Хэштег #пульc | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сегодня для рынка РФ картина довольно необычная: нефть очень сильная, рубль тоже сильный, а внешний фон стал жестче по ставкам. Поэтому нефтяники получают поддержку от сырья, но часть эффекта съедает укрепление рубля. Самое важное на 10 сентября: •🛢 Brent разогналась примерно до $106,6 на фоне новых атак на танкеры и дальнейшего обострения вокруг Ирана и Ормузского пролива. Для , , это сильный сырьевой плюс. Для косвенно тоже плюс через общий энергетический фон. Но сильный рубль уменьшает рублёвую выручку экспортёров, поэтому реакция акций может быть слабее, чем кажется по одной нефти. •🏦 Завтра, 11 сентября, решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Сейчас ставка 14%. Большинство опрошенных аналитиков ждёт сохранения 14%, меньшая часть допускает снижение до 13,75%. Решение публикуется в 13:30 МСК. Это сейчас главный локальный риск для всего российского рынка. •📉 Последние недельные данные по инфляции выглядят относительно спокойно: +0,05% за 1–7 сентября, оценка годовой инфляции замедлилась примерно до 6,29%. Это не мешает обсуждать дальнейшее снижение ставки, но ЦБ одновременно видит бюджетные и внешние инфляционные риски. •🇺🇸 В США сегодня вышла инфляция производителей выше ожиданий: PPI около +5,4% г/г. US 10Y поднялась примерно к 4,92%, а вероятность повышения ставки ФРС выросла. Это негативный фон для мировых акций и в целом ограничивает аппетит к риску. •🌍 Геополитика остаётся двойственным фактором. Эскалация на Ближнем Востоке толкает нефть вверх — плюс российским нефтяникам. Одновременно продолжаются удары по инфраструктуре в российско-украинском конфликте, а значит геополитическая премия риска для российских активов никуда не исчезла.

Доброе утро, коллеги по цеху финансового самобичевания! Индекс ЖиС на уровне 40 — это когда рынок говорит «спокойствие, только спокойствие», а у тебя внутри всё горит синим пламенем, потому что нефть снова пошла на юг, как перелётные птицы в ноябре. Но мы же опытные люди, поэтому включаем режим «улыбаемся и машем» и разбираемся, что нам приготовил последний день июля. Макрокартина: американский праздник жизни и наша скромная обитель Пока наш IMOEX2 на утренней сессии пытается изобразить из себя ракетоноситель, но всё же падает на 0,14% до 2191,22 пункта, за океаном — настоящий карнавал. S&P 500 прибавил 1.66%, Nasdaq вообще улетел на 2.78%. Microsoft показала свой лучший день за 18 лет, прибавив более 15% и увеличив капитализацию на рекордные $450 млрд за одну сессию. Представьте: они за день стали стоить больше, чем весь наш рынок, умноженный на что-то там. Amazon тоже не отстаёт: AWS выросла на 37%, а капитальные расходы компания повысила до $220 млрд. А аналитики, кстати, призывают инвесторов занять более консервативную позицию на российском рынке и сделать акцент на защитных инструментах. Видимо, они тоже смотрели на наши индексы. Наш родной прудик: нефть, рубль и другие радости жизни Brent утром дешевеет до $87,33 за баррель, и это при том, что в моменте на новостях с Ближнего Востока она пробивала $94. Катарский СПГ-танкер прошёл через пролив — и цены откатились, как будто рынок увидел призрака. Рубль, наш верный спутник, тоже не дремлет: официальный курс доллара на 31 июля — 79,8573 руб., и это выше предыдущего значения. Евро тоже подрос — 90,8776 руб.. Слабый рубль для экспортёров — как бальзам на душу, а для всех остальных — как напоминание о том, что импортный шоколад будет дороже. Герои дня: кого мы сегодня пасём В центре внимания сегодня — настоящий парад отчетов и заседаний. Норникель ( ) публикует результаты по МСФО за 1 полугодие. Ожидается рост выручки на 25,2% г/г, до $8 095 млн. Акции уже подрастают на 0,4%. Главный аналитик Егор Дахтлер, кстати, недавно закрывал краткосрочную идею по ДОМ.РФ с доходностью 8% — видимо, умеет вовремя выходить. Яндекс ( ) сегодня проводит совет директоров, который рассмотрит рекомендацию менеджмента выплатить дивиденды 110 руб. на акцию за 1 полугодие. Для сравнения: за 1 полугодие 2025 года было 80 рублей. Акции уже обновили максимум почти за 1,5 месяца на дивидендных новостях. На утренней сессии — плюс 0,3%. Забавно, что менеджмент рекомендовал дивиденды, а совет директоров будет это рассматривать. Прямо как в анекдоте: «Я тут подумал, может, заплатим? — Ну, давай подумаем». Второй и третий эшелон: где копать, если не страшно А теперь — самое интересное. Пока все смотрят на голубые фишки, можно присмотреться к тем, кто поскромнее, но с амбициями. Например, ДОМ.РФ ( ) — компания отчиталась за 1 полугодие с чистой прибылью 57,2 млрд рублей, что в 1,5 раза больше прошлого года. Менеджмент повысил прогноз прибыли на 2026 год до 117 млрд рублей. Акции, по мнению аналитиков, остаются привлекательными для долгосрочных инвесторов. При этом чистая прибыль выросла на 46% до 57,2 млрд. Рентабельность капитала достигла 23,8%. Неплохо для компании, которая, казалось бы, просто выдаёт ипотеку. Или взять Озон ( ). Оборот во 2 квартале вырос на 37% г/г до 1,3 трлн руб., скорректированная EBITDA — на 48% до 57,9 млрд руб. Чистая прибыль составила 10,1 млрд руб. Марьяна Лазаричева, глава аналитики по рынку акций, отметила, что общий оборот Озона вырос на 37% по итогам второго квартала и сохраняет позитивный взгляд на акции Озона. Целевая цена — 6500 рублей. Итоговый вердикт: что имеем, то и пьём Рынок сегодня будет жить своей жизнью, независимо от наших надежд и молитв. Нефть дешевеет, рубль слабеет, индексы пытаются удержаться на плаву. В такой ситуации лучше всего — диверсификация, терпение и чувство юмора. Аналитики Т-Инвестиций обновили стратегию на 2026 год из-за усиления геополитических рисков. Инвесторам рекомендуют быть консервативнее. Не ИИР

