Хэштег #купоны | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем доброго вечера😉 Продолжаю собирать свой облигационный портфель здесь в Т-Инвестициях 💼 Критерии все те же, что и были установлены ранее. Ничего нового не придумываю, потихоньку двигаюсь к установленной для себя отметки в 45-50 компаний с одинаковой долей на счете📊 По какому принципу отбираю🔽 ➖фиксированный купон ➖ежемесячные выплаты ➖нет оферт ➖нет амортизаций ➖срок 2-3 года ➖сумма 10к рублей ➖рейтинг преимущественно от А и выше ➖ставка купона - выше ключа Сегодня подал очередную заявку на покупку облигаций А7💴 Сбор поручений осуществляется до 9 октября. Также хотел поучаствовать в размещении облигаций ПКТ , но там минимальная заявка составляет 1,4 миллиона рублей, что мягко сказать, мне не по карману🙈 Совсем недавно мой облигационный портфель был почти полностью зеленым, но после сентябрьского заседания ЦБ все полетело в тартарары. В особенности пострадали и 👍🏻 Пока ничего страшного в этом не вижу. Риски всегда есть, для таких случаев и придумана диверсификация. Надеюсь, что если и зацепит дефолтная пора, то не так сильно, как это могло бы быть. В общем, желаю всем нам поменьше переживаний! Все равно ничего с этим не поделаешь. Хотя если забрать все деньги и спрятать под подушку, может и удастся спастись, но это не точно😅 Доброй ночи!

Привет инвесторам красной моськи 😸 Продолжаю рубрику по раскрытию идеи с гособлигациями. Многие сейчас смотрят на свои портфели с ОФЗ и недоумевают видя красные цифры и убытки. Понимаю, неприятно. Но давай выдохнем и посмотрим на ситуацию чуть шире, потому что именно сейчас длинные ОФЗ могут стать одной из самых интересных историй на рынке. На фото позиции по девяти выпускам ОФЗ моих портфелей. Суммарно по трём счетам сейчас «бумажный» минус около 223 тысяч рублей (−6,2% к вложенным 3,58 млн). Да, цифры красные, и это бьёт по глазам. Но тут важно помнить, что это не реальные потери, а временная просадка из‑за того, как рынок оценивает эти бумаги сегодня. К погашению каждый выпуск вернёт номинал плюс купоны, а это гарантия государства. Самые чувствительные к ставке выпуски 🟡 26238 и 🟡 26250. У них не самые высокие купоны и большая дюрация, поэтому при росте ставок они первыми теряют в цене. Но именно это сейчас и создаёт возможность, рынок заложил в цену довольно высокие доходности. Почему сейчас можно присмотреться к ОФЗ ? Всё просто. Ключевая ставка снижается, а длинные ОФЗ всё ещё дают доходность к погашению на уровне 16,1–16,8% и это выше ключевой на 2-3 процентных пункта. В дальнейшем каждый шаг ЦБ вниз будет толкать цены длинных бумаг вверх, а купоны продолжат капать независимо от котировок. Я сделал примерный расчёт, как может выглядеть портфель к концу года (на примере тех же выпусков). 1️⃣ Базовый сценарий, если доходности по длинным ОФЗ снизятся примерно на 1,1 п.п. (до ~15,5%), портфель может вырасти до ~3,62 млн рублей, а это +7,9% к текущей стоимости. Почти закрою минус только за счёт роста цен и купонов. 2️⃣ Пессимистичный. Доходности не сдвинутся с 16,5%. Портфель ~3,44 млн ₽ (+2,3%) только за счёт купонов. 3️⃣ Оптимистичный. Доходности падают до ~15,0%. Портфель ~3,71 млн ₽ (+10,5%), портфель выходит в плюс. Вот как примерно могут измениться цены за штуку к концу года (сейчас → прогноз): ✅ ОФЗ 26233 556 → ~598 ✅ ОФЗ 26238 506 → ~549 ✅ ОФЗ 26240 566 → ~611 ✅ ОФЗ 26244 798 → ~859 ✅ ОФЗ 26245 807 → ~870 ✅ ОФЗ 26247 792 → ~861 ✅ ОФЗ 26248 787 → ~857 ✅ ОФЗ 26250 791 → ~858 ✅ ОФЗ 26252 855 → ~918 Следующая важная дата это заседание ЦБ 23 октября. Если ставку снизят, базовый сценарий станет ещё реалистичнее. Доходности могут пойти и вверх, если инфляция не будет снижаться так быстро, как ждут. Но сама математика сейчас выглядит интересно, покупать ниже номинала бумаги с доходностью выше ключевой ставки очень редкая возможность. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками.

