Хэштег #новичок | Тинькофф Инвестиции Пульс

🎓 ЕМУ 17, ЧЕРЕЗ НЕДЕЛЮ 18. ХОЧЕТ 100 ТЫСЯЧ ПАССИВНОГО ДОХОДА К 25 ГОДАМ. ПОСЧИТАЛ ЦЕНУ ЦЕЛИ В ленте пост студента: 44 лайка, 64 комментария. Два года назад покупал что попадалось на глаза, всё продал, вернулся с планом. План такой: 80 процентов длинных ОФЗ, 15 акций, 5 золота. И цель - к 24-25 годам получать 100-150 тысяч в месяц. В комментариях ему советуют бумаги. Ни один из 64 комментариев не посчитал саму цель. Я посчитал. СКОЛЬКО СТОИТ ЦЕЛЬ Купон ОФЗ облагается налогом 13 процентов. Чтобы получать 100 тысяч чистыми, нужно 1.38 млн грязными в год. При сегодняшней доходности длинных ОФЗ 16.55 это капитал 8.33 млн. В пятницу ЦБ обновил прогноз: средняя ключевая ставка в 2027 году 12.5-13.5 процента. Под 13 процентов тот же доход требует уже 10.61 млн. Для 150 тысяч в месяц - 15.92 млн. ТЕПЕРЬ ВЗНОС У него 84 месяца. Считаю платёж при доходности 15 процентов и реинвесте всех купонов: на 8.33 млн нужно 56.6 тысячи в месяц на 10.61 млн - 72.1 тысячи на 15.92 млн - 108.2 тысячи Семь лет подряд, без пропусков, начиная с восемнадцати. И ЕЩЁ ИНФЛЯЦИЯ В том же прогнозе ЦБ инфляция 5.2-5.7 процента. За семь лет цены вырастут в 1.455 раза. Его 100 тысяч в 2033 году это 68.7 тысячи сегодняшними. Чтобы получать именно сегодняшние 100 тысяч, нужно 145 тысяч номиналом, капитал 15.43 млн и взнос 104.9 тысячи в месяц. ЧТО ДАЁТ РЕАЛЬНЫЙ СТУДЕНЧЕСКИЙ ВЗНОС 5 тысяч в месяц дают капитал 0.74 млн и доход 6.9 тысячи 10 тысяч - 1.47 млн и 13.9 тысячи 20 тысяч - 2.94 млн и 27.7 тысячи Это не 100 тысяч. Но 27.7 тысячи пассивного дохода в 25 лет это очень много. Просто это другая цель. ЧИСЛО, РАДИ КОТОРОГО Я СЧИТАЛ Беру его горизонт и взнос 10 тысяч. Что добавит больше: лишняя тысяча взноса - плюс 147.1 тысячи к капиталу лишний процентный пункт доходности - плюс 60.4 тысячи Взнос сильнее в 2.44 раза. Выбор между соседними выпусками ОФЗ на семилетнем горизонте не решает почти ничего. Подработка на тысячу рублей решает вдвое больше. ДВА ЗАМЕЧАНИЯ ПО ПОРТФЕЛЮ Выгрузил его шесть выпусков с ISS Мосбиржи сегодня: 16.56 при дюрации 5.89 16.55 при 5.40 15.93 при 6.17 15.72 при 6.01 Первое: шесть бумаг, один эмитент, дюрация 5.4-6.2 года. Это не шесть позиций, это одна. Второе: разброс 0.84 пункта при одинаковом риске государства. Два выпуска отдают почти процент в год просто так. ГДЕ Я МОГУ ОШИБАТЬСЯ 15 процентов на семь лет это допущение. Сегодня он фиксирует 16.5, но пристраивать купоны под 16.5 все семь лет не выйдет: ЦБ сам ведёт ставку вниз. ИИС и ЛДВ я не считал, они играют в его пользу. И 80 процентов в длинных ОФЗ это ставка на снижение ставки. Если ставка пойдёт вверх, длинный конец проиграет даже . Это не ошибка, это цена, которую стоит знать заранее. ЧТО БЫ Я СКАЗАЛ АВТОРУ Цель упирается не в выбор между ОФЗ и , а в 57-105 тысяч взноса каждый месяц. В 18 лет это значит ровно одно: главный проект ближайших семи лет - доход, а не портфель. И сама цель не обязана быть «к 25». Те же 10.61 млн: к 25 годам - 72.1 тысячи в месяц к 28 - 38.6 к 32 - 18.8 Сдвиг цели на семь лет снижает нужный взнос в 3.8 раза. В 18 лет время это единственный ресурс, которого у вас больше, чем у всех в этой ленте. Тратить его на выбор между двумя почти одинаковыми ОФЗ - самый дорогой способ им распорядиться. Полный расчёт с таблицами лежит в закрытом канале за 67 рублей. @CapitalHabits Ничего из написанного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А какой была ваша первая финансовая цель и насколько вы в неё промахнулись?

