Хэштег #вклады | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Новости про вклады навели на мысли... 🏦 Средняя ставка по вкладам на 3 месяца сейчас — 13,73%, на год — 12,71%, а на 3 года — всего 10,71%. О чём это говорит? Банки не хотят фиксировать высокий процент надолго. Они ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки и заранее закладывают это в свои предложения. Если вы откроете годовой вклад под 12,71%, через год ставка может упасть до 10% — и вы будете реинвестировать уже под меньший процент. Простая математика: вклад на 3 года под 10,71% — это доходность, которая едва покрывает инфляцию. Реальной прибавки капитала нет. 🏠 Квартира: 5% — это не инвестиция, это «сохранение» Многие рассматривают покупку квартиры как «надёжное вложение». Но доходность от сдачи квартиры в аренду сегодня составляет всего 5% годовых. И это ещё до вычета налогов, простоев, ремонтов и коммунальных платежей. Реальная доходность может оказаться ещё ниже. Квартира — это не инвестиция для получения дохода. Это способ сохранить капитал от инфляции, но не приумножить его. 💎 Что остаётся инвестору? Если вклады дают 10–13%, а квартира — 5%, то где искать доходность? Ответ — на фондовом рынке, и в первую очередь в облигациях🤷‍♀️ Прямо сейчас, пока ключевая ставка ЦБ остаётся на уровне 14%, длинные ОФЗ дают доходность к погашению около 16% годовых. Это выше, чем любой вклад, и вы фиксируете эту доходность на годы вперёд, независимо от того, что будет со ставкой. Корпоративные облигации надёжных эмитентов (с рейтингом AA и выше) дают ещё больше — 18–19% годовых. А если добавить в портфель качественные флоатеры, можно защититься от роста ставок. Да, сейчас и фондовый рынок штормит нехило, потому каждый сам решает куда и во что вкладываться, а время покажет😁 *Не ИИР

Второй портфель «Каскад-Автоследование» против Банковского счета: Считаем чистую скорость денег 🏎️ VS 🐢 Запустил жесткий математический аудит для своего второго портфеля «Автоследования» (общий объем около 1 млн рублей). Все оборотные тела здесь заводились на жестких проливах сентября. Давайте проверим, что выгоднее: моя система переливов или обычный накопительный счет под 16% годовых, пока мы анализируем рынок. Вот результаты лобового столкновения за последние 20 дней: Вариант 1. Портфель «Каскад-Автоследование» •Капитал в работе: 995 801 руб. •Совокупный доход портфеля (с учетом всех текущих минусов): 13 356,68 руб. •Скорость капитала: ~24,4% годовых. Вариант 2. Банковский накопительный счет (16% APR) •Держим те же 995 801 руб. на счете с ежедневным начислением процентов за 20 дней. •Чистый доход: 8 730,31 руб. Итог: Моя система ручного контроля за телом капитала обогнала банковский накопительный счет на +4 626 рублей чистого профита менее чем за три недели! Банковский счет начисляет копейки равномерно. В Каскаде мы забираем прибыль импульсно. Вчерашне-сегодняшняя эвакуация тел из взлетевших Аэрофлота и Сургутнефтегаза принесла +7 966 рублей «живого» фикса в копилку. Эти деньги не спят — я тут же перелил их на дно дивгэпа Хэдхантера и в МТС. МТС уже сбил среднюю, а Хэдхантер везет первый плюс. За счет чего сделан результат: При этом наши одиночные тела в Сбере, Совкомбанке и Транснефти уже вышли в зеленую зону и поджимаются к выходу. Как только заберу и их — отрыв от банка станет колоссальным. Математика подтверждает: система работает.

Каскад против Вклада: Куда выгоднее парковать 2,6 миллиона рублей? 🏦 VS 📈 Каждый инвестор в эпоху высоких процентных ставок задается вопросом: «А не проще ли все продать, закрыть терминал и отнести деньги на обычный банковский депозит под 17,5% годовых?». Я решил убрать эмоции, поднять жесткую математику своего первого портфеля и провести лобовое сравнение результатов за последние 2 месяца. Вот сухие цифры по факту текущего часа: Вариант 1. Мой первый портфель «Каскад» •Рабочий капитал: 2 687 625 руб. •Совокупный чистый доход (с учетом всех текущих рыночных просадок): 106 772,99 руб. •Реальная доходность: ~23,8% годовых. Вариант 2. Консервативный вклад в банке •Размещаем те же 2 687 625 руб. под текущие 17,5% годовых строго на 2 месяца. •Чистый доход по формуле: 77 314,94 руб. Итог батла: Моя каскадная система переиграла банковский депозит на 29 458 рублей чистого профита за один оборотный цикл! Почему Каскад побеждает фундаментально: Депозит — это пассивная заморозка. Вы не можете выдернуть деньги без потери процентов, если на рынке появится сочная идея. В Каскаде же мои оборотные тела постоянно циркулируют: вчера Сургут вернул тело на базу, сегодня Аэрофлот в шаге от выгрузки 100k в кэш. И самое главное — система оставляет в портфеле «бесплатный остаток» акций, который растет дальше и формирует будущую дивидендную базу. Математика не врет. Продолжаем работать строго по системе!

Смарт процент на 1 день и овернайт в Т-бизнес. Что общего и что выгоднее. И один и второй продукт привлекает деньги на 1 день до 17.00. и там и там нет вторички и невозможно воспользоваться средствами, которые в 17.00 уходят на овернайт, или в рынок репо. Напомню, что ставка репо сейчас 14%. При этом •в т-бизнесе овернайт ставка 8.75% , а овернайт счёт доступен только на продвинутом тарифе за 2к руб в месяц. -6% по УСН. По итогу чистыми получается около 8% годовых. •смарт процент на один день привлекают под 11.5% годовых. Минус налог 13%. Получается 10% годовых чистый доход. Ну и для сравнения давайте возьмём накопительный счёт для премиум клиентов под 9% годовых. Если в год не храните больше 1 млн на накопк и вкладах - так и останется 9% если превысили это лимит, с повышения будете платить налог и остаётся доход уже 7.83%. По итогу самый выгодный вариант смарт процента с 10% чистой доходности Дальше идёт накоп с премом под 9% если храните мелочь до 1 млн. Ну и самые невыгодные это овернайт в бизнес счёте, за который вы ещё заплатите лишние 2к руб в месяц, и накопительный после превышения 1 млн. Там вы получите всего около 8% годовых. Накопительный при этом удобен тем, что можно в любой момент снять деньги или купить на них те же ЦФА прямо с накопа. На бизнес счёте же это полезно иногда, чтобы сразу не выводить все деньги подчистую, что не очень любит банк, ну и если лимиты на вывод в этом месяце израсходовал, сперва на простом тарифе, потом переключился на продвинутый, израсходовал и там и остаток, то можно помариновать пару недель на овернайте деньги, которые все равно из за лимитов не получится вывести с бизнес счета. Но как и в смарт проценте придется переводить деньги до 17.00 туда ежедневно.

Необлагаемый лимит по вкладам обычно растёт с инфляцией — а в 2026 году впервые за долгое время начал падать 📉 Разберу механику налога на проценты по вкладам — она касается почти всех, у кого есть накопительный счёт или депозит, а не только инвесторов в акции. Формула необлагаемого лимита. 1 000 000 ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ, которая действовала на 1-е число хотя бы одного месяца в отчётном году. Важно — не средняя ставка за год, а именно пиковое значение. Налог, который нужно заплатить в 2026 году, считается по процентам, полученным ещё в 2025 году — тогда ставка ЦБ в моменте доходила до 21%, поэтому необлагаемый лимит за 2025 год составляет 210 000 ₽. Если сумма процентов по всем вашим вкладам и накопительным счетам за 2025 год (считается не по каждому банку отдельно, а по сумме сразу во всех) не превысила эту сумму — платить ничего не нужно. А вот по процентам, которые вы получаете прямо сейчас, в 2026 году (налог с них будет к уплате уже в 2027-м), лимит будет ниже — ориентировочно 160 000 ₽, исходя из пикового значения ставки ЦБ в 16% в начале года. То есть лимит сокращается вслед за снижением ключевой ставки в рамках цикла смягчения. Формула налога: (сумма процентов − необлагаемый лимит) × ставка НДФЛ (13% или 15% при общем годовом доходе свыше 2,4 млн ₽). Пример расчёта за 2026 год. Проценты по вкладам за год — 300 000 ₽, лимит — 160 000 ₽. Налогооблагаемая база — 140 000 ₽, налог по ставке 13% — 18 200 ₽. Исключения, когда налог не платится вообще: — проценты по вкладам в рублях, если ставка весь год не превышала 1% годовых — проценты по эскроу-счетам (та самая конструкция, через которую сейчас финансируется покупка жилья в новостройках) — сама сумма вклада налогом никогда не облагается — только начисленные проценты Практический вывод, который часто упускают. Падение ключевой ставки — это не только снижение дохода по вкладам, но и снижение необлагаемого лимита. То есть даже если в абсолютных рублях процентов приходит меньше, доля, которая попадает под налог, может оказаться выше, чем в предыдущем году с более высокой ставкой — contraintuitивно, но факт. Вопрос в зал: считали когда-нибудь заранее, попадёте ли вы под этот налог по итогам года, или узнаёте по факту уведомления от ФНС? 👇 *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

