Хэштег #okey | Тинькофф Инвестиции Пульс

Компания «Лента» активно расширяется, но сталкивается с давлением на прибыль. За 2025 год она впервые преодолела отметку в 1 триллион рублей выручки, показав рост на 24,2%. Однако уже в первом квартале 2026 года чистая прибыль упала на 16,3%, а рентабельность EBITDA сократилась с 6,6% до 5,3% из-за опережающего роста расходов на персонал и интеграцию новых активов. Основной драйвер изменений — агрессивная стратегия слияний и поглощений. Компания купила магазины «О’КЕЙ» (75 гипермаркетов), «Реми», «Молния» и российские магазины OBI (ребрендированные в «Дом Ленты»). Это увеличило торговые площади на 27,5%, но привело к отрицательному свободному денежному потоку и росту долговой нагрузки (соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 0,8x). Ритейлер осознанно жертвует краткосрочной прибылью и дивидендами ради захвата рыночной доли и долгосрочной синергии, что пока находит понимание у рейтинговых агентств (подтвержден рейтинг ruAA+), но нервирует инвесторов.

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 34 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Дефляция в РФ с 11 по 17 августа составила 0,02%, с начала года потребительские цены выросли на 4,67%. Годовая инфляция в РФ на 17 августа выросла до 6,09% с 6,06% на 10 августа — Росстат Удары по складам и НПЗ продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления, снижение предложения топлива при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 3 недели. 3. Отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Росгосстрах (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитались ВИ.РУ . Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Русал . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЦИАН . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Европлан . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался БСП и BSPBP. Продолжаю держать, но с меньшей плановой долей. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЭН+ . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Ренессанс Страхование . Бумага полностью покидает портфель. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась МГТС ( и ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Акрон () . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Окей (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался СТГ (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Фосагро . Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: Тамбовская ЭСК п () и Сургут п на снижении плановой доли, Ренессанс Страхование () полностью на отчете. 5. Поступления: пришли дивиденды от Т-Технологий ([#T](/social/hashtag/T)). 6. Итого в портфеле 35 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,2%, в валютных облигациях 16,8%. Все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения. По Озону прошла атака на склад, принял решение полностью выходить из бумаги, т.к. в настоящее время фундаментальные показатели компании для меня более неактуальны из-за военного форс-мажора.

📃 ОТЧЁТЫ НЕДЕЛИ 👇 ➡️ ⬅️ Чистая прибыль «ВсеИнструментыру» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽2,6 млрд, увеличившись в 14 раз по сравнению с ₽0,192 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 3,2% до ₽89,6 млрд против ₽86,8 млрд годом ранее. Чистая прибыль Cian по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽2,05 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽1,01 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 20,4% до ₽8,32 млрд против ₽6,91 млрд годом ранее. Чистая прибыль «Русала» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила $419 млн, против убытка $87 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,9% до $8,34 млрд против $7,52 млрд годом ранее. Чистая прибыль «Европлана» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽4,3 млрд, увеличившись в 2,3 раза по сравнению с ₽1,9 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход сократился на 31,1% до ₽8,2 млрд против ₽11,9 млрд годом ранее. Чистая прибыль МГТС по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽14,7 млрд, увеличившись на 4,3% по сравнению с ₽14,1 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 14,2% до ₽26,6 млрд против ₽23,3 млрд годом ранее. Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽16,5 млрд, снизившись на 33,2% по сравнению с ₽24,7 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход сократился на 7,1% до ₽36,6 млрд против ₽39,4 млрд годом ранее. Чистый комиссионный доход вырос на 6,1%, до ₽5,9 млрд. Чистая прибыль En+ Group по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила $905 млн, увеличившись в 2,7 раза по сравнению с $333 млн в предыдущем году. Выручка выросла на 13,1% до $10,11 млрд против $8,94 млрд годом ранее. Убыток «Ренессанс Страхования» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составил ₽1,4 млрд, против прибыли ₽5,9 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 9,3% до ₽56,5 млрд против ₽51,7 млрд годом ранее. Чистая прибыль «Акрона» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽26,1 млрд, что на 13,6% ниже по сравнению с ₽30,2 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 9,1% до ₽112,9 млрд против ₽124,2 млрд годом ранее. Чистая прибыль «Яндекса» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽93,4 млрд, увеличившись в 17 раз по сравнению с ₽5,4 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 18,8% до ₽759,01 млрд против ₽639,03 млрд годом ранее. Чистая прибыль O'Key по МСФО за 6 месяцев 2026 года составила ₽1,22 млрд, увеличившись в 5,6 раза по сравнению с ₽0,22 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 10,5% до ₽43,3 млрд против ₽39,2 млрд годом ранее. Выработка электроэнергии «ЭЛ5-Энерго» за 6 месяца 2026 года составила 14,6 млрд кВт⋅ч, увеличившись на 22,3% по сравнению с прошлым годом. Полезный отпуск электроэнергии вырос на 21,1% и составил 13,8 млрд кВт⋅ч. Отпуск тепловой энергии увеличился на 89,1%, до 4,21 млн Гкал. Убыток SmartTechGroup по МСФО за 6 месяцев 2026 года составил ₽86,2 млн, снизившись на 33,1% по сравнению с ₽128,8 млн в предыдущем году. Чистый процентный доход вырос на 25,2% до ₽1,49 млрд против ₽1,19 млрд годом ранее. ___________________________________ ✅️ Большинство инвесторов теряют деньги не потому, что рынок сложный, а потому, что входят слишком рано или поздно. — место, где участники получают эксклюзивные возможности, разборы графиков и авторский анализ раньше других 👍 ___________________________________

📞 Трамп на проводе, а индекс у опасной черты: Где искать реальное дно? Рынок сегодня предпринял попытку нащупать опору, и для многих этот робкий отскок стал сигналом к покупкам. Однако не стоит обольщаться — технически фаза коррекции еще не завершена. Мы лишь временно притормозили падение, но магнитная зона в районе 2600 пунктов все еще остается нашей основной целью. Именно там проходит фундаментальная поддержка, где с высокой вероятностью сформируется то самое «дно», от которого рынок сможет оттолкнуться для уверенного роста. 📉 Главным драйвером сегодняшней волатильности стали новости о полуторачасовых телефонных переговорах между Путиным и Трампом. 🇷🇺🇺🇸 Геополитический фон моментально окрасился в оптимистичные тона: обсуждались не только личные моменты и поддержка после покушения на американского лидера, но и глобальная повестка. Трамп в очередной раз подтвердил, что «сделка по Украине близка», и поддержал инициативу нашего президента о прекращении огня к годовщине Победы. При этом Трамп довольно жестко высказался о состоянии украинского флота, фактически признав его военное поражение. Параллельно с дипломатическими сигналами, рынок разогревала нефть, взлетевшая до $126 за баррель. 🛢 Причиной стали новости о продолжающейся блокаде Ормузского пролива и ожидания от встречи ОПЕК+. Источники сообщают, что альянс, скорее всего, согласует повышение квот на добычу на 206 000 баррелей в сутки (без участия ОАЭ). Сочетание дефицита и геополитики — мощный коктейль, который обычно тянет наш рынок вверх, но сегодня его сил хватило лишь на краткосрочный импульс. К вечеру индекс «сдулся» с 2675 до 2658 пунктов. Тем не менее, внутри страны приходят по-настоящему важные данные по макроэкономике. 📉 Инфляция в России третью неделю подряд демонстрирует околонулевые значения. По данным Росстата, за последнюю неделю она составила всего 0,05%, а в годовом выражении замедлилась до 5,62%. Это сильнейший аргумент против дальнейшего ужесточения политики ЦБ, который рынок пока игнорирует из-за общей апатии и близости праздников. 🎯 Резюме Текущая ситуация — это классическая «пауза в падении». Фундаментальные позитивные сдвиги (низкая инфляция и начало прямого диалога США и РФ) уже закладывают почву для разворота, но инерция продавцов еще велика. 📌 Корпоративные события Газпром - В I квартале 2026 года чистая прибыль по РСБУ составила 148 млрд руб. против убытка в 18 млрд руб. годом ранее. По МСФО за 2025 год прибыль составила 1,307 трлн руб. Магнит - Выручка по МСФО в 2025 году выросла на 15,3% до 3,509 трлн руб., при этом зафиксирован чистый убыток в размере 16,6 млрд руб. Артген - Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 2,8 руб. на акцию. Отсечка — 15 июня. Аэрофлот - Скорректированный убыток по РСБУ за I квартал 2026 года составил 7,9 млрд руб. ВсеИнструменты - Совет директоров рекомендовал дивиденды за I квартал 2026 года в размере 4 руб. на акцию. Отсечка — 22 июня. Глоракс - Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. М.видео - Компания объявила о запуске продаж продуктов питания на своем маркетплейсе. Fix Price - Выручка в I квартале 2026 года увеличилась на 2,5% до 73,1 млрд руб., чистая прибыль составила 176 млн руб O’KEY - Общая выручка группы по МСФО за 2025 год увеличилась на 10,3% до 80,0 млрд руб. #UGLD ЮГК - Чистая прибыль по МСФО за 2025 год выросла до 16 млрд руб. против 8,8 млрд руб. годом ранее. Лента - Совокупная выручка в I квартале 2026 года показала рост на 23,4% #IRAO Интер РАО - Производство электроэнергии в I квартале снизилось на 2,1% до 35,46 млрд кВт.ч, при этом экспорт вырос на 5,8%.

