Хэштег #chmk | Тинькофф Инвестиции Пульс

Тикеры: , , , , , , , , Время новости: 04.09.2026 21:50 Тема новости: Об изменении риск-параметров на Фондовом рынке и рынке депозитов и Срочном рынке Ссылка: Резюме: НКЦ с 23:50 7 сентября на срочном рынке и с 8 сентября на фондовом рынке меняет минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска по бумагам 26 эмитентов: АЛРОСА, ЮГК, Хэдхантер, Банк Санкт-Петербург, ЭН+ ГРУП, НМТП, Россети Ленэнерго, Озон Фармацевтика, МТС-Банк, ВК, ВУШ Холдинг, Ростелеком (обыкн. и преф), РусГидро, Распадская, ЛК Европлан, Диасофт, НКХП, ЭЛ5-Энерго, Группа Черкизово, Артген, Акрон, Элемент, Нижнекамскнефтехим, Абрау-Дюрсо и ЧМК. По части бумаг ставки снижены, по части повышены — это техническая корректировка риск-параметров, не влияющая на фундаментальные показатели компаний. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: НКЦ корректирует ставки рыночного риска по ряду бумаг, что не является сигналом о дефолте, выплатах или изменении кредитного качества эмитентов.

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 17 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Ведутся переговоры. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 8 недель с начала конфликта. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 14 по 20 апреля составила 0,01% после нуля (0,00%) неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 20 апреля замедлилась до 5,68% — Росстат ЦБ РФ в соответствии с консенсусом аналитиков снизил ставку до 14,5%. Рынок ждал большего, особенно в плане риторики – несбывшиеся ожидания привели к продажам. Некоторые заявления регулятора: - проинфляционные риски в экономике РФ существенно возросли - конфликт на Ближнем Востоке в базовом прогнозе ЦБ приведет к ускорению мировой инфляции - совет директоров ЦБ рассматривал сохранение ставки и снижение на 0,5 п. п. - паузы в снижении ключевой ставки возможны всегда, сигнал ЦБ предполагает их наличие - для более резкого понижения ключевой ставки нужно снижение инфляции ниже цели и рост безработицы, но пока этого нет. Набиуллина: наивно считать, что при высокой инфляции будут низкие ставки. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 14,0–14,5% годовых в 2026 году и 8,0–10,0% годовых в 2027 году. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели. Как видно, риторика очень осторожная для того, чтобы можно было рассчитывать на какое-то серьезное снижение ставки в обозримой перспективе при текущих вводных. Тем не менее, снижение даже на 0,5% повышает потенциальную доходность класса акций, нужно помещать туда дополнительные средства, изымая их из долговых инструментов. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 8 недель. 3. Отчеты. Вышло довольно много отчетов. По МСФО 2025 отчитался Промомед . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ТНС Энерго Ярославль (YRSB и YRSBP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ТНС Энерго Нижний Новгород (NNSB и NNSBP). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась Северсталь . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался О’кей (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЧМК (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Новабев . По результатам отчета бумага полностью продана. По МСФО 2025 отчитался ПАЗ (PAZA). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался ММК . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Самолет . Не интересно. По МСФО 2025 отчиталась Башинформсвязь (BISVP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Русс-Инвест (RUSI). Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчитался ЦМТ ( и ). Для этой компании РСБУ не очень показателен, тем не менее, кое-какие данные можно получить. Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2025 отчитался МКБ (). Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся. Продажи: полностью продал Ставропольсбыт о (), Новабев (), ТГК-14 , Россети , Россети СЗ (), Х5 , МГКЛ , подрезал ТНС Кубань (). 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле стало 27 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,2%, в валютных облигациях 17,8%. Продолжают отчитываться компании: меняются цифры, меняются потенциалы. Активное управление портфелем в разгаре, много компаний покидает портфель, много заходит. Так будет до конца апреля, когда по МСФО должно отчитаться большинство компаний рынка.

Металлурги начали оживать и показали рост на прошлой неделе, можно ли считать это разворотом? Начнем с того, что прошлогоднее падение акций металлургических компаний - это не только история рынка РФ, это общемировая тенденция, которая отражает падение цен на черные и цветные металлы. В России на металлургов к тому же давят санкции и невозможность для некоторых компаний экспортировать свою продукцию (НЛМК под санкциями не находятся, на них не распространяется)+ снижение внутреннего спроса из-за стагнации в строительстве. •Только дневной объем торгов по металлургам составил почти средний месячный объем, пришли как мелкие, так и крупные игроки. За прошлую неделю акции выросли на 5,47%, на 8,03%, на 8,45%, на 5,3%. Маленькие металлурги и топчат боковик. Но у них очень низкая ликвидность и для широкого круга инвесторов они вряд ли знакомы. •Лидерами роста оказались , акция показала рост 13,49% (не успела зайти в самом начале, но зафиксировала доходность под 7% за сутки, что тоже неплохо). Сегодня разгрузила свою позицию по ТМК на 50%, думаю, что основной рост уже прошел и сейчас акции будут пытаться закрепиться на данном уровне. •А вот Северсталь и НЛМК ещё могут показать движение вверх. Северсталь регулярно выплачивает хорошие дивиденды (в 2024 году совокупно было чуть меньше 20%), да и в целом менеджмент у них сильный. Поэтому эти позиции держу и может даже докуплю на локальной коррекции. Абсолютно точно вся отрасль начнет дружное движение вверх при понижении ключевой ставки, но ближайшее заседание только во второй половине марта. Ну и конечно окончание СВО и восстановление инфраструктуры новых регионов постигнет акции на рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стартует волна отчетов за 3й квартал 2024 года. Предположительно в среднем по больнице мы с вами увидим снижение операционной рентабельности под давлением инфляции и роста зарплат сотрудников, а так же сокращение чистой прибыли в компаниях с долговой нагрузкой. Собственно, первый же отчет наглядно демонстрирует нам все эти тенденции!! За 3й квартал отчитался ЧМК - дочерняя компания Мечела . Показатели металлургического комбината супер важны, так как более половины долга холдинга висит как раз на этой дочке. Как говорится, картина маслом. - на операционном уровне все еще так-сяк. Выручка выросла на 10%, но валовая прибыль сократилась на четверть под давлением того самого роста издержек; - операционная прибыль вообще просела на 70% под давлением коммерческих и управленческих расходов. Но все таки это прибыль. На операционном уровне компания не убыточна и без долга вполне жизнеспособна. - Но долг-то есть, и он большой!!! Более того, долг ЧМК перестал снижаться и с начала года снова растет ускоряющимися темпами (+7 млрд рублей)! - но проблема даже не в долге, а в процентах. За 9 месяцев они выросли на 60%, до 16 млрд рублей!! Сопоставьте 2 цифры: операционная прибыль в 4 млрд и проценты по долгу в 16 млрд. Чувствуете, как затягивается процентная удавка на шее предприятия? Мечел готовит еще одной дочки потерянное десятилетие работы на банки. - против процентов по кредиту есть проценты к получению на 11 млрд. Но вот подвох, эти проценты бумажные!! Сам Мечел вывел деньги из дочки и платит (нет) ей проценты по займам, которые тут же снова выводит новыми займами. Вот только в реальности это чисто бумажные статьи, так как платить Мечелу нечем! На бумаге процентные доходы растут, в реальности денег ЧМК и его акционеры не видят. Как только Мечел станет официальным банкротом, эти бумажные статьи просто исчезнут. На мой взгляд отчет максимально показательный. На операционном уровне мы видим снижение маржи металлургической компании под давлением расходов (реальная инфляция издержек). А прибыли у компании вообще нет, так как все деньги и немного больше уходит на проценты по долгу. А поскольку прибыли нет, то долг растет, генерируя все больше процентов по очень высокой ставке (предположительно для Мечела и ЧМК это КС + 2 - 3%). Сколько Мечел протянет до дефолта в условиях высоких ставок? Предположу, что не больше 3 - 4 кварталов (если конечно добрые банки снова не простят или реструктуризируют часть долга). А сколько могут стоить акции ЧМК? Тут нужно понимать, что если бы у ЧМК не было долга, то компания могла бы стоить 30 млрд прямо сейчас (+50% к капитализации) и до 100 млрд в хорошие времена высокой маржи. Соответственно в случае банкротства Мечела кредиторы заберут комбинат себе, а дальше часть долга конвертируют в акции или спишут. В зависимости от параметров может получиться как история наподобие ОВК, когда допка резко оздоровила бизнес, так и условный ОАК - убыточный зомби на вечных дотациях. Следим за развитием событий! Сколько вы даете времени Мечелу до реального дефолта?

Все доброе утро! Российский фондовый рынок: итоги торгов четверга: Российский фондовый рынок в четверг закрыл торги с небольшим плюсом, хотя в первой половине дня индикаторы пытались продолжить падение. Индекс МосБиржи не смог подняться выше 3000 пунктов, что свидетельствует о сохранении негативной динамики. Не исключаю возможность закрепления индекса МосБиржи выше 3000 пунктов в краткосрочной перспективе. Главное негативное событие дня – было наступление даты закрытия реестра для получения дивидендов «Сбербанка». Инвесторы, отыграв негатив, начали покупать подешевевшие акции, что поддержало рост рынка. 📱 ПАО «МТС» увеличило выручку за первый квартал 2024 года на 17,4%, достигнув 161,3 млрд рублей, а OIBDA компании выросла на 4,8% до 59,1 млрд рублей. 3️⃣ «Долговое агентство» ПАО «ТГК-2» подало иск против New Russian Generation Limited на взыскание убытков в размере $41,3 млн в Арбитражный суд Ярославля. 🏠 Девелопер ПАО «АПРИ» установил ценовой диапазон IPO от 8,8 до 9,7 руб./акцию, планируя собрать от 0,5 до 1 млрд рублей и начать торги 30 июля. 🏠 Сервис «Самолет Плюс» начинает сбор заявок в рамках pre-IPO на платформе Zorko, планируя привлечь до 825 млн рублей. 🪨 ЧМК вышел из убытка, получив чистую прибыль в первом полугодии 2024 года в размере 660,48 млн рублей и увеличив выручку на 12,1% до 88,71 млрд рублей. 🚗 Производство Lada за первое полугодие 2024 года выросло на 73%, с выпуском 235,8 тыс. единиц, что превысило годовые показатели 2022 года. 📊 Компании первого и второго котировальных списков Московской биржи будут обязаны раскрывать нефинансовую отчетность, поддержало предложение комитета эмитентов акций.

Почему аналитики предвещают рост Мечела и что нам говорит технический анализ. Почему аналитики предвещают рост Мечела в отчете по МСФО за 2023 и что нам говорит технический анализ. Решил просмотреть сектор черной металлургии состоящий из таких компаний, как: CHMF, NLMK, MAGN, MTLR, AMEZ, CHMK . Провел занимательный технический анализ компании Мечел и как раз новости подвезли. 🧱 Данные, лучше скорректируем после отчета, а пока бегло на пальцах ибо не в этом суть. - EPS и P/E отрицательны (убыточен), по EBITDA и EBIT выше чем у конкурентов по отрасли в разы - Цена у аналитиков(см.скрин) - 230 – 630₽ ( большенство рекомендуют покупать ) - Сделка инсайдеров (см.скрин) - нет данных 📰 Новости и мнения: ✅ ▫️"Мечел" в конце 2023 года продал порт Камбарка в Удмуртии - один из крупнейших в Камском речном бассейне ▫️Прогноз и Ожидания аналитиков: Аналитики положительно оценивают эффект от отмены экспортных пошлин на уголь для EBITDA "Мечела" и "Распадской", однако некоторые из них при этом не исключают новой фискальной нагрузки на отрасль Выручка Мечела увеличилась на 3% квартал к кварталу и на 11% год к году, достигнув 201 млрд рублей благодаря восстановлению продаж коксующегося угля и ослаблению рубля. Однако за весь год показатель снизился на 8% до 396 млрд рублей, что может быть связано с высокой базой в 2022 году и слабыми показателями в первом полугодии 2023 года. EBITDA выросла на 25% квартал к кварталу и на 58% год к году, достигнув 50 млрд рублей. Весьма впечатляющие результаты за год — 90 млрд рублей, но это на 19% меньше из-за снижения выручки. Свободный денежный поток после уплаты процентов снизился на 43% год к году до 24 млрд рублей из-за увеличения капитальных затрат и снижения EBITDA. Чистый долг в рублях сократился на 3% квартал к кварталу, но вырос на 7% год к году до 247 млрд рублей, главным образом из-за валютной переоценки после падения рубля. В долларовом эквиваленте долг снизился на 4% квартал к кварталу и на 18% год к году, достигнув 2.7 млрд долларов. ▫️Поставки топлива из Индии в Европу с ⚙️ Технический анализ: - Ближайшие не закрытый ГЭП вверху на 427₽ - Ближайшие линии поддержки - на 296 и 270 ₽: ближайшие слабая линии сопротивления - 322₽ и сильное на 345₽ - Акция идет в канале от сентября 2022 года, выше 200D и 200W скользящей, вышли из зоны перекупленности на 1D/W. Цена в боковой движение, которое состоит из троек и начинает напоминать треугольную форму с потенциальным выходом вверх, но для этого нужно потрогать нижнюю грань треугольной формы в районе 305-310₽, что мы принципе и сделали. - Если посмотреть по Эллиоту то треугольники обычно образуются в 4 волнах и в волне B, логичнее ожидать окончание формирования волны 4 и похода к новым глобальным максимум в 5 волне трендового движения вверх от сентября 2022г. Причем очень похоже, что мы уже в большой 5 волне и сейчас как раз идем к вершине этой волны перед большой коррекцией. 🌀Вывод: По мультипликаторам компания выглядит дорого и убыточно, но именно факт, того что она выйдет плюс по EBITDA на 20-25%, как пророчат аналитики и даст тот самый буст для похода к целям вверху. 21 февраля - Мечел - МСФО 2023г - Аналитики ждут роста EBITDA Мечела во II полугодии на 20-25% Планировал добавить компанию в свою стратегию , но увы там у меня риск профиль умеренный, а Мечел отнесли к агрессивным, так что в личный портфель пришлось добавить. Ориентировочная зона подбора с текущих до 290₽ с потенциалом роста 547₽, но конечно не за один день. Пробиваем поддержку на 345₽ и идем тестировать следующую на 410₽, только вот вопрос снизу будем тестить или сверху, если сверху то быстрее до 547 дойдем, если снизу то через откат к 345₽. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

6-я неделя инвестиций. За неделю 💼 пополнен примерно на 65к, общий баланс составил ~180к Были куплены: {$FIXP} , , , , , , , {$QIWI} . От всех этих компаний ожидаем дивиденды и покупаем их более, чем на 5 лет. На счёте свободными осталось около 9к. Приложу пояснения к покупкам, которое составляли на прошлой неделе, но актуальность которого не утратится даже спустя месяцы. 👇 В начале сентября мы писали о новых базах расчета индексов Мосбиржи, которые будут действовать с 22.09.2023, а также установлении значений коэффициентов free-float для ценных бумаг ряда эмитентов. ВОТ ЭТО ☝️ НАИЛУЧШИЙ СИГНАЛ для принятия решений о покупке или продаже ценных бумаг! Кто смог верно понять смысл написанного и что значит решение для упомянутых компаний - тот молодец. Напомним, было решено ВКЛЮЧИТЬ в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС акций: , # QIWI , , . ПОКИНУТ индекс расписки . В базу расчета Индекса голубых фишек БУДУТ ВКЛЮЧЕНЫ акции , а ПОКИНУТ индекс акции . В базу расчета Индекса средней и малой капитализации БУДУТ ВКЛЮЧЕНЫ расписки . В базу расчета Индекса акций широкого рынка БУДУТ ВКЛЮЧЕНЫ акции . ПОКИНУТ базы расчета Индекса акций широкого рынка, Индекса средней и малой капитализации и отраслевого Индекса металлов и добычи акции В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут: акции , акции (ао и ап) , акции , акции # SMLT . В лист ожидания на исключение из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут: акции . Ещё раз об изменениях, которые уже вступили в действие и наши ожидания. Расписки Fix Price исключаются из индекса только по причине редомициляции (входят в юрисдикцию РФ и скоро смогут выплачивать дивиденды). Как эту новость можно было использовать? Очевидно, что на исключении из индекса акции потеряют в цене! Но интерес к компании на этой новости должен возрасти. Названное исключение - это временный негатив, на котором можно и спекулировать и наращивать позицию, потому что компания уверенно развивается и функционирует - имеет положительные темпы роста денежных потоков по сектору; умеренная и наилучшая по сектору долговая нагрузка; высокая рентабельность; уверенный рост среднего чека. Вот еще в пользу перспектив - Первый зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин раскритиковал дивидендную политику российских эмитентов, назвав её слишком нестабильной. Об этом он заявил в ходе конференции, посвященной десятилетию создания мегарегулятора на базе ЦБ. Дивиденды нужны и они ожидаемы всеми участниками рынка! По компании имели и наращиваем позицию на просадках. Включаемые в индекс Позитив, QIWI, Юнипро и Селигдар - получат приток инвстиций от институциональных инвесторов и в краткосрочной перспективе будут значительно переоценены. Позитив мы не рассматриваем, отдав предпочтение , но однозначно, на этой новости он в какой-то мере переоценится. Остальные включенные в индекс компании имеем в портфеле и увеличиваем позиции. Включение в голубые фишки для Северстали однозначный позитив. На этой новости + объявление в перспективе дивидендов, сегодняшние ~ 1300 ₽/акцию превратятся в 2500 ₽. Это случится не за завтрашний день, но однозначно мы придем к значительной переоценке. На одной из приложенных фотографий видно, что портфель находится в красной зоне. По этому поводу скажу так - текущая, прогнозируемая и в будущем действительная инфляция "завтра" поменяют сегодняшние цифры с 🔴 на 🟢 😉

Что интересного нас ждет в этой недели : 🗓 ПОНЕДЕЛЬНИК (18.09) ГК «О’КЕЙ»: Опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г. VK: Последний торговый день VK на Мосбирже Белуга Групп: ГОСА по вопросу выплаты дивидендов за 1 п 2023 г 320 руб на 1 обыкновенную акцию 🗓 СРЕДА (20.09) Черкизово: ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2023г. (118,43 руб/акц) Positive Technologies: Открывается четвертый заключительный раунд выкупа в рамках SPO в акциях Группы Позитив 🗓 ЧЕТВЕРГ (21.09) Татнефть: ВОСА по вопросу выплаты дивидендов за 1п2023г РуссНефть: ВОСА по дивидендам 2022г ▶️ Русская Аквакультура: последний день с дивидендом 16 руб Последний день торгов ГДР на обыкновенные акции Noventiq Holdings plc 🗓 ПЯТНИЦА (22.09) ▶️ Русская Аквакультура: закрытие реестра по дивидендам 16 руб ▶️Банк Авангард: последний день с дивидендом 47,08 руб ▶️ММЦБ: последний день с дивидендом 42 руб ▶️Московская Биржа: Начнут действовать новые базы расчетов в индексах Московской биржи ▶️В Индекс МосБиржи и РТС войдут: Позитив, QIWI, , , а покинут FIXP ▶️В Индекс голубых фишек войдёт , а покинут ▶️В Индекс средней и малой капитализации будут включены депозитарные расписки {$HHRU} ▶️В Индекс акций широкого рынка включены акции ◾️Акции покинут Индексы акций широкого рынка, средней капитализации ◾️В лист ожидания на включение в Индексы МосБиржи и РТС: , , , ◾️В лист ожидания на исключение из Индексов МосБиржи и РТС: Магнит