMA20 (2128) на недельном графике, RSI 48 в нейтральной зоне - сильного подтверждения роста нет. • MACD на недельном графике ниже нуля и сигнальной линии - общий фон остается слабым. Дневной - краткосрочное снижение усилилось • Цена (2099) ниже EMA10 (2116) и EMA20 (2111) на дневном графике - снижение продолжается. • 2 ноября цена снизилась с 2139 до 2095 на повышенном объеме - продавцы усилили снижение. • MACD на дневном графике пересек сигнальную сверху вниз - краткосрочное давление сохраняется. 4-часовой - распродажа требует подтверждения • Поддержка 2060-2080 удерживалась в сентябре-октябре, но для входа нужен подтвержденный отбой. • MACD на 4-часовом графике ниже нуля и сигнальной линии - распродажа сильная, перед покупкой нужно дождаться ее замедления. ⭐ Подписывайся на канал, чтобы не пропустить новые разборы, успешность которых более 60%, когда у инвест-домов она составляет около 20-30%. И не забудь поставить лайк ❤️ тебе секунда, а мне радость и мотивация

$DOMRF Доля рыночной ипотеки в выдачах банков впервые за два года превысила 50% Доля рыночных программ в общем объеме ипотечных выдач банков превысила 50%. Показатель поднялся выше этой планки впервые за последние два года. Структурный сдвиг на рынке произошел на фоне резкого падения выдачи льготных кредитов в октябре, вызванного изменениями условий семейных программ.

🏗 $DOMRF чувствует себя на удивление бодро Ну что, смотрю на отчет Дом РФ за девять месяцев 2026-го и понимаю, что банк пока идет по нарастающей. Чистая прибыль подскочила на 39% год к году и добралась до 86,3 млрд рублей. Чистые процентные доходы тоже не отстают — плюс 31%, до 136 млрд. Такое дело, что сразу две ключевые строчки растут двузначными темпами, и это уже говорит о многом. Рентабельность капитала прибавила 2,6% и вышла на 23,6% — цифра, скажем так, очень даже приличная для банковского сектора. Кредитный портфель юрлиц вырос на 15% с начала года и добрался до 3,1 трлн рублей. Короче, по всем фронтам движение вверх, и отчет выглядит на редкость гладко. Мое мнение — пока эмитент держит марку. Но вот что меня цепляет. Дом РФ тесно связан со строительным сектором, а там сейчас неспокойно. Льготную ипотеку полностью отменили, и это уже само по себе серьезный вызов для всей отрасли. Плюс поговаривают о прекращении действия ипотеки для айтишников — если это случится, спрос на жилье может просесть еще сильнее. Я смотрю на это с осторожным интересом, потому что финансы компании после таких изменений будет очень любопытно изучить. По моим ощущениям, отчет сильный, но с оговоркой на будущее. Сейчас банк чувствует себя замечательно, это факт, однако волатильность в строительном сегменте и риски вокруг ипотечных программ никто не отменял. Я лично держу это в голове и не спешу записывать историю в разряд беспроблемных. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