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 17 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Ведутся переговоры. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 8 недель с начала конфликта. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 14 по 20 апреля составила 0,01% после нуля (0,00%) неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 20 апреля замедлилась до 5,68% — Росстат ЦБ РФ в соответствии с консенсусом аналитиков снизил ставку до 14,5%. Рынок ждал большего, особенно в плане риторики – несбывшиеся ожидания привели к продажам. Некоторые заявления регулятора: - проинфляционные риски в экономике РФ существенно возросли - конфликт на Ближнем Востоке в базовом прогнозе ЦБ приведет к ускорению мировой инфляции - совет директоров ЦБ рассматривал сохранение ставки и снижение на 0,5 п. п. - паузы в снижении ключевой ставки возможны всегда, сигнал ЦБ предполагает их наличие - для более резкого понижения ключевой ставки нужно снижение инфляции ниже цели и рост безработицы, но пока этого нет. Набиуллина: наивно считать, что при высокой инфляции будут низкие ставки. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 14,0–14,5% годовых в 2026 году и 8,0–10,0% годовых в 2027 году. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели. Как видно, риторика очень осторожная для того, чтобы можно было рассчитывать на какое-то серьезное снижение ставки в обозримой перспективе при текущих вводных. Тем не менее, снижение даже на 0,5% повышает потенциальную доходность класса акций, нужно помещать туда дополнительные средства, изымая их из долговых инструментов. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 8 недель. 3. Отчеты. Вышло довольно много отчетов. По МСФО 2025 отчитался Промомед . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ТНС Энерго Ярославль (YRSB и YRSBP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ТНС Энерго Нижний Новгород (NNSB и NNSBP). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась Северсталь . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался О’кей (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЧМК (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Новабев . По результатам отчета бумага полностью продана. По МСФО 2025 отчитался ПАЗ (PAZA). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался ММК . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Самолет . Не интересно. По МСФО 2025 отчиталась Башинформсвязь (BISVP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Русс-Инвест (RUSI). Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчитался ЦМТ ( и ). Для этой компании РСБУ не очень показателен, тем не менее, кое-какие данные можно получить. Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2025 отчитался МКБ (). Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся. Продажи: полностью продал Ставропольсбыт о (), Новабев (), ТГК-14 , Россети , Россети СЗ (), Х5 , МГКЛ , подрезал ТНС Кубань (). 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле стало 27 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,2%, в валютных облигациях 17,8%. Продолжают отчитываться компании: меняются цифры, меняются потенциалы. Активное управление портфелем в разгаре, много компаний покидает портфель, много заходит. Так будет до конца апреля, когда по МСФО должно отчитаться большинство компаний рынка.