О ТОМ, КАК СЪЕСТЬ СЛОНА🐘🍽️ Вы резонно спросите: "Зачем?", а я загадочно улыбнусь и прошепчу вам на ушко, что это вовсе не про сытный обед, а про разрушение границ в собственной голове и победу над тем, что кажется невозможным🪄 Кикимора горько плакала, глядя на фоточки Мальдив 🏝️🛖 и причитая, что никогда не сможет увидеть вживую эту красоту (ну только ежели однажды удача окажется на её стороне и в нашем болоте начнёт тонуть какой-нибудь заморский принц🫅… дальше нехитрый план понятен, ага?) - 600 тысяч, Яга! Это НЕВОЗМОЖНО! Никогда и точка.🥺 - ДЕКОМПОЗИЦИЯ! - закатила глаза Яга и уставилась на Кикимору с таким деловым видом, будто всю жизнь ждала подходящий момент, чтобы вставить это умное слово🙄 Кикимора возмущённо буркнула себе под нос, что обзываться вовсе не обязательно и собиралась уже всерьёз обидеться, но Яга показала ей эти карточки👇🏽и они уселись на мягкие болотные кочки, чтобы рассчитать, сколько же нужно Кикиморе продать банок с маринованными поганками, в какую стоимость и сколько дней на это потратить и как ещё «пересобрать» свой доход, чтобы поехать на Мальдивы без всяких принцев👌🏽 Рассчёты в карточках, конечно, плоские, как голодные пиявки, но они здесь лишь для наглядности самой идеи: если вам необходимо съесть слона, а вы от этого в печали, потому что уверены, что не умеете так широко открывать рот - то и не надо! 1️⃣Разделите его на кусочки и вы убедитесь, что эта задача проще, чем казалась ещё пять минут назад🫣 Мозг перестанет бояться чего-то большого и начнёт превращать «невозможно» в «реально»🪄 2️⃣Когда слон будет мысленно разделан на небольшие части, можно будет выбирать подходящие инструменты для его поглощения: повысить цену на свои услуги/товары, придумать идеи для получения дополнительного дохода, вложить накопления в безопасные инструменты типа или краткосрочные вклады…а может быть и вовсе круто изменить свою жизнь, и найти более высокооплачиваемую работу🤔 В любом случае, вариантов становится сильно больше, чем плакать от безысходности😉 ‼️Во время написания поста ни один слон не пострадал🐘🫶🏽 Какие у вас мысли по этому поводу, мои мудрейшие? Я знаю, у вас точно есть для Кикиморы ценные советы💎

🏗️Как накопить на квартиру в России, не дожидаясь дешёвой ипотеки Я тут подумал: а что бы я сейчас делал, не будь у меня моей однушки, которую я купил в 2018 году по адекватным тогдашним ценам? С каждым годом квартирные ценники поднимаются все выше и выше. Но есть тактика, которую часто недооценивают, потому что она выглядит примитивной и устаревшей. Медленно, скучно, без гарантий. И всё же на дистанции она почти наверняка сработает. 🏦Мама, папа, банк Разберем реальный сценарий. Начало 2023 года. Доход домохозяйства (семья из трех человек) - 160 тыс., расходы 100 тыс., откладывать можно 60 тыс. 💰Папа по совету друзей хочет открыть брокерский счет и покупать акции, но разумная супруга его отговаривает. Они начинают методично копить на банковских вкладах. В 2023 г. при средней ставке около 11% им удалось собрать 820 тыс. за год. В 2024-м ставки выросли до 18–19%, деньги перекладывались между накопительными счетами и короткими депозитами. К началу 2025 года было накоплено 1,7 млн. К концу 2025-го, после индексации зарплаты, — около 3 млн. 🏠Вполне достаточно для взноса 40% по квартире за 7–8 млн. Дальше те же 60-70 тыс. ежемесячно направляются уже на погашение кредита за собств. жильё, причем выработанная привычка копить делает этот процесс несложным. Это не теория: несколько знакомых прошли примерно такой путь. 📈Сложный процент и регулярность Даже если откладывать немного и копить с нуля — не страшно. 25 тыс. в месяц под 13% с капитализацией дают 1,08 млн за 3 года и 2,06 млн за пять. Для первого взноса на минимальное жильё во многих регионах - более чем достаточно. Главное — регулярность. Время и сложный процент сделают своё дело. Кто-то скажет: "Сид, у нас зарплата 50 тысяч, мы и 25 т.р. не можем отложить!" 🤷‍♂️Чудес не бывает, волшебной таблетки у меня нет. Если у вас нет возможности откладывать хотя бы 25 тыс. ₽ в месяц, в части недвижимости у меня для вас плохие новости. Ипотеку (даже в регионе, даже семейную) вы точно не потянете, поэтому в этом случае в 1-ю очередь нужно заняться увеличением доходов и/или оптимизацией расходов. Три сценария 1️⃣ Ипотека дешевеет. Накопления превращаются в меньший кредит, меньший платёж и меньшую переплату. Хотя сами квартиры при этом, скорее всего, подорожают, поэтому не факт. 2️⃣ Ипотека не дешевеет. Слишком дорогую рыночную ипотеку не берём. Деньги пускай и дальше работают под 13–14%, а не мы платим 20%. Разница — в нашу пользу. При дорогой ипотеке НЕ влезаем в кредит крайней мере до тех пор, пока накопления не перевалят за 50% стоимости жилья. Если в семье появится ребенок, то можно будет задуматься о льготной семейной ипотеке - тут наши сбережения станут отличным фундаментом. 3️⃣ Цены улетают в космос. Ааа, Сид, ничего не получилось!😱 Квартира не куплена, но зато натренирована дисциплина сбережений и есть ликвидная сумма. Её можно направить в другой актив, другой город, образование, бизнес. Никто ещё не разорился в современной России, имея солидный банковский счёт. Все эти пугалки про постоянную инфляцию и про заморозку депозитов - в пользу бедных. В реальности почему-то регулярно разоряются те, кто взял неподъёмный кредит. 👉В Поиске Яндекса есть удобный калькулятор, где можно и изучить актуальные ставки по депозитам в разных банках, и самому посчитать доходность при разных суммах, сроках и процентах. 🎯Подытожу Да, даже сейчас я копил бы на квартиру на вкладах, возможно миксуя их с другими почти безрисковыми активами (ОФЗ и фондами денежного рынка). В 2014-м я начал с покупки маленькой комнаты в коммуналке на окраине, до этого сберегая часть своей скромной зарплаты на депозитах в течение долгих 6 лет. Затем копил снова, продал её и купил студию, и лишь после этого студия превратилась в полноценную ипотечную однушку. Кто мешает сейчас делать так же? Даже если квартира по каким-то причинам не будет куплена, с вами останутся капитал, фин. грамотность и спокойствие. 🔔Подписывайтесь!❤️

Где гарантии, что рынок вырастет? Отвечаю честно. Мне часто пишут в комментариях: «А где гарантии, что рынок будет расти? А если он рухнет и не восстановится?» Отвечаю честно, без сказок. 🎯 Гарантий нет. И никогда не было. Никто в мире не может гарантировать рост рынка. Ни Баффет, ни ЦБ, ни Минфин, ни я. Любые инвестиции сопряжены с риском. Это не баг, это часть игры. Но есть выбор: либо ты принимаешь риск и получаешь шанс обогнать инфляцию. Либо ты не принимаешь — и тогда инфляция съедает твои деньги гарантированно. 💸 Почему я иду на риск Я мясник. Мне нужна высокая доходность, чтобы обогнать инфляцию. Вклад под 14% меня не устраивает. А ещё налог. А ещё ставка падает. Мне этого мало. Мне нужно больше. Поэтому я осознанно покупаю акции. Я знаю, что рынок может упасть. И знаю, что на длинном горизонте он восстанавливается и растёт. Не всегда, не идеально, но растёт. 🧠 Если у тебя низкая терпимость к риску Это не плохо. Это твой выбор. Просто возьми инструмент с минимальным риском: · Вклады (14-16% сейчас). · Фонды денежного рынка (~16%). · ОФЗ (16% годовых). Ты будешь спать спокойно. Но не обгонишь инфляцию в разы. Просто сохранишь. А если хочешь обгонять — принимай риск. Другого пути нет. 🤷 Что пишут в комментариях Под моими постами есть люди, которые уверены, что рынок никогда не вырастет. Что биржа — лохотрон. Что всех обманывают. Они имеют право так думать. Но я за полгода получил дивидендов на 27 691 + 14 000 будущих выплат в год. И это только начало. 🫡 Итог Гарантий нет. Риск есть. Я иду осознанно. Если ты боишься — бери вклады. Если готов — покупай акции. Каждому своё. Я мясник. Я выбрал риск. И иду по плану. Дисклеймер: Пост носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаются самостоятельно.