Дневник трейдера 🤑 Результат за день +2,4% 💰 Рынок 📈. Хороший рост показали за счет нефтянки, но во второй половине дня растеряли весь рост. Не ушли ниже, это конечно радует. С учетом того, что срочка теперь торгуется с 6:50 по мск, возможно, будут заливать с утра, а затем с приближением основной сессии откупать. Не знаю как это будет на практике, но как по мне это было бы логично. По моим сделкам. 💼 получилось взять на отскок , получилось очень даже не плохо. Перед вечеркой пытался еще раз зайти, но уже выше не пошла и закрыл в минус вторую сделку. Сильнее рынка был , и на вечерке тоже выглядит достаточно уверенно. По ТА на дневке очень похоже на перевернутый паттерн голова плечи, что говорит о развороте. Думаю тут спецы по ТА лучше меня скажут. НО за ней буду наблюдать в ближайшее время. Самая быстрая и легкая сделка сегодня была с , на все ушло около 1-2 минуты. Рисковать не стал, заходил стандартным объемом. На таком рынке пока стремно). Хорошо сегодня показала себя в плане волатильности, также понравился . как всегда своими спредами умиляет. Можно встать на покупку по верху стакана на покупку и на верху стакана на продажу сразу продать и забрать свои 3%😂 этого бедолагу все заливают, но есть ощущение, что скоро будет какая нибудь новость по ней, посл которых она будет стоять в планке на покупку. Будет или нет, но на нашем рынке такое не редкость. там совет директоров будет учитывать позицию менеджмента по дивидендам и бла бла бла. На мой вгляд тоже спекулятивная история. Учитывать не равно принять и утвердить. Тем более дивы уже выплатили. А через квартал можно и переобуться как ни в чем не бывало. По остальным сделкам с особо нечего и сказать. Только вот жаль, что РБК мало налили перед тем, как она ушла в рост утром... Всем профита и удачи 🚀

Всем привет, это свершилось! Мой альбом Российских акций официально пересёк рубеж в 100 экспонатов. 102 компании. 46 536,76 ₽. 12 отраслей. Пополнил счёт на 8 000 ₽ (за прошлые дни) и пошёл добивать тех, кого давно хотел пригласить в коллекцию. 🚀 Что в коллекции сегодня: 🔹 Башнефть, 1 акция за 1 383 ₽ Тяжеловес дня. Одна акция почти полторы тысячи. Но лот = 1 шт., поэтому грех не взять. Башкирская нефть в портфеле 🔹 Мостотрест, 10 шт. за 992 ₽ Теперь, если где-то построят новый мост, я смогу сказать: «У меня там есть доля!» (ну, 10 акций) 🔹 Ренессанс Страхование, 10 шт. за 871 ₽ Страховой сектор открыт Раньше были только банки, теперь и страховщики подтянулись. 🔹 Совкомфлот, 10 шт. за 861,7 ₽ Крупнейшая судоходная компания. Корабли в коллекции. 🔹 НЛМК,10шт. за797, 8 ₽ Металлургия пополняется в коллекцию к Мечел 🔹 Татнефть, 1 акция за 618,1 ₽ Вторая Татнефть в коллекции, была префка 🔹 Казаньоргсинтез, 10 шт. за 599 ₽ Нефтехимия 🔹 ГТМ, 10 шт. за 554 ₽ Транспорт? Логистика? Пусть будет. Галочка! 🔹 Ростелеком−преф. 10шт. за 531,5 ₽ У меня уже была обычка RT, теперь и префка. Телеком-сектор выкуплен почти под ноль. 🔹 Газпромнефть, 1 акция за 509,85 ₽ GAZP уже был, теперь и SIBN Газпромовская семья в сборе. 🔹 - Красногорский завод им. С.А. Зверева-преф, 1 акция за 215 ₽ Самый бюджетный экспонат дня, но летят они конечно в пропасть знатно.. 📊 Статистика сегодня: Общая стоимость портфеля: 46 536,76 ₽ Компаний в коллекции: 102 Отраслей: 12 Структура по секторам: 🥇 Энергетика 17,40% 🥈 Сырьевая промышленность 15,61% 🥉 Электроэнергетика 12,90% 🚆 Машиностроение и транспорт 10,69% 💰 Финансовый сектор 9,89% 📡 Телекоммуникации 9,31% 🏥 Здравоохранение 8,37% 💻 Информационные технологии 6,52% 🛒 Потребительские товары 5,82% 🏠 Недвижимость 2,47% 📦 Другое 0,89% 🏷️ Именные акции: — от 🚀 Что дальше: Сотня пройдена. Следующая цель 150 компаний. Впереди ещё много третьего эшелона, копеечных акций и редких «префок», которые продаются по 1 штуке. А ещё я теперь официально акционер ~100 компаний. Это звучит солидно. Даже если мой пакет стоит как обед на ПМЭФ. Всем спасибо за внимание! Коллекция растёт, эксперимент живёт ❤️ НЕ ИИР. - Зачем ты покупаешь все эти акции? - Чтобы диверсифицировать риски. - Но у тебя же по 1 лоту, это ничего не решает. - Зато теперь на собрании акционеров Газпрома я смогу сказать: «У меня тут десять акций, может, послушаете про дивы?»