🆗 Как дискаунтеры „ДА!“ спасают компанию, пока гипермаркеты ОКЕЙ тонут ⁉️ 💭 Поговорим о том, как сеть дискаунтеров компенсирует слабость гипермаркетов... 💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (9 мес 2025) 📊 Общий объем чистой розничной выручки группы увеличился на 3,2%, достигнув отметки в 160,5 млрд рублей. При этом чистая выручка принадлежащих группе гипермаркетов "О'Кей" снизилась на 0,9%, составив 101,8 млрд рублей. 👌 Однако показатели дискаунтеров формата "ДА!" демонстрируют более сильную динамику: чистая розничная выручка здесь возросла на 11,1% относительно предыдущего периода, достигнув суммы в 58,7 млрд рублей. Этот рост обусловлен увеличением объема продаж внутри действующих торговых точек (LFL-продаж) на 8,7%, а также расширением самой сети магазинов. Доля дохода именно от дискаунтеров формата "ДА!" составляет почти треть общего оборота группы — около 36,6%. 🛣️ Редомициляция 👥 В марте 2025-го акционеры компании на внеочередном собрании одобрили редомициляцию компании в с Люксембурга Россию. После прохождения необходимых юридических процедур организация будет официально зарегистрирована в Калининградской области как международная компания публичное акционерное общество «О'Кей Груп». До завершения процесса перехода компания сохранит статус люксембургской структуры. 👨‍💼 По заявлению руководства, смена юрисдикции не повлияет на текущую работу розничных сетей и дочерних предприятий группы. Ранее сообщалось, что все существующие акции компании останутся действительными в новой структуре на прежнем основании один к одному. Пока процесс переезда не завершен. 📌 Итог 💣 Кредитоспособность компании сопоставима с показателями М.Видео, и риски здесь значительны. Дефолт маловероятен, хотя уровень задолженности высок, но компания способна справляться с обязательствами, фактически работая ради своих кредиторов. 😎 Переезд — важный фактор, но не может являться идеей. Хотя котировки, конечно, могут подскочить. 🔰 Дискаунтер «ДА!» поддерживает материнскую компанию, демонстрируя стабильный рост даже на фоне стагнации финансовых результатов всей группы. Увеличение числа магазинов и динамика LFL-продажи позволяют компенсировать слабые результаты гипермаркетов. 🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет. 📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - оценивая перспективы компании в долгосрочной перспективе, становится ясно, что пока оснований для паники у инвесторов нет. 💣 Риски: ⛈️ Высокие - торговая сеть сталкивается с серьёзными финансовыми трудностями, связанными с накопившейся задолженностью. Сейчас это слабый игрок сегмента, который продолжает постепенно утрачивать свои позиции и влияние. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Дискаунтеры «ДА!» не просто «спасают» головную компанию — они перераспределяют фокус бизнеса всей группы. Реакции к обзору приветствуются 💪

(O'KEY Group гдр, MOEX: OKEY) коротко, по делу, без воды. Обзор от Резана на 1Н. С ноября 2025 — классический широкий восходящий канал с тройным дном. Цель после его пробоя 62 RUB — цель, которую я вижу как реалистичную в 2026 (+70–80% от текущих уровней). Оценка 7.5 из 10. Сейчас цена в середине канала, после сильного импульса. Загружаюсь по 36–30 RUB, выше не хочу. Последние новости и события * Главная бомба: O’KEY Group завершила сделку по продаже гипермаркетов «О’КЕЙ» менеджменту (ноябрь 2025). В периметр ушли все гипермаркеты, онлайн-платформа, товарные знаки, логистика. Сеть дискаунтеров «ДА!» и вся инфраструктура остались в группе. ФАС одобрила сделку (ООО «Земун» купило 99% ООО «РБФ Ритайл»). Это реструктуризация — гипермаркеты были убыточными, теперь фокус на «ДА!» (быстрый рост). * Выручка за 9 месяцев 2025: +3,2% до 160,5 млрд RUB. Дискаунтеры «ДА!» +11% до 58,7 млрд, LFL +8,7%, средний чек +10%. Гипермаркеты -0,9% до 101,8 млрд, LFL -0,8%. Торговая площадь -0,2%, магазины -2,4% до 303. * Ранее (август 2025) разместили облигации 3 млрд RUB на МОЭКС — ликвидность поддерживают. * Рынок шептал про интерес «Ленты» к гипермаркетам, но сделка ушла менеджменту. Фундаментал (без воды) * После продажи гипермаркетов группа стала «чистым» игроком дискаунтеров «ДА!». * Дискаунтеры — это драйвер роста: +11% выручки, LFL +8,7% — один из самых сильных показателей в ритейле РФ. * P/E низкий (после реструктуризации прибыль должна подскочить), недооценка vs X5/«Магнит». * Долг умеренный, cash flow от «ДА!» сильный. * Дивиденды: пока не платят стабильно (реинвестируют в рост сети «ДА!»). Моё мнение: OKEY после продажи гипермаркетов стала гораздо интереснее: избавились от убыточного балласта, фокус на самом растущем сегменте — дискаунтерах «ДА!». График показывает сильный канал вверх — 62 RUB выглядит реально в 2026, если «ДА!» продолжит +10–15% LFL. Риски: конкуренция в дискаунтерах (Fix Price, «Светофор»), геополитика, замедление потребления. Но пока новости позитивные, а график подтверждает импульс — это один из самых недооценённых ритейлеров РФ. Оценка остаётся 7.5 из 10. Держать/добрать на дипах. Ждём отчёта за 2025 и дальнейшего роста «ДА!». Держите OKEY или ждёте 130 для входа?