📢 С 2027 года в России расширят систему гарантирования по страхованию жизни Заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков на полях Московского финансового форума рассказал о важных изменениях для долгосрочных сбережений граждан. Что изменится? С 1 января 2027 года система гарантирования вкладов будет расширена на три новых вида страхования: 1️⃣ Долевое страхование жизни (ДСЖ); 2️⃣ Страхование жизни с гарантированной доходностью; 3️⃣ Страхование жизни с расчетной доходностью. Ключевые цифры и условия: 🔹 10 млн рублей — сумма покрытия по риску смерти в отношении каждого застрахованного лица. 🔹 2,8 млн рублей — покрытие по иным рискам. 🔹 Гарантии распространятся как на новые договоры, заключенные после 1 января 2027 года, так и на ранее оформленные, но продолжающие действовать. Для справки: ДСЖ появилось на российском рынке с 2025 года и сочетает в себе страховую защиту жизни и здоровья с возможностью инвестирования части взноса в финансовые активы. А что сейчас? На данный момент базовая гарантия по банковским вкладам составляет 1,4 млн рублей. Для отдельных случаев предусмотрены повышенные лимиты: 2,8 млн рублей для безотзывных вкладов на срок от 3 лет и 10 млн рублей для счетов эскроу. Также система работает для программы долгосрочных сбережений (2,8 млн руб.) и ИИС (1,4 млн руб., но через отдельный фонд, а не АСВ). Будете ли вы оформлять такие продукты с учетом новых гарантий? Делитесь мнением в комментариях! 👇 :

ЦБ выпустил документ о том, каким должен стать российский финансовый рынок в 2027-2029 годах. Расшифровываю, что там есть интересного. Капитализация рынка акций на конец августа - 42,2 трлн рублей. Но это всего 19,5% ВВП, а в конце 2025 года было 24,6%. Экономика номинально растёт быстрее, чем рынок акций. (по факту экономика не растет, просто рынок падает). ЦБ фактически признаёт главную проблему: российский бизнес привык финансироваться через банки, а не через капитал. Цифры по размещениям: 🟢с 2022 по 2025 год через IPO и SPO компании привлекли 377 млрд рублей - за четыре года 🟢 в 2026 году прошло 5 размещений, 3 IPO и 2 SPO, на 23,2 млрд рублей 🟢 среднее размещение в 2022-2026 годах - 8,5 млрд против 25 млрд в 2019-2021 годах. На этом фоне рынок облигаций выглядит гигантом. Объём облигаций в обращении к июлю 2026 года - 73,7 трлн рублей, почти удвоился за 3,5 года. Долговой рынок сейчас примерно в 1,75 раза больше капитализации всего рынка акций. ЦБ и Правительство предлагают смещать господдержку с кредитов в сторону долевого финансирования. Сейчас субсидирование ставок стимулирует компанию взять кредит вместо выхода на IPO. В документе обсуждаются даже налоговые стимулы для тех, кто привлекает капитал и выпускает существенную долю акций в free float. Государству буквально нужно больше публичных компаний. Иностранных денег почти нет, экономику придётся финансировать внутренними сбережениями. А денег у населения накопилось прилично: 🟢 58,8 млн брокерских счетов на начало июля против примерно 29 млн в начале 2023 года 🟢 уникальных клиентов меньше - 41,9 млн человек 🟢 активы физлиц на брокерских счетах выросли с 6 до 13,6 трлн рублей 🟢 вложения населения в инвестиционные, страховые и пенсионные продукты - 41,9 трлн рублей Меняется и сам инвестор. В конце 2022 года через ПИФы и управляющих проходило 42,4% таких инвестиций физлиц, сейчас - 53%. Активы физлиц в ПИФах за последний год выросли ещё на 29,6%. Россияне переходят от самостоятельного выбора бумаг к коллективным продуктам. Отдельная приятная вещь для облигационщиков. По ИИС-3 уже разрешено выводить дивиденды без потери налоговой льготы, а теперь ЦБ хочет рассмотреть то же самое для купонов по облигациям и выплат из ПИФов. Для стратегии пассивного дохода это, на мой взгляд, самая полезная инициатива во всём документе. Но есть интересный абзац - ЦБ предупреждает: большой структурный дефицит бюджета и рост госдолга могут привести к вытеснению частных заёмщиков государством. То есть: если Минфин будет занимать слишком много, деньги инвесторов уйдут в ОФЗ вместо облигаций и акций бизнеса, а стоимость капитала для компаний останется высокой. Я не очень согласен с ЦБ, есть высокий уровень недоверия к ОФЗ, связанный с инфляцией и другими факторами, поэтому данный сценарий наврядли сбудется. С одной стороны, государство хочет огромный внутренний рынок капитала, новые IPO, инвестиции населения и финансирование бизнеса через биржу. С другой - само будет конкурировать с этим бизнесом за те же деньги инвесторов. 13,6 трлн уже лежат на брокерских счетах. 67,1 трлн - на банковских вкладах и счетах. Деньги в стране есть. Главный вопрос - получится ли сделать так, чтобы они пошли не только во вклады и ОФЗ, но и в капитал российских компаний. Если получится, нынешние 19,5% капитализации к ВВП когда-нибудь будут выглядеть аномально дешёвой отправной точкой. Источник: проект ЦБ «Основные направления развития финансового рынка РФ на 2027 год и период 2028-2029 годов», 11.09.2026. #цб {$USBN}

💰 Банковский вклад vs фондовый рынок: кто на самом деле выигрывает? Как я заметил, большое количество начинающих инвесторов заходят на биржу с ощущением того, что тут становятся богатыми и инвестиции на бирже — это лёгкий способ заработать больше, чем по вкладу. Но статистика говорит обратное. Банк России проанализировал портфели частных инвесторов (от 10 тыс. до 10 млн ₽) за 2023–2025 годы и вот что выяснилось. 📊 Главные цифры исследования Средняя годовая доходность инвесторов составила всего 2,9% (!) Как распределились результаты: 🔻 5% — потеряли более 10% капитала 🔹 ~32% — около нуля/минимальная прибыль 🟡 41% — заработали 0,1–6,7% годовых (выше нуля, но ниже рынка) 🟢 13% — заработали 6,71–17,2% годовых (обогнали индекс гособлигаций) ⭐ 9% — заработали больше 17,2% годовых (обогнали рынок акций) То есть 63% инвесторов действительно оказались в плюсе, но большинство из них заработали скромно — за 3 года результат оказался ниже, чем мог бы дать обычный вклад. 🏦 А что с банковским вкладом? Пока инвесторы получали в среднем 2,9% годовых, вкладчики зарабатывали значительно больше: 📆 2023 год — средняя ставка по вкладам ~9,95% 📆 2024 год — средняя ставка ~17,5% 📆 2025 год — средняя ставка ~21,5% За 3 года накопленная доходность вклада с учётом сложного процента могла бы составить ~50 %. А средний инвестор за этот же период заработал всего ~9% (2,9% × 3 года). То есть простыми словами - потерял 40%. 🤔 Почему так происходит? Исследование ЦБ показало: готовность рисковать сама по себе не гарантирует высокую доходность. Наиболее успешные инвесторы выбирали более диверсифицированные стратегии. Лучшие результаты показали те, кто включал в портфель паи ПИФов — их средняя доходность достигла 17,9% годовых. А использование производных инструментов (фьючерсы, опционы) чаще ухудшало результат. 💎 Что это значит? Главный вывод исследования: успешное инвестирование зависит не столько от готовности рисковать, сколько от выбранной стратегии, диверсификации и понимания инструментов. Если нет времени глубоко разбираться в рынке — есть альтернативы: ✅ Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — дали 17,9% годовых в среднем ✅ Банковские вклады — предсказуемая доходность без стресса ✅ Облигации с фиксированным купоном — понятный денежный поток Инвестиции — это не лёгкие деньги. Это работа. И статистика это подтверждает. Не получится открыть брокерский счет, почитать аналитиков, что то купить-продать и бах, ты всех обогнал, Ферарри уже во дворе. На самом деле риск потерять доход даже относительно банковского вклада очень велик, а средний шанс обогнать его - примерно 10%. А какая стратегия все же ближе вам лично — самостоятельный отбор бумаг, коллективные инструменты или пусть средства спокойно лежат на вкладе?