Друзья, день был продуктивный. Закупка за донат, после решил закинуть в счет ответочку на 300 рублей и сразу провёл закупку. Пора подвести итоги и зафиксировать, как теперь выглядит коллекция. Сразу сделаю поправку я квал инвестор и получается, что внебирживые бумаги я тоже буду закупать, за счет этого список будет еще больше, я даже не пролистал весь каталог вдумчиво по сути, от этого и интереснее, потому что какой-то закономерности в закупках не будет, может быть вы прочитаете и тоже на 300 рублей купите 5 разных акций, я только показываю возможность, ничего не советую. 🎯 Что в альбоме сегодня: • Сбер- Флагман, куда без него • Фармсинтез- 🏷️ Именная акция от • РуссНефть- нефтянка • Сегежа- Лесная промышленность. • АренаДата IT и данные • ВТБ Банки, копеечный лот • Евротранс- Транспорт и логистика • 🆕 Ритейл электроники • 🆕 Нефтехимия • Мечел- Металлургия • 🆕 Строительство и девелопмент. • 🆕 Энергосбыт бумага которую я увидел первый раз в жизни, Внебиржа • 🆕 Ещё нефтянка • Эталон- Строительство, лот = 1 акция • 🆕 Телекоммуникационное оборудование внебиржевая • ОВК Вагоностроение. • 🆕 Консалтинг и финансы • 🆕 Внебиржевая бумага, тоже увидел первый раз, цена акции 0,0704 ₽ торгуется одним лотом, я взял просто ради приличия не 1 а 100, целых 7 рублей отдал. • Свободный остаток, всего пара рублей. 📊 Статистика: Общая стоимость портфеля: 1 599,74 ₽ Стартовый бюджет: 1 000 ₽ Всего вложено: 1 600 ₽ Куплено позиций: 18 Осталось собрать: ещё очень много 💡 Наблюдения: 1. За день коллекция выросла с 11 до 19 компаний. 2. Купил внебиржевые бумаги, но уже задумался, что тогда список акций раздуется и возможно они никому не интересны, возможно, больше не будет закупок на внебирже, но это не точно РФ же бумаги. 3. Оценил бесполезность некоторых внебиржевых бумаг. 4. Задумался как вести отчет, когда акций будет 100+, снимок уже не влезет, скорее всего сводку придумаю какую-то, тикеры нельзя много хештеги тоже, возможно, будет только сводка по секторам экономики и новые бумаги в портфеле, остальное цифрами, можете написать как лучше сделать, если есть представление. 5. Сбер и Фармсинтез по-прежнему в лидерах по доле, но теперь их вес размыт новыми именами. Так и должно быть - портфель становится более диверсифицированным, если в моём случае так можно назвать:) Свободных денег осталось копейки - эксперимент уходит в режим «копим на следующий заход». 🏷️ Именные акции: от Правило прежнее: донат с указанием тикера = именная акция во всех отчётах. Присоединяйтесь! 🚀 Что дальше: Следующее пополнение планирую через пару дней - доберу оставшиеся дешёвые лоты до 100 руб за лот. Всем спасибо за внимание и поддержку! Эксперимент живёт и процветает ❤️ Не ИИР. Просто собираю лоты всякие, бумаги разные

Знаете, кто‑то собирает марки, кто‑то - фигурки из киндер‑сюрпризов, а я решил собрать коллекцию… Российских акций! 💼📈 Да‑да, представляю вам самый необычный альбом коллекционера: вместо наклеек - тикеры, вместо редких марок - лоты акций. Решил поставить новую цель (а ещё просто посмотреть, что будет — как‑то надо себя развлекать, правда?) 😎 Цель: купить в отдельный портфель ВСЕ акции, доступные для покупки в Т‑Инвестициях. Будем считать это моей персональной финансовой коллекцией - каждая акция как экспонат в музее экономики России. 🏛️💰 Старт сегодня: Пополнил портфель на 1 000 рублей - мой стартовый бюджет, как у начинающего археолога с маленькой лопаткой. 🔎 Провожу первую закупку - начинаю заполнять «альбом» первыми «экспонатами». Как это будет работать: Логики в покупках почти не будет (ну, почти 😅) - сначала беру как можно больше разных акций подешевле, чтобы коллекция росла быстрее. Дальше стану чуть избирательнее - буду присматриваться к «редким экземплярам». Дивиденды (если вдруг!) направляю на новые покупки - пусть коллекция сама себя финансирует. ✨ Участвую в турнирах - ради эксперимента и азарта. 🏆️ ИИР не будет - никаких сложных расчётов, только чистое удовольствие от процесса. Каждый раз буду делать пост с тегами - что закупил, сколько стоит, какие эмоции. Никаких сложных графиков, только честные впечатления. Нюанс, который стоит знать: я покупаю не просто «одну акцию», а целый лот - то есть минимальное количество бумаг, которое можно взять за раз. И вот тут сюрпризы: У одних компаний лот = 1 акция (ура, Сбер, ты облегчаешь мне жизнь! 🤑). У других - 10 акций в лоте (привет, Газпром, ты пока в списке «на потом» 👋). Так что моя тысяча рублей - это пока только первый шаг в большом приключении. Но зато какой! 🚀 Буду благодарен за вашу поддержку: донат (если вдруг захотите подкинуть пару рублей на расширение коллекции); подаренную акцию (любой «экспонат» для моего портфеля будет в радость!); лайки, комментарии и идеи - буду рад обсудить и последовать советам, если они появятся. 💬👇 Подписывайтесь, чтобы следить за ростом моей коллекции! В следующих постах: Покажу первые покупки и расскажу, почему выбрал именно эти бумаги. Давайте сделаем этот эксперимент весёлым и увлекательным вместе! 🤗

