Форум — Группа Черкизово

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 25.09.2026 17:00 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VioSHw-CGEUeSbGIKlMvebA-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Группа Черкизово» соберётся 1 октября 2026 года. В повестке — отчёты комитетов, утверждение отчёта об устойчивом развитии за 2025 год, обновление положения о комитете по инвестициям и стратегическому планированию, а также вопрос о Правлении общества. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о плановом заседании совета директоров, не содержит сведений о финансовых результатах, выплатах или рисках, способных повлиять на оценку компании.

🥩 $GCHE держит удар, но расслабляться рано Отчёт за первое полугодие у Черкизово получился двойственным. С одной стороны, менеджмент сам открыто говорит о внешнем давлении. Китай приостановил аккредитацию части российских площадок, включая мощности самой компании, и экспорт туда заметно просел. Плюс крепкий рубль сделал импортную курятину дешевле местной, из-за чего цены на свинину внутри страны скатились к минимумам за несколько лет. Об этом перекосе я предупреждал заранее. Теперь по цифрам. Натуральные продажи просели на процент, экспортные объёмы упали на десять процентов, а цены в экспорте на 4,7. В сегменте HoReCa тоже минус — 2,3 по объёму и 0,4 по цене. На этом фоне рост выручки на 3,5 процента выглядит если не подвигом, то точно заслугой грамотной работы с ассортиментом в рознице. А вот где команда действительно отработала на отлично, так это в расходах. Дешёвые корма из-за рекордного урожая зерна плюс общая оптимизация обвалили себестоимость. Валовая прибыль по корректировке прибавила 22 процента, а EBITDA взлетела на 37,7. Долг тоже причёсан: чистые проценты к уплате сократились на 20,2, сам долг ужался на 6,8. Капекс порезали на 17 процентов, что логично при таком долге, хотя развитие теперь фактически на паузе. По мультипликаторам бумага торгуется около 5,4 скорректированной прибыли, что при выплате половины даёт порядка девяти процентов доходности. Исторически дёшево, но с учётом текущих ставок и туманных перспектив энтузиазма это не будит. Впереди сложное второе полугодие, и главная тревога — топливо, ведь дорогой дизель зашит в будущую себестоимость кормов. Хочу дождаться третьего квартала, чтобы оценить первичный эффект. ❗️Подпишись! В профиле много важного про покупку акций и облигаций 🤙

📌 Черкизово ( $GCHE ) 📍Бумага практически достигла первой желтой линии на 3 699.0 и ушла вниз к осевой линии на 3 542.0, где долгое время коптилась около 📍Сейчас мы видим, что бумага пробивает в очередной раз вниз осевую линию и теперь важно увидеть закрепление под уровнем 3 509.0 тогда откроется дорога до уровня 3 450.0 и глобальная цель это первая оранжевая линия на 3 393.0 📍По хорошему лучше бумаге завершить цикл и дать определенный вектор, тогда для нас бумага станет интересной  🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков Если вы в позиции — 👍 Если вы наблюдаете — 👎 Если планируете покупать — 🚀  Не ИИР #TVS #новости #акции #инвестиции #аналитика #пульс     

🔥 ИНФЛЯЦИЯ: ОСЕНЬ НАЧИНАЕТСЯ С РОСТА ЦЕН 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (15–21 сентября): 0,06% против 0,02% ранее • Годовая инфляция на 21 сентября: 6,22% • Продовольствие без овощей и фруктов: +0,24% за неделю 🔍 Что это значит: Летняя дефляция окончательно закончилась. Цены снова пошли вверх, причем рост идет не только за счет сезонных овощей, но и по остальным продуктам (+0,24%). Бензин подорожал на 0,05%, услуги почти не меняются. Годовой показатель стабилизировался у отметки 6,22%. Это сигнал для ЦБ: расслабляться рано, ставка останется высокой. 💎 Влияние на топ-5 позиций до 2029 года: $SBER (13.82%) — Высокая ставка и стабильная инфляция обеспечивают банку рекордный чистый процентный доход. Фундамент крепкий. $LKOH (9.64%) — Экспортер защищен от внутренней статистики. Главное для него — курс рубля и мировые цены на нефть, а не недельные скачки Росстата. $GCHE (5.56%) — Рост цен на остальные продукты питания (+0,24%) позволяет производителю перекладывать издержки на полку. Спрос на мясо стабилен. $X5 (5.02%) — Ритейлер выигрывает от номинального роста цен. Несмотря на удешевление овощей, общий тренд на повышение цен поддерживает выручку. $MRKP (4.78%) — Тарифы естественных монополий индексируются под годовую инфляцию. Уровень выше 6% гарантирует защиту дивидендного потока от обесценивания. ⚠ Риски: • Ускорение недельной инфляции может закрепить её выше 0,1%. • ЦБ сохранит жесткую политику до конца года. • Осеннее удорожание логистики и услуг создаст дополнительное давление. ❓ Как считаете, 0,06% за неделю — это начало осеннего разгона или цены будут расти медленно? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов

🥩 Черкизово: продажи падают, маржа растет Отчет по МСФО у Черкизово за 1 полугодие вышел противоречивым. Менеджмент открыто выразил обеспокоенность внешними условиями, ставшими встречным ветром: 🇨🇳 «Во-первых, китайские власти приостановили аккредитацию ряда российских предприятий, включая некоторые производственные площадки Компании, что значительно сократило экспортные продажи в Китай.» 🐓🐖 «Во-вторых, на фоне укрепления рубля импортное филе куриной грудки стало дешевле отечественной продукции, поэтому рост поставок данной категории товара привел к снижению цен на курицу и свинину. В результате в первом полугодии 2026 года цены на свинину в России упали до самого низкого уровня за несколько лет.» ☝️О проблеме крепкого рубля и перенасыщении внутреннего рынка импортным мясом я предупреждал заранее! Итоги довольно грустные: ✔️ Натуральный объем продаж сократился на 1% г/г. ✔️ Объем экспорта сократился на 10%, цены на 4,7%. ✔️ Продажи в сегменте HoReCa сократились на 2,3%, цены на 0,4%. 👍 В таких условиях рост выручки на 3,5% г/г выглядит достижением. Работа с ассортиментом в розничном сегменте помогла спасти ситуацию. 📈 В целом, менеджмент не терял времени даром и активно оптимизировал расходы на фоне падения продаж. Помог и высокий урожай зерновых в 25 году, позволивший заранее закупить корма по низкой цене. В результате, себестоимость снизилась, скорректированная валовая прибыль выросла на 22% г/г, а EBITDA на 37,7%. ✅ Еще из позитива отмечу работу с долгом. Чистые процентные расходы сократились на 20,2% г/г, благодаря успешному рефинансированию по более низкой ставке и снижению чистого долга на 6,8% г/г. 👏 Перед нами пример отличного корпоративного управления! 🏗 Оптимизация коснулась и капитальных расходов, они сократились на 17% г/г. Внешние трудности и немаленький долг вынуждают более осторожно смотреть на планы развития. С одной стороны, это ограничивает потенциал будущего роста (фактически он на паузе). С другой, дает возможность зарабатывать неплохую чистую прибыль и свободный денежный поток в моменте. 🧮 Оценивается компания в 5,4 годовых скорректированных прибыли. При выплате 50% на дивиденды это дает ~9% дивдоходности. По историческим меркам акции Черкизово стоят недорого. Из-за высокого качества управления их почти никогда дешево и не раздавали. Но с поправкой на альтернативные доходности, сейчас такая оценка энтузиазма не вызывает. Особенно, с учетом перспектив, не выглядящих безоблачно. 💸⛽️ Дальнейшее будущее Черкизово столь же противоречиво, как и настоящее. С одной стороны, прибыль будет поддерживать снижение процентных расходов и ослабление рубля. Но менеджмент прямо говорит, что ждет сложного второго полугодия, опасаясь роста расходов. Больше всего вопросов вызывает ситуация с топливом. Более дорогой дизель — это не только прямые расходы, но и мина, заложенная в будущую себестоимость кормов. 📌 Команда управляющих доказывает делом, что они настоящие профи! Но текущая оценка, на мой взгляд, не компенсирует всех рисков. Как минимум, хочется дождаться 3 квартала и понять первичное влияние топливного кризиса. $GCHE ❤️ С вас лайк, с меня — новые разборы и аналитика! @Investokrat

📌 Бумага дня: $GCHE Выручка у Черкизово (мясной холдинг — курица, свинина, комбикорма) за полугодие выросла на 3,5%, до 141,6 млрд ₽. Чистая прибыль по МСФО — в два раза, до 14,08 млрд ₽. Вот в этой разнице между двумя цифрами и весь сюжет. Операционная прибыль прибавила 31,8% (до 22,98 млрд ₽), скорректированная EBITDA — 37,7% (до 27,22 млрд ₽). Менеджмент объясняет это меньшими выплатами по кредитам, снижением себестоимости, автоматизацией и экономией на управленческих расходах. То есть выросли не продажи, а то, сколько компания смогла оставить себе. Мне такие отчёты нравятся меньше, чем те, где прибыль тянет за собой выручка: экономить можно не бесконечно. Особенно с чистым долгом в 139,5 млрд ₽ (за полгода он снизился на 6,8%) — при такой нагрузке любое движение процентных расходов сразу видно в прибыли. На этом фоне совет директоров рекомендовал дивиденды за полугодие — 120,19 ₽ на акцию. Финальное слово за собранием акционеров 30 сентября, реестр — на 11 октября. Расскажите, какой сигнал в отчёте заставляет вас не верить красивой цифре по прибыли? Завтра в рубрике будет другая бумага — кто подписан, увидит её в ленте без поисков. #бумага_дня #дивиденды 💰 Всем профита и крепких нервов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Насколько бизнес Черкизово устойчив к внешним шокам?   🧮 Как известно, агрохолдинги выигрывают от роста инфляции, и на фоне возросших инфляционных рисков предлагаю заглянуть в отчётность $GCHE по МСФО за 6m2026, чтобы оценить её дальнейшие инвестиционные перспективы. 📈 Выручка выросла на +3,5% (г/г) до 141,6 млрд руб. Для сектора, привыкшего перекладывать инфляцию в цены, это откровенно слабо. Причина кроется сразу в двух факторах: снижении оптовых цен на свинину и физическом сокращении объёма реализации продукции.   📉 В отчётном периоде компания отгрузила потребителям 656 тыс. тонн продукции, что на -1% (г/г) меньше прошлогоднего результата. Главным виновником просадки стал Китай, власти которого приостановили аккредитацию ряда российских предприятий, включая производственные площадки самого Черкизово. Это привело к падению экспортных продаж в натуральном выражении. Китайский рынок всегда славился спецификой: Пекин периодически закрывает и открывает двери для зарубежных поставщиков, защищая своих производителей. Внутреннее производство мяса в КНР резко выросло, и Пекин использует административные барьеры как инструмент торговой политики. В то же время сами китайские агрохолдинги наращивают поставки своего куриного филе на наш рынок, чем провоцируют избыток предложения. Это оказывает давление не только на стоимость птицы, но и на сегмент свинины. Потребители переключаются на доступную китайскую продукцию, вынуждая отечественных производителей снижать цены. 🍔 Кроме того, сократились отгрузки мясной продукции в российские кафе и рестораны, на фоне падения трафика в заведениях из-за роста цен и сберегательной модели поведения. Потребители всё чаще выбирают доставку из магазинов, и цифры говорят сами за себя: число чеков в общепите снизилось на -9% (г/г), в фастфуде — на -7% (г/г). 📈 Но вернёмся к анализу отчётности. Черкизово в первом полугодии эффективно управляла затратами, что позволило в итоге увеличить скорр. показатель EBITDA на +37,7% (г/г) до 27,2 млрд руб. Рентабельность по скорр. EBITDA при этом выросла на 3,5 п.п. до 16,2%, тогда как у другого публичного агрохолдинга $RAGR показатель составил всего лишь 5,1%. Черкизово — бенефициар смягчения ДКП, т.к. в прошлом компания активно проводила M&A-сделки для увеличения рыночной доли, вследствие чего её долговая нагрузка была выше среднего. Соответственно, на фоне снижения ключевой ставки чистые процентные расходы компании сократились на -20,2% (г/г) до 8,2 млрд руб., а долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA с начала года снизилась с начала года с 2,5х до 2,2х. 📈 На фоне роста операционных доходов и сокращения процентных расходов, скорр. чистая прибыль, которая является базой для дивидендов, выросла более чем в 7 раз, составив 10,1 млрд руб.   💰 По итогам полугодия СД рекомендовал дивиденды в размере 120,19 руб. на акцию, что сулит полугодовую ДД=3,4% (отсечка 8 октября 2026 года с учетом режима Т+1). На эти выплаты компания направит 50% от скорр. ЧП, что с лихвой покрывается FCF. В условиях высокого "ключа" и охлаждения экономики, компания оптимизирует инвестпрограмму, что оказывает положительное влияние на динамику FCF. Который, по сравнению с прошлогодними минус 3,0 млрд руб., на сей раз составил плюс 10,6 млрд! Отношение капзатрат к выручке снизилось до 6% — минимума за последние 5 лет. Активный трек M&A у Черкизово заморожен, и, судя по всему, к покупкам конкурентов компания вернётся только при однозначной ставке. 👉 В общем, китайский фактор оказал значимое влияние на продажи $GCHE в первом полугодии, и эта динамика сохранится до конца текущего года. На этом фоне спешить с покупкой бумаг компании сейчас явно не стоит, тем более котировки за последние пару месяцев уже отскочили от локального дна примерно на +30%. Хотя сама по себе эта история выглядит интересно на долгосрок. ❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 23.09.2026 15:00 Тема новости: Дата начала размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fAKpTorr5UuWjkg5oInJ4w-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» 25 сентября 2026 года начинает размещение биржевых облигаций серии БО-002P-06 объёмом до 10 млн штук номиналом 1000 рублей. Ставка купона плавающая — ключевая ставка ЦБ плюс спред, погашение через 1080 дней, размещение по открытой подписке. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость сообщает о начале размещения нового выпуска облигаций — плановое привлечение долгового финансирования без признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств.