Доброго всем времени суток! Пришло время рассказать о моем портфеле: что, как и почему❓ Начнем с акций Акции в размере 129 шт. были куплены почти год назад на IPO. Остальные 16 были куплены в феврале. По бумажной прибыли это самая убыточная позиция и скорее всего я продам 129 акций в рамках оферты Glorax. Идем далее, Сейчас я понимаю, что не смогу объяснить покупку и половины позиций в своем портфеле, но давайте я все же попробую. Уникальная ИТ компания, занимающаяся базами данных, и на мой взгляд она выглядит достаточно перспективно по мультипликаторам. Возможно, я ошибаюсь и это не так, увидим)😉 Следующая компания - У меня на тот момент была свободная 1000 и я хотел купить какие-нибудь новые акции в свой портфель. Почему выбор упал именно на Инарктику, не знаю😊 Самая грустная инвестиция на данный момент, если смотреть на процентный убыток. Купил их пару лет назад и с тех пор жалко продать их в минус. Трейдеры, прочитавшие это, ужаснулись, но т.к. позиция не такая большая - еще посидим😁 Уже более обдуманная инвестиция в металлургов. Куплены по прогнозам аналитиков, которые, к сожалению, изменились. Но это не страшно, позиция небольшая, могу продолжать держать ее в портфеле. Диверсификация, ура. На самом деле, мне просто нужны были акции до 500 рублей🤑 и Финансовый сектор, гиганты, надежда на рост в далеком будущем. По бумажной прибыли пока самая удачная инвестиция. Куплена по прогнозам аналитиков. Помимо этого на ИИСе лежат и ждут декабрьские дивиденды😎 Если говорить об инвестициях в акции, то я думаю, что могу оправдать покупку любой бумаги в свой портфель тем, что я еще только начинающий инвестор. И помимо этого позиции не такие большие + горизонт инвестирования в эти бумаги мной до сих пор не определен. На этом пост подходит к концу, т.к. я не смогу добавить все тикеры из портфеля. Позже напишу о фондовой и облигационной составляющих своего портфеля. Всем спасибо за внимание и успехов в инвестициях!

Как я и обещал: показываю, куда вложил деньги от продажи ОФЗ 🚀 Всем привет! 👋 Мне 17, инвестирую по 200–500 ₽ в неделю (иногда больше) и иду к цели в 6 000 ₽ дохода за год. Вчера я писал, что продал 4 облигации ОФЗ и вышел в небольшой плюс (около 9 рублей) после вычета комиссий. Обещал рассказать, куда направлю эти деньги. Выполняю! 📌 Шаг 1. Купил свою первую акцию! На вырученные деньги я взял 1 акцию Транснефти ( ). Выбор пал на неё, потому что это монополист с огромной дивидендной историей. Я рассчитываю на хорошие выплаты (ожидается около 180 ₽ на акцию — это примерно 17% доходности), что отлично вписывается в мою цель по пассивному доходу. 📌 Шаг 2. Докупил проверенную облигацию Сначала я, как мне и советовали в комментариях, долго искал новые облигации со сроком до 1,5 лет, ценой не выше номинала и с хорошими процентами. Но на практике оказалось, что все подходящие по цене бумаги — либо слишком рискованные, либо приносят слишком мало дохода. Поэтому я решил не рисковать и докупил уже знакомую ГТЛК БО 002P-11 ( ). Она дает отличный купон (КС + 2,9%), и теперь у меня их целых 2 штуки. В итоге мой портфель стал еще более диверсифицированным: теперь в нем есть и корпоративные облигации, и акции, и фонды (некоторые из них я планирую продать, но пока они тоже работают в портфеле). А как вы считаете: правильно ли я сделал, что ушел из ОФЗ в акции и корпоративные облигации? Или лучше было оставить всё как есть? 👇

Я свежеиспеченный пенсионер 💪 И нет, мне не 65 и я не собрал капитал, который позволяет безбежно жить на проценты. Хотя..., доходы с айти проектов превышают пару среднестатистических пенсий скорее всего. Но есть кое-что еще. У меня артроз 😎, который появился после травмы. Из-за травмы и отсутствия привычной физической нагрузки энергия и животная злость конечно 📉. На почти полгода у меня выпал спорт, была необходимость пить несколько видов противовоспалительных, рентгены, МРТ, узи, анализы крови, уколы 💉 для профилактики, деньги на которые, между прочим, должны были быть пущены на утищиацию в акциях или хотя утилизацией это сложно назвать, так как они растут. Скорее облигации будут таковой, у них видимо совсем не очень дела, раз рынок так запрацсил, даже строители с недавних пор ожили, тот же с 80% до 88%от номинала, а у меня там относительно большая позиция. Грустно еще, что так и не взлетает, ну нормально же общались, ты чего, че начинается то, я спокойно жил и получал свой купон 24% годовых, и тут ты такое исполняешь. Ну не надо тебе вниз. На обоигационном рынке я часто задаю себе вопрос "а что покупать?", ну правда, у меня, мне кажется, один из самых диверсифицированных портфелей корпоративных облигаций, включая ВДО, будто в другом месте где не плюнь - уже дефолт. Поэтому покупаю пока акции, наконец-то добил до 100 лотов - красивое число, собранное почти исключительно из внутренних средств портфеля, без внешних пополнений, которые я не провожу 2.5 месяца уже по неизвестным для меня причинам. Вообще кстати, вот между прочим, для нашей страны складываются не самые плохие перспективы, ну вот почему-то мне так кажется. 1. Уже по чуть-чуть договариваются по топливу 2. В части странах на Западе прорываются вперёд партии, которые топят за возобновление партнёрства с РФ 3. На ближнем востоке кошмарят главного экспортера нефти Итого акции 📈. Ну или это я прогрелся местными публикациями про разгром коалиции Эпштейна 🤔. На этом пока все, надеюсь, кому-то было интересно, всем удачи на рынке 🚀 Подписывайтесь ❤️‍🩹🔔