Фонды ликвидности: какой брать и сколько он реально приносит В фондах денежного рынка на Мосбирже уже больше 1,6 трлн ₽. За последние 12 месяцев (04.09.2025 - 04.09.2026) они принесли от 14,68% до 16,35% - при инфляции 5,98% и ключевой ставке 14%. Разбираемся, из чего эти проценты берутся и какой фонд брать. Что внутри Фонд не покупает акции и не выдаёт кредиты. Он каждый вечер отдаёт деньги в долг до утра - под залог ОФЗ, через НКЦ (это биржевой посредник, который отвечает за возврат). Утром деньги приходят обратно с процентом и в тот же день уходят в долг снова. Ставка этих однодневных займов называется RUSFAR, сейчас 14,15% годовых - она ходит вплотную за ключевой. Отсюда арифметика фонда - доходность фонда = RUSFAR минус комиссия фонда. Управлять тут особо нечем, поэтому все фонды зарабатывают одинаково. Разброс между фондами - это комиссия Посмотрите на инфографику: разброс результатов за год - 1,67 п.п. Разница в комиссиях между теми же фондами - 1,39 п.п. Почти вся разница в доходности объясняется тем, сколько забрала управляющая компания. 🟢SBMM (Первая) - 16,35% при комиссии 0,30% 🟢LQDT (ВИМ) - 16,21% при 0,29% 🟢AMNR (АТОН) - 16,15% при 0,30% 🟢BCSD (БКС) - 15,95% при 0,50% 🟢AKMM (Альфа) - 15,86% при 0,69% 🟢TMON (Т-Капитал) - 15,29% при 1,20% 🟢AKMP (Альфа Плюс) - 14,68% при 1,69% Комиссию не списывают отдельным платежом, она каждый день вычитается изнутри - вы её видите только по отставанию пая. Какой брать База: берите фонд своего брокера, у него нет брокерской комиссии за вход и выход. У Т-Инвестиций это TMON, у Сбера SBMM, у ВТБ LQDT, у Альфы AKMM. У БКС такая льгота была, но с 1 сентября 2025 её отменили - BCSD теперь идёт по обычному тарифу. Правило ломается на длинном сроке. Возьмём тариф с комиссией 0,3% за сделку: вход плюс выход - это разовые 0,6%. TMON дороже LQDT на 0,9 п.п. в год. Считаем на 100 000 ₽ (вторая карточка): 🟢 3 месяца: TMON без комиссии 3 229 ₽, LQDT с комиссией 2 835 🟢 8 месяцев: 8 622 ₽ против 8 570 ₽, почти ровно 🟢 1 год: 12 951 ₽ против 13 174 ₽ 🟢 3 года: 38 853 ₽ против 40 720 ₽ Перелом - около восьми месяцев. Паркуете деньги на недели и месяцы - свой фонд, без вариантов, разовые 0,6% съедают всю разницу в комиссиях. Копите подушку на годы - смотрите на комиссию фонда, входной билет отобьётся. Если у вас тариф с комиссией 0,04%, перелом наступает уже через месяц. Чем это не вклад Ставки нет. Она пересчитывается ежедневно и падает вслед за ключевой: ЦБ снижает её десятый раз подряд, и доходность фонда идёт следом без задержки. Зафиксировать 14% на два года, как на вкладе, тут нельзя. Страховки АСВ тоже нет. Вместо неё - залог в виде ОФЗ и капитал НКЦ. Сам НКЦ с июня 2024 под блокирующими санкциями США; рублёвые сделки идут в обычном режиме, но риск инфраструктуры из уравнения не выкинуть. Зато нет срока: продали пай в любой торговый день и забрали всё, что накопилось. Проценты не сгорают. Налоги НДФЛ 13% (15% с дохода свыше 5 млн ₽) платится при продаже пая, а не каждый день. Подержали три года - работает льгота на долгосрочное владение, до 3 млн ₽ прибыли за каждый год владения освобождается. На ИИС фонды тоже можно. Что проверить перед покупкой Спред в стакане. У крупных фондов разница между покупкой и продажей - сотые доли процента. У мелкого фонда с оборотом в пару сотен тысяч рублей в день она может стоить вам недельного дохода. Размер здесь важнее красивой комиссии в рекламе. Выводы какой фонд лучше сделаете сами, разница лишь в комиссии и на инфографике все наглядно видно.

🏦 Почему вклады интереснее инструментов фондового рынка? 📉 С начала текущего года индекс Мосбиржи полной доходности $MCFTR (с учетом дивидендов) снизился на 17%. Индекс гособлигаций с учетом купонов $RGBITR вырос всего на 3,5%. Доллар за рассматриваемый период прибавил всего 4,5%. Как видим, банальные вклады уже второй год остаются самым доходным инструментом для вложения. Стоит ли их рассматривать на 2027 год? Попробуем сегодня разобраться. 🏦 ЦБ неспешно снижает ключевую ставку и если ранее рынок ждал 12-12,5% на конец года, то сейчас это диапазон 13 - 13,5%. Цифра может измениться, но на опорном заседании глава ЦБ Эльвира Набиуллина дала не очень оптимистичный прогноз. Поэтому, вероятнее продолжение снижения ставки также по 0,25%, пока экономическая ситуация не восстановится и не снизятся инфляционные ожидания населения. ⚖️ Доходность по вкладам сейчас составляет около 13,5%. Это практически эквивалентно доходности фондов ликвидности, если не брать в расчет налоги. Но с учетом налогов некоторые вклады могут обойти и их. 🧮 Давайте посчитаем. Фонды ликвидности следуют за индексом RUSFAR. Его значение на сегодняшний день составляет 13,87%, вычтем отсюда комиссию за управление (у это 0,29%, у $SBMM 0,3%, у остальных еще выше...) и получаем, что чистыми за вычетом комиссии за покупку / продажу остаются те же 13,4 - 13,5% годовых. ☝️ НО, если мы сегодня купили фонд ликвидности, а через год продали, то со всей суммы дохода придется платить 13-15% налог. Вклады же освобождены от налога на сумму, равную максимальной КС за год, умноженной на 1 млн руб. В 2026 году это 160 тыс. руб. ✔️ Таким образом, вложив условный 1 млн руб. на 1 год на вклад под 13,5% на выходе мы получим 135 тыс. руб., это меньше 160 тыс. руб., поэтому налога не будет. Инвестировав то же самое в фонд ликвидности через год мы получим примерно те же 135 тыс. руб., но еще возникнет налоговая база в размере 17,5 - 20,3 тыс.руб. (13-15%) и реальная доходность будет ниже вклада. 🧐 Я бы не исключал использования вкладов для вложений средств на относительно короткие сроки (до года). Особенно учитывая текущую нестабильность, как экономическую, так и геополитическую. По вкладам продолжает действовать страховка АСВ в размере 1,4 млн руб., что позволит спать спокойнее. 🧮 Многие сейчас скажут, что 13,5% по вкладу получить невозможно... Но это не так, разные банки проводят акции и для привлечения клиентов предлагают на определенные сроки повышенные ставки. Если посмотреть актуальные предложения через Яндекс калькулятор, то ставки по вкладам доходят до 13,6% в достаточно крупных банках вроде ГПБ (скрин). В калькуляторе также можно задать частоту выплат (ежемесячно или в конце срока), возможность снятия и пополнения, посмотреть предложения для новых клиентов и многое другое. 📌 Резюмируя, я сам продолжаю пользоваться вкладами и накопительными счетами и в 2027 году планы пока те же. По вкладам максимальный налог 15% даже для нерезидентов, что удобно. А с использованием СБП перевод крупных сумм без комиссии очень сильно выручает и позволяет выбирать продукты с максимальным доходом. Так что пользуйтесь. ❤️ Если материал оказался полезным — поддержите лайком. @Investokrat