ДОМ.РФ передумал за четыре дня: кто попросил платить дивиденды каждый квартал? 29 октября член правления ДОМ.РФ Алексей Пудовкин заявил предельно ясно: квартальные дивиденды компания «не рассматривает, не обсуждает». 31 октября тот же Пудовкин дважды выступил перед частными инвесторами на конференции Smart-Lab. А 3 ноября позиция внезапно изменилась. Финансовый директор Давид Овсепян сообщил: квартальные выплаты уже прорабатываются. Пудовкин добавил, что решение могут представить примерно через два месяца. За четыре дня идея прошла путь от «даже не обсуждаем» до «готовим решение». Что произошло? Начнём с главного: четыре выплаты не означают в четыре раза больше денег. Представьте пирог. ДОМ.РФ обещает отдать акционерам половину прибыли. Сейчас весь пирог приносят раз в год. При квартальных дивидендах его просто разрежут и будут приносить частями. Компания рассчитывает заработать за 2026 год 117 млрд рублей. Половина — около 58,5 млрд, или примерно 325 рублей на акцию. Если грубо разделить сумму на четыре, получится около 81 рубля за квартал. Но реальные куски будут разными: прибыль по кварталам неодинакова. След первый: частные инвесторы. 31 октября Пудовкин выступал на Smart-Lab Conf с презентацией ДОМ.РФ, а затем участвовал в дискуссии о доходности капитала. Через несколько дней компания сказала, что «услышала запрос» инвесторов. Записи решающего вопроса я не нашёл. Самая правдоподобная версия: после публичного отказа компанию буквально засыпали просьбами платить чаще. След второй: государство. России принадлежит 89,9% ДОМ.РФ. При выплате половины ожидаемой прибыли государство может получить около 52,6 млрд рублей. Денег от квартального режима больше не станет. Но казна сможет получать их раньше и несколькими порциями. Подтверждения, что идею спустили из Минфина или Росимущества, нет. Это логичная, но недоказанная версия. След третий: акции для сотрудников. При IPO сотрудники купили бумаги более чем на 700 млн рублей. Ещё на 4 млрд акции приобрели для программы долгосрочной мотивации. Пакетом управляет внешний оператор. По цене IPO это примерно 2,29 млн акций. При годовом дивиденде 325 рублей на весь пакет пришлось бы около 743 млн рублей. Это не значит, что руководители положат 743 млн себе в карман: порядок распределения внутри программы не раскрыт. Но людям, управляющим компанией, теперь тоже выгодно, чтобы акция выглядела привлекательнее. След четвёртый: неприятный фон. В день первоначального отказа от квартальных дивидендов ДОМ.РФ рассказал о задолженности проектов «Самолёта» примерно на 80 млрд рублей. В худшем сценарии возможные потери оценили в 5 млрд. Отсюда громкая версия: приятной дивидендной новостью решили заслонить риски строительного сектора. Доказательств нет, а сама компания считает возможные потери некритичными. Это подозрение, не обвинение. Моя рабочая разгадка проще конспирологии. 29 октября готового решения действительно не было. После общения с частными инвесторами руководство увидело: частые выплаты могут сделать акцию похожей на облигацию. Деньги приходят регулярно, и держать бумагу психологически легче. Но четыре выплаты для государственной компании — это четыре круга согласований. Поэтому финалом могут стать не квартальные, а полугодовые дивиденды. Главная ловушка остаётся прежней: платить чаще — не значит платить больше. А вы поверили бы в четыре выплаты в год — или это пока приманка для покупателей? $DOMRF