Активность в портфеле: подарочная «Роснефть» и ребалансировка ОФЗ 🚀 Всем привет! 👋 Мне 17, инвестирую по 200–500 ₽ в неделю (иногда больше) и иду к цели в 6 000 ₽ дохода за год. В моем портфеле на этой неделе произошло сразу два важных события. 📌 1. Тинькофф подарил мне акцию «Роснефть» ( {$ROSN} )! Еще недавно я побаивался акций из-за волатильности, но после детального разбора облигаций страх пропал. И тут, как по заказу, прилетает подарок! Но продать её я могу только до 25 декабря. Если не продать — она просто исчезнет со счета. 📌 2. Продал 4 облигации ОФЗ 26238 ( {$SU26238RMFS4} ) Я покупал их в самом начале пути как базу для минимального риска. Сегодня я их продал и решил посчитать чистый результат. В приложении график показывал прибыль около +20 рублей, но я решил посчитать всё вручную, с учетом всех комиссий: — Потратил на покупку (с учетом комиссий за сделки): 2 189 ₽. — Получил с продажи (минус комиссия за сделку): 2 198 ₽. — Итог: 2 198 - 2 189 = +9 рублей чистыми. Копейки, но это отличный урок: комиссии реально съедают часть дохода! Зато я забрал свои деньги (около 2 200 ₽) и теперь думаю, как ими распорядиться дальше с большей выгодой. А теперь у меня дилемма: что бы вы сделали с подарочной «Роснефтью» и деньгами от продажи ОФЗ? 1. Купить на эти деньги уже настоящую акцию «Роснефти» для дивидендов? 2. Посмотреть другие акции для долгосрочного портфеля? 3. Или просто докупить на эти деньги еще облигаций, чтобы не рисковать? Жду ваши советы! 👇

☕ Топ облигаций по доходности из моего портфеля. Балтийского лизинга всего 1 штук ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Балтийский лизинг БО-П24 🔸 Ставка %: 18.00 🔸 YTM: 65.71% 🔸 Дюрация (дней): 416 🔸 Погашение: 25.05.2029 🔸 Цена: 66.39 % 🔸 НКД: 9.86 руб. 🔸 След. купон: 07.11.2026 🔸 Размер: 14.79 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 05.06.2027 (33.00%) 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Полипласт П02-БО-13 🔸 Ставка %: 19.45 🔸 YTM: 58.81% 🔸 Дюрация (дней): 366 🔸 Погашение: 16.12.2027 🔸 Цена: 76.02 % 🔸 НКД: 3.20 руб. 🔸 След. купон: 21.11.2026 🔸 Размер: 15.99 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АПРИ БО-002Р-13 🔸 Ставка %: 24.50 🔸 YTM: 44.82% 🔸 Дюрация (дней): 619 🔸 Погашение: 06.07.2029 🔸 Цена: 79.99 % 🔸 НКД: 5.37 руб. 🔸 След. купон: 19.11.2026 🔸 Размер: 20.14 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 09.10.2028 (25.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Каршеринг Руссия 001P-07 🔸 Ставка %: 18.25 🔸 YTM: 44.47% 🔸 Дюрация (дней): 257 🔸 Погашение: 02.08.2027 🔸 Цена: 87.50 % 🔸 НКД: 11.00 руб. 🔸 След. купон: 05.11.2026 🔸 Размер: 15.00 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Уральская Сталь БО-001Р-06 🔸 Ставка %: 20.50 🔸 YTM: 42.02% 🔸 Дюрация (дней): 442 🔸 Погашение: 31.03.2028 🔸 Цена: 83.32 % 🔸 НКД: 11.23 руб. 🔸 След. купон: 07.11.2026 🔸 Размер: 16.85 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ВУШ БО 001P-04 🔸 Ставка %: 20.25 🔸 YTM: 39.15% 🔸 Дюрация (дней): 482 🔸 Погашение: 26.05.2028 🔸 Цена: 83.93 % 🔸 НКД: 13.32 руб. 🔸 След. купон: 03.11.2026 🔸 Размер: 16.64 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Арлифт 001Р-02 ❗ Оферта/Опцион: 27.11.2027 🔸 Ставка %: 23.25 🔸 YTO: 37.95% 🔸 Дюрация (дней): 676 🔸 Погашение: 20.05.2029 🔸 Цена: 83.89 % 🔸 НКД: 15.92 руб. 🔸 След. купон: 02.11.2026 🔸 Размер: 19.11 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Бизнес Альянс 001P-09 ❗ Оферта/Опцион: 16.09.2027 🔸 Ставка %: 23.50 🔸 YTO: 34.99% 🔸 Дюрация (дней): 653 🔸 Погашение: 09.03.2029 🔸 Цена: 88.50 % 🔸 НКД: 4.51 руб. 🔸 След. купон: 20.11.2026 🔸 Размер: 19.32 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Каршеринг Руссия 001Р-08 🔸 Ставка %: 22.00 🔸 YTM: 34.27% 🔸 Дюрация (дней): 569 🔸 Погашение: 22.04.2029 🔸 Цена: 88.43 % 🔸 НКД: 13.86 руб. 🔸 След. купон: 04.11.2026 🔸 Размер: 18.08 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 27.04.2028 (25.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ТЕХНО Лизинг 001Р-08 🔸 Ставка %: 24.00 🔸 YTM: 33.77% 🔸 Дюрация (дней): 606 🔸 Погашение: 04.03.2029 🔸 Цена: 91.40 % 🔸 НКД: 7.89 руб. 🔸 След. купон: 15.11.2026 🔸 Размер: 19.73 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 09.03.2028 (7.50%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🔒 смотрите канал с графиками выплат по задолженности На этом пока всё, буду рад любой вашей поддержке! Всем удачи на рынке💸 🔔Подписывайтесь❤️