Перспективы у них $OKEY 😁👍 И вот почему:🔝 Хотите торговать спокойно? Торгуйте по новостях среднесрочные идеи. 👇👇👇 Важно! Торговать только без плечей такие идеи, что бы волатильность вас не смущала. Вот вам на примере история флэта (накопления), отделил для вас мух от котлет убрал нейтральные новости от значимых. Получилась понятная история развития компания с понятным горизонтом развития, лично для меня. 🔴 - новость негативного влияния на цену бумаги 🟢 - новость позитивного влияния на цену бумаги 🔴 01.04.22 Инсайдеры выходили с февраля РИТЕЙЛЕР «О`КЕЙ» В 2018 Г ПОЛУЧИЛ 599 МЛН РУБ. ЧИСТОГО УБЫТКА ПРОТИВ ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ – КОМПАНИЯ 🟢28.07.22 Инсайдеры скупали месяц до хорошего отчета ЧИСТАЯ РОЗНИЧНАЯ ВЫРУЧКА ГК «О`КЕЙ» УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 9,3%, ВЫРУЧКА СЕТИ ДИСКАУНТЕРОВ «ДА!» ВЫРОСЛА НА 57,6% В I КВ 2022 ГОДА 🔴01.09.22 Начало раздачи 🇷🇺 На фоне слабой динамики индекса Московской биржи в последние дни на рынке выделялись акции продуктовых ритейлеров. По ним также зафиксирован рекордный объем: 123 млн руб. за день 1 августа против 7 млн руб. в среднем в предыдущие дни – подробнее 🔴 15.09.22 Слив на хорошем отчете ГК «О’КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2022 ГОДА ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA ДИСКАУНТЕРОВ «ДА!» БОЛЕЕ ЧЕМ УДВОИЛСЯ 🔴 27.07.23 Перенос отчета на этом слив и начало раздачи для дальнейшего задерга на новости далее OKEY скорее всего перенес отчет за 1 полугодие, теперь стоит 31 августа операционные результаты - 15 августа МСФО - 31 августа 🔴31.09 .23 Финишный задерг цены на хорошем отчете РИТЕЙЛЕР «О`КЕЙ» ВО II КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 0,4%, ДО 49,7 МЛРД РУБЛЕЙ – ИФ 🔴 03.11.23 Идет раздача на позитивных новостях ГК «О`КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСТОЙ РОЗНИЧНОЙ ВЫРУЧКИ ЗА III КВАРТАЛ 2023 ГОДА Чистая розничная выручка Группы в III квартале 2023 года увеличилась на 2,2% в годовом выражении до 48,8 млрд рублей на фоне роста выручки дискаунтеров и онлайн-продаж. 🔴31.01.24 Слив на хорошем отчете ГК «О’КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ЧИСТОЙ РОЗНИЧНОЙ ВЫРУЧКИ НА 5,2%, ВЫРУЧКА СЕТИ ДИСКАУНТЕРОВ «ДА!» ВЫРОСЛА НА 22,1% В IV КВАРТАЛЕ 2023 ГОДА 🔴 26.04.24 Раздача на хорошем отчете РИТЕЙЛЕР «О`КЕЙ» В I КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 7,2%, ДО 52,3 МЛРД РУБЛЕЙ 🟢26.12.24 Инсайдеры начали скупать за неделю до новости «О’КЕЙ ГРУПП» ПРОДАЕТ БИЗНЕС ГИПЕРМАРКЕТОВ МЕНЕДЖМЕНТУ СД «О’КЕЙ Групп» принял решение продать менеджменту бизнес гипермаркетов «О’КЕЙ». Cеть дискаунтеров «ДА!» продолжит работу в периметре Группы. 🟢18.07.25 Начало точки роста, видимо выделена была прибыльная структура для продолжения улучшения показателей OKEY - ВОСА по реструктуризации в результате которой бизнес будет разделен на две самостоятельные структуры – сегмент «Дискаунтеры» и сегмент «Гипермаркеты» 🟢25.11 Похоже,была сделка за акции? O’KEY GROUP завершила сделку по продаже менеджменту сети гипермаркетов «O’КЕЙ» А теперь добавим недельного графика и увидим, что вся эта канитель происходила в накоплении и график готов к выходу из накопления в сильный рост. 📈 Мы только в самом начале пути роста согласно 👉этой теории Достойна тема 100 лайков 👍 ? Пишите тикеры компаний 🥸, которые хотели бы рассмотрить Пошли в коменты делиться мнением по компании?