📊 Итоги I квартала 2026: Фундамент заложен Период: февраль – март (2 месяца) Старт взят! Основная стратегия — формирование пенсионного капитала через ежемесячные отчисления 10% от дохода. Работаю по системе «трех счетов», используя бесплатное маржинальное плечо (до 5 000 ₽ на каждом) для повышения эффективности. 🎯 Стратегические цели на 2026 год: Капитал: собрать портфель ≥ 250 000 ₽. Диверсификация: переход от текущих 12 активов к 15–50 эмитентам (лимит на одного — не более 5%). 📈 Состояние портфеля и прогресс Показатель Значение Текущая стоимость (с плечом) 55 501 ₽ Цель к концу года 250 000 ₽ Процент выполнения плана 22,2% 🟢 Сложный процент (доходность за период) 1,59% Примечание: Доходность рассчитана как отношение купонов к сумме активов за 2 месяца. В годовом исчислении это ориентировочно 9,5% только купонами, без учета роста тела облигаций и реинвестирования. 📦 Состав активов (I квартал) Портфель активно наполняется облигациями с разным уровнем риска для баланса доходности: Госсектор (ОФЗ): 26253 (10 шт.), 26246 (6 шт.), 26254 (6 шт.). Корпораты и ВДО: Страна Девелопмент (11 шт.), Сегежа (4 шт.), ТЕХНО Лизинг (3 шт.), Оил Ресурс (3 шт.), Энергоника (3 шт.), АПРИ (3 шт.), МВ Финанс (2 шт.). Акции и Фонды: Сбер (преф) — 3 шт., БПИФ «Первая — Облигации с пер. купоном» — 2 шт. 💰 Денежный поток (Купоны марта) Март стал первым месяцем реальных выплат. Весь входящий поток направляется на реинвестирование. Сумма выплат: 870,6 ₽ Топ-плательщики: ОФЗ 26246 (суммарно 538,36 ₽) и Страна Девелопмент (228,5 ₽). 📝 Резюме и планы За два месяца удалось закрыть почти четверть годовой цели по капиталу. Сейчас фокус на расширении списка имен: текущая концентрация на некоторых эмитентах выше желаемых 5%, поэтому следующие пополнения пойдут в новые выпуски, чтобы размыть риски дефолта. Ежедневный шум оставляю за бортом. Встретимся в итогах за II квартал! 🚀

🚀 Сбер: очередной рекорд или потолок уже близко? Сбер отчитался за 2025 год по МСФО. Цифры привычно мощные, но копнем глубже: что за фасадом «зеленых» показателей? Главное за год: 💰 Прибыль: 1,7 трлн ₽ (+7,9%) — третий рекорд подряд! 📈 ROE: 22,7% (космос, особенно при ключевой ставке под 20%+) 🏦 Кредитный портфель: перевалил за 50 трлн ₽ Что цепляет взгляд (позитив): ✅ Качество кредитов улучшается. Стоимость риска в IV квартале упала до 0,9% (против 1,3% за год). Это значит, что «плохие» долги растут медленнее, чем ожидали. Банк чувствует кошелек заемщиков лучше регулятора? ✅ Капитал восстановлен. Достаточность вернулась к 13,7% — место для дивидендов расчищено. Где зарыта собака (вопросы): ❌ Комиссии падают. Чистый комиссионный доход снизился и в квартале (-5,2%), и за год (-1,1%). Эквайринг, переводы, обслуживание — народ затянул пояса и стал меньше платить банку за сервисы? ❌ Расходы разогнались. Операционка выросла на 21% за квартал. Инвестиции в ИИ и персонал — это хорошо, но рынок не любит сюрпризов по cost inflation. Главная интрига — ДИВИДЕНДЫ 🤑 Прибыль на акцию — 77,8₽. Если Сбер сохранит приверженность политике (50% от МСФО), то ждем ~38,9₽ на бумагу. Дивдоходность на горизонте 11-13% — жирно для таких «голубых фишек». Мысли: Сбер — это по-прежнему «бетонный» актив. Он умеет зарабатывать даже при высоких ставках. Но рынок — про будущее. Рост ставок останавливает кредитование, комиссии падают из-за снижения потребактивности. Дальнейший рост прибыли будет обеспечен не экстенсивным путем (выдавать всем подряд), а только операционной эффективностью и контролем рисков. Вывод: Для долгосрочного портфеля Сбер — база. Для спекуляций — отскок после отчетности возможен, но ждать ралли без снижения ключевой ставки наивно.