☕ Как же все так и здорово не заходить на рынок больше недели и направить время и энергию на создание чего-то полезного, или, как минимум чего-то интересного. А потом зайти в и увидеть, как твои активы, оказывается, не падают и даже растут это радует глаз после усталости от скоростного внедрения нескольких новых функций в свой продукт. 👉 Добавлен Федресурс, его желали видеть еще с июля 2026, пока слабо разобрался в пользе части записей, но вот записи о намерениях банкротства, правда на примере уже вроде как обанкротившегося , должны выглядеть для обоигационера вполне убедительным аргументом в пользу непокупки актива, с ФНС тоже есть подвижки, часть записей отображается, основания для блокировки и сумма, жаль что процесс обновления небыстрый, но тут можно сильно ускорить сокращением сканируемых эмитентов, например с 520 до , наверное 100, которые чисто в теории могут подобные блокировки ловить, это скорее всего эмитенты с рейтингом ниже BBB+, на моей памяти блокировали только таковых, типа несмотря на их дикий хайп. 📝 Планирую поучаствовать все так и в одном стартап чемпионате по рекомендациям научного руководителя, на фоне чего, а также по запросам пользователей был собран добавлен виртуальный портфель и возможность его собрать через MCP сервер и автоматизацию, поглядим, что получится, кажется отличным дополнением к существующему функционалу, может там условный заметит 😁. Это все безусловно будет совершенствоваться и дорабатываться. Обязательно нужно будет сделать продвинутую инструкцию пользования. Ещё кстат поспорил со родителями на предмет того, смогу ли я насобирать за ноябрь себе на кухонный гарнитур за ноябрь, будучи нетрудоустроенным 😎, рекорд, ну наверное треть от этой суммы, может чуть больше. Скоро запущу второй проект и пойду на форумы попрошайничать 😉, акции конечно ожили на фоне цен на нефть и договорнячка и даже дивиденды не самые плохие нарисованы, но ни он, ни даже со своими потенциально ударными дивидендами не соберут мне столько к началу декабря, как минимум потом что выплаты будут сильно позже 💰 Удары по временно прекратились, зато по прилетело, и видимо никто не торопится вжимать шорт, потому что знают, что может его закрыть 😭, поэтому видимо не судьба мне в озоне отбить небольшой убыток в размере 20+тысяч рублей, буду заходить новыми деньгами, а не теми, которые были переложены в из-за преждевременной стрессовой продажи. На этом пока все, буду рад любой вашей поддержке, всем удачи на рынке 🤝 Подписывайтесь ❤️✅

МГКЛ - новые проблемы Вчера стало известно, что ФНС заблокировала счета 8 дочкам МГКЛ из 11. Общая сумма заблокированных средств на счетах - 1,22 млрд рублей. В отношении нескольких дочек, а именно Звезда, Главмосторг, Комиссионный-1 и Комиссионный-2 рассматриваются дела о банкротстве. ООО «Звезда» (100% доля) - блокировка на 381 млн руб. Рассматривается дело о банкротстве. ООО «Комиссионный-2» (100% доля) - блокировка на 379 млн руб. Рассматривается дело о банкротстве ООО «Технотренд»(100% доля) - блокировка на 172 млн руб. Дело о банкротстве прекращено. ООО «Комиссионный-1»(100% доля) - блокировка на 140 млн руб. Рассматривается дело о банкротстве ООО «Главмосторг» (100% доля) - блокировка на 125 млн руб. Рассматривается дело о банкротстве ООО «Ресейл» (100% доля) - блокировка на 14 млн руб. Дело о банкротстве прекращено. ООО «Ломбард Аквамарин» (100% доля) - блокировка на 6 млн руб.Дел о банкротстве нет. ООО «Команда МГКЛ» (100% доля) - блокировка на 2 млн руб. Дел о банкротстве нет. Представители компании уже сообщили, что ограничения носят технический характер и не влияют на операционную деятельность. Однако сумма на счетах очень крупная и заметная. Для сравнения, за 6 месяцев 2026 года чистая прибыль МГКЛ составила 553 млн рублей. Не ИИР, разумеется. Ваши деньги - ваши сделки - ваши риски. ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥

Флоатер или Линкер? Акции с переменным купоном(сам недавно разобрался) 🤯 Всем привет! 👋 Мне 17, инвестирую по 200–500 ₽ в неделю (иногда больше) и иду к цели в 6 000 ₽ дохода за год. Я сам разобрался в этой теме буквально на днях. Опытные инвесторы, конечно, давно знают эту разницу, но для нас, новичков, это настоящие дебри. А разница между этими инструментами огромная! Решил поделиться своим разбором для таких же начинающих, как я. Плавающий купон бывает двух видов, и работают они абсолютно по-разному: 🐔 1. Обычный флоатер (например, ГТЛК {$RU000A10DP51} ) Это как курица, которая несет яйца. Вы покупаете облигацию за 1000 ₽ (это ее номинал). Купон привязан к ключевой ставке (КС + 2,9%). (Если вдруг кто-то не знает: КС — это Ключевая ставка ЦБ. Это главный процент в стране, который устанавливает Центробанк, сейчас он 14%. То есть доходность по этой бумаге = 14% + 2,9% = 16,9% годовых). Вы получаете живые деньги (яйца) на счет — у ГТЛК это происходит каждые 3 месяца, но у разных бумаг частота выплат бывает разной. А сама курица (номинал) при этом не меняется — как была 1000 ₽, так и остается. 🐷 2. Линкер (например, Россети {$RU000A10GEW1} ) Это как поросенок, который набирает вес. Купон здесь мизерный (около 1,4–1,8%), то есть яиц вы почти не получаете. НО сам номинал облигации каждый день индексируется на размер ставки (RUONIA). Если ставка высокая, ваши 1000 ₽ (поросенок) постепенно превращаются в 1100, 1200 и так далее. Вы не доите его каждый месяц, но он постоянно растет в цене и весе. 🤫 Секрет профи (налоговая льгота) Если вы купите обычный флоатер (курицу), налог 13% будут списывать с каждого яйца (купона). А вот если вы купите линкер (поросенка) и продержите его больше 3 лет, то при продаже налог с прироста его веса (номинала) платить не придется (сработает льгота ЛДВ). Именно поэтому линкеры так любят те, кто вкладывается вдолгую и не хочет отдавать часть прибыли государству. Честно, когда я только залез в это, у меня была каша в голове. Но как только я представил этих двух «персонажей» (курицу и поросенка), всё встало на свои места. Вопрос к вам: что вам ближе — получать живые яйца (купоны) каждый месяц или откармливать поросенка (номинал), чтобы потом забрать всё без налога?👇