🔖 МГКЛ вновь задержала купон, ДОМ.РФ обсуждает квартальные дивиденды Всем привет! В сегодняшнем выпуске – проблемы с облигациями МГКЛ, судебное разбирательство вокруг «Яковлева», результаты ЭЛ5-Энерго и новости ДОМ.РФ и ПРОМОМЕД. 🏦 МГКЛ {$MGKL} – вторая просрочка по облигациям за неделю 3 ноября компания сообщила о невыплате купонного дохода на 20,14 млн руб. по облигациям серии 001РS-02. Это уже второй случай за несколько дней: 29 октября МГКЛ не перечислила ещё 24,66 млн руб. по выпуску 001Р-07. Общая сумма просроченных выплат достигла 44,8 млн руб. Параллельно компания пытается урегулировать задолженность дочерних обществ. После первой просрочки Национальное рейтинговое агентство понизило кредитный рейтинг МГКЛ до C|ru|, а Московская биржа с 5 ноября переводит девять выпусков её облигаций в сектор повышенного инвестиционного риска. Сроков погашения просроченных купонов компания пока не назвала. ✈️ Яковлев {$IRKT} – кредитор обратился в суд с заявлением о банкротстве Арбитражный суд Москвы принял к производству заявление металлургической компании «Ижсталь» о признании авиастроителя банкротом. Определение вынесено 30 октября, а информацию об этом «Яковлев» раскрыл 3 ноября. Проверка обоснованности требований кредитора назначена на 18 января 2027 года. Здесь важно понимать, на какой стадии находится дело. Суд пока только принял заявление, решение о признании компании банкротом не принималось. Сам «Яковлев» сообщил о принятых мерах по погашению задолженности. Кроме того, авиастроитель относится к стратегическим предприятиям, для которых законодательством предусмотрен специальный порядок банкротства. 🏠 ДОМ.РФ {$DOMRF} – рассматривает возможность квартальных дивидендов 3 ноября финансовый директор Давид Овсепян сообщил, что компания прорабатывает переход к ежеквартальным выплатам. При этом ещё 29 октября член правления Алексей Пудовкин говорил, что ДОМ.РФ рассматривает увеличение частоты дивидендов, но именно квартальный вариант не обсуждается. Пока речь идёт о возможном изменении порядка выплат. Сейчас компания распределяет прибыль один раз в год, а действующая дивидендная политика предусматривает направление акционерам 50% чистой прибыли. Напомню, за 9 месяцев 2026 года ДОМ.РФ заработал по МСФО 86,3 млрд руб. (+39% г/г), рентабельность капитала достигла 23,6%. Для изменения периодичности выплат потребуется отдельное корпоративное решение. ⚡ ЭЛ5-Энерго {$ELFV} – выработка выросла на 24%, но есть нюанс За 9 месяцев производство электроэнергии увеличилось на 23,6%, до 22,1 млрд кВт·ч, полезный отпуск – на 21,8%, до 20,75 млрд кВт·ч. Однако по действовавшим ранее крупным станциям результаты оказались слабее. Конаковская ГРЭС сократила выработку на 2,7%, Невинномысская – на 5,3%, Среднеуральская – на 3,5%. При этом Кольская ВЭС увеличила производство на 20%, до 350 млн кВт·ч. Основную прибавку обеспечили новые генерирующие объекты, которые появились в отчётной таблице со II квартала. За апрель–сентябрь они произвели около 4,8 млрд кВт·ч. Поэтому значительная часть роста связана с расширением состава активов группы, тогда как на прежних тепловых электростанциях выработка сократилась. 💊 ПРОМОМЕД {$PRMD} – «Тирзетта» получила регистрацию в Азербайджане Компания продолжает расширять присутствие за пределами России. Азербайджан стал шестой страной, где зарегистрирован препарат на основе тирзепатида. Ранее разрешения были получены в Беларуси, Казахстане, Кыргызстане и Узбекистане, помимо российского рынка. «Тирзетта» применяется для лечения ожирения и сахарного диабета второго типа. Получение регистрационного удостоверения открывает возможность поставок в Азербайджан, однако конкретных сроков их начала компания пока не объявляла. 🌾 В корпоративном календаре 6 ноября совет директоров Роснефти $ROSN рассмотрит рекомендации по промежуточным дивидендам. #Новости #акции #Инвестиции

❗️ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ❗️ (ЧАСТЬ 2) Чуть ранее я рассказал, что в моем портфеле акций есть ряд компаний , которые платят дивиденды ежеквартально. По крайней мере по существующей сейчас у них див. политике. И рассказал , что лично мне это приносит эмоции, которые заряжают позитивом и мотивируют. Да среди перечисленных мною компаний, каждая из которых представлена в моем портфеле, строго говоря есть компании , которые платят дивиденды не каждый квартал , а три раза в год , это $MTSS и $TATNP Напомню , что у МТС с сентября 2026 года новая див. политика, с выплатой дивидендов не реже 3 раз в год. Ну а Татнефть в моем субъективном понимании вообще так называемый "дивидендый аристократ", позиция которого у меня в портфеле достаточно значимая. И потихоньку ещё и добираю. И вот вчера пришла новость , что ещё одна значимая компания, тоже представленная в моём портфеле, рассматривает возможность перехода на ежеквартальные дивиденды. 😊😊😊 Финансовый директор $DOMRF Давид Овсепян сообщил, что компания изучает механизм ежеквартальных выплат. Для реализации этого шага потребуется корректировка дивидендной политики и согласование с общим собранием акционеров. Член правления Алексей Пудовкин отметил, что компания рассчитывает представить решение в течение примерно двух месяцев после публикации отчётности за 2026 год. То есть анонс может появиться уже в начале 2027 года. Если Дом.РФ перейдет на ежеквартальные дивиденды. Позитифффчека у меня добавится. Я доволен. Я и так докупаю акции компании, и буду и далее докупать 😊😊😊 Вот здесь 1 часть про компании с ежеквартальными дивидендами. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Green_Kot/a13bf2db-a52c-4e0a-b0e8-f2913e23c3cb?author=profile&channel=sharing Не иир!!! Ваши деньги - ваша ответственность!!!

