Хэштег #фонды | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Итоги недели: планомерное наращивание позиций Всем привет! Подвожу краткий итог своих сделок за прошедшие дни. Стратегия прежняя: регулярность, усреднение и диверсификация. Что было куплено: • Облигации: Продолжаю набивать консервативную часть — докупил ОФЗ • Акции: Сделал упор на транспорт — (200 шт) и (10 шт). Из интересного: наращиваю позиции в (3 шт) и Также докупил (10 шт), (10 шт), (10 шт) и (10 шт). • Фонды: Продолжаю пополнять «Портфель роста» (Золото, Россия, Тренды, Крупные, Локальные) и докупил фонд на ИИС. Доходная часть: На неделе пришел купон по СИБУР Холдинг (+65,38 ₽), который сразу был реинвестирован. Стратегия остается прежней: долгосрок и вера в наш рынок. Как ваши успехи? Что интересного присмотрели на следующую неделю?

Геополитика, переговоры - стоит ли покупать что-то сейчас или ждать каких то конкретных результатов? Думаю, вероятность того, что в ближайшее время удастся договориться о мире, пока невелика. Слишком много разногласий. Хотя неожиданный прорыв тоже исключать нельзя . Я уже несколько лет придерживаюсь сценария завершения конфликта ближе к 2028 году. Причём допускаю, что уже в 2027-м приближение мира будет ощущаться довольно сильно. Но я, конечно, не Нострадамус.) Есть ещё один интересный момент. Через полтора месяца начнёт работу новый Конгресс США. И если отношения с ним у Трампа не сложатся (а это скорее так), президент рискует превратиться в «хромую утку». Вместо громких международных дел придётся больше заниматься внутренними разборками. Поэтому не исключаю, что до конца года Трамп захочет активизироваться (если конечно не во внутренней апатии после проигрыша партии). Стоит ли сейчас покупать акции? Тот же вполне может стать одним из топ выгодоприобретателей мира. Но насколько разумно покупать его исключительно в ожидании переговорного прорыва? Я пока не спешил бы. Тем более что отсутствие договорённостей рынок может воспринять по-разному. Одно дело — переговоры продолжатся, другое — стороны снова разойдутся по углам. Из мировых активов мне сейчас интересна нефть. Её движение может оказаться не менее важным для нашей нефтянки (мои фавориты и ), чем очередные заявления политиков. Однако, нпз татнефти может стать целью атак, что несёт риски. Чуть позже бенефициаром может стать и золото . Если у Трампа начнутся постоянные разногласия с Конгрессом, политическая неопределённость в США может сыграть ему на руку. Хотя, конечно, на цену золота влияют и доллар, и реальные ставки. Но главное, о чём хочу предупредить! Раньше я предупреждал шортистов. Теперь хочу предупредить любителей лонгов с большими плечами. Представьте, что вы правильно угадали будущий рост рынка, но перед этим акции упали ещё на 20 - 30%. С большим плечом капитал может просто не дожить до собственной правоты. На мой взгляд, сейчас особенно важно соотношение потенциальной прибыли и риска. Ради возможности заработать немного больше, можно потерять гораздо больше. Помните: лучше сохранить капитал и иметь готовую к запуску ракету на будущее, чем потерять всё и потом проклинать инвестиции.) А вы уже покупаете под возможный мир или пока ждёте конкретных результатов переговоров? ☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем! 🔥🟢🔥 Подписывайтесь - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢

Инвесткопилка — удобство для вас или ещё один способ банка заработать на ваших деньгах? Недавно прочитал несколько постов инвесторов, в которых Инвесткопилка упоминалась как хороший инструмент для накоплений. На первый взгляд, всё действительно удобно: деньги автоматически откладываются с покупок, кешбэка или регулярных пополнений и инвестируются в фонды , или Удобно - можно формировать как консервативную часть портфеля, так и вложиться в широкий список российских акций. Но есть нюанс, о котором говорят значительно реже. 💸 Комиссия Инвесткопилки — 4% годовых! Причём это дополнительная комиссия сверх внутренних расходов самих фондов (около 1%). Для примера: при капитале 100 000 ₽ и неизменном остатке за год вы заплатите около 4 000 ₽ только за обслуживание копилки. А за что именно мы платим? По сути, за автоматизацию двух действий: 1. Перевести деньги с карты на брокерский счёт. 2. Купить паи фонда по текущей цене. Оба действия можно выполнить самостоятельно за пару минут. Моё мнение Для начинающего инвестора автоматизация может быть полезна: она помогает сформировать привычку откладывать деньги. Или начать вкладываться в ценные бумаги когда еще нет брокерского счета. У меня тоже есть копилка, причём не в одном банке. Использую ее только для округления покупок с максимально доступным шагом – эти сбережения вручную считать не слишком удобно. Но как только наберётся более-менее серьезная сумма - вывожу и на брокерский. 💬 А вы как считаете: Инвесткопилка действительно помогает людям начать инвестировать или банк просто дорого продаёт автоматизацию элементарных действий?