🧮 САМЫЙ ОБСУЖДАЕМЫЙ ПОСТ НЕДЕЛИ: ВЫХОД ИЗ 80 ПРОЦЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ. ПОСЧИТАЛ, СКОЛЬКО СТАВКИ В НЁМ ОСТАЛОСЬ 244 комментария под разбором одного портфеля. Суть простая: сидеть на 80 процентах надоело, пора побыть нормальным консерватором. Новые пропорции: до 30 процентов в ОФЗ пополам ПК и ПД, до 20 в корпоратах, по 10 в золоте и акциях, 30 остаётся в ликвидности. В комментариях спорят про эмитентов. Я посчитал не бумаги, а то, от чего этот портфель на самом деле зависит. ПЕРВОЕ ЧИСЛО ОФЗ-ПК это не «облигации вообще». Их купон идёт за ставкой денежного рынка, ровно за той же, которая крутит фонд ликвидности. Купить вместо значит не выйти из ставки, а поменять обёртку. Считаю долю портфеля, которая живёт ключевой ставкой: 30 процентов ликвидности 15 процентов ОФЗ-ПК, это половина от тридцати около 10 процентов корпоратов, среди примеров есть выпуск с купоном ПК плюс 4 Итого 55 процентов. Было 80, стало 55. Зафиксированной доходности в портфеле 25 процентов: 15 в ОФЗ-ПД вроде и примерно столько же фикс-купонов в корпоратах. На риск остаётся 20. Это не ошибка в плане. Это просто другая картина, чем «перекроил портфель». ЦЕНА ДЕСЯТИ ПРОЦЕНТОВ В АКЦИЯХ Вчера я считал индекс Мосбиржи полной доходности с февраля 2003 года: 284 месяца, рост в 20.80 раза. Половину всего роста дали 10 месяцев из этих 284. Доля акций 10 процентов означает, что в тех десяти месяцах вы участвуете на одну десятую. Остальное поведение портфеля задаёт ставка, которую ЦБ в собственном прогнозе ведёт к 8-9 процентам к 2028 году. Я не говорю, что акций надо больше. Я говорю, что 10 процентов это осознанный ценник, а не «немного для приличия». ПРО ЗОЛОТО ЧЕСТНО Обоснование в посте стандартное и звучит в ленте каждый день: золото номинировано в долларах, значит защищает от девальвации. Я проверял это на данных Мосбиржи за десять лет. в рублях дал 16.42 процента годовых, рост в 4.52 раза. Разложил рублёвую цену на две части: металл в долларах 13.50 процента годовых, курс 2.57. На курс приходится 8 процентов всего роста. Остальные 92 сделал металл. И контрольный год. 2022-й по декабрям: золото в рублях минус 7.2 процента. Ровно тот год, ради которого его и держат. Худшая просадка рублёвого золота за десять лет 50 процентов. У акций за тот же период 51.5. Полтора пункта разницы. Держать золото есть за что: оно ходит не в такт с и . Но это ставка на мировую цену металла, а не страховка от рубля. ГДЕ Я МОГУ ОШИБАТЬСЯ Корпораты я поделил пополам между фиксом и флоатером по двум выпускам, которые названы в посте. Реальная пропорция наверняка другая, и тогда 55 процентов поедут в любую сторону. Принцип от этого не меняется. Десять лет для золота это удобное окно: унция на нём выросла втрое. На другом окне металл докажет обратное, с конца 2013 по конец 2015 унция прошла путь с 1190 до 1049 долларов. ЧТО С ЭТИМ ДЕЛАТЬ Разложите свой портфель не по тикерам, а по трём строкам: сколько живёт ставкой, сколько зафиксировано, сколько реально в риске. Шесть разных бумаг, которые все ходят за ключевой ставкой, это не диверсификация. Это одна позиция в шести обёртках. Полный расчёт по долям, помесячная таблица индекса и разбор золота на металл и курс лежат в закрытом канале за 67 рублей. @CapitalHabits Ничего из написанного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А сколько процентов вашего портфеля живёт ключевой ставкой? Посчитайте прямо сейчас, цифра обычно удивляет сильнее, чем кажется.

⏳ ПОСЧИТАЛ ЦЕНУ «ПЕРЕСИЖУ В СТОРОНКЕ». ВСЁ РЕШАЮТ 10 МЕСЯЦЕВ ИЗ 284 Ставка 14, переговоры, пошлины. Лента полна людей, которые продали и , переложились в и ждут ясности. Решение выглядит бесплатным: деньги целы, риска нет. Посчитал, сколько оно стоит на самом деле. ДАННЫЕ Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR, он же , , и остальные внутри одной цифры. Февраль 2003 — 23 октября 2026, это 23.65 года и 284 месяца. Индекс вырос в 20.80 раза, 13.69 процента годовых. Положительными были 180 месяцев из 284, то есть 63 процента. ГЛАВНОЕ ЧИСЛО Половину всего роста за 23 года дали 10 месяцев. Десять из двухсот восьмидесяти четырёх. Вот что остаётся от результата, если пересидеть лучшие месяцы в стороне: без 1 лучшего: 81.9 процента результата без 3: 58.3 без 5: 43.2 без 10: 21.5, то есть 4.47 раза вместо 20.80 без 20: 6.7, годовая доходность падает до 1.42 без 30: минус, капитал 0.57 от вложенного ЧЕСТНО ПРО ДРУГУЮ СТОРОНУ Симметрия работает и в плюс. Пропустите 10 худших месяцев — и рост не 20.80, а 171 раз, 24.29 процента годовых. То есть сама по себе арифметика тайминг не запрещает. Запрещает его календарь. ПОЧЕМУ УГАДАТЬ НЕ ВЫХОДИТ Я проверил, где стоят лучшие месяцы относительно худших. Шесть из десяти лучших находятся в пределах трёх месяцев от одного из десяти худших. Сентябрь 2022: минус 18.23. Октябрь 2022: плюс 15.56. Подряд. Март, апрель и май 2009: плюс 16.05, плюс 19.07, плюс 22.06. Три из десяти лучших месяцев за 23 года — подряд, сразу после дна кризиса. Лучшие месяцы не раздают по расписанию. Они приходят тогда, когда страшнее всего и когда продавать кажется единственным разумным решением. ГДЕ Я МОГУ ОШИБАТЬСЯ Пропущенный месяц я считаю нулём, а реальные деньги лежали бы под процент. Проверил и это: если все 10 пропущенных месяцев пролежали в под нынешние 14 процентов, выходит 4.99 раза вместо 4.47. Против 20.80 это ничего не меняет. MCFTR считает дивиденды без налога, по нетто-версии цифры будут ниже. И годовая доходность зависит от точки старта: если взять не февраль, а конец 2003 года, получится 12.20 процента вместо 13.69. Поэтому окно я назвал явно. ЧТО С ЭТИМ ДЕЛАТЬ Это не аргумент «покупай всегда». Это ценник на решение выйти: вы ставите не против падения, а против десяти месяцев, которых в календаре не видно. Если риск по портфелю слишком велик — он снижается долей облигаций вроде , а не выходом в деньги целиком. Разница в том, что доля оставляет вас внутри. Полный расчёт с помесячной таблицей и исходником — в закрытом канале за 67 рублей. Там же проверка на нетто-индексе. @CapitalHabits Ничего из написанного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А вы выходили в деньги целиком? В феврале 2022 многие продали , и — расскажите, когда вернулись обратно и что в итоге вышло.