Россияне вывели из банков 2,5 трлн рублей. Это кризис или шанс? 🤔 Заголовки в новостных лентах вызывают тревогу: россияне с начала лета вывели из банков более 1 трлн руб., а с начала года — уже 2,5 трлн. На первый взгляд кажется, что граждане массово теряют доверие к финансовым институтам. Однако я предлагаю отбросить эмоции и разобраться в механике процесса, ответив на два главных вопроса: стоит ли считать этот отток системной угрозой для банков, и как на этой ситуации можно заработать? 🏛 По прошлогодним прогнозам ЦБ, объём бумажных денег в экономике должен был достигнуть 22 трлн руб. лишь к 1 января 2028 года. Однако реальность оказалась быстрее, и мы приближаемся к этой отметке уже сейчас, опередив график почти на 1,5 года! Естественным следствием такого перетока становится дефицит ликвидности в банковской системе. Ещё в июле этот показатель составлял рекордные 2,3 трлн руб., а теперь вплотную приблизился к 2,7 трлн, обновив максимумы с кризисного марта 2022 года. ЦБ закладывает, что к концу года структурный дефицит будет в диапазоне от 2,4 до 3,6 трлн руб., а потому тренд на изъятие средств, скорее всего, продолжится. ❓Как эта ситуация отразится на финансовых результатах банков? 🧐 Вопрос критически важный, ведь акции финучреждений занимают важное место в портфелях частных инвесторов. По данным Мосбиржи, в июле 2026 года три банковских гиганта — Сбер ( ), ВТБ ( ) и Т-Технологии ( ) — аккумулировали 52,9% всех предпочтений физиков в так называемом «народном портфеле». Чтобы воспринимать текущее положение дел с дефицитом ликвидности без лишней паники, нужно обратиться к истории. Статистика ЦБ по банковской ликвидности ведётся с 2014 года, и за это время рынок переживает уже третий масштабный дефицит (предыдущие — в 2014 и начале 2022 года). Оба раза они сопровождались сокращением чистой процентной маржи банков. Удорожание фондирования неизбежно давит на прибыльность кредитного бизнеса. Механика покрытия дефицита максимально прозрачна: у банков нет проблем со средствами, весь вопрос в их цене. Финучреждения могут привлечь деньги через РЕПО по ставке «ключевая плюс 0,1%» или взять кредиты у ЦБ под «ключевую плюс 1%». Деньги в системе доступны всегда, вопрос только в рентабельности. 📈 Поэтому в попытке удержать деньги населения банки вынуждены повышать ставки по депозитам. Это для них зачастую дешевле и выгоднее, чем регулярное обращение к окну рефинансирования ЦБ. Некоторым банкам в условиях дефицита становится сложнее соблюдать требования по капиталу, и они повышают ставки активнее коллег. Это касается как небольших банков, так и крупных игроков из ТОП-30, временно оказавшихся в непростой ситуации. 💸 В то же время текущая макроэкономическая конфигурация открывает частным инвесторам отличные возможности для пассивного дохода. Ведь рост ставок по депозитам можно и нужно использовать с выгодой для себя! Рынок банковских продуктов сейчас перегрет конкуренцией, и ставки могут различаться в разы даже на схожие условия. Самое главное — не спешите бежать в первый попавшийся банк! В наши волатильные времена ставки порой гуляют от 14% до 22% годовых, и разница в процентах для вас может оказаться существенной. Поэтому лучше потратить 5-10 минут своего времени на сравнение предложений по банковским депозитам, нежели поспешить и найти не выгодное для себя предложение. 💡 Лично я пользуюсь для этих целей агрегаторами. Например, в Поиске Яндекса ( ) есть хороший калькулятор, у которого понятный интерфейс и большое количество полезных фильтров. В соревновании банков за наши наличные рубли я всегда выхожу победителем, и желаю вам того же! 👉 Резюмируем главную мысль: дефицит банковской ликвидности не приведёт к значимым рискам для банков. В то же время он способствует росту ставок по депозитам, которые можно и нужно использовать с выгодой для себя! ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

🏦 12,885% — вот потолок вклада в топ-10 банков, пока ставка ЦБ держит 14% Ставка Банка России стоит без изменений с 27 июля — 14,00% годовых. Следующее решение — 11 сентября. Пауза сама по себе не новость. Новость в том, что всё это время далеко не каждый вкладчик получает даже близкую к 14% цифру. По данным ЦБ (максимальная ставка десяти банков, которые привлекают больше всего вкладов физлиц), на 1 августа она — 12,885% годовых. Не 14%, а на 1,115 процентного пункта меньше. Это не жадность конкретного банка — это устройство рынка. Ключевая ставка — не обещание вкладчику. Это стоимость денег для банка: под неё он занимает и размещает средства на межбанковском рынке. Вкладчику банк платит меньше этой стоимости — разница и есть его маржа: резервы, инфраструктура, прибыль. У облигации механизм зеркальный: эмитент платит СВЕРХ базовой стоимости денег — премию за то, что он не банк с высшим рейтингом, а конкретная компания со своим кредитным риском. Сегодня, 24 августа, в портфеле это видно на выплатах. По (Уральская Сталь БО 001Р-05, рейтинг BB-) — 15,21 ₽ на лот, 18,50% годовых. Ставка выше и ключевой, и максимума по вкладам. И она зафиксирована в проспекте эмиссии на конкретный купонный период — не пересчитывается сама по себе, если 11 сентября ЦБ решит иначе. У вклада — наоборот. Ставка, под которую вы его открыли, действует до конца срока. А вот при автопролонгации банк, как правило, применит новую ставку — ту, что действует на момент продления, а не ту, что была при открытии. Это не мелкий шрифт ради мелкого шрифта — это то место в договоре, где ваша реальная доходность может незаметно измениться. Что проверить у себя сегодня, за две минуты. Если у вас есть вклад — откройте его условия в приложении банка и найдите пункт про автопродление: продлевается ли он сам и по какой ставке — фиксированной изначально или текущей на момент продления. Если держите облигации — откройте карточку выпуска и посмотрите тип купона: постоянный (цифра не меняется до погашения или оферты) или переменный, привязанный к ключевой ставке или RUONIA. Проверка одна и та же по смыслу — просто для разных инструментов. Ключевая ставка одна на всех. А то, что вы реально получаете, каждый раз решает не она, а условия конкретного договора. 👍

В 2026 году ключевой принцип сохранения и приумножения капитала — это диверсификация и консервативный подход. Аналитики рекомендуют сделать акцент на защитных инструментах, особенно на фоне геополитической неопределенности. Самыми надежными и понятными инструментами для сохранения сбережений остаются банковские вклады и накопительные счета. В июне 2026 года максимальные ставки по вкладам в надежных банках достигали 15–15,5 процента годовых, однако из-за смягчения политики Центробанка ставки постепенно снижаются. Средства застрахованы Агентством по страхованию вкладов до 1,4 миллиона рублей на одного человека в одном банке, при этом планируется увеличение этой суммы до 2 миллионов рублей. Важно помнить, что проценты облагаются налогом 13–15 процентов с суммы превышения необлагаемого лимита. Вторым по надежности инструментом после вкладов являются облигации, особенно государственные (ОФЗ). Особого внимания заслуживают ОФЗ с плавающим купоном, или флоатеры, выплаты по которым привязаны к ключевой ставке ЦБ, что защищает от ее снижения. Аналитики «Т-Инвестиций» рекомендуют именно их в текущих условиях. Также рассматриваются облигации в юанях как альтернатива доллару и евро с меньшими санкционными рисками, доходность таких бумаг может достигать 7 процентов годовых. Золото и другие драгметаллы традиционно считаются защитным активом в периоды нестабильности. В 2026 году спрос на золото остается рекордным: в первом полугодии продажи слитков выросли на 31 процент. Однако эксперты не советуют покупать физическое золото обычным семьям для спасения всех сбережений — это инструмент для крупного капитала, цена на него тоже колеблется. Недвижимость — это физический актив, который сохранит ценность даже при жестком кризисе. Арендная доходность невысока и составляет 4–5,5 процента годовых для квартир в центре Москвы. К минусам можно отнести низкую ликвидность, так как продажа может занять месяцы, и высокий порог входа — от 15 миллионов рублей в столице. Рынок акций в 2026 году может принести около 30 процентов доходности за счет дивидендов и восстановления оценок, однако этот инструмент сопряжен с высокими рисками и требует опыта. Теперь о стратегии сохранения капитала при любом кризисе. Первое и главное — диверсифицируйте, то есть не кладите все яйца в одну корзину. Разделите накопления между рублевыми вкладами, валютой и защитными активами. Второе — не поддавайтесь панике: не скупайте валюту на пике роста и не снимайте досрочно вклады, теряя проценты. Покупайте валюту частями, чтобы усреднить цену. Третье — сформируйте подушку безопасности: храните часть средств, например 40 процентов сбережений, на вкладе или накопительном счете для быстрого доступа. И четвертое — всегда помните о налогах: реальную доходность любого вложения нужно считать после вычета инфляции и налогов. Выбор стратегии зависит от вашей личной ситуации, горизонта инвестирования и готовности рисковать. Если у вас есть конкретная сумма или цель, скажите, и я помогу разобраться детальнее.