🏬 ЗПИФ. Сравниваем фонды недвижимости с облигациями. Оцениваем риски. Выбираем конкретные идеи 👀 Часть 2. Начало тут 👈 ⛵️Почему пишу про ЗПИФ сейчас? На выходных был на конференции и смог пообщаться с компанией ⛵️Парус. Специально спрятал бейджик, чтобы не опознали 😀 Понравился прозрачный подход УК, отличный сайт где на часто-задаваемые вопросы отвечают на понятном языке, на примерах рассказывают про налоги. Сейчас доступно 11 биржевых фондов: 🔹7 складских 🔹офисный 🔹торговый 🔹фонд районных ТЦ 🔹фонд фондов🤟 Складские фонды представлены объектами с одним или небольшим числом якорных арендаторов на длительный срок. Чаще всего – это складской комплекс Ozon / WB / Золотое яблоко, или комбо, как в Парус-Красноярск, где сразу 3 арендатора (Ozon, WB, Сберлогистика). Мне нравится фонд районных ТЦ, т.к. я верю в уставших людей Москвы 😀, которые не всегда хотят ехать в центр, а районные ТЦ их полностью устраивают и как место досуга, и для решения конкретных задач и покупок Фонд МАКС мне нравится тем, что в 1 бумаге вся диверсификация + фонд реинвестирует выплаты, что отражается на приросте стоимости. Это позволяет заработать больше, если рассчитываете на ЛДВ (льготу на долгосрочное владение) ❗️следим за налогами, оставят ли ЛДВ для биржевых ЗПИФов 👍Плюсы 🔹Долгосрочные договоры аренды + индексация (не везде) 🔹Ежемесячные выплаты 🔹Ликвидность: биржевые фонды позволяют выйти досрочно, если планы изменились. «Стаканы» ликвидные, вероятно, есть маркетмейкер 🔹Хорошее раскрытие: подробный и понятный сайт. К каждому фонду есть фин.модель, где можно оценить подход УК и поиграться цифрами 🔢 🔹Честный подход: фонд фондов (Парус-Макс) имеет почти нулевую комиссию за управление, т.к. это пул своих же фондов❗️Комиссия других фондов 10 млн + 10%. Фикс ставка – за аудит, раскрытие, отчетность, оценку и пр. Переменная часть – от дохода пайщика 📊Инвестиционная идея 🔹ежемесячные рентные выплаты 10-15% + их капитализация. По понятным причинам складские объекты дают доходность выше. Пока что 🔹индексация до 8% позволяет постоянно увеличивать рентный доход. Не во всех фондах! 🔹рост стоимости актива за счет инфляции и снижения ключевой ставки. Когда ЦБ перейдёт к однозначному «ключу» (имею ввиду КС ниже 10%), активы, которые дают доходность выше – вырастут в цене 🔹в некоторых выпусках цена в стакане ниже расчетной стоимости пая, на этом тоже можно заработать дополнительно 🐾Выводы ЗПИФ не заменяет облигации, но может стать хорошим дополнением в портфель. Идея подходит для тех, кто любит стабильный денежный поток, обеспеченный конкретными «тяжелыми» активами. ЗПИФ позволит диверсифицировать портфель, сделать ставку на ежемесячные выплаты и иметь «инфляционный опцион» - ставку на рост коммерческой недвижимости в долгосрочной перспективе. ЗПИФ не подходит для краткосрочных спекуляций, но может быть интересен вдолгую. Добавление ЗПИФа изменит характер портфеля: меньше кредитного риска, но есть риск конкретного актива. Мне нравится три фонда, и они принципиально разные. Привел ссылки, чтобы не дублировать диаграммы 1️⃣Парус-Нижний Новгород Плюсы : самая высокая доходность, длинный договор, нет кредита Особенность: концентрация на Ozon, в договоре нет индексации 2️⃣Парус-Макс Плюсы : фонд фондов = диверсификация и высокая ожидаемая доходность если держать >3 лет и если не нужны текущие платежи Особенность: фонд не производит выплаты, рост только за счет капитализации 3️⃣Парус Место Встречи Плюсы : верю в идею, ликвидные активы, диверсификация и по локациям, и по форматам, и по арендаторам Особенность: фонд с кредитом, который будут погашать новыми выпусками паёв Что думаете про ЗПИФы?