В $LSRG на днях врубили режим бешеного шпинделя: сначала байбек по 675, потом брокерские страшилки с отменой корпоративного действия, а следом ракету швыряет под 900 рублей. В цеху за такие дикие люфты и пляску подачи сразу бьют по рукам — когда деталь начинает так нездорово колотить, нормальный наладчик жмёт грибок аварийного останова. В этих мутках и инсайдерских качелях я участвовать не нанимался, поэтому спокойно зафиксировал свои +20% профита и переложил кэш в железобетонный $DOMRF без лишних вибраций. Пусть любители риска дальше ловят горячую стружку руками, а мне для спокойной смены нужны понятные допуски и чистый результат. $LSRG $DOMRF #сделки

$DOMRF - цель 2 470 руб. при текущей цене 2 095,20 руб. Потенциал роста от текущей отметки составляет +17,9%, а срок реализации оцениваю примерно в 10 месяцев. Основной драйвер - сильные финансовые результаты: чистая прибыль за первое полугодие выросла на 46% до 57,2 млрд руб., а рентабельность капитала достигла 23,8%. Это довольно высокий показатель, который говорит о качестве текущей бизнес-модели. Дополнительно менеджмент дал ориентир по годовой прибыли на уровне 117 млрд руб., что подтверждает уверенность в сохранении динамики. К этому добавляются дивиденды выше средних по рынку, что делает бумагу интересной для инвесторов, ориентированных на возврат капитала. Итог простой: цель 2 470 руб. выглядит достижимой при выполнении ориентира по прибыли и сохранении текущей рентабельности. Конкретных рекомендаций не даю, это лишь разбор идеи. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #DOMRF #аналитика #дивиденды #рынок #инвестиции

🏠 $DOMRF - продавцы возвращают инициативу По $DOMRF вижу идею в короткую позицию со сроком 3-4 недели и целью 2 044 рубля, потенциал около 2,41%. Объём входа обозначен в 35,20%, стоп-приказ на уровне 2 154 рубля. Технически картина складывается в пользу продавцов. После восстановления акция несколько раз не смогла закрепиться над верхней границей диапазона, а резкий откат вернул котировки к ближайшей поддержке. Пробой этой зоны может открыть движение к нижней границе осенней консолидации. Фундаментально $DOMRF работает в жилищном секторе и проектном финансировании, и высокая стоимость кредитов вместе с чувствительностью застройщиков к спросу на жильё сохраняют риски для качества кредитного портфеля. Это может поддержать фиксацию прибыли в акциях, хотя рост прибыли группы ограничивает аргументы в пользу снижения. Сам смотрю на идею как на тактическую ставку на пробой поддержки, а не на разворот истории. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #DOMRF #шорт #теханализ #недвижимость #инвестиции