Чем облигация отличается от вклада: 5 ключевых отличий И банковский вклад, и облигации – это способ предоставить деньги в долг и получить проценты. Но за внешним сходством скрываются пять принципиальных различий, которые определяют, какому инвестору и когда подходит каждый инструмент. Рассказываем в карточках. 1. Доходность В первой декаде июля 2026 года средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков составляла 12,79% годовых, а по вкладам на срок свыше года – около 11,3%. Корпоративные облигации инвестиционного уровня в это же время предлагают доходность к погашению в диапазоне 16-18%+ годовых. Разница в 4-6 процентных пунктов – это надбавка за риск в целом. 2. Защита средств Вклады до 1,4 млн рублей в одном банке застрахованы государством через систему страхования вкладов (АСВ), а для безотзывных долгосрочных вкладов сроком от трёх лет лимит увеличен до 2,8 млн рублей. Облигации государством не страхуются, но их надёжность определяется финансовым состоянием эмитента/ценных бумаг/поручителя и кредитным рейтингом, а не гарантией АСВ. 3. Ликвидность При досрочном закрытии вклада банк, как правило, пересчитывает проценты по минимальной ставке или вовсе их не начисляет – это прямой убыток для вкладчика. Облигацию можно продать на бирже в любой торговый день до срока погашения по актуальной рыночной цене, без штрафных потерь накопленного купонного дохода – купон при продаже возвращается покупателю пропорционально сроку владения. 4. Периодичность выплат Классический вклад чаще всего выплачивает проценты в конце срока или капитализирует их внутри депозита, ограничивая доступ к доходу. По облигациям выплачивается купон – обычно раз в месяц или квартал, что даёт инвестору предсказуемый денежный поток, а не разовую выплату. 5. Гибкость выбора риска и срока Условия вклада – фиксированная ставка и срок, заложенные банком без возможности индивидуальной настройки риска. На рынке облигаций инвестор сам выбирает эмитента, срок до погашения и уровень риска – от почти безрисковых ОФЗ до корпоративных бумаг с повышенной доходностью и соответствующим кредитным рейтингом. Почему это важно инвестору На фоне снижающейся ключевой ставки и стагнирующих ставок по вкладам облигации становятся надёжным способом зафиксировать более высокую доходность на несколько лет вперёд, сохранив при этом доступ к капиталу через возможность при необходимости продажи на бирже. Правильный выбор между вкладом и облигацией – это вопрос не «что лучше», а какой набор компромиссов между доходностью, защитой и ликвидностью подходит именно вашим финансовым целям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вклад 16% или акции на дне? Главная битва 2026 года в моём портфеле В июле, когда индекс проваливался ниже 2120, я чуть не сломался. Открыл приложение, увидел красный портфель, и палец завис над кнопкой «продать всё». План был простой: переложиться в вклады и фонды ликвидности, получать гарантированные 14–16% и спать спокойно. Аргументы за вклады железные: 1. 14–16% годовых без нервов; 2. никаких санкций, дивгэпов и «чёрных понедельников»; 3. фонды денежного рынка капают каждый день, деньги можно вынуть в любой момент; Звучит идеально. Потом я открыл калькулятор и испугался — уже не за акции, а за вклады. Секрет в том, что вклад хорош, пока ставка высокая. А ЦБ уже начал снижать: с июля — 14%, и рынок ждёт 12–13% к концу года. Через год мои «шикарные 16%» превратятся в 11–12% на переоформлении. Инфляция при этом никуда не денется и будет тихо съедать реальную доходность. Вклад — это беговая дорожка: ты бежишь, а покупательная способность денег идёт вниз. А теперь смотрю на акции. Индекс около 2300, P/E ≈ 3 — дешевле было только в 2022-м. Голубые фишки дают 12–14% дивидендами — почти как вклад, НО сверху остаётся сам бизнес, который дорожает при снижении ставки. Математика простая: ставка вниз - вклады переоцениваются вниз, акции — вверх. Те же деньги, которые убежали на депозиты в 2025–26-м, в 2027-м вернутся на рынок — и будут покупать его у тех, кто не успел купить на дне. Поэтому мой ответ на вопрос «акции или вклады» такой: вклад — это парковка, акции — дорога. Можно вечно стоять на парковке, но так никуда и не приедешь. Сейчас моя пропорция — 40/60 в пользу акций, и каждую паническую просадку я докупаю. А у вас какая пропорция сейчас: акции/вклады? Продали всё или скупаете дно? Спорим, в комментариях — прочитаю каждого!

Пост 1. ЦБ снизил ставку до 14%. Что будет с облигациями и вкладами? Когда инвестор видит такую новость, какая первая инстинктивная мысль у него появляется? «Что-то плохое произойдет с моими инвестициями и надо срочно бежать!» Люди начинают выходить с облигаций, со вкладов в наличку и под матрас. Так делает большинство. А если лично вы так не делаете, то у вас как минимум возникает вопрос: «А что делать?» Сейчас расскажу. Когда ЦБ снижает ставку, за ним снижают свои ставки банки: ставки по кредитам, ставки по вкладам. По будущим. Т.е. по текущим не снижают. Тут люди очень зря паникуют. Если уже взяли вклад, то он не будет нести меньше доход. Хороший вариант – это досидеть до его окончания, чтобы не потерять накопленные проценты. Меньше доход будет нести следующий вклад. С облигациями почти тоже самое. Но все же есть разница, какие облигации взяли: фиксы или флоатеры. Если фиксы – то обычно их цена растет. Вы заработали! Я бы продолжил держать. Если флоатеры – то купон постепенно будет снижаться, цена тоже может чуть-чуть снизится. Но надо ли их продавать срочно? Я бы хорошо подумал. В любом случае, паниковать тут нечего. Фиксы – это облигации с фиксированным купоном. Флоатеры – это облигации с переменным купоном. А теперь посмотрите на свой портфель/вклад и поставьте в комментариях цифру: 1 — у меня только вклад с фиксированной ставкой. 2 — облигации фиксы. 3 — облигации флоатеры. Несколько цифр тоже можно поставить. Я посмотрю на цифры и завтра во втором посте разберу каждый случай подробнее. Т.е. дам модель, как себя ведут эти финансовые инструменты. Подпишитесь, чтобы не пропустить второй пост.

Что делать с деньгами сейчас? Часть 3/3 После первых двух частей самый логичный вопрос — что делать со своими накоплениями сегодня. и никуда не исчезают из моей стратегии. Вклад остаётся нормальным инструментом для финансовой подушки, свободных рублей и денег, которые могут понадобиться в ближайшее время. Но весь крупный капитал на рублёвых депозитах я бы сейчас не держал. Здесь есть ещё одна проблема — психологическая. Когда вклад приносит высокий процент, человеку кажется нелогичным уходить из него. Здесь понятная ставка, а доллар может стоять на месте, золото может корректироваться, иностранные акции могут падать. Каждый месяц банк подтверждает правильность решения начисленными процентами. Так проходит год, потом ещё один. И если внешняя ситуация постепенно ухудшается, человек всё равно продолжает ждать. Он уже привык к своей стратегии и не хочет признавать, что структуру капитала пора менять. Так часто пропускают момент, когда диверсификацию ещё можно провести спокойно. 💵 Я бы начинал с валютной части. В первую очередь доллар. Не обязательно покупать его одной суммой и пытаться поймать лучший курс. Валютную позицию можно набирать постепенно. При ослаблении рубля часть капитала в другой валюте уменьшает зависимость от рублёвых накоплений. Но доллары в российском банке и доллары за пределами российской финансовой системы — всё же разные уровни риска. Ограничения на выдачу наличной валюты со старых валютных счетов, действующие до 9 сентября 2026 года, это уже показали. 🌍 При достаточно крупном капитале я бы рассматривал зарубежный банковский счёт и депозит. Сейчас физлица-резиденты могут переводить средства из России за рубеж на свой счёт без лимитов со стороны Банка России. При этом конкретный банк может иметь свои ограничения, а российский резидент должен уведомить ФНС об открытии зарубежного счёта. Срок уведомления — не позднее одного месяца с момента открытия. Выбирать нужно страну, систему страхования вкладов, валюту счёта и реальные возможности перевода денег. 🥇 Следующая часть — золото. Я рассматриваю его как долгосрочный элемент капитала. Он не является обязательством конкретного банка. 🥈 Серебро тоже можно использовать, но долю я бы делал меньше из-за более высокой волатильности. 📈 Для денег с горизонтом в несколько лет я бы добавлял внешний фондовый рынок. В результате капитал можно разделить между рублёвой ликвидностью, российскими активами, валютой, золотом, небольшой долей серебра, зарубежным банковским счётом и иностранными ценными бумагами. И здесь снова возвращаемся к 1991 году. Люди десятилетиями жили внутри одной системы и не представляли, что правила могут измениться настолько быстро. Когда тревожные события уже начались, большинство всё равно надеялось, что всё восстановят. Это обычная реакция. Привычное состояние кажется нормой, а кризис — временным отклонением. Если похожий сценарий когда-нибудь повторится, он почти наверняка будет выглядеть иначе. Без сберкнижек и лимита 500 рублей. Гораздо спокойнее: рубль постепенно слабеет, инфляция съедает доходность, появляются новые правила движения капитала, часть операций становится сложнее, а человек продолжает получать проценты и видеть растущую цифру на депозите. В такой момент очень легко убедить себя, что надо просто ещё немного подождать. Я бы не ждал, пока необходимость диверсификации станет очевидна всем. Для себя я бы распределял капитал заранее и постепенно. Несколько миллионов рублей, накопленных за годы работы, слишком большая сумма, чтобы она полностью зависела от одного рубля, одной банковской системы и одного набора правил. Как не крути, такой вариант намного лучше с моей точки зрения, чем хвалёные программы вкладов по типу: ПДС, Сбережений, НПФ и прочие. 🙏 Благодарю за внимание! 😉 Подпишись на мой профиль, скоро анонс акции, не пропусти!