🧮 ВОСКРЕСЕНЬЕ, БИРЖА ЗАКРЫТА. ЛУЧШЕЕ ВРЕМЯ ПОСЧИТАТЬ СВОИ ДЕНЬГИ За неделю ЦБ оставил ставку 14 процентов, Трамп пригрозил пошлинами, а лента выдала тысячу мнений про , , и . В будни вы реагируете: цена на экране, и любое движение кажется поводом что-то сделать. Сегодня сделать нельзя ничего. Значит, можно наконец посчитать. Вот пять проверок на сорок минут. И шестая, которую я провалил сам — она в конце и обошлась дороже всех. 1️⃣ ПЕРЕСЧИТАЙТЕ ДОХОДНОСТЬ КОРНЕМ, А НЕ ДЕЛЕНИЕМ Рост 110 процентов за шесть лет это не 18.3 годовых, а 13.16. Деление общего роста на срок всегда завышает: на десятилетке в 1.43 раза. В рублях: сто тысяч на двадцать лет дают 2.90 млн по выдуманным 18.3 и 1.19 млн по настоящим 13.16. Разрыв 1.7 млн, и обнаружится он в самом конце. 2️⃣ ПОСМОТРИТЕ, СКОЛЬКО У ВАС В {$LQDT} Фонд ликвидности не зарабатывает, он отражает ставку. 2024 год — 18.35 процента, 2025 — 20.68, 2026 — 11.96 по 21 октября. Ставка теперь 14 и дальше цифра пойдёт за ней, а не за вашим планом. Если плану нужно 16 процентов, здесь их нет. 3️⃣ ПРОВЕРЬТЕ, НЕ ОДНА ЛИ ЭТО СТАВКА Сложите доли , и . Это не три бумаги в портфеле, это три ставки на одну цену нефти. Добавьте и посчитайте, какая часть капитала зависит от сырья. Диверсификация по тикерам и диверсификация по риску — разные вещи. 4️⃣ ЗАФИКСИРУЙТЕ УБЫТКИ, ЕСЛИ ОНИ ЕСТЬ Налог брокер удержит в январе. Убыток существует для налоговой только после сделки: просевшая бумага в портфеле базу не уменьшает. До конца декабря меньше двух месяцев, и это та работа, которую все вспоминают 29 числа. 5️⃣ ПОСЧИТАЙТЕ СВОЮ ИНФЛЯЦИЮ Не росстатовскую, а по весам собственных трат. У меня вышло 11.1 процента против официальных 6.26. Это и есть ставка, которую ваш портфель обязан обгонять. Все остальные цифры — чужие. 6️⃣ ТА САМАЯ, КОТОРУЮ Я ПРОВАЛИЛ Правило 4 процентов. По нему вся лента считает, сколько капитала хватит на жизнь без работы. Я проверил его на российских данных за 22 года. Безопасная ставка вышла 3.5, а не 4. В пересчёте на мою цель это означало, что я недобираю 34 млн рублей. Я шёл к заниженной цели и не знал об этом. Сама проверка заняла одни выходные. 🚨 ТЕПЕРЬ ЧЕСТНО ПОМЕЧЕННАЯ РЕКЛАМА Каждую из этих проверок я довожу до конца в закрытом канале. Там же лежат готовые таблицы: бюджет с личной инфляцией, учёт портфеля, калькулятор цели по капиталу и мой трекер бариста FIRE. И разборы целиком. Например, почему у доходность в приложении и то, что придёт на руки, расходятся на 6.39 процентного пункта в год. 67 рублей в месяц. 804 за год. Сигналов и прогнозов там нет. Я считаю, а не угадываю. @CapitalHabits Ничего из написанного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Какую из проверок сделаете сегодня? И если уже считали — что оказалось хуже, чем вы думали? Пишите в комментариях, самое частое разберу.

ЦБ оставил ставку 14%: что это значит для моего маленького портфеля Всем привет! 👋 Продолжаю дневник новичка: мне 17, инвестирую по чуть-чуть — 200–500 ₽ в неделю, портфель около 13 286 ₽. Новых покупок с прошлого поста не делал, зато разбирался в новости, которая касается меня напрямую. 📌 Что случилось: 23 октября ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Это уже второй раз подряд, хотя многие ждали хотя бы символического снижения. Плюс ЦБ повысил прогноз по средней ставке на 2027 год — с 10,5–12,5% до 12,5–13,5%. 📌 Что это значит для меня: — Фонды денежного рынка — их доходность привязана к ставке, поэтому она остаётся на высоком уровне. Для меня это плюс: та часть портфеля, которая «сохраняет деньги», работает как надо. У меня это (ВИМ — Ликвидность) и (Денежный рынок). — Длинные ОФЗ (у меня и ) — тут сложнее. Чем дольше ставка остаётся высокой, тем сильнее давление на цены длинных облигаций. Я это понимаю пока теоретически, но на практике ещё не прочувствовал. 📌 Честно: я не знаю, правильно ли ЦБ держит паузу. Логика «побороть инфляцию высокой ставкой» мне понятна, но когда её начнут снижать — непонятно. Поэтому я не пытаюсь угадать, а просто продолжаю пополнять счёт по чуть-чуть и смотреть, как это отражается на портфеле. Опытные инвесторы, подскажите: для новичка с длинными ОФЗ пауза в ставке — это повод подождать с докупками или наоборот?(Хотя все равно пока хочу докупить фонды) Буду рад любым мыслям 🙌