📅 ИНВЕСТКАЛЕНДАРЬ | 27.10.25 - 31.10.25 Предстоящая неделя обещает быть насыщенной. Нас ждут финансовые отчеты крупнейших компаний за 9 месяцев и III квартал 2025 года, а также выступление главы ЦБ РФ. 🔶ПОНЕДЕЛЬНИК (27 октября) — Финрезультаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — СД обсудит изменение инвестиционной программы на 2025 г. — СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 9 мес. 2025 г. 🔶ВТОРНИК (28 октября) — Финрезультаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. -1 — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Операционные результаты за III квартал 2025 г. — СД по вопросу о перспективах развития сланцевого газа и СПГ 🔶СРЕДА (29 октября) — Финрезультаты за III квартал 2025 г. — Операционные результаты за III квартал и 9 мес. 2025 г. 📊 19:00 — Инфляция (еженедельно) 📈 Выступление Э. Набиуллиной в Совете Федерации 🔶ЧЕТВЕРГ (30 октября) — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по МСФО за III квартал 2025 г. — Финрезультаты за III квартал и 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. — Операционные результаты за III квартал 2025 г. 🔶ПЯТНИЦА (31 октября) — Операционные результаты за III квартал 2025 г. GloraX — Старт торгов акциями (второй уровень листинга) Не инвестиционная рекомендация!

Предлагаю начать разбор потребительского сектора и наиболее интересных компаний В 2024 году индекс потребительского сектора Мосбиржи снизился на 8,5%. С начала 2025-го — снижение составляет 9,9%, что, однако, лучше динамики всего Индекса Мосбиржи. В чем отличительные особенности данного сектора? Продуктовая розница демонстрирует высокую устойчивость к экономическим потрясениям, поскольку спрос на продукты питания остается стабильным даже в кризисные периоды. В условиях высокой инфляции крупные сети имеют возможность компенсировать растущие издержки за счет повышения цен, не сталкиваясь при этом с существенным падением объемов реализации. Деятельность ритейлеров в основном сосредоточена на внутреннем рынке. Их поставщики также в основном являются местными. Такая ориентация на отечественного производителя минимизирует риски, связанные с внешнеполитическими ограничениями. Фундаментом стабильности бизнеса служит его широкая диверсификация. Сети представлены в различных ценовых категориях и форматах (от магазинов «у дома» до гипермаркетов и онлайн-платформ). Компании сектора охватывают множество регионов и имеют разветвленную систему партнерств с поставщиками. Что было в 2024 году? Для ритейлеров прошлый год стал периодом роста: возросшая инфляция увеличила средний чек и, в итоге, выручку. Одновременно с этим компании развивали онлайн сервисы по доставке продуктов и готовой еды и осваивали другие перспективные форматы. Правда снижение всего рынка также повлекло и снижение стоимости акций компаний данного сектора, поэтому о серьезной защите капитала в этом секторе говорить не приходится, но снижение всё же ниже индекса МосБиржи. Чего ожидать к концу 2025 года? Инфляция остается выше цели ЦБ. Минэкономразвития в рамках обновленного осеннего прогноза ожидает рост цен 6,8% за год. Это означает, что средний чек продолжит расти, поддерживая выручку сетей. Экспансия крупных сетей продолжается за счёт открытия магазинов в регионах и поглощений мелких конкурентов. По оценкам Infoline, это приведёт к росту доли топ-5 игроков до 48% к 2028 году (против 38% в 2024 г.). Другой драйвер роста бизнесов игроков сектора - онлайн-продажи. До 2027 года этот сегмент будет расти в среднем на 33% в год - по оценкам Infoline. Подобные драйверы формируют прочный фундамент для динамичного развития отрасли на горизонте