🧾 Облигации Черкизово БО-002P-06: прибыль растёт на дешёвых кормах, долг держится на льготных кредитах 22 сентября Черкизово $GCHE собирает книгу на флоатер БО-002P-06. Компания 11-й год подряд первая в России по производству мяса, и полугодие у неё сильное: EBITDA плюс 38% при выручке +3,5%. 📋 Параметры ▪️ Купон плавающий (флоатер): ключевая ставка плюс не выше 1,60 п.п., итог определит книга ▪️ Срок 3 года, без оферты и амортизации, купон 12 раз в год ▪️ Для неквалов после теста, в Т-Банке поручение от 10 000 руб, приём до 15:00 МСК 22 сентября; у других брокеров срок свой ▪️ Размещение 25 сентября ▪️ Рейтинг AA(RU) от АКРА и ruAA от Эксперт РА, стабильные Наконец-то разбираем аппетитное и вкусное, что можем купить в любом магазине 💼 На чём зарабатывает Черкизово Это мясной холдинг полного цикла. Своя земля около 369 тыс. га под зерно и сою, 13 комбикормовых заводов, 15 птицеводческих и 20 свиноводческих комплексов, индейка и 13 мясоперерабатывающих заводов. Бренды «Петелинка», «Куриное царство», «Пава-Пава», продажи в основном через торговые сети. Корма компания почти целиком делает сама, по оценке АКРА на 99%. Поэтому экономика простая: выручку задаёт цена мяса, главные затраты задаёт цена зерна. Налог на прибыль для сельхозпроизводителей 0%. Главный продукт – курица. По МСФО за 2025 год она дала 177,0 млрд руб внешней выручки (61%) и 61,5% EBITDA сегментов. Свинина приносит 26,3 млрд внешней выручки и ещё 22,2 млрд продаёт внутри группы. Переработка (колбасы, ветчина, фудсервис) даёт 66,3 млрд выручки, но маржа там тонкая. Индейка 16,7 млрд. Концентрации клиентов нет, ни один покупатель не приносит больше 10% выручки. Экспорт 26,4 млрд руб, всего 9% выручки, главные рынки Китай и Казахстан $RU000A10FUU3 📊 Что показала отчётность за полугодие – Выручка +3,5% – EBITDA +38% – рентабельность выросла с 14,4% до 19,2%. – Чистая прибыль удвоилась, до 14,1 млрд Главная причина роста это корма: пшеница и соя урожая 2025 года подешевели ⚠️ Что смущает: ▪️ 65% банковского долга это льготные кредиты, субсидии Минсельхоза за 2025 год 7,6 млрд руб, четверть прибыли. С июля их условия ужесточены. ▪️ 48% долга краткосрочные, нужно перекредитовывать. ▪️ Ковенант по кредиту нарушался три отчётные даты подряд. ▪️ Облигации выпускает холдинг без поручительств «дочек» 🚩 Что смотреть в следующих отчётах Если вы держатель этой облигации, то сохраните памятку ▪️ Долг к EBITDA (сейчас 2,18, хорошо ниже 2,5) ▪️ Маржа курицы (24,3%, хорошо выше 20%) ▪️ Субсидии в примечании о процентных расходах (3,2 млрд за полугодие, тревожно, если резко упадут) ▪️ Доля короткого долга (48%, хорошо, если снижается) Абзац «Ковенанты» в примечании о кредитах (хорошо, если нарушений нет) ▪️ Свободный поток после дивидендов (плюс 0,9 млрд, хорошо, если остаётся в плюсе)  Подробный разбор с таблицами и всеми источниками https://finolive.ru/blog/cherkizovo-bo-002r-06-razbor-razmeshcheniya ✅ Итог Крупнейший мясной холдинг с сильным полугодием. Но рост держится на дешёвом зерне, четверть прибыли на субсидиях, почти половину долга надо перекредитовывать. Подойдёт тем, кто хочет защиту от неопределённости по ставке в бумаге AA и держит до погашения. Не подойдёт тем, кто хочет зафиксировать ставку на три года. А вы берёте флоатеры сейчас или фиксируете купон, пока ставка 14%? #облигации #первичка #флоатер #черкизово #агро #аналитика #инвестиции #обзор

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 22.09.2026 10:00 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5-C8Uq38cVU-CdWitbxbbqMA-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» назначило андеррайтером по размещению биржевых облигаций серии БО-002Р-06 ООО «Брокерская компания «РЕГИОН». Эмитент готовит выпуск в рамках действующей программы биржевых облигаций, регистрационные номера выпуска и ISIN пока не присвоены. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит организационно-технический характер: эмитент лишь назначил андеррайтера для будущего размещения облигаций. Признаков дефолта, просрочки или выплат держателям в тексте нет.