🏬 ЗПИФ. Сравниваем фонды недвижимости с облигациями. Оцениваем риски. Выбираем конкретные идеи 👀 На рынке ВДО происходит переоценка риска: дефолты Евротранса, Оил Ресурса, Монополии в сумме забрали с рынка более ₽50 млрд. МГКЛ пока в статусе тех.дефолта –вместе с ЦФА это еще 6,5 млрд. Вторичный рынок стрессует: 🔹Балтлиз торгуется с доходностью до 170% (в моменте 8 выпуск), а некоторые выпуски упали до 55% от номинала 🔹везде обсуждают какая пролонгация и дисконты будут при санации Самолёт (это только слухи) 🔹а доходности ОФЗ обновляют максимумы: в моменте 10-летки дают 16,6%, что близко к максимумам конца 2024 года 🔍Надо искать новые идеи и новых героев? Идём от обратного. С акциями всё понятно – рынок экстремально дёшев и перспективен. Как и последние 10 лет. Долгосрочно иметь долю в хороших компаниях нужно, но из-за высокой волатильности страшновато. Мы пока держим 30% в акциях. Завидую стрессоустойчивости тех, кто покупает с плечами. Облигации – наш любимый инструмент, но и он не лишён риска. Даже высокорейтинговых эмитентов время от времени шатает: за 2025-26 годы из ТОП-25 эмитентов ниже рейтинга АА, котировки более, чем на 10% падали у 15 из 25 У долгосрочных ОФЗ минимальный кредитный риск, но вполне значим процентный: любое изменение даже не КС, а ожиданий изменения КС - в момент приводит в движение котировки. Фонды денежного рынка – никакой волатильности, никакого стресса, доходность на уровне КС минус 0,3%. Мало? Что остаётся? 🤔Поговорим о ЗПИФ? 📘Отличия ЗПИФ от облигаций На первый взгляд, разница очевидная. В бондах источником выплат является денежный поток от бизнеса, в ЗПИФ – арендный поток. Ликвидность бывает разной: есть неликвидные облигации, есть неликвидные фонды. А есть ликвидные. Основные отличия в нефиксированных доходах ЗПИФ, и разной природе рисков. В ВДО чем выше долг – тем выше риск. ЗПИФ это упакованная доходная недвижимость. Есть актив, договоры, денежный поток. Но есть и зависимость от арендаторов, условий. Зато фонды обеспечены доходной недвижимостью, которая в долгосрочной перспективе защищает от инфляции Поэтому, закрытые фонды недвижимости могут быть хорошей альтернативой облигациям, а иногда – необходимым инструментом диверсификации. Это не панацея, не таблетка, и не кнопка «бесплатные деньги». Это инструмент диверсификации для квал. инвесторов ⚡️Риски 🔻БПЛА. Тут всё понятно. Такое время 🔻охлаждение экономики, снижение деловой активности. Это тот риск, который мы несём и в акциях, и в бондах, и в недвижимости, и устраиваясь на работу по найму 🔻концентрация на 1 активе и плюс и минус: для фонда это позволяет не смешивать потоки разных проектов, инвестор четко понимает, что покупает. Хотите диверсификацию – берите разные фонды. Этим риском управлять можно 🔻некоторые фонды с кредитным плечом. Кредит погашается размещением доп.паёв 🔻выплаты не гарантированы, как в облигациях, но определенная предсказуемость в них есть 🔻ЗПИФы для квал.инвесторов. К слову, флоатеры Балтлиза теперь тоже ❗️сегодня биржевые фонды имеют налоговую льготу ЛДВ. Важно следить за изменениями законодательства, мы ждём итоговую редакцию 👉продолжение Полезно? Ставь👍

Итоги недели. Взлёт VK, крах ЕвроТранса и главная интрига ноября На этой неделе российский рынок продолжил удивлять. — новая любимая игрушка спекулянтов? Акции VK на пике выросли почти вдвое! Я посмотрел мнения трейдеров и обнаружил немало тех, кто покупал бумагу на пробоях технических уровней. Многие