нескольких лет. В краткосрочной же перспективе многие ритейлеры сталкиваются с временным давлением. Текущую рентабельность бизнеса временно сдерживают значительные инвестиции в развитие, осуществляемые в том числе за счет займов по высокимпроцентным ставкам, и предстоящее повышение НДС, которое компании не полностью смогут перенести в цены для конечных покупателей. А что с инвестиционной привлекательностью? Продуктовый ритейл представляет инвестиционную привлекательность благодаря 3 ключевым моментам: устойчивый спрос на продукты питания, не зависящий от состояния экономики; акции компании могут рассматриваться как защитный актив в период высокой инфляции; а также стабильные дивидендные выплаты с привлекательной доходностью от многих компаний сектора. В отличие от многих других отраслей, ритейл не тратит много ресурсов на привлечение каждого нового клиента. Покупатели совершают покупки регулярно, формируя привычку и лояльность к определенной сети, что создает стабильную клиентскую базу. К основным представителям продуктового ритейла относятся: • X5 Group ( #X5) • Лента ( ) • Магнит ( ) • Novabev Group ( ) • О’КЕЙ ( ) • Fix Price ( )

(O'Key Group SA). На фоне новостей о скорой продажи гипермаркетов О"кей, поговорим об истории компании. ℹ️«О’кей» — российская сеть магазинов, специализирующаяся на розничной торговле продуктами питания. Включает гипермаркеты под брендом «О’кей» и дискаунтеры под брендом «ДА!». Владелец сети — люксембургская компания O’Key Group S.A. В 2024 году топ-менеджерами сети магазинов «О`Кей» была создана компания «РФБ Ритейл», которая вскоре получила права на управление гипермаркетами от люксембургской компании. 🧮В компании давно присутствуют серьезные финансовые трудности: объем долгосрочных обязательств компании составил по итогам 2024 года 76 млрд рублей. Обслуживать такой долг становится всё сложнее. Согласно отчетности, только на проценты по кредитам компания потратила 6,4 млрд рублей в 2024 году. Учитывая плачевное состояние дел, продажа актива видится обоснованной. При этом, новый владелец получит все долговые обязательства+, учитывая недавний переход управления в российскую юрисдикцию, который полностью не завершен, риски у нового владельца очень велики. Эксперты видят два сценария: 1. Компания будет выкуплена Лентой или ее акционером «Севергрупп». 2. Компанию готовят к уходу с рынка. 💼На фоне новостей о согласовании продажи сети, акции OKEY заметно выросли в цене (но напомню, для неквалифицированных инвесторов они недоступны). 📊Занимательные факты об "Окей": 1. Группа компаний «О’кей» была основана и зарегистрирована в Санкт-Петербурге в 2001 году. 2. Первый гипермаркет сети открылся в Санкт-Петербурге в мае 2002 года на Выборгском шоссе. 3. В 2003 году за это здание архитектурная мастерская получила премию в номинации "Лучшая постройка". Правда, в 2011 году у гипермаркета обвалилась крыша. 4. Первый магазин открыли в Москве в 2009 году. 5. В 2015 запустили новую сеть магазинов — продуктовых дискаунтеров под брендом «ДА!». 6. Продали супермаркеты "Окей" компании X5 Group (магазины "Перекресток") в 2017. 7. В 2021 году компания вошла в рейтинг журнала Forbes «200 крупнейших частных компаний России» на 58 месте с выручкой 174,3 млрд рублей. 8. «О’кей» регулярно получает штрафы: 3 000 000 рублей за навязывание невыгодных условий поставки продуктов (2020), в 2021 году на 350 000 рублей за продажу продуктов с истекшим сроком годности. ❗️Вывод: Вот такая славная и не очень долгая история, некогда крайне популярных гипермаркетов. Но в жестком мире ритейла конкуренция решает все, и "окей" эту битву давно проиграл. Увы😢.