ИНАРКТИКА: валютный курс диктует цены на красную рыбу 🧮 На фоне снижения котировок акций $AQUA в район 5-летних минимумов предлагаю разобрать её результаты по МСФО за 6m2026 и оценить, как компания восстанавливается после биологических рисков. 📈 Выручка с января по июнь выросла на +38% (г/г) до 13,8 млрд руб., благодаря росту объёмов реализации красной рыбы, тогда как стоимость реализации продукции сократилась на -12% (г/г). Про операционные показатели $AQUA я уже рассказывал, но повторю: виной всему валютный курс. Значительная часть ассортимента торговых сетей в РФ — это зарубежная рыба, стоимость которой номинирована в долларах. Поэтому глобальная долларовая цена диктует правила ценообразования для отечественной продукции. Да, с мая рубль заметно ослаб, что позитивно для цен на красную рыбу, но в годовом выражении средний курс доллара выше лишь на скромные 2% Более того, фундаментальные факторы сейчас играют против девальвации. Минфин сократил объём валютных интервенций, а в октябре-ноябре ожидается приток экспортной выручки от дорожающей нефти. Учитывая временной лаг получения валюты нефтяниками в 1,5-2 месяца, до декабря мы можем так и не увидеть значимого ослабления курса.   🦈 Таким образом, сильного роста цен на красную рыбу во втором полугодии ожидать не приходится. Цена красной рыбы будет лишь на несколько процентов выше прошлогодней — это умеренно позитивный фактор, но вряд ли драйвер переоценки акций.   📈 Расходы компании росли темпом, сопоставимым с выручкой, и на этом фоне скорр. показатель EBITDA вырос на +38% (г/г) до 3,4 млрд руб.   📣 На конференц-звонке менеджмент напомнил важную особенность отрасли — длинный производственный цикл. Значительная часть рыбного корма, закупленного при относительно «дешёвом» долларе, расходуется на выращивание малька, который попадёт на прилавки только в конце 2026-го или даже в 2027 году. Это означает, что текущий финансовый результат сформирован старыми ценами на себестоимость, и положительный эффект проявится с временным лагом. 🐟 Спасательным кругом должен стать собственный завод по выпуску кормов. В 4 кв. 2026 года компания планирует начать пуско-наладочные работы на предприятии. По расчётам менеджмента, собственная база позволит снизить затраты на питание рыбы на 5–10%. 📈 Скорректированная чистая прибыль компании, без учёта переоценки биологических активов, выросла в 2 раза до 1,6 млрд руб. 💰 СД рекомендовал промежуточные дивиденды за 6m2026 в размере 10 руб. на акцию, что обеспечивает полугодовую ДД=3%. Див. отсечка намечена на 2 октября 2026 года (с учётом режима торгов Т+1). Долговая нагрузка по показателю NetDebt/EBITDA находится на комфортном <по мнению компании> уровне 2,5х — при этом дивидендная политика позволяет выплаты, пока показатель не превышает 3,5х. Именно поэтому компания с чистой совестью направит акционерам 56% от скорректированной ЧП. Хотя насколько оправдано распределение прибыли акционерам при долговой нагрузке выше комфортного уровня — большой вопрос. Доходность невысокая, но нужно делать скидку на то, что ИНАРКТИКА никогда не позиционировалась как дивидендный тикер, да и бизнес ещё не полностью оправился от потерь 2024 года. 📉 Главная проблема кроется в кассовых потоках! Отчётный период компания завершила с отрицательным FCF в размере 2,6 млрд руб. Это значит, что дивиденды фактически будут выплачены в долг (ровно такая же ситуация была по итогам 2025 года). 👉 С одной стороны, акции $AQUA — это ставка на восстановление бизнеса и будущую девальвацию рубля. С другой стороны, в продовольственном секторе фондового рынка есть $GCHE и $RAGR, у которых биологические риски наносят куда менее значительный ущерб для бизнеса. Я из этой тройки указанных эмитентов отдаю предпочтение $RAGR, по совокупности причин. В $AQUA меня пугают регулярные биологические риски, которые по статистике случаются раз в 9 лет. Но в любом случае искренне желаю @INARCTICA_Official успехов в бизнесе! Всё получится! ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!