Дорогой дневник, не описать ту боль, которую я пережил... Ага, щщщас! Я пуленепробиваемый и в любой, даже негативной, ситуации вижу плюсы! А этот бестолковый заголовок - чтобы так сказать подраззадорить публику или подразнить😅 Пока в предыдущем посте я бахвалился (люблю я это дело, иногда), совсем забыл указать то, ради чего мы здесь: считать наши денежки, доходы, прибыль. За сентябрь мне накапало 3258 рублей, пока только купонами. Следующий месяц обещает быть ещё доходнее, ведь к купонам прибавятся дивиденды от таких именитых компаний как и . Ну а пока посмотрим на самых крупных плательщиков предыдущего месяца. Естественно, будем мы это делать под саундтрек Depeche Mode - A Question of Time и панк шедевр Amyl and The Sniffers - It's Mine ○ Группа ЛСР БО 001Р-09 35 штук - 424 рубля ○ ИЛС БО-01-001P 64 штуки - 914 рублей ○ ГЛОРАКС 001Р-05 40 штук - 674 рубля ○ АФК Система 002Р-14 39 штук - 560 рублей Кстати, пишу пост, любуясь в окно жёлтой осенью, разбавленной зелёными соснами, а в эту же секунду падают первые снежинки. Жалко, что так и не получилось сделать снимок этого всего. Фотограф я никакой к сожалению. 🤷‍♂️📷 О чём ещё можно сказать? Вчера была встреча для авторов Пульса. Рассказывали, что нас ждёт в будущем на данной платформе. Мне вообще нравится, какое направление выбрали кураторы всей этой движухи. Потенциал просто огромный, а стимул писать сюда увеличивается с каждым месяцем. Я, в свою очередь, хочу поблагодарить всех причастных к созданию улучшений для авторов и всевозможных движух - спасибо вам! Вы делаете нашу жизнь интереснее. 😊🌟🙏🎉 Жду с нетерпением новых приглашений на мероприятия «в гостях у эмитента», новых подгончиков в виде фирменного мерча, реализацию всех нововведений. Ну и нового ведущего следующего мероприятия, этот быстро скис после встречного подкола про букву "Р"🤣 кто видел, тот поймёт. А вам, как всегда, успехов, процветания и хорошего прослушивания!🍀🌟 Ваши мысли и суждения жду в комментариях! 👇💬 Хочешь поддержать канал? Подпишитесь, чтобы быть в курсе всех публикаций и не пропустить ничего важного, а также не забывайте ставить реакции. 🔔👍❤️ С уважением Touchiny Квалифицированный инвестор

Шесть месяцев на одном месте: почему я не паникую из-за красного портфеля❓ 6 октября 2026 года. В очередной раз смотрю, как мой инвестиционный портфель упирается в коридор 42–43 млн ₽. Это та высота, которую я пока так и не взял. А ведь прошло уже шесть месяцев. Шесть месяцев, в течение которых я вносил собственные средства из доходов от активной деятельности и реинвестировал все купоны и дивиденды. Шесть месяцев топтания на одном месте. Специально для вас посчитал, сколько это в абсолютных деньгах: — собственные вложения — 4 803 000 ₽; — купоны и дивиденды — 3 883 000 ₽; — итого — почти 8 700 000 ₽. И при этом портфель стоит столько же, сколько и раньше. Казалось бы, парадокс. Но люди, более-менее подкованные в финансах, сразу назовут причину: Индекс Мосбиржи и индекс гособлигаций RGBI серьёзно просели. Гособлигации и вовсе торгуются с доходностью, которую мы видели на пике жёсткой денежно-кредитной политики, когда ключевая ставка ЦБ достигала 21%. А рынок акций отличился ещё сильнее: ушёл в затяжное 19-недельное пике, сопоставимое с крупным финансовым кризисом 2008 года. Разумеется, всё это не могло не отразиться на котировках и промежуточных итогах моей финансовой деятельности. Достаточно забавно наблюдать, как моё миндалевидное тело реагирует на красные и зелёные цифры в портфеле. В парадигме древнего человека, заточенного под выживание, это понятно и объяснимо. Но в контексте современного мира — просто иррационально. Ведь всё должно быть наоборот: я должен радоваться красным цифрам и огорчаться зелёным. Почему? Потому что основа моей инвестиционной стратегии — выращивание денежного потока. А его доходность тем выше, чем дешевле я покупаю актив. При условии, конечно, что актив платит. Но это так, мысли вслух. В остальном всё идёт по плану. Основные целевые показатели будут достигнуты. Портфель пополнится на 7 200 000 ₽ за год — по 600 000 ₽ в месяц. Купонно-дивидендные выплаты составят не менее 6 000 000 ₽ за год. Так что беспокоиться не о чем. Всё очень даже хорошо.