СТАВКА 15,5% И РЕКОРДЫ СБЕРА: РЕВИЗИЯ СЕЙФА ПО ФАКТАМ ⚙️🏦 Главная новость недели — ЦБ официально начал цикл снижения ставки до 15,5%. Разбираю, как конкретные новости по моим активам меняют расклад в Сейфе: 1️⃣ АКЦИИ: ДИВИДЕНДНЫЙ ФУНДАМЕНТ И РОСТ — : Сбер отчитался о рекордной прибыли в 161,7 млрд ₽ за январь. Главное для нас: менеджмент подтвердил готовность направить 50% чистой прибыли на дивиденды. Снижение ставки ЦБ делает эту доходность еще более привлекательной по сравнению с вкладами. Мой «движок» работает на полную. — : Яндекс завершил реструктуризацию и теперь официально платит дивиденды. При ставке 15,5% компании роста, такие как Яндекс, получают мощный импульс: стоимость заемных денег падает, а оценка бизнеса рынком растет. — : Татнефть сохраняет рекомендацию платить 50% от прибыли. При текущих ценах на нефть и снижении ставки ЦБ, компания остается одним из самых стабильных див-источников в моем портфеле. 2️⃣ ПРЯМЫЕ ОБЛИГАЦИИ: ФИКСАЦИЯ ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТИ В моем Сейфе прямые выпуски: , , , и смарт облигация ВИС-2. Новости о снижении ставки означают, что цикл «дорогих денег» прошел пик. Теперь доходность моих купонов (например, 17% по А101 или флоатеры) становится дефицитной. Рыночная цена самих облигаций пойдет вверх — это мой «бумажный» доход плюс реальный кэш от купонов. 3️⃣ ЗАЩИТНЫЕ ФОНДЫ И ЗОЛОТО — (Квадратные метры): Снижение ставки до 15,5% — это старт для оживления ипотеки. Больше сделок = рост стоимости объектов внутри фонда. Мой «бетон» защищен от инфляции. — : Золото — страховка на случай волатильности курса. Пока рынок акций радуется ставке, Полюс и фонд золота держат баланс портфеля. — и : Облигационный фонд зачисляет купоны ежемесячно, а фонд ликвидности позволяет мне забрать 1 акцию Яндекса, как только копилка наполнится по алгоритму. ИТОГ💥 Я не просто наблюдаю за новостями, я смотрю, как они наполняют мой Сейф. Сбер платит, Яндекс растет, облигации приносят купоны. Моя цель к 2030 году строится на таких вот фактах, а не на эмоциях. #ЦБ

🚀Решил написать цикл обучающих постов про отчётность. Может быть получу тег "Пульс учит". Большое количество людей не знают как разобраться в отчётах, но на самом деле это проще чем кажется. Любая финансовая отчетность начинается с трёх самых важных отчетов: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств. После них идёт куча пояснительной информации, но сначала достаточно научиться понимать эти три отчета. Часть 1. Бухгалтерский баланс В прикрепленной схеме визуальное представление бухгалтерского баланса. Он состоит из активов и пассивов. Активы всегда равны пассивам! Активы - это имущество компании, то чем она владеет, а пассивы - это источники финансирования, которые используются для приобретения активов. В свою очередь активы разделяются на внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоборотные активы - это активы, которые используются компанией более года, а оборотные, соответственно, менее года. Во внеоборотные активы включаются здания, производственное оборудование, долгосрочные финансовые активы (более года, например доли в других компаниях), нематериальные активы (программное обеспечение, результаты разработок, ...). В оборотные включаются денежные средства, краткосрочные финансовые активы (например, депозиты до года), готовая продукция, запасы, дебиторская задолженность (обязательства других компаний поставить вам что-то). Пассивы разделяются на капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства - это обязательства компании со сроком более года (облигации, займы). В краткосрочные, соответственно, включаются обязательства до года: краткосрочные займы, кредиторская задолженность (ваше обязательство перед другими что-то поставить). Еще есть капитал, это то что принадлежит акционерам компании. То есть, если бухгалтер компании все адекватно оценил, то при ликвидации компании, компания продаст все активы, загасит обязательства, а оставшиеся средства будут распределены между владельцами (акционерами). В капитал помимо уставного капитала, включается добавочный капитал, резервный и нераспределенная прибыль. Итого, имеем: 1)АКТИВЫ = ПАССИВЫ 2)ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ + ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ = КАПИТАЛ + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 3)КАПИТАЛ = ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ + ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА - КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Интересный факт: при анализе баланса стоит учитывать, что реальная стоимость элементов баланса может отличаться от реальности. Есть тип активов, стоимость которого очень условна - нематериальные активы. Это результаты разработок, патенты, авторские права и гудвилл. Гудвилл самый странный тип нематериального актива, это репутация. Как её адекватно оценить в рублях или другой валюте не очень понятно. Поэтому многие инвесторы при оценке ликвидационной стоимости не учитывают такие активы, а низколиквидные активы дисконтируют в соответствии с их представлением справедливой оценки. Похожий подход использовал Бенджамин Грэм, учитель Уоррена Баффетта. Он искал компании, скорректированный оборотный капитал которых был выше цены компании. То есть, компанию можно было просто ликвидировать и получить денег больше, чем потребовалось бы на её покупку.

Друзья и будущие подписчики! Не могу не поделиться, насколько приятно быть подписчиком моей стратегии, ведь я всегда стремлюсь извлекать максимальную доходность из активов. Сегодняшний пост станет итоговым по фонду и его роли в моей стратегии . На текущий момент, с учётом высокой ключевой ставки, инвестировать в облигации, даже краткосрочные, нецелесообразно. Пока ставка продолжает расти, гораздо выгоднее держать средства в аналогах депозитов, таких как фонд ликвидности. За последний месяц этот фонд показал рост на 1,6% (что эквивалентно 19,2% годовых), а с дальнейшим повышением ставки доходность может вырасти до 21% годовых. Сейчас 76% моего портфеля состоит из фонда ликвидности (84/110*100%), что гарантирует 16% годовых доходности (21% * 76%). Для текущих условий российского рынка — это отличные показатели! Учитывая комиссию, чистая доходность составляет 12% годовых, что делает этот результат крайне привлекательным по сравнению с конкурентами. Я постоянно держу руку на , и в нужные моменты перенаправлю активы в облигации. Пока же наша стратегия позволяет получать доходность, не попадая под риски нестабильности рынка. Важно отметить, что наша стратегия также застрахована на 106% в долларах через , что позволяет нам зарабатывать как на росте ставки, так и на колебаниях курса доллара. Но об этом подробнее расскажу в следующих постах. Главный вывод: я активно управляю защитной частью портфеля, так что можете спать спокойно! :) Надеюсь, текст стал более лаконичным и читабельным. Если нужно что-то изменить или дополнить, дайте знать!