$DOMRF: прибыль выросла на 38.6%, а эмитент готовится платить дивиденды 4 раза в год. Разбор компании На фоне высокой ключевой ставки рынок часто оценивает крепкие бизнесы с неоправданным дисконтом. Сегодня открыл позицию по $DOMRF в своём среднесрочном портфеле (строго на споте, без заёмных плечей) - фундаментальная картина выглядит крайне устойчиво. 📌 Что по цифрам и фундаменталу: • Бизнес торгуется с дисконтом порядка 20% к балансовой стоимости капитала: P/B всего 0.8 при мультипликаторе P/E 4.2. • Рентабельность капитала (ROE) держится на высокой планке 21.6%, чистая прибыль за 9 месяцев достигла 88.7 млрд ₽ по МСФО (+38.6% г/г). • Дивидендный фактор: ожидаемая доходность около 11.8% при направлении 50% прибыли. При текущей ставке ЦБ ключевая идея здесь - не сам размер разовой выплаты, а переход на ежеквартальные дивиденды в сочетании с переоценкой капитала к 1.0 P/B. 📈 Техническая картина и объёмы: Цена протестировала уровень поддержки в районе 2071 ₽ (вблизи 20-дневной скользящей) и сформировала базу для отскока. Индикатор RSI(14) опустился в комфортную зону 47 пунктов - бумага полностью разгрузила перекупленность, при этом объёмы торгов показывают приток покупателей. 🛡 Оценка надежности: Высший кредитный рейтинг AAA и государственный статус института развития практически нивелируют корпоративные кредитные риски, позволяя бизнесу уверенно проходить период жёсткой ДКП. 🎯 Резюме: Взял бумагу в среднесрочный портфель вблизи ключевой 20-дневной поддержки. Сочетание дисконта к капиталу (P/B 0.8) и перехода на частые выплаты дивидендов создают отличный фундамент для переоценки без лишней рыночной суеты. А как вы оцениваете перспективы $DOMRF при текущей ставке ЦБ? Планируете держать под дивиденды или смотрите на других эмитентов? 👇 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). #пульс_оцени #аналитика #акции #прояви_себя_в_пульсе

🏦 $SBER и $DOMRF - устойчивость на фоне растущих рисков Объединяю эти два банка в один пост, так как $SBER и $DOMRF демонстрируют выдающуюся устойчивость к внешним рискам и радуют инвесторов высокой дивидендной доходностью с растущей прибылью. По итогам 9 месяцев чистая прибыль $SBER выросла на 17% г/г, а $DOMRF на 39% г/г. Хватит ли сил поддерживать такой темп до конца года и в 2027-м? На мой взгляд, скорее нет, но катастрофы не жду - темпы роста постепенно замедлятся примерно до уровня инфляции. ROE у $SBER вырос с 23,7% до 24%, а стоимость риска снизилась с 1,5% до 1,1%. У $DOMRF ROE поднялся с 21% до 23,6%, стоимость риска незначительно выросла с 0,6% до 0,7%. При этом в отчёте Сбера внимательные инвесторы заметят нотки растущих рисков: покрытие резервами обесцененных кредитов снижается с 105,6% в 2025 году до 98,4% за первое полугодие 2026-го и 97,6% сейчас. Пока всё под контролем, но риск-метрики стоит отслеживать, благо банки отчитываются ежемесячно. Исходя из текущих темпов, расчётный форвардный дивиденд для $SBER составляет 44 рубля на акцию (14,8% доходности), для $DOMRF - 343 рубля (16,1%). Но в реальности закладывал бы чуть меньше на фоне замедления роста прибыли в четвёртом квартале и более высокой базы конца 2025 года: 310-320 рублей для $DOMRF и 42-43 рубля для $SBER. Разница в доходности небольшая, оба банка смотрятся интересно, но риски в экономике и особенно в строительном секторе нарастают, а столь высокой процентной маржи в 2027 году мы, вероятно, уже не увидим. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #аналитика #SBER #DOMRF #дивиденды #инвестиции

🏗 $DOMRF - рекордная прибыль при сокращающемся запасе прочности ДОМ РФ отчитался за 9 месяцев 2026 года. Чистые процентные доходы выросли на 31% год к году до 136 млрд ₽, а чистая процентная маржа достигла 4,2% - исторический максимум за всё время раскрытия отчётности с 2020 года. Кредитный портфель с начала года прибавил 11% до 6 трлн ₽, чистая прибыль выросла на 39% до 86,3 млрд ₽ при ROE 23,6%. Cost-to-income сократился на 2,1 п.п. до 24,3%, что ниже, чем у Сбера. Но дьявол в деталях. Менеджмент на конференц-звонке прямо говорит: спрос на недвижимость падает, застройщики замораживают новые площадки, а значит на горизонте двух лет количество строящихся и продаваемых объектов сократится. Перспективы 2027 года туманны, и замедление темпов кредитования вполне вероятно. Стоимость риска пока держится на 0,7% - почти вдвое ниже среднего по сектору, резервы выросли на 10% до 34,2 млрд ₽, качество активов приемлемое. Главная ложка дёгтя - достаточность капитала по основному нормативу просела на 0,8 п.п. до 12,8% при регуляторном минимуме 11,5%. Запас прочности для щедрых дивидендов заметно сократился, и в стрессовом сценарии компания может повторить кейс ВТБ с выплатами одновременно с допэмиссией. Рентабельность сопоставима со Сбером, но запас прочности меньше, поэтому при прочих равных я отдаю предпочтение Сберу - там дивидендная история предсказуемее. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #дивиденды #аналитика #инвестиции #акции #пульс_оцени