🕵️‍♂️Разбираем клубок вокруг O’KEY: кому достанутся гипермаркеты и замешана ли тут на самом деле «Лента»? В последние месяцы вокруг компании O’KEY Group крутится достаточно много новостей, связанных с продажей гипермаркетов. Новостей то много, а вот схемы сложные, поэтому давайте разберёмся по порядку: кто кому продаёт, за сколько и что из этого следует,а то, наверное, вы уже запутались :) С чего все началось? 🔹 Первый шаг — решение о продаже В декабре 2024 года совет директоров O’KEY Group S.A. (холдинг из Люксембурга, которому и принадлежит весь бизнес) объявил о продаже российского бизнеса гипермаркетов "О'Кей". В сделку входят сами гипермаркеты (около 77 магазинов), товарный знак, логистическая инфраструктура и другие активы. ⚠️ Важно: сеть дискаунтеров «ДА!» (более 200 магазинов) остаётся в руках O’KEY Group и продаваться не будет. Кто же покупатель? На первом этапе им должен стать сам менеджмент «О’Кей». В ноябре 2024 года они зарегистрировали отдельную компанию ООО «РБФ Ритейл», через которую и планировалась сделка. ФАС даже одобрила приобретение «РБФ Ритейл» 99,56% в ООО «О’Кей» (юридическое лицо, управляющее гипермаркетами). 🔹 Второй шаг — появление «Ленты» Летом 2025 года всплыла новая новость,что «Лента» заинтересована в покупке гипермаркетов «О’Кей». 💰 Сумма сделки оценивалась в 40–55 млрд рублей. Но тут ключевой момент - покупатель ещё должен будет взять на себя долги гипермаркетов «О’Кей», которые оцениваются в 30–47 млрд рублей. Для O’KEY Group это замечательно, ведь почти весь долг компании связан именно с гипермаркетами. 👉И да,напрямую «Лента» или кто то другой купить магазины не может. Сначала должна пройти сделка с менеджментом, потом одобрение правительственной комиссии по иностранным инвестициям. Без одобрения комиссии дело дальше не сдвинется. 🔹 Третий шаг — неожиданная «прослойка» И вот вчера (13 октября) ФАС дала добро компании ООО «Земун» на покупку 99% в уставном капитале «РБФ Ритейл» (той самой холдинговой компании менеджмента). После сделки "Земун" получит косвенный контроль над сетью гипермаркетов "О'Кей". ФАС посчитала, что сделка конкуренцию не ограничит. Кто же такая «Земун»? "Земун" — это тюменская компания, зарегистрированная в феврале 2024 года. Основной вид деятельности — оптовая торговля продуктами. Владелец с апреля 2025 года - Ольга Запорожец (единственный сотрудник). Активов у компании нет. 📌А теперь интересные факты: •Во первых, "Земун" зарегистрирован по адресу магазина "Монетка" (принадлежит "Ленте"). •А во вторых, Ольга Запорожец раньше была связана с компаниями и структурами, которые пересекались с людьми из окружения Мордашова(владелец «Ленты» через «Севергрупп»). 🔎А замешана ли Лента? Официально — нет. O’KEY публично отрицают связь с Лентой. Но может быть такое, что «Земун» это лишь промежуточное звено в цепочке. Особенно если учитывать информацию о «Земуне» и его владельце. Для чего это может быть нужно? Например,чтобы обойти регуляторные барьеры(более тщательной проверки ФАС) Если так и будет, то после закрытия сделки с «Земун» может начаться следующий этап — прямая интеграция гипермаркетов в «Ленту». 📊 Итог картины: В итоге Люксембургская O’KEY Group (которая и торгуется на бирже) продает именно гипермаркеты «О'Кей» (магазины, бренд, логистика), без «ДА!». Через цепочку — сначала менеджменту (их компания «РБФ Ритейл»), потом «Земун». Это позволит полностью завершить реструктуризацию Окей групп. И да, формально гипермаркеты будут отданы отдельной независимой компании, но за «Земун» вполне может маячить «Лента» или «Севергрупп». Что касается Окей групп, торгующийся на бирже, они сосредоточатся только на дискаунтерах «ДА!». Основная часть бизнеса, которая приносила больше половины всей выручки, гипермаркеты Окей будут проданы, но также будут отданы и долги, что сильно облегчит ситуацию группы. Станет ли бизнес работать эффективнее? Это нам ещё предстоит узнать.