Новая серия: Сбербанк повышает ставки – квест в мире финансов Сегодня, как будто из сюжета захватывающего фильма, пришла новость: Сбербанк снова повышает ставки по ипотеке и потребкредитам. Почему это произошло? Давайте разберемся, но в нашем фирменном стиле – с юмором и иронией. Поворот сюжета: доходности ОФЗ Ну что ж, Сбербанк решил, что пора бы немного подогреть рынок. И не просто подогреть, а устроить настоящее финансовое барбекю. Всё дело в том, что доходности ОФЗ (государственных облигаций РФ) на балансе банка растут, как дрожжевое тесто. А значит, пришло время повышать ставки. Ипотека: Сбербанк решил, что "мечта о своём доме" должна быть ещё немного дороже. Поэтому ставки по базовым ипотечным программам увеличатся на 1,5 процентного пункта. Ну что ж, товарищи, придётся отложить покупку нового телевизора и подготовиться к новым платежам. Главное, не терять оптимизма – ведь это просто шанс пересмотреть свои приоритеты! Потребительские кредиты: Теперь диапазон процентных ставок по потребительским кредитам будет составлять от 17,9% до 39,9%. Да, это не опечатка. Если вам вдруг захочется взять кредит на покупку новой стиральной машины или поездку на Бали, готовьтесь заплатить чуть больше. Ну, или гораздо больше. Тут уж как повезет. Скрытые герои: ОФЗ А теперь о главных героях этой драмы – государственных облигациях. Как оказалось, государство принудило госбанки, включая Сбербанк, покупать ОФЗ. И эти облигации, которые должны были быть спасением, вдруг стали источником убытков. Чтобы компенсировать потери, банки повышают кредитные ставки. Вот так и живем. Аналогичные проблемы испытывают и другие госбанки – ВТБ , Россельхозбанк и прочие. То есть, это не уникальный кризис одного банка, а скорее, общая проблема всех государственных финансовых институтов. Итог Да, повышение ставок было ожидаемым. Мы знали, что это произойдет. Но, как говорится, знание не всегда делает нас счастливыми. Поэтому, дорогие друзья, просто держитесь. Возможно, это возможность задуматься о своих финансовых планах и пересмотреть подходы к экономии. ✍️В профиле дал список акций с нормальным ростом. Подпишитесь - давайте общаться..

Какие эмитенты лучше всего покупать и почему? Основываясь на предоставленных данных и анализе текущего состояния рынка, можно выделить несколько эмитентов, которые заслуживают внимания для инвестирования. 1. Сбербанк 📈 Почему стоит покупать: Сбербанк продолжает оставаться лидером российского банковского сектора с устойчивыми финансовыми показателями. Банк стабильно выплачивает дивиденды и демонстрирует рост стоимости акций. 👍 Плюсы: Сильный фундамент, стабильные дивиденды, лидер банковского сектора. ⚠️ Минусы: Высокая зависимость от экономической ситуации в стране. 2. Лукойл 📈 Почему стоит покупать: Лукойл — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Компания стабильно выплачивает дивиденды и имеет сильные финансовые показатели. 👍 Плюсы: Стабильные дивиденды, устойчивый рост, крупный игрок на рынке нефти. ⚠️ Минусы: Зависимость от мировых цен на нефть. 3. Татнефть 📈 Почему стоит покупать: Татнефть демонстрирует стабильные финансовые результаты и регулярно выплачивает дивиденды. Компания активно развивается и инвестирует в новые проекты. 👍 Плюсы: Стабильные дивиденды, сильные финансовые показатели. ⚠️ Минусы: Зависимость от нефтяного рынка. 4. Новолипецкий металлургический комбинат 📈 Почему стоит покупать: NLMK является одним из крупнейших производителей стали в России. Компания демонстрирует устойчивый рост и выплачивает дивиденды. 👍 Плюсы: Крупнейший производитель стали, стабильные дивиденды. ⚠️ Минусы: Зависимость от мировых цен на металл. 5. Магнит 📈 Почему стоит покупать: Магнит — один из лидеров российского розничного рынка. Компания демонстрирует стабильный рост и хорошую финансовую отчетность. 👍 Плюсы: Сильные финансовые показатели, лидер в секторе ритейла. ⚠️ Минусы: Конкуренция в секторе ритейла. 6. Северсталь 📈 Почему стоит покупать: Северсталь — один из ведущих производителей стали в России. Компания демонстрирует стабильные результаты и выплачивает дивиденды. 👍 Плюсы: Стабильные дивиденды, лидер в металлургическом секторе. ⚠️ Минусы: Зависимость от мировых цен на металл. Рекомендации по инвестированию 💡 Избегайте падающих акций на растущем рынке Если компания демонстрирует устойчивое снижение, как это происходит с некоторыми эмитентами, лучше избегать таких инвестиций. Это связано с тем, что на растущем рынке есть множество акций, которые показывают восходящие тренды. Например, если акция продолжает переписывать новые минимумы и не показывает признаков разворота, такие бумаги не стоит держать в портфеле. 💡 Дивидендные акции с потенциалом роста Акции компаний, которые не только выплачивают дивиденды, но и демонстрируют рост стоимости, являются привлекательными для долгосрочных инвестиций. Например, такие компании, как Сбербанк, Лукойл, Татнефть, и Магнит, не только регулярно выплачивают дивиденды, но и имеют потенциал для роста стоимости акций. 💡 Экспортеры с преимуществом при росте курса доллара Экспортеры, такие как Новолипецкий металлургический комбинат и Северсталь, получают преимущество при росте курса доллара, так как их выручка в иностранной валюте увеличивается. Это делает такие акции привлекательными для инвесторов в условиях роста валютного курса. 💡 Избегайте эмитентов с высоким капексом и неустойчивыми дивидендами Компании с высокими капитальными расходами (капекс) и неустойчивыми дивидендами могут оказаться менее привлекательными для инвесторов. Например, если компания вынуждена снижать или отменять дивиденды из-за высоких расходов на поддержание инфраструктуры или инвестиционные проекты, это может негативно сказаться на стоимости акций. Подпишитесь.