ДОМ.РФ $DOMRF приятно порадовал своим отчетом на прошлой неделе: почти 40% роста прибыли, а рентабельность капитала достигла 23,6%. Какие цели ставит перед собой менеджмент компании, как долго планируют удерживать такие результаты, что происходит с кредитным портфелем, каких дивидендов ожидать - есть возможность услышать из первых уст на подкасте «Акционеры.Цифры» Если держите акции или присматриваетесь к компании — подключайтесь, будет интересно! Ссылки на трансляцию: https://rutube.ru/video/7695367bddcb1bf9f6d5d07e84c66869/ https://vkvideo.ru/live-202887315_456240492 https://www.youtube.com/watch?v=NLKa2SoxNt4 p.s. Если дотерпите до 52 минуты — увидите как выглядит человек, который вечером понедельника, после тяжелого рабочего дня впервые записывал видеоролик и сделал 21 дубль... #пульс #новости #новичкам #пульс_актуальное

#всепогодныйпортфель Часто общаюсь с коллегами про инвестиции и частый запрос - у меня нет времени разбирать компании, просто хочу года на три купить активы и получать доходность выше депозита. Миссия выполнима, причем даже в довольно консервативных инструментах. Часто это называют всепогодным портфелем, концепцию которого придумал известный всем Рэй Далио. Основанная им Bridgewater десятилетиями развивает стратегии на разные рыночные сценарии. В 2025 году её фонд Pure Alpha заработал около 34%. В России свои аналоги уже есть. У Т-Капитала работает «Вечный портфель», а УК «Первая» в марте запустила фонд Сергея Спирина «Портфель лежебоки»: по трети акций, корпоративных облигаций и золота. Я бы для России концепцию немного поменял в сторону денежного потока, фундаментально сильных компаний и дивидендных "коров. Купоны каждый месяц, дивиденды несколько раз в год. Купил и все, что остается реинвестировать купоны, для простоты - можно реинвестировать их хоть в денежный рынок. Моя пропорция: 35% акции, 30% флоутеры, 25% облигации с фиксированным купоном, 5% золото и 5% биткоин. Длинные ОФЗ не добавляю: выбираю корпоративные выпуски с понятным бизнесом и преимущественно рейтингами AA–AAA. Акции, 35%. Здесь важна корпоративная этика, прибыль и способность делиться ею с акционерами. • Сбер (8%). $SBER Крупный прибыльный банк и регулярные годовые дивиденды. • ДОМ.РФ (5%). $DOMRF Ставка на ипотечную инфраструктуру, высокую рентабельность и дивиденды. • Т-Технологии (3%). $T компания с активным ростом бизнеса, увеличением дивидендного потока, это акция роста с переходом в дивидендный формат, платят каждый квартал. • Лукойл (5%). $LKOH Нефтяная составляющая и дивидендный поток. • Интер РАО (5%). Электроэнергетика и существенный запас кэша. • X5 (5%). $X5 антиинфляционный актив, продукты, хотя за маржой нужно следить. • НОВАТЭК (4%). Газовый бизнес, ещё один источник дивидендов и валютной чувствительности. Флоутеры, 30%. Они платят купоны, которые меняются вместе с ключевой ставкой. Подобрал по 6% на выпуск: • ДОМ.РФ 002Р-11, AAA, погашение в апреле 2028 года. • АЛРОСА 002Р-03, AAA, март 2028 года. • Норникель БО-001Р-07, AAA, февраль 2029 года. • СИБУР 001Р-11, AAA, август 2029 года. • Газпром нефть 005Р-11R, AAA, сентябрь 2029 года. У всех пяти купоны ежемесячные. Сейчас они находятся примерно в диапазоне 15–15,5% годовых по купону. Если ЦБ снизит ставку, суммы выплат тоже уменьшатся. Фиксированный купон, 25%. Здесь уже можно закрепить ставку без зависимости от следующих решений ЦБ: • РЖД 001Р-44R (7%), AAA, доходность к погашению около 16,2%, февраль 2029-го. • ПГК 003Р-04 (6%), AA, около 16,9%, сентябрь 2029-го. • ФосАгро БО-02-06 (6%), AAA, около 15,5%, апрель 2029-го. • Атомэнергопром 001Р-11 (6%), AAA, около 15,9%, декабрь 2029-го. Оставшиеся 10% делю поровну: золото и биткоин. Ни один из них не создаёт денежный поток. Золото и BTC воспринимаю, как защитные активы, однако кажется в наше время они также волатильны, как и все остальные активы. Кстати, Мосбиржа объявила о планах открыть спотовые торги BTC с 1 декабря 2026 года. На самом деле я бы не добавлял ни золото, ни биток, так как являюсь фанатом концепции пассивного дохода. Однако портфель должен быть универсальным, поэтому добавил. Можете просто заменить эти 10% на акции мощных инфрастуктурных компаний с дивидендыми - Мосбиржа и кого-то из сетей, например Ленэнерго преф. Данный портфель даст плюс пару процентов к депозиту, при удачном стечении обстоятельств (вырастут акции + защитные активы) 20-25+% доходности. Подборку выпусков и календарь купонов сверял в Cashflow Pro (cfpro.ru). Все выбранные облигации погашаются в 2028–2029 годах: после погашений 2028-го деньги потребуется переложить, ну и купоны реинвестировать, поэтому не делать ничего не получится 🙂 Как бы вы составили "всепогодный портфель"? #облигации #дивиденды #всепогодныйпортфель

🏦 ДОМ.РФ выглядит консервативной историей. Но есть риск, которого нет у Сбера После IPO ДОМ.РФ инвесторы оценивают компанию как растущий финансовый бизнес с хорошими дивидендными перспективами. Но за привлекательной картиной остаются несколько рисков. 1. Высокие ставки Чем дольше сохраняется жёсткая денежно-кредитная политика, тем медленнее может расти кредитование. Это ограничивает потенциал увеличения процентных доходов. 2. Проблемы строительного сектора ДОМ.РФ сильнее многих банков зависит от состояния рынка недвижимости. Ухудшение положения застройщиков может привести к росту просрочки и резервов. Дополнительный фактор риска — ужесточение условий семейной ипотеки. Если спрос на жильё продолжит снижаться, давление на финансовые показатели компании может усилиться. Особенно важно следить за качеством кредитного портфеля в 2027 году. 3. Докапитализация: риск, который легко упустить Это наиболее интересный момент. До IPO государство периодически направляло капитал в ДОМ.РФ для реализации различных проектов. После выхода на биржу подобная поддержка может принимать другие формы. Теоретически есть два варианта: ▪️ Сокращение или отмена дивидендов, чтобы сохранить средства внутри компании. ▪️ Дополнительная эмиссия акций, которая может размыть доли действующих акционеров. Это не базовый сценарий: финансирование проектов может осуществляться из других источников, а потребность в докапитализации может не возникнуть. Но полностью игнорировать такой риск нельзя. 📊 ДОМ.РФ против Сбера Обе компании демонстрируют потенциал роста и способны выплачивать дивиденды. Однако у Сбера гораздо более продолжительная публичная история, а его бизнес менее концентрирован на строительном секторе. ДОМ.РФ ещё предстоит доказать устойчивость финансовой модели после IPO и способность совмещать государственные задачи с интересами миноритарных акционеров. Мой вывод: я не считаю эти риски поводом срочно продавать акции ДОМ.РФ. Но если выбирать между двумя компаниями именно с позиции консервативных инвестиций, я предпочитаю Сбер. На мой взгляд, для ДОМ.РФ сейчас особенно важно подтвердить, что рост бизнеса не будет достигаться за счёт снижения дивидендов или размытия долей акционеров. #прояви_себя_в_пульсе #акции #дивиденды #инвестиции #обзор Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $DOMRF