Сентябрьский денежный поток в АБК: +23 222 рубля В августовском отчете я рассказывала, как правила «Архитектурного бюро капитала» (АБК) помогают мне держать фокус и убирать лишние эмоции из управления деньгами. Сентябрь прошел в том же режиме бережного отношения к собственному ресурсу. Пока я продолжаю восстанавливать силы и заниматься семьей, конвейер «Проекта 118,1 кв.м» стабильно работает. 💰Поступления за сентябрь: Пассивный доход по итогам месяца составил 23 222 ₽ (для сравнения: в августе было 15 232 ₽). Частота выплат: Портфель спроектирован так, что большинство бумаг имеют ежемесячный купон. Это обеспечивает непрерывный приток кэша, который сразу идет в дело. Главные кормильцы месяца: Больше всего в этот раз принесли ГК «Самолет» (2 367р), «Рольф» (1 781р) и «Селигдар» (1 796р). Также отличную поддержку оказали «МВ Финанс» (1 282р), «Эталон-Финанс» (1 299р). 📈 Рост тела портфеля: закупка на 100 000 рублей Плановое сентябрьское пополнение было распределено: Софтлайн 002Р-02 — 25 шт. (Ядро портфеля, рейтинг ruA-) Аэрофьюэлз 003Р-01 — 25 шт. (Эшелон А-) АйДи Коллект 001P-01 — 25 шт. (Сектор BBB-, дающий необходимую купонную массу) Полипласт П02-БО-04 — 14 шт. (Докупила в Ядро, рейтинг ruA) ГТЛК БО 002Р-04 — 6 шт. (Бумага из высшего эшелона AA-) 🧭 Мои правила на октябрь: 100% реинвестирование. Ни одна копейка из полученных 23 тысяч не уходит в бытовой контур. Купоны получила и сразу отправляю их обратно в рынок для работы сложного процента. Контроль дисконта и оферт. Сейчас рынок позволяет брать выпуски ниже номинала. В контуре «дисконтного транзита» как раз припаркована часть кэша в короткий «Балтийский лизинг» под оферту в ноябре. Буду и дальше отслеживать такие возможности переоценки тела. Баланс и защита. Лимиты по эмитентам уровня BBB- и ниже остаются жесткими — максимум 100 штук на одного эмитента, после чего новые покупки с пополнений по этой позиции замораживаются. Риск-менеджмент на первом месте. Сентябрь закрыт по графику. Тело портфеля увеличилось, а пассивный доход стабильно растет. Капитал работает по регламенту, а у меня есть время заниматься домом, учебой и восстанавливать силы. А как ваш сентябрь? Пишите в комментариях! 👇

Зелёный понедельник🍀 Как оказалось, инвесторам нашего рынка для счастья много не требуется - всего лишь то стоит начать неделю с роста и вот уже осеннее солнце светит ярче, да и дышится легче! 💰Решил добавить оборотов к такой пьянке и закинул 15 000 рублей, чтобы закрепить успех, сильно распыляться не стал, купил: - (33 штучки) , пока буду делать акцент на нём, поскольку после объявления рекомендаций по дивидендам будет уже не так приятно набирать позицию, а до того момента ещё есть время хорошо тариться. - (20 лотов = 2000шт) , установил для себя интересную зону покупки этого актива аж до 2,7 руб., поэтому постепенно снижаю среднюю стоимость акции. 💧Добавили бодрости и купоны в размере 503,5 рублей, стоимость тела начиная с 1го октября пыжится вверх, посмотрим, как далеко залезем и залезем ли вообще...🧐 ⌛Ну и ждём выплату дивидендов по в конце месяца, мне капнет дополнительные 2860 рублей после уплаты налогов. Ещё в сентябре закрывал часть позиции с неплохим плюсом, надо было дождаться до текущего уровня, но уже дело сделано. 