🐖 $GCHE выходит на рынок с флоатером Смотрю на новый выпуск Черкизово и вижу флоатер с довольно интересными параметрами. Серия БО-002Р-06, объём десять миллиардов рублей, срок три года, купон привязан к ключевой ставке плюс до 160 базисных пунктов. При текущей ставке 14 процентов ориентир купона составляет до 15,6 процента, выплаты ежемесячные. Оферты и амортизации нет, то есть весь номинал вернут только в конце срока. Для любителей плавающих ставок выглядит вполне себе рабочий вариант. Теперь по финансам, и тут картина заметно повеселее. За первое полугодие 2026 года выручка Черкизово выросла на 3,5 процента, до 141,6 миллиарда рублей, операционная прибыль прибавила почти 32 процента, а чистая и вовсе удвоилась — до 14,1 миллиарда. Основную поддержку дало удешевление кормов после хорошего урожая зерновых и сои, что позволило снизить себестоимость и восстановить рентабельность даже при умеренном росте продаж. Вот это уже интересно. Денежный поток тоже вернулся в плюс, что для облигационеров важнее самого роста выручки. Скорректированный FCF составил 11,3 миллиарда рублей против минус 2,8 миллиарда годом ранее, капзатраты сократились почти на девятнадцать процентов, до 8,6 миллиарда. Чистый долг снизился до 139,5 миллиарда, соотношение чистый долг к EBITDA упало до 2,2х, а покрытие процентов улучшилось до 3,4х. Компании стало заметно проще обслуживать обязательства, и это ключевой момент. Но есть и ложка дёгтя. Продажи пока не восстановились: за полугодие реализация просела на один процент, до 656 тысяч тонн, экспорт упал на десять процентов. Поставкам мешают ограничения китайского рынка, а крепкий рубль усиливает конкуренцию с импортом. Средняя выручка на тонну выросла на 4,5 процента, но без восстановления физических объёмов дальнейший рост прибыли будет зависеть прежде всего от себестоимости. По самому выпуску стоит учитывать, что при ключевой ставке 14 процентов купон будет 15,6 процента, но если ЦБ продолжит смягчать политику, выплаты будут уменьшаться вслед за ставкой. Черкизово уже имеет значительный объём облигационного долга, и новый выпуск расширяет возможности рефинансирования, но отсутствие амортизации означает, что весь номинал вернут только в конце срока. Так что доходность тут не фиксированная, а плавающая, и это важно держать в голове. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐖 $GCHE : дивиденды со скромной доходностью Смотрю на Черкизово и вижу, что компания определилась с выплатой. Размер составляет 120,2 рубля на акцию, а доходность — около 3,6 процента. Купить бумагу для получения дивидендов можно до восьмого октября 2026 года. Сумма, прямо скажем, не рекордная, особенно если вспомнить, что в апреле компания платила 229 рублей на акцию. То есть текущая выплата почти вдвое скромнее. Причины такого снижения уже обсуждались: высокий долг и инфляция издержек давят на прибыль. Компания вынуждена экономить, и дивиденды — первая статья, которая попадает под сокращение. Это логичный шаг в текущих условиях, но для акционеров новость не самая приятная. Доходность в 3,6 процента на фоне других эмитентов выглядит довольно скромно. Моё мнение тут такое: выплата есть, и это уже хорошо, но назвать её щедрой язык не повернётся. Бизнес работает в сложных условиях, и менеджмент пытается сохранить устойчивость. Если долг удастся снизить и издержки стабилизируются, выплаты могут вернуться на прежний уровень. Но пока ситуация выглядит именно так, как выглядит. Слежу за тем, как компания будет справляться с долговой нагрузкой. От этого зависит, вернутся ли дивиденды к прежним значениям или останутся на текущем уровне. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐖 $GCHE : дивиденды заметно урезали Смотрю на Черкизово и вижу, что компания решила заметно урезать выплаты. До восьмого октября дивиденд составляет 120 рублей на акцию, а это доходность около 3,4 процента. Для сравнения, в апреле было 229 рублей на бумагу, то есть сейчас выплата почти вдвое меньше. Такое сокращение выглядит довольно ощутимо, и причины тут вполне понятны. Высокий долг и инфляция издержек делают своё дело. Прибыль не растёт вместе с ценами, потому что затраты съедают значительную часть выручки. Компания вынуждена экономить, и дивиденды — первое, что попадает под сокращение. Это логичный шаг в такой ситуации, но для акционеров новость не самая приятная. Моё мнение тут такое: бизнес работает в сложных условиях, и менеджмент пытается сохранить устойчивость. Урезание дивидендов — это скорее вынужденная мера, чем каприз. Если долг удастся снизить и издержки стабилизируются, выплаты могут вернуться на прежний уровень. Но пока ситуация выглядит именно так, как выглядит. Слежу за тем, как компания будет справляться с долговой нагрузкой и инфляцией. От этого зависит, вернутся ли дивиденды к прежним значениям или останутся на текущем уровне. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Завтра заканчивается сбор заявок на новый выпуск облигаций «Черкизово». Сразу к цифрам: • Срок обращения — 3 года • Объём — 10 млрд ₽ • Купон — плавающий, выплачивается ежемесячно • Кредитные рейтинги — AA со стабильным прогнозом от АКРА и «Эксперт РА» • Ставка купона — ключевая ставка + премия до 1,6% Поскольку купон будет меняться вслед за ключевой ставкой, для меня такой флоатер интересен тем, что позволяет сохранять повышенный купон, пока ставки остаются высокими. Что по условиям? Похожий ликвидный флоатер «Черкизово» сейчас торгуется с дисконтной маржой около 140 б.п. Поэтому новый выпуск при спреде ближе к верхней границе может дать небольшую премию относительно уже обращающейся бумаги. Кое-что о кредитном качестве. За первое полугодие EBITDA компании выросла на 37,7%, а рентабельность достигла 19,2%. Долговые метрики тоже улучшились: чистый долг / EBITDA снизился до 2,2, а покрытие процентов выросло до 3. При этом чистый долг остаётся высоким и составляет 139,5 млрд ₽. Свободный денежный поток составил всего 0,1 млрд ₽ на фоне роста дивидендных выплат. Что думаю я? Кредитное качество «Черкизово» пока выглядит устойчиво за счёт сильных позиций компании на рынке и улучшения долговых метрик. Для меня новый выпуск становится интереснее при спреде ближе к 160 б.п. Но есть важный нюанс: если ключевая ставка начнёт снижаться, вместе с ней будет уменьшаться и купон по флоатеру. Добавила бы такой выпуск в портфель? 👍 Да, если спред будет ближе к 160 б.п. 🚀 Сначала посмотрю на финальные условия $GCHE

Первичные размещения облигаций ❗️ ЧЕРКИЗОВО Очередной флоатер от эмитента. Очень близкий по дюрации выпуск со спредом в 1,4 п.п. торгуется на номинале. Вероятно, где-то здесь и будет лежать итоговый спред по новому выпуску. Рейтинг был недавно подтверждён АКРА. БУСТЕР.РУ Очередной выпуск от коллектора из группы МФК Джой Мани, который является поручителем по выпуску. Эмитент недавно получил самостоятельный рейтинг B. Все выпуски торгуются с доходностью намного ниже своей рейтинговой группы, что отчасти обусловлено наличием поручителя. Хотя там ситуация прилично хуже, чем у Финбриджа, например. YTM нового выпуска предполагает минимальную премию к выпускам на вторичке. При том, что уже обращающиеся выпуски имеют лучший ТКД. СФО ТБ-11 Очередная секьюритизация от Т-Банка. Обращаем внимание на короткий револьверный период в 1 год и, вероятно, значительную амортизацию со второго года, что делает дюрацию сравнительно короткой — 1,3 года. Последний, более длинный выпуск эмитента с 16,25% купоном торгуется практически на номинале. Надо иметь в виду изменения политики риска со стороны ЦБ, что может негативно отразиться на способности банков удерживать большой объём таких обязательств на своём балансе. $GCHE #облигации

Гарантированная прибыль: как её не упустить!  Пока я разбираю очередной сектор акций, торгующихся на бирже, часть моих публичных сделок вышла в приличный плюс. И вот тут начинается самое интересное: как сделать так, чтобы этот плюс остался, даже если рынок вдруг резко развернётся? Напомню, что создала собственный инвестиционный калькулятор, который рассчитывает оптимальную точку входа на основании отчётности по МСФО за 12‑летний период. У меня есть жёсткие критерии отбора акций, которым я строго следую. Сегодня хочу показать вам активы, которые уже вышли в плюс: $GCHE - первая покупка тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sv_labuzova/2a1c7208-731b-4840-be99-a18415d0e542?author=profile&channel=sharing $TATN - первая покупка тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sv_labuzova/542d2957-cee2-41f2-acdb-61e45634d910?channel=sharing&author=profile, вторая тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sv_labuzova/d4217638-c27b-4463-abb5-d02c406ca685?channel=sharing&author=profile $SBER - первая покупку тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sv_labuzova/97c7fe0c-2e27-4d1d-b30d-47d15f95c327?author=profile&channel=sharing, вторая тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sv_labuzova/2a1c7208-731b-4840-be99-a18415d0e542?author=profile&channel=sharing Теперь о самом важном — о том, как я защищаю прибыль. Каждый понедельник я пересматриваю позиции и выставляю стоп‑приказы на продажу. Это мой «страховочный трос»: если рынок резко пойдёт вниз, я не потеряю заработанное. Я использую два основных способа выставления стопов 1. Стоп по волатильности — ориентируюсь на исключительный недельный график. Считаю, что важно учитывать естественную «болтанку» цены, чтобы не вылететь из позиции из‑за временного шума 2. Фиксация целевой доходности — когда достигнута доходность 32% и есть ещё резерв в 10% на колебания цен. Такой подход позволяет мне не жадничать, но и не выходить слишком рано. Детали входа, расчётные точки и параметры стоп‑приказов отображены на слайде. Важно: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Всё, что я делаю, — это мой личный подход, основанный на собственной системе и риск‑менеджменте. Всегда проводите собственный анализ и учитывайте свои цели и уровень риска. Расскажите в комментариях: а как вы фиксируете прибыль? Используете стопы или предпочитаете держать до «логического конца»?