ПОЧЕМУ Я НЕ ПОКУПАЮ ЗОЛОТО И НЕ СИЖУ НА ВКЛАДАХ, А ВЫБИРАЮ АКЦИИ НА 10 ЛЕТ 🧭💰. Всем привет! Сегодня в комментариях под прошлым постом разгорелся жаркий спор. Один из читателей написал, что лучше просто сидеть в золоте, ведь оно «растет в разы», а акции — это рискованно. Тема отличная, давайте разберем ее по полочкам без эмоций, только на языке долгосрочных инвестиций.Многие сейчас паникуют из-за высокой ставки ЦБ и бегут либо на банковские вклады под высокий процент, либо паркуют кэш в золото. Но давайте включим логику на горизонте 10 лет.1️⃣ Минус Золота — оно «не работает».Золото — это отличный защитный инструмент во время кризиса. Но у него есть огромный минус для создания капитала: оно не платит дивиденды и не приносит купоны. Слиток или фьючерс просто лежит. Он не создает добавочную стоимость. Вы зарабатываете только тогда, когда цена выросла, но сложный процент тут не запустить.2️⃣ Минус Вкладов — ставка временно высока.Да, сейчас банки дают крутые проценты. Но ЦБ рано или поздно победит инфляцию и начнет снижать ключевую ставку. Через 2–3 года вклады будут приносить копейки, а зафиксировать текущую жирную доходность на 10 лет вперед в банке вам никто не даст.3️⃣ Плюс Акций и ОФЗ — печатный станок для кэша.Когда вы покупаете бизнес вроде , или , вы покупаете реальные заводы, нефтевышки и банковские технологии. При инфляции цены на бензин, электричество и кредиты растут — а значит, растет и рублевая выручка этих гигантов. Вслед за ней растут рублевые цены на сами акции и, главное, ваши дивиденды!Даже если представить, что акция вообще не вырастет в цене за 10 лет (что вряд ли), за счет регулярных выплат 3 раза в год (как у ) компания выплатит вам дивидендами больше, чем стоит сама акция сегодня! И все эти 10 лет вы будете получать живой кэш на счет, реинвестировать его в длинные ОФЗ под фиксированный высокий процент и разгонять маховик капитала на максимум.Инвестиции — это покупка работающих активов, которые генерируют деньги каждый день, а не просто лежание на драгметаллах.А что выбираете вы на ближайшие 10 лет? Рабочий бизнес с дивидендами или тихую гавань в золоте и на депозитах? 👇

Продолжаем рубрику «Азбука инвестора»! 📚 И это Пост 4. В прошлом посте мы разобрали, что такое банковские депозиты. Но сегодня я хочу затронуть фундаментальный вопрос, который должен возникнуть у вас при любом предложении об инвестициях: «Откуда там берутся деньги? Как вообще рождается доходность?» По сути, это один составной вопрос, и главное в ответе на него — абсолютная четкость и конкретика. Ответ должен быть ясен как день, а не звучать как: «Ну, мы там это… перегоняем в биткоины, потом отправляем их в СНГ…» 😅 У меня, к слову, был печальный опыт в молодости: я поверил в красивые сказки без цифр. Итог — я лишился друга, с которым дружил почти 20 лет. Деньги, увы, любят счет, а не эзотерику. Но сейчас не об этом. Почему же банк платит вам проценты по вкладам? 💰 Все гениально просто. Банк — это не касса, а посредник. Он берет у вас деньги в кредит. Вы приносите 100 рублей, банк обещает вам условные 14% годовых, а эти же деньги выдает другому клиенту в виде займа уже под 30–40%. Вот вам и классический арбитраж: банк зарабатывает на разнице, а вы получаете свой пассивный доход. А теперь про «продвинутую версию» — накопительный счет. 🔥 Это гибрид, который сейчас есть в любом банке. Принцип получения прибыли у него тот же (банк кредитует деньги дальше), но есть важное отличие от вклада: вы можете снимать и пополнять деньги в любой момент без потери процентов за прошедшие дни (если читаете условия). Однако тут есть два принципиально разных подхода к начислению: 1. На минимальный остаток за месяц. Ставка здесь обычно повыше, но это ловушка! 😤 Пример: положили вы 1 сентября 100 000 ₽, а 3-го сняли 80 000 (прям как у Шуфутинского). За весь месяц банк начислит проценты только на 20 000 ₽, потому что это была самая маленькая сумма на счете. Пополнения потом уже ситуацию не спасут. Такой счет мертв для активного использования. 2. На ежедневный остаток. Ставка чуть ниже, но это идеальный инструмент для живых денег. ✅ Банк берет ваши 14%, делит на 365 дней и начисляет эту крошечную долю каждый день на фактический остаток. А в конце месяца суммирует и выплачивает. То есть , сегодня на счёте 100.000 - начисляет на них Завтра 100.000 на счет добавили, итого 200.000 - начислят на них И.т.д. Я держу такой счет всегда. Это мой «НЗ» (неприкосновенный запас) на форс-мажоры. Деньги лежат, капают, и я спокоен, что в любой момент могу ими воспользоваться без потери накопленного. Лично меня этот вариант полностью устраивает. 👍 Некоторые детали и лайфхаки - публикую не только тут! 😉 Что касается условий - всегда читайте, часто банки выдумывают хитрости для привлечения внимания. По моим наблюдениям он же МКБ любит всякие условия по процентам вводить. В последнее время ВТБ сльно снизил ставку, раньше прям щедро давали. Сбер - обычно любит заработать на гражданахе которые не разбираются. Ставки дает частенько сильно ниже рынка. Т банк - обычно не щедр на ставки, но переодически делает бонусы/акции. Дом.РФ - один из самых щедрых банков кстати, уж точно не самый жадный Банк Санкт-Петербург тоже не жадничает на ставки для новых клиентов. А вот кого точно нельзя назвать лояльным к клиентам так это {$USBN} Уралсиб вот там настоящий ....ждец. МТС - кстати тоже лоялен к новичкам, дает неплохие ставки. Совок для новых клиентов -хорош! Не ИИР - Ваши деньги Ваша ответственность! Не призыв к действию. Субъективное мнение основанное частично на личном опыте.

🔥 Инвестиции начинаются с базы: почему вклад — твой первый шаг к капиталу? 🏦💰 Привет, друзья! Мы продолжаем нашу «Азбуку инвестора». Урок №3. Спойлер: речь пойдет не о бирже, акциях и волатильности. Поговорим о том, с чего реально НАЧИНАЕТСЯ финансовая грамотность. Не одной биржей инвестиции полнятся. 📌 Инвестиции — это не только фондовый рынок. Да, где-то доходность выше, где-то ниже. Но база на то и база, чтобы быть простой, понятной и надежной. Риск? Минимальный. Доход? Стабильный. Имя этому инструменту — ВКЛАД (или депозит). Это счет в банке, где вы «замораживаете» деньги на четкий срок, а в конце получаете тело вклада + проценты. Все ставки всегда указываются в % годовых. На момент написания поста средние ставки по вкладам — 13–15% в зависимости от срока. Но не всё так скучно! Тут есть свои лайфхаки. Ими и делюсь 👇 🔐 Главный закон безопасности: Сумма во всех банках из реестра ЦБ застрахована до 1,4 млн рублей. Если банк лопнет — вы получите свои деньги обратно (включая проценты) в пределах этой суммы. 👉 Логика простая: 1 банк = лимит 1,4 млн. Хотите больше? Делите между банками. 💰 Лайфхак №1. Смотрите в сторону небольших банков Сейчас конкуренция за клиентов бешеная. Сбер, Т-Банк, ВТБ — это надежно, но за «громкое» имя вы часто недополучаете 1–3% годовых. Разница в 2% кажется мелочью? А теперь умножьте на срок и сумму. В долгосроке это ОЧЕНЬ «роляет» 😄 Примеры из жизни: ✔ Недавно в ОТП поймал ставку 22% на 50 000₽ на 3 месяца. ✔ До этого в АК Барс Банке — 16% на 4 месяца. ✔ А когда ключ был высоким, я открывал вклады под 30–31% годовых (эх, было время 😌). ⏱ Лайфхак №2. Не ленитесь на 5 минут Знакомые говорят: «Зачем париться ради 300–500–1000 рублей?» Ребята, какая парилка? Банкинг в РФ развит шикарно — всё открывается онлайн за 5 минут. Если вы зарабатываете 500 рублей за 5 минут — ок, вопросов нет. Но таких — единицы. А большинству эти 5 минут принесут +500₽ сверху. Считайте сами. 🎁 Лайфхак №3. Маркетплейсы и бонусы — ваше всё Сейчас появились платформы-агрегаторы (например, от Мосбиржи). Там регулярно: · акции, · промокоды на повышенную ставку, · бонусы за первый вклад. Последние пару лет те, кто заморочился с банками и бонусами, заработали больше многих инвесторов на бирже. И уж точно, больше огромного числа Аналитиков (Если вы понимаете о ком я) . А с учётом реинвестирования — вообще космос 🚀 И да: бонусы можно брать не только себе, но и на близких родственников. А за приглашение друга в банк часто дают доп. кэш. Уточняйте в чатах банк приложений — там всегда есть вкладка «Приведи друга». НЕ ИИР Ваши деньги — ваша ответственность. Но если не тратить лишних нервов и уделять несколько минут в месяц — банковский вклад может стать отличной подушкой или стартовой базой для большого пути. Важные новости - выходят не только тут! Подпишись! 😍