📸Отдельно радует , которая вплотную подошла к 2000 рублей за бумажку, к сожалению, на самых низах успел наскрести лишь на одну штучку(купил за 1810 рублей). Но цена по прежнему крайне интересная, у меня средняя в портфеле 2363 рубля с общей позицией на 80 000 рублей. Будем надеяться, что эта неделя принесёт нам всем радости в поле инвестиций, да и за его пределами🎆 ❓А чем Вас порадовал этот понедельник? Делитесь результатами и мнением в комментариях. ❗️Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. P.s Ну и заключительное фото котиков из моей поездки в Калининград, больше с того отпуска котов не осталось...

Полипласт 2026: точка перегиба. Рекордная прибыль против рекордного долга 📈⚖️ Сегодня я принял сложное решение и сначала серьезно снизил долю, а потом и сократил позицию Полипласта в портфеле. Ситуация вокруг эмитента - все больше напрягает меня, к сожалению, это факт. К сентябрю 2026 года компания «Полипласт» подошла к важнейшему рубежу. Инвестиционный цикл, ради которого строились заводы в Кингисеппе и Новомосковске, близок к завершению. Операционные показатели бьют рекорды 🚀, но долговая нагрузка достигла критических значений, что вызвало серьезную переоценку рисков на рынке облигаций 😬 📉 Свежие цифры (1 полугодие 2026 года): · Выручка: 116,4 млрд руб. (+22,4% к 1П 2025) 💰 · EBITDA: 33,7 млрд руб. (+46%). EBITDA-маржа выросла до 29% — выдающийся результат для химической отрасли 🔥 · Чистая прибыль: 11,2 млрд руб. (+44,7%) ✅ · Чистый долг: 275,2 млрд руб. (рост на 44,3 млрд руб. за полгода) 📊 · Net Debt/EBITDA: 3,8x (в годовом выражении) или около 4,1x по расчетам аналитиков ⚠️ · Операционный денежный поток (CFO): 18,5 млрд руб. (рост почти в 3 раза) 💪 🚨 Главные новости и рыночный контекст: 1. Кредитный риск стал реальным. На фоне участившихся дефолтов на российском рынке (в августе 2026 года их допустили 26 эмитентов) инвесторы начали закладывать в облигации «Полипласта» премию за риск. Доходности выпусков взлетели до 18,8–19% годовых 📈 Рынок больше не смотрит только на рейтинг А от АКРА и НКР, а внимательно изучает денежный поток 👀 2. Долг растет быстрее бизнеса. С 2023 года финансовый долг компании вырос почти в 5 раз (с 58,8 млрд до 277,6 млрд руб.). При этом собственный капитал составляет всего около 58 млрд руб. — долг превышает его почти в 5 раз 😳 3. Ловушка плавающих ставок. 90% долгового портфеля (250+ млрд руб.) имеют плавающую ставку. При ключевой ставке ЦБ в 14% процентная нагрузка становится главным вызовом для чистой прибыли 🧮 4. Свет в конце тоннеля. Ключевой аргумент аналитиков — завершение инвестиционной фазы. Основные заводы достроены 🏭 CAPEX (капитальные затраты) в 1 полугодии составил 17,1 млрд руб. Если компания действительно переходит от стройки к эксплуатации, свободный денежный поток (FCF) уже в 2026 году может выйти в плюс (сейчас он около -4 млрд руб., но прогресс к 2025 году огромный), и компания начнет гасить тело долга 📉➡️📈 «Полипласт» 2026 года — это классическая история агрессивного роста на заемный капитал. Компания не является проблемной: у нее отличная рентабельность, растущая доля рынка (около 70% в сегменте пластификаторов) и статус системообразующего предприятия 🏆 Однако главный вопрос