Доброго времени суток! Краткий обзор предстоящих событий на следующей неделе: 1 апреля опубликует отчет по МСФО за 2023 год. Учитывая стабильные финансовые результаты и увеличение активов, предполагается, что компания продемонстрирует сильные результаты за год. также опубликует консолидированный финансовый отчет за 2023 год. Компания столкнулась с серьезными финансовыми проблемами, такими как снижение выручки, отрицательная чистая прибыль и отрицательный операционный денежный поток. Ожидается неутешительный отчет. СД примет решение о размере выплаты дивидендов или оставит рекомендацию на её невыплату. Прогнозируется, что СД не одобрит рекомендацию по выплате дивидендов. 2 апреля опубликует отчетность за 2023 год. Несмотря на ухудшение финансовых показателей в 2023 году, компания сохраняет потенциал для роста. Важно будет оценить ее способность эффективно управлять ресурсами, что будет отраженно в четвертом квартале. также представит отчетность по МСФО за 2023 год. Компания продемонстрировала улучшение финансовых показателей, и важно оценить, сохранила ли она эту тенденцию в четвертом квартале. 3 апреля опубликует отчетность по МСФО за 2023 год. Компания столкнулась с существенным снижением финансовых показателей в третьем квартале 2023 года. Дальнейший успех будет зависеть от способности компании адаптироваться к изменяющимся условиям рынка, что будет показано в четвертом квартале. также опубликует отчетность по РСБУ за 2023 год. Компания продемонстрировала улучшение своих финансовых показателей за рассматриваемый период, что может свидетельствовать о восстановлении и стабилизации ее деятельности. Также ожидается отчет правительства в Госдуме, но ожидается, что он не будет содержать ничего существенного. 4 апреля опубликует отчетность по МСФО за 2023 год. Компания столкнулась с существенным снижением чистой прибыли и рентабельности в третьем квартале 2023 года. Важно оценить, как они справятся с текущими проблемами в четвертом квартале. Итог: Следует обратить внимание на компанию ЭЛ5-Энерго, так как ее активность будет значительной на текущей неделе.

В России планируют повысить первоначальный взнос по льготной ипотеке до 30% Тема недвижимости всегда была есть и будет актуальной. В данный момент хайп набрала программа субсидированных ипотек от государства🌐 Давайте попробуем разобраться в положительных и отрицательных сторонах для обычного человека в результате таких нововведений от государства❓ "Цены на новостройки с момента введения льготных ипотек с 2020 года взлетели вверх более чем на 90%, а разрыв между ценами на первичном и вторичном рынке увеличился с 10% до 42%. Это «кричащий» дисбаланс, в некоторых регионах этот дисбаланс ещё выше. И совершенно, на мой взгляд очевидно, что экономия граждан за счёт льготной ставки по ипотеке не должна быть нивелирована ростом стоимости жилья." - глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе своего выступления в Госдуме📌 Какой вывод можно сделать из этих слов? Цена выросла настолько, что семья даже со средним достатком не может позволить себе взять льготную ипотеку по причине, что ежемесячный платеж будет съедать львиную долю суммарного ежемесячного дохода, даже если рассматривать взятие ипотеки на самый долгий срок в 30 лет🚫 Проблема возникла по причине создания не совсем правильных условий от государства при принятии данного закона, так как отсутствуют ограничения на участие в таких программах несколько раз. Инвестор с бюджетом шел к застройщику и выкупал сразу партию квартир в ипотеку со ставкой около 5-8%, а потом шел в банк инвестировать свои деньги под депозит в 12-16%. Стоимость недвижимости растет к моменту сдачи дома, а инвестор не только не замораживает свои деньги на период строительства и продажи, но еще и зарабатывает на разнице процентов между депозитом и ипотекой, тем временем человек, который реально нуждается в помощи от государства при покупке жилья не всегда мог воспользоваться данной возможностью⚠️ Когда данную идею узнали большое количество инвесторов цена на первичку неминуемо устремилась вверх и по причине высокого спроса цена достигла своего исторического максимума. Разница между стоимостью м2 первичного и вторичного рынка также достигла своих рекордных значений🛍 Нужно понимать, что государство не может резко взять и в один день перестать поддерживать программы субсидированных ипотек. Возникнет большой кризис на рынке недвижимости, так как на сегодняшний день весь рынок держится только на льготных деньгах поступающих от государства. Еще пару лет назад доля покупки недвижимости в ипотеку составляла 50%, на сегодняшний день уже 90%📉 Также, качество кредиторов сильно ухудшилось и банки начали отказывать россиянам в ипотеке по ранее одобренным условиям. Банки имеют право отменить одобрение, если обслуживание ипотеки требует более 40% дохода заемщика❌ Количество нереализованных квартир на рынке новостроек в России по состоянию на 1 ноября 2023 года превысило 71,5 миллиона м2 и это стало рекордным показателем с января 2020 года, но если трезво оценивать ситуацию, то данная новость имеет отношение больше к двум мегаполисам нашей страны, таким как Москва и Питер, так как, живя в третьем городе России - Новосибирске и полностью изучив рынок недвижимости - я не могу сказать ни одной достойной внимания квартиры на продаже во всем городе на сегодняшний день с хорошим соотношением цена/качество. Темпы строительства в нашем городе гораздо ниже, а по-настоящему хорошие квартиры (берем в учет жк/месторасположение/планировка/вид/этаж) расхватывают за 1-2 дня💸 ИТОГИ ПОДВОЖУ В СЛЕДУЮЩЕМ ПОСТЕ❗️ {$ETLN} {$TCS} {$USDRUB}