⚖️Акции роста против акций стоимости. Два подхода и два образа мыслей Как мы знаем, фондовый рынок - это зеркало ожиданий, страхов и надежд миллионов вкладчиков. На этой арене исторически сложились два главных направления - инвестирование в акции роста и инвестирование в акции стоимости. 📌Оба метода могут быть прибыльными. Однако если говорить о последовательной, стабильной и управляемой стратегии, то, по моему мнению, именно стоимостное инвестирование на длительном промежутке времени обеспечивает основательность и предсказуемость. Давайте разберемся, в чем коренное отличие и почему, как я считаю, стоимостный подход предоставляет инвестору стратегическое превосходство. 📈Акции роста - ставка на перспективу. Это ценные бумаги компаний, от которых рынок ожидает стремительного прогресса (увеличения доходов, расширения бизнеса, технологического скачка или захвата рыночной доли) - Стоимость таких акций уже закладывает позитивный прогноз. Любое несоответствие планам - замедление темпов роста, повышение процентных ставок, обострение конкуренции, снижение рентабельности - ведет к переоценке и удешевлению компании. 💰Акции стоимости - ставка на действительность. Это ценные бумаги компаний,которые уже в настоящий момент создают стабильную прибыль и денежный поток, владеют активами, инфраструктурой, рыночной долей, выплачивают дивиденды или имеют возможности для их увеличения. - Здесь инвестор приобретает не абстрактную возможность, а бизнес как работающую экономическую систему, которая начинает приносить доход в виде дивидендов, усиленный ростом цены акций. 🤔Почему стоимостное инвестирование в основе надежнее? 1️⃣Оно изначально основывается на приобретении бизнеса дешевле его истинной ценности. Это создаёт подушку безопасности 2️⃣Прибыль инвестора складывается не только из увеличения цены акций, но и из реального денежного потока компании 3️⃣Такие акции устойчивее в периоды кризисов и высоких ставок 4️⃣Качественные стоимостные компании тоже могут расти. Просто их ценность не полностью зависит только от ожиданий роста Стоимостный инвестор думает как собственник, начиная оценивать компании как инвестиционные объекты. Здесь и появляется главное достоинство - возможность влиять на итог и контролировать его 📈Акции роста способны приносить высокую доходность на определенных этапах рынка. Но стоимостное инвестирование превращает вложения в системный и управляемый процесс. 🏁А на длинной дистанции побеждает не тот, кто стартует быстрее, а тот, кто доходит до финиша. ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥

Всем привет! 👋 Решил поделиться своим опытом и рассказать о том, как я начинаю свой путь в инвестициях. Мне 17 лет, и я абсолютный новичок. Постоянного дохода у меня пока нет (учусь в 11), поэтому инвестирую те средства, которые удается откладывать. Моя стратегия — пополнять брокерский счет по чуть-чуть, примерно на 200–500 рублей каждую неделю, чтобы научиться перед тем, как буду иметь большие средства. Как говорится, курочка по зернышку клюет! 🐔 На данный момент мой портфель составляет около 13 286 рублей. Я не гонюсь за иксами, моя главная цель сейчас — выработать дисциплину, разобраться, как всё это работает на практике, и сохранить деньги от инфляции. Вот что я уже купил в свой портфель: 📌 Облигации: - ОФЗ 26238 — 4 шт. - ОФЗ 26254 — 1 шт. - СФО Альфа Фабрика ПК — 2 шт. - СФО СБ Секьюритизация (первый выпуск) — 3 шт. - СФО СБ Секьюритизация (второй выпуск) — 2 шт. - СФО Сплит Финанс 1 01 — 3 шт. 📌 Фонды (БПИФы): - ВИМ – Ликвидность — 1000 шт. - Денежный рынок — 15 шт. - Пассивный доход — 6 шт.(Хочу еще докупить перед дивидендами до 29 октября) Почему пока нет акций? Честно говоря, я пока боюсь покупать акции. Понимаю, что они могут дать хорошую доходность на длинной дистанции, но сейчас меня пугает их волатильность и возможные просадки. Мне хочется сначала набить руку на более понятных и предсказуемых инструментах (облигациях и фондах денежного рынка), Набраться опыта. Возможно, чуть позже я выделю небольшую долю под акции. Опытные инвесторы, буду рад вашим советам! Что думаете о таком старте для 17-летнего новичка? Заранее всем спасибо! 🙌