для инвесторов сейчас — не выручка, а способность конвертировать прибыль в наличность 💵 Если новые заводы выйдут на проектную мощность, а ключевая ставка начнет снижаться, «Полипласт» станет историей успеха 🎉 Если же рефинансирование затянется или спрос в стройке остынет, высокий леверидж может стать серьезной проблемой 🚧 Доходность 19% — это не подарок, а плата за риск в период трансформации бизнеса 🤝 Нельзя не упомянуть, последние новости о банкротстве "дочки" Полипласта. Конечно, уверенности это явно не добавляет. Я все больше перестраиваю логику своего портфеля, постепенно смещаясь в максимально консервативные инструменты. К моему большому сожалению - рынок диктует грустные изменения. Которые приходится принимать независимо от пожеланий. Это не рекомендация, не совет и не призыв к действию. Это субъективное мнение автора. Повторяя любые действия вы делаете это на свой страх и риск! Ваши деньги - Ваша ответственность!

🏆 3 месяца на «Пути Капитала». 119 постов, 105 подписчиков и полный аудит портфеля!!! 5 июля 2026 года я опубликовал свой первый пост со своим манифестом, а 6 июля на брокерский счет «Путь Капитала» упали первые 200 рублей. Сегодня, 5 октября 2026 года, моему эксперименту исполняется ровно 3 месяца! Кратко по цифрам: 119-й пост, на канал подписались 105 подписчиков, и общий баланс портфеля зафиксирован на отметке ~18 500 рублей, 0 проданных активов! Никаких эмоций и попыток угадать графики Мосбиржи. Автопополнение от Т-Банка ежедневно зачисляет взнос, а я с помощью личной excel-таблицы покупаю активы и выравниваю портфель по отраслям. В честь трех месяцев эксперимента, я решил показать архитектуру своего портфеля на брокерском счете «Путь Капитала» и показать все 8 секторов и 29 эмитентов портфеля: 📊 Архитектура и диверсификация капитала (18 400 ₽): • 1. 🏦 Финансы (Целевая доля: 20%, Факт: 16,19%): Сбер , ВТБ , Т-Технологии и Первый Фонд акций средней и малой капитализации SBSC. • 2. 📱 IT / Медиа (Целевая доля: 20%, Факт: 13,42%): ВК , Элемент, Астра , Аренадата и B2B-РТС . • 3. ⚡ Электроэнергетика (Целевая доля: 8%, Факт: 7,90%): Интер РАО и РусГидро . • 4. 🛢️ Сырьевая промышленность (Целевая доля: 10%, Факт: 9,79%): Роснефть , ММК и РУСАЛ • 5. 🧺 Потребительские товары и услуги (Целевая доля: 15%, Факт: 8,24%): М.Видео , РусАгро , НоваБев Групп и ВИ.ру . • 6. 🔬 Здравоохранение (Целевая доля: 8%, Факт: 9,19%): Озон Фармацевтика и Промомед. • 7. ✈Транспорт (Целевая доля: 3%, Факт: 5,32): Аэрофлот. • 8. 🛡️ Защита (Целевая доля: 16%, Факт: 27,09%): , TMOS и ОФЗ выпуски: 26233, 26240, 26246, 26254, 26247, 26238. Базовый каркас укомплектован, а возвратный поток в виде купонов Минфина и дивидендов реинвестируется для покупки вышеперечисленных активов. Ловушка времени взведена. Впереди еще 1026 (включая эту) интересных недель. Дисциплина бьет хаос, держу волну! 🚀 Какой сектор из представленной архитектуры кажется Вам наиболее сбалансированным? ________________________________________ Дисклеймер: Личный опыт автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Информация предназначена для лиц старше 18 лет. Результаты инвестиций в прошлом не гарантируют доходности в будущем. Все решения принимаются Вами самостоятельно на свой страх и риск.