Приветствую новичков. Инвестирую с июля 2023. Прошла несколько курсов и тестов. Для приобретения некоторых бумаг нужен статус квалифицированного инвестора. Для этого нужно выполнить одно из условий: 1. Владеть активами на сумму от 6 млн рублей. 2. Иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами. 3. Получить экономическое образование в вузе, который имеет право аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 4. За последний год совершить сделки с ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей. Для меня более приемлем пункт 4 Как получить статус с небольшой суммой? Для набора оборота помогут высоколиквидные фонды, которые торгуются без комиссии это вечные портфели и другие фонды Тинькофф в рублях. Набрать необходимый оборот можно за некоторое время, покупая и продавая по рыночной цене. Но в этом случае будьте готовы к небольшому убытку. После набора оборота необходимо убедиться, что опыт инвестирования на бирже составляет 1 год, при этом каждый месяц совершалась хотя бы одна сделка, а за каждый квартал не менее десяти сделок. Получить меньшую комиссию по сделкам предлагает Тирькофф, переходи по ссылке и подключайся 💯👉👉👉2 месяца бесплатно при первом подключении:

🤔 Покупать Китай на плохих новостях? Недавний откат отменил вероятный выход из нисходящего тренда на индексе Гонконга $HSI. Многие акции вернулись в диапазон аккумуляции, не просматривается ни вероятный выход ни вниз, ни вверх. Что делать дальше? 📚 Перечитал все последние аналитики и новости из Китая, свел все в короткие тезисы. 🔸Основная проблема - сильное перепроизводство, слабое потребление - последствие ковидной экономики. В свою очередь это ставит под удар разные закредитованные сектора экономики, в первую очередь строительство, а дальше по всей цепочке. 🔸Китай не спешит ослаблять ДКП, хотя уровень закредитованности населения у них довольно средний, а доля долга к ВВП всего 51%. Мое мнение - это связано с ближайшими возможными событиями в геополитике и эту карту не надо разыгрывать раньше времени. 🔸Иностранные фонды распродали все лонги, в которые заходили в конце 22 и начале 23 года на ожиданиях роста потребления. 🔸Индекс Гонконга HSI на месячном графике находится прямо на границе нисходящего тренда и длительной поддержки. Никакого вероятного направления движения отсюда не видно. 🤷‍♂️ Какое резюме я сделал для себя? 👉 У меня нет никакого вероятного сценария движения цен, т.е. попросту - в данный момент я не знаю что будет. 👉 Контртрендовая мудрость "покупай страх" сейчас это просто оправдание тому, что чешутся руки и надо что-то взять, ведь упало же. 🚫 Нет, еще ничего не упало и никакого страха особо нет. Страх начинается, когда что-то начинает ломаться в системе и фондам приходится спешно искать ликвидность, чтобы закрывать свои позиции. Сейчас идет вялое разочарование и закрытие позиций. 👉 Есть альтернативы в валютных идеях? Да! Вроде развернулась 10Y на США. Многие техи формируют фигуры отскока, выхода из диапазона. Есть высоковероятные трейды. 🙋🏻‍♂️ Поэтому это очень просто решение для меня - я в Китае пока просто наблюдатель. Размещать сюда деньги без какого-то преимущества в вероятности - это плохой риск менеджмент.

💡 Watchlist. Неделя 34 🗓 21 - 25 авг 2023 Общая тема всех идей - отскок на акциях малой капитализации с уровней поддержки после недавних распродаж. Уровни отмечены на всех графиках. И заранее прошу прощения за английский язык на графиках - я дублирую это в Твиттере для англоязычной публики. ❗️Напоминаю, что это не идеи для покупок, надо наблюдать и искать точку входа 📌 , Zillow 🟢Стоит на первом месте потому что по показателям внебиржевых торгов - очень много сделок. 🟢Объемы на покупку показывают, что аккумуляция активная, выход наверх может быть резким 🇺🇸 , Teladoc 🟢Весь сектор биотеха в целом выглядит неплохо, я уже отмечал, что мы в долгом накоплении 🟢Объем на отчете был очень большим, вероятно, скоро выход из диапазона 📌 {$SQ}, Block Объемы пока не обнадеживают, вероятно еще будем в боковике 📌 , SoFi Тут интересен объем, с которым вышли из уровня $8 - там мощная поддержка, вероятность что пойдем ниже - маленькая 📌 , Snowflake Объемы унылые, но прежде корридор отрабатывал. Потенциал движения наверх небольшой 📌 , Snap По объемам видно, что выкупали район 7-8 активно, там интересна акция. Приближаемся опять к этим уровням 📌 , Shopify Мы пришли на уровень, откуда вышли наверх на больших объемах - вероятность поддержки высокая. 📌 , Micron Тут много поддержек, но по опционам картина пока не такая бычья 📌 , Microsoft Закрылись хорошей свечой в пятницу, тут вероятность выйти из фигуры высокая, особенно учитывая локальную перепроданность