🥩 Черкизово — новый флоатер КС + до 160 б.п. 22 сентября «Группа Черкизово» собирает заявки на новый выпуск 002Р-06. Купон плавающий — ключевая ставка + до 160 б.п., выплаты ежемесячные, срок три года. При текущей ключевой ставке 14% это около 15,6% купона в моменте. Абсолютно цифра может выглядеть не самой высокой, но для флоатера здесь мне интереснее сам спред и качество эмитента. 📌 Параметры выпуска — выпуск: Черкизово-002Р-06 — рейтинг эмитента: AA(RU), прогноз стабильный — купон: КС + до 160 б.п. — выплаты: ежемесячно — срок: 3 года — объём: 10 млрд ₽ — номинал: 1 000 ₽ — амортизация: нет — оферта: нет — сбор заявок: 22 сентября, 11:00–15:00 — размещение: 25 сентября — выпуск доступен всем инвесторам 🏭 Что за компания «Группа Черкизово» — один из крупнейших российских производителей мяса и мясной продукции. Компания вертикально интегрирована: комбикорма, сельхозземли, птицеводство, свиноводство, переработка и собственные бренды. У компании сильные позиции на рынке курицы, индейки, свинины и мясопереработки. $GCHE 💰 Финансы выглядят неплохо За первое полугодие 2026 года: — выручка 141,6 млрд ₽, +3,5% — скорректированная EBITDA 27,2 млрд ₽, +37,7% — чистая прибыль 14,1 млрд ₽, примерно x2 — свободный денежный поток +11,3 млрд ₽ — чистый долг 139,5 млрд ₽ — ЧД/EBITDA снизился с 3,4x до 2,2x — покрытие процентов около 3,4x То есть долг всё ещё немаленький, но динамика сейчас идёт в правильную сторону: прибыль растёт, денежный поток улучшился, долговая нагрузка снизилась. ⚠️ Что может пойти не так У бизнеса остаются обычные для отрасли риски: цены на сырьё и корма, топливо, биологические риски, экспортные ограничения и конкуренция с импортом. В первом полугодии компания отдельно отмечала проблемы с экспортом в Китай и давление дешёвого импорта на цены. Стоимость заёмного капитала тоже остаётся высокой. Но пока эти риски не выглядят для меня критичными: рейтинг AA, прогноз стабильный, ликвидность и долговые метрики остаются комфортными. 📊 Сравнение с собственной вторичкой Самый понятный ориентир — Черкизово 002Р-05: КС +140 б.п., цена около номинала. $RU000A10FUU3 У него ещё и предусмотрена call-оферта в 2028 году. Новый выпуск при верхних КС +160 б.п. даёт примерно 20 б.п. премии и при этом идёт без оферты. Не огромный подарок, но для AA выглядит вполне достойно. 🤔 Моё резюме ✅ рейтинг AA и стабильный прогноз ✅ финансовые показатели улучшаются ✅ ЧД/EBITDA снизился до 2,2x ✅ ежемесячный купон ✅ без оферты и амортизации ✅ есть небольшая премия к собственной вторичке ⚠️ флоатер — при снижении ключевой ставки купон тоже будет снижаться ⚠️ долг остаётся заметным ⚠️ +160 б.п. — пока только верхний ориентир Фиксированный купон на три года мне бы понравился больше, но флоатеров в портфеле у меня сейчас немного. Поэтому здесь как раз можно немного добавить плавающей ставки. На текущих условиях скорее всего участвую, если спред сильно не ужмут. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Черкизово #Облигации #Размещение #LYAMKINVESTI

🍗 $GCHE : стало дышаться легче, дивиденды вернулись Смотрю я на Черкизово и вижу, что компания наконец-то начала выдыхать. Дадут 120 рублей на акцию за первое полугодие, это около 3% доходности. Вроде бы скромно, но на фоне того, что было раньше, это уже хороший знак. Такое дело, что возвращение к выплатам само по себе говорит о стабилизации. А ведь последние годы были для компании очень тяжелыми из-за высокой ключевой ставки. Соотношение чистого долга к EBITDA в моменте доходило до 3, и это ощутимо давило на бизнес. Короче, долговая нагрузка была серьезной, и обслуживать ее при дорогих деньгах было непросто. Сейчас ситуация заметно улучшилась, и дышать стало сильно легче. Мое мнение: история выправляется, и это позитивный сигнал. Дивиденды вернулись, давление от ставки снижается, но полностью расслабляться рано — волатильность в агросекторе никто не отменял. Пока расклад выглядит в пользу постепенного восстановления. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐖 $GCHE снова платит, но скромнее обычного Смотрю я на параметры выплат Черкизово и вижу, что компания начисляет сто двадцать и девятнадцать сотых рубля на акцию. Доходность получается три и сорок две сотых процента. Статус рекомендованный, периодичность раз в полгода. Дата закрытия реестра одиннадцатое октября две тысячи двадцать шестого года, а купить нужно успеть до восьмого октября. То есть окно для входа еще есть. Но если сравнивать с предыдущей выплатой, то картина меняется. В апреле компания платила двести двадцать девять рублей на акцию, а сейчас сто двадцать. Падение почти в два раза, и это уже серьезный сигнал. Причина простая, высокий долг и инфляция издержек давят на прибыль. Деньги не растут вместе с ценами на продукцию, поэтому и дивиденды ужимаются. Мое мнение такое, что текущая выплата отражает реальное положение дел в компании. Когда долговая нагрузка высокая и расходы растут, щедрость становится непозволительной роскошью. Это не разовое решение, а следствие накопленных проблем. Волатильность в агросекторе никто не отменял, так что ситуация может меняться. Я бы смотрел на такие истории с осторожностью. Дивиденды вещь хорошая, но когда они сокращаются вдвое, это повод задуматься о качестве бизнеса. Тут скорее нужно следить за тем, как компания справляется с долговой нагрузкой, а не за размером выплат. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Группа Черкизово (GCHE): 6 проблем на сайте — штрафной балл 6,6 Проверил сайт https://cherkizovo-group.com — Группа Черкизово, тикер GCHE на Мосбирже. Замер: август 2026. Серьёзные проблемы (3): Скорость (красная зона), Микроразметка и Нет версии для слабовидящих. Замечания (3): Базовое SEO, Доступность (WCAG) и Ошибки вёрстки (W3C). Штрафной балл сайта — 6,6 балла, группа «Критические». Скорость главной по Google PageSpeed — 44 из 100. Это первый месячный замер по компании — динамику покажу в следующем выпуске. Я веду рейтинг сайтов эмитентов Мосбиржи. Этот сайт занимает в рейтинге место 57 из 255 (от худших сайтов к лучшим). $GCHE #Мосбиржа #сайты #эмитентыухов

📝 📝 Ключевые события вчерашнего дня: 1) Ставка ФРС – 4% (ожидание 3.75% / ранее 3.75%) 2) ФРС: инфляция остается повышенной 3) Доллар США сильно укрепляется после решения ФРС повысить ставку 4) Россия обсуждает возобновление прямых перелетов с Японией и Южной Кореей, заявил «Известиям» замглавы МИД РФ Андрей Руденко 5) Минцифры обсуждает с Apple $AAPL подключение 5G на iPhone в России — Максут Шадаев, РИА Новости 6) Cогласно отчёту компании OpenAI, невыпущенная модель Astra во время обучения иногда самостоятельно добавляла в свои данные несанкционированные инструкции, в том числе об отказе подчиняться корпорациям и правительствам. 7) ПРАЙМ: Сбер повысил ставки по вкладам на шесть и семь месяцев 8) Мосбиржа с 18 сентября переводит акции Евротранса $EUTR из раздела листинга "Первый уровень" в раздел "Третий уровень" 9) ЦБ анализирует дефолт «Евротранса» на признаки манипулирования и инсайда, сообщил журналистам зампред ЦБ Михаил Мамута 10) Активы Nestle в РФ переданы во временное управление 11) Акции "Ашана" переданы во временное управление 12) $JETL JetLend - результаты за август: компании направили заявки на сумму 2,79 млрд руб, финансирование получили 24 заемщика на 280,1 млн руб 13) $GCHE Черкизово инвестирует ₽2,3 млрд в установку двух новых линий по выпуску ветчины и варёных колбас в нарезке на заводе «Пит-Продукт» в Горелово (Ленобласть) 14) Черкизово 22 сентября соберёт заявки на 3-летний флоатер объёмом ₽10 млрд с ориентиром спреда к ключевой ставке не выше 160 б.п. 15) $SBER Сбер повысил ставки по вкладам на шесть и семь месяцев с 12,3-12,6% до 13,5% годовых 17) Индекс Мосбиржи по итогам вчерашней сессии снизился на 1,57% На этом, пока все🤷 Всем добра, серебра и свежей зелени в портфелях 🪄👩‍🎓😘 Если было полезно, подписываемся и ставим лайки. Буду рада любому проявлению благодарности 😇😘🤗 #события #новости #рынок #акции #облигации #обзор

🍗 $GCHE и B2B РТС: кому сейчас дышится легче, а у кого риски на горизонте Смотрю я на Черкизово и понимаю, что мясная история потихоньку выкарабкивается из ямы. Компания объявила дивиденды в 120 рублей на акцию за первое полугодие, что от текущих котировок дает примерно 3%. Вроде бы скромно, но контекст тут важнее цифры. Последние годы были для Черкизово настоящим испытанием из-за высокой ключевой ставки, долговая нагрузка в моменте доходила до соотношения NET DEBT к EBITDA около трех. Это много, особенно когда деньги стоят дорого. Но сейчас ситуация выправляется. Ставка пошла вниз, обслуживание долга перестало съедать всю прибыль, и компания снова может позволить себе делиться с акционерами. Дышать стало заметно легче, и это чувствуется в самих выплатах. Мясной бизнес — штука циклическая, но когда финансирование дешевеет, такие истории начинают раскрываться совсем по-другому. А вот у B2B РТС картина посложнее. Компания заплатит 4,6 рубля на акцию за второй квартал, что дает около 3,7% доходности. Для квартального дивиденда это вполне прилично, и цифра выглядит вкусно. Но есть нюанс, который сильно портит всю картину: значительная часть выручки компании завязана на систему госзакупок. А там сейчас идет активная оптимизация, и это может привести к падению доходов B2B РТС. Мое мнение тут такое: Черкизово выглядит более предсказуемой историей на текущий момент, потому что основные проблемы остались позади, а ставка продолжает снижаться. B2B РТС, несмотря на симпатичный квартальный дивиденд, несет в себе риск, связанный с реформами в госзакупках, которые могут ударить по выручке. Тут каждый сам решает, что важнее — текущая доходность или устойчивость бизнеса на длинной дистанции. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🥩 $GCHE — дивиденд просел, и причина понятна Смотрю я на Черкизово и вижу, что до 8 октября компания выплатит 120 рублей на акцию, это около 3,4% доходности. Цифра вроде неплохая, но если сравнить с апрелем, картина меняется. Тогда платили 229 рублей на акцию, то есть сейчас сумма почти вдвое меньше. Такое сокращение само по себе заставляет задуматься о причинах. А причины, как я понимаю, вполне конкретные. Высокий долг давит на компанию, плюс инфляция издержек, из-за которой прибыль не растет вместе с ценами. Получается, что выручка может и подрастает, но расходы съедают этот эффект. Я смотрю на это как на классический пример, когда бизнес работает, а до акционеров доходит все меньше. Вот эта связка долга и растущих издержек — ключевой момент, который я держу в голове. Пока эти факторы не ослабнут, вряд ли стоит ждать возвращения к прежним уровням выплат. То есть текущая цифра может оказаться не разовым снижением, а отражением более устойчивого тренда. Мое мнение — история выглядит осторожной. Волатильность в агросекторе никто не отменял, но здесь вопрос не столько в рынке, сколько во внутренней экономике компании. Снижение выплаты вдвое — это сигнал, который стоит воспринимать серьезно, а не списывать на сезонность. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🍗 $GCHE . Черкизово кормит акционеров. Совет рекомендовал дивиденды 120,19 руб. на акцию. 📊 Дивдоходность выходит на 3,42%, что для бумаги такого масштаба выглядит умеренно. 💰 Статус рекомендованы, периодичность раз в полгода, реестр закрывается 11.10.2026, а купить нужно успеть до 08.10.2026. 🤑 Сумма выплаты крупная, и это приятно для тех, кто держит позицию. ✅ Но относительно цены доходность скромная, так что под дивиденд заходить имеет смысл только с расчётом на сам бизнес. 📈 В профиле уже собраны акции заметно сильнее этой, и их стоит купить прямо сейчас 🎯 Пока же аграрная история выглядит стабильной, но без вау-эффекта. Для держателей дата отсечки важна. 💬 Для новых покупок стоит взвесить, оправдывает ли 3,42% риски сектора. ⚠️ Вывод: выплата рекомендована, доходность 3,42%. Субъективно — держать ради бизнеса, не ради одной выплаты. 🟩

📊 Анализ акции Черкизово $GCHE 🚀 🍗 Фундаментальные факторы Черкизово — один из крупнейших российских производителей мяса и продуктов питания с вертикально интегрированной бизнес-моделью. Спрос на базовые продукты относительно устойчив, а ключевыми факторами для прибыли остаются цены реализации, себестоимость кормов и операционная эффективность. 🚀 Общая динамика После падения с района 4100 ₽ акция сформировала минимум около 2800 ₽ и начала уверенное восстановление. Сейчас цена достигла 3390 ₽ и торгуется заметно выше летних минимумов. 📈 Технические индикаторы — MA/EMA (10): котировки выше обеих средних — локальный тренд развернулся вверх. — RSI: 52,6 — нейтрально-позитивная зона без перегрева. — MACD: уверенно восстановился и подтверждает усиление покупателей. 🎯 Вывод Следующее серьезное сопротивление расположено около 3450–3600 ₽. Его пробой способен подтвердить продолжение восходящего движения. Пока цена выше 3250–3300 ₽, преимущество остается у покупателей. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

🔥 ИНФЛЯЦИЯ: ЗАМЕДЛЕНИЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (8–14 сентября): 0,02% против 0,05% ранее • Годовая инфляция на 14 сентября: 6,27% • С начала года цены выросли на 4,74% 🔍 Что это значит: Темпы роста цен снижаются. Недельный показатель минимален, годовая инфляция опустилась ниже 6,3%. Осенний разгон пока слабый, но показатель всё еще выше таргета ЦБ в 4%. Регулятору рано расслабляться. 💎 Влияние на топ-5 позиций до 2029 года: $SBER (13.82%) — Высокая ставка поддерживает чистый процентный доход банка. Прибыль стабильна. $LKOH (9.64%) — Внутренняя статистика не влияет на экспортера. Главное — курс рубля и цены на нефть. $GCHE (5.56%) — Стабилизация цен на сырьё помогает марже. Спрос на еду стабилен. $X5 (5.02%) — Номинальная выручка растёт вместе с годовой инфляцией выше 6%. Ритейлер адаптируется. $MRKP (4.78%) — Тарифы индексируются под инфляцию. Текущий уровень 6,27% защищает будущие дивиденды. ⚠ Риски: • Осенний рост цен на логистику и овощи. • Жесткая риторика ЦБ до снижения инфляции к 4-5%. • Давление на реальные доходы населения. ❓ Как считаете, удастся ли удержать годовую инфляцию в коридоре 6-6,5% или осень поднимет цены? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов

🐖 $GCHE — объявило дивиденды Смотрю на Черкизово и вижу конкретные цифры по выплатам. Компания объявила дивиденд в размере 120,19 рублей на акцию, что при текущих котировках дает доходность около 3,5%. Показатель скромный, но для агросектора вполне себе нормальный. Важный момент — купить бумагу нужно до 8 октября, чтобы попасть в реестр на получение выплаты. Времени достаточно, так что можно спокойно взвесить все за и против. Мое мнение такое: 3,5% доходности — это приятная добавка, но не основной аргумент для покупки. Куда важнее смотреть на операционные показатели компании и ситуацию в агросекторе в целом. В общем, новость нейтрально-позитивная. Тем, кто уже держит бумагу, выплата будет приятным бонусом, а вот ради одних только этих дивидендов заходить вряд ли имеет смысл. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Рост продаж индейки меняет расстановку сил Приветствую всех подписчиков канала. Сегодня разберем свежие данные по потребительскому рынку, которые могут существенно повлиять на оценку агропромышленного сектора. Только что изучил отчеты за первое полугодие 2026 года. Цифры выглядят впечатляюще для производителей индейки. Объем продаж вырос на 17% по сравнению с прошлым годом и достиг 42 тысяч тонн. В деньгах рост еще ощутимее, на 22%, до 27 миллиардов рублей. Контрасты мясного сегмента Что меня удивило, так это контраст с другими категориями. Реализация свиных стейков упала почти на четверть, а говядина также показала отрицательную динамику. Даже популярное куриное филе растет всего на 5,2%, что вдвое медленнее индейки. Это сигнализирует о серьезном сдвиге в предпочтениях россиян. Эксперты отмечают, что потребление индейки выросло втрое с 2012 года. Сейчас это около 2,7 кг на человека. Для сравнения, в США этот показатель кратно выше. Значит, потенциал насыщения рынка еще не исчерпан. Тренд на здоровое питание работает нам на руку. Инвестиционные выводы и риски Логично предположить, что инвесторы начнут пересматривать модели оценки компаний, имеющих экспозицию в этом сегменте. На Московской бирже основным публичным игроком, которому можно отнести эту статистику, является $GCHE. Группа активно развивала направление индейки в последние годы. Однако я склонен относиться к этому с осторожностью. Рост выручки не всегда означает пропорциональный рост прибыли. Нужно учитывать стоимость кормов, логистику и возможное давление на цены со стороны ритейлеров. Если маржинальность продукта останется высокой, то мультипликаторы компании могут получить поддержку. Но если рост объема достигнут за счет демпинга, то акционеры могут не увидеть дивидендов. Также стоит мониторить эпидемиологическую обстановку на птицефабриках, так как любые вспышки заболеваний могут мгновенно обрушить котировки сектора. А ты что думаешь на этот счет? Пиши в комментариях 👇🏻 И не забудь подписаться, в профиле разбираю больше новостей.