📈 Крупные банки повышают ставки по коротким вкладам, несмотря на снижение ставки. Нужно пользоваться! Рынок акций падает, а безрисковые инструменты продолжают давать высокую реальную доходность (около 9%). Длинные ОФЗ торгуются с доходностями к погашению выше 16%, а в короткие бумаги можно вложиться под 14-14,5% годовых. При этом, ставки по вкладам тоже подтянулись, легко можно разместить деньги по ставку до 15%, а если поискать акционные предложения, то можно даже под 25% найти. 👆 Основная причина роста доходностей - изменение ожиданий по ставке ЦБ РФ, пересмотр инфляционных ожиданий и бегство в наличку (в 1п2026 объем наличных в обращении вырос на 500 млрд р). Пока кто-то паникует - мы можем спокойно наращивать свою денежную подушку. Как вы знаете, у меня бОльшая часть активов находится в акциях, облигациях, валюте и других инструментах на брокерских счетах, но всегда есть и денежная подушка "на всякий случай", текущие накопительные счета (чтобы деньги не лежали просто свободным остатком на карте) и акционные вклады на небольшие суммы (когда есть интересные предложения). ✅ Вклады и накопительные счета незаменимы на случай, если вдруг срочно понадобятся деньги. Напомню, что налогом облагаются только проценты по вкладу, превышающие **1 млн р * максимальная КС ЦБ РФ. Поэтому, держать вклад около 1 млн р еще и выгодно по налогам. 💰 Многие недооценивают силу сложного процента, но если просто прикинете в калькуляторе https://yandex.ru/finance/deposit/calculator потенциальный доход по вкладу с капитализацией ежемесячных %, то удивитесь, что за 2 года сейчас легко можно увеличить депозит в рублях почти на 31%. Возможно, что это снова позволит обогнать рынок, как и в прошлые 3 года 😁. Вывод:** Независимо от того, насколько вы верите или не верите в фондовый рынок, пренебрегать в кладами точно не стоит. При текущих ставках это лучше, чем хранить деньги под подушкой и это часть вашей финансовой безопасности. Более того, для поиска выгодных ставок бегать тоже никуда не нужно, достаточно открыть Поиск по финансам в том же Яндексе и отфильтровать предложения по доходности. Дальше, конечно, уже индивидуально изучать условия и принимать решения. P.S. Наличка - тоже полезно, но вряд ли имеет смысл держать её дома много. На текущие расходы иметь запас 20-50т.р. - ОК, но снимать со счетов миллионы боясь заморозки вкладов смысла нет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Банковские вклады вопреки тренду: почему ставки растут, когда ЦБ снижает ставку 🏦 В минувшую пятницу, 24 июля, ЦБ в 10-й раз подряд снизил ключевую ставку — на сей раз с 14,25% до 14,00%. Казалось бы, следом должны пойти вниз и ставки по банковским вкладам. Но реальность преподносит сюрприз: последние три недели доходность депозитов наоборот даже поднимается вверх! Парадокс? Не совсем. За этой разнонаправленной динамикой прячется целая цепочка факторов. Давайте разбираться детально. 1️⃣ Июльское заседание ЦБ было опорным, а потому регулятор традиционно обновил макроэкономические прогнозы и теперь ждёт более высокой инфляции по итогам 2026 года, что вынуждает задуматься о замедлении смягчения денежно-кредитной политики (ДКП). Не случайно, по итогам второго полугодия текущего года ЦБ ожидает теперь среднюю ставку на уровне 13,7–14,0%. Фактически регулятор сигнализирует нам о том, что ещё одно снижение ставки на четверть процента будет уместным, но затем нас ждёт период затишья. В этом контексте сильного снижения ставок по банковским депозитам в среднесрочной перспективе мы вряд ли увидим. 2️⃣ Второй и, пожалуй, более острый фактор — это дефицит ликвидности банковского сектора, который достиг уже 2,3 трлн рублей — максимума с февраля 2022 года. Причина во многом кроется в том, что граждане стали активнее держать деньги в наличной форме: объём наличных в обращении растёт быстрее, чем в прошлые годы. Среди драйверов — перебои с доступом в интернет, из‑за которых люди предпочитают иметь под рукой «живые» деньги, опасения россиян по поводу усиления контроля за банковскими переводами (особенно свыше 100 тыс. руб.), которые всё чаще блокируются без объяснения причин, а также ужесточение налоговой дисциплины. Кроме того, рост эквайринговых комиссий после введения НДС 22% на эту услугу делает наличные расчёты для малого бизнеса более выгодными, чем карточные платежи. В такой ситуации банкам приходится буквально конкурировать за клиентские средства, и один из самых быстрых инструментов — поднять ставки по краткосрочным вкладам (до 6 месяцев). Не случайно, именно в этом сегменте мы и видим в первую очередь рост доходностей. При этом долгосрочные депозиты продолжают дешеветь: банки не хотят фиксировать высокие обязательства на долгий срок, т.к. прекрасно понимают, что в будущем ситуация с ликвидностью нормализуется. Для банковских вкладчиков текущая ситуация — редкий шанс. Ведь даже несмотря на снижение ключевой ставки, можно зафиксировать повышенную доходность, особенно если горизонт планирования не превышает полгода. 🧐 Главное в этом деле — не полагаться на интуицию, а системно сравнивать предложения всех банков. Сервисов в рунете нынче много, но я как преданный поклонник Яндекса ( ) использую для этих целей их "Калькулятор вкладов". Мне нравится он тем, что это не просто сухая таблица, а настоящий компас в мире ставок, сроков и капитализации. С его помощью можно быстро протестировать разные сценарии — от «максимальный доход здесь и сейчас» до «гибкие условия с пополнением», после чего выбрать тот, который идеально ложится именно под ваши цели. Что важно, калькулятор учитывает эффект сложного процента, а потому даже небольшая разница в ставке или в периодичности капитализации порой способна заметно увеличить итоговую сумму. 👉 В общем, пока ЦБ снижает стоимость денег, российские банки готовы платить нам больше за наши сбережения. Используйте этот прекрасный момент, пока банки готовы бороться за ваш рубль! ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же любите сложный процент также, как люблю его я! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

Не вздумайте покупать Сбер и ОФЗ в августе, пока не прочтёте это В августе банки готовят неприятный сюрприз для миллиона вкладчиков — прежних 16-18% по вкладам больше не будет. Огромная волна полугодовых депозитов, открытых в начале года на пике ставок, начинает закрываться, а переоткрыть их на тех же условиях уже не получится. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках во второй декаде июля составила 12,83% — да, она даже чуть подросла за последний месяц. Но радоваться рано: аналитики ждут, что после снижения ключевой ставки до 14% доходность новых вкладов начнёт постепенно снижаться уже с конца июля. Держателям депозитов предстоит решить: соглашаться на всё более скромный процент в банке или искать альтернативы на бирже. Разберём, куда логично двигаться этим деньгам и почему просто нести их обратно во вклад — не всегда лучшее решение. Первый маршрут — фонд денежного рынка ( ). Это временный перевалочный пункт для тех, кто не готов сразу заходить в рискованные активы. Доходность привязана к ставке денежного рынка, близкой к ключевой (около 14%), деньги можно забрать в любой рабочий день без потери процентов — в отличие от вклада, где при досрочном закрытии всё накопленное часто сгорает. Второй маршрут — длинные ОФЗ ( ). Вклад фиксирует ставку максимум на 1-2 года, а длинные гособлигации сейчас дают доходность к погашению в диапазоне 14,7-16,3% годовых в зависимости от источника котировок, и её можно зафиксировать на 10+ лет вперёд. Если ЦБ продолжит цикл снижения ставки, банковские проценты просядут заметнее, а купонный поток по таким бумагам останется прежним, плюс есть потенциал роста тела облигации. Риск — колебания цены в моменте, если рынок закладывает более жёсткую траекторию ЦБ. Третий, самый агрессивный маршрут — доразбор дивидендных историй, и здесь на первый план выходит Сбер ( ). Реестр по дивидендам закрылся 20 июля, выплата ожидается 24 августа, дивиденд 37,64 рубля на акцию, доходность около 14%. Часть этих денег плюс подешевевшие после гэпа акции — логичная точка для докупки для тех, кто верит в фундаментал банка. Но важно не заходить всей суммой в одну бумагу: если в портфеле и так много финансового сектора, это только увеличивает концентрацию риска. Прежде чем нести деньги с закрывшегося вклада в один инструмент, стоит задать себе три вопроса. Нужна ли эта сумма в ближайшие месяцы — тогда путь в LQDT. Готовы ли зафиксировать доходность на годы вперёд и пережить возможные колебания цены — тогда длинные ОФЗ. Верите ли в конкретный бизнес на длинном горизонте и готовы к волатильности акций — тогда докупка дивидендных лидеров, но без перекоса портфеля в одну сторону. Подпишись, чтобы не пропустить новых постов (ну пожалуйста) У вас заканчивается вклад в ближайшие месяцы? Уже решили, куда перекладывать деньги, или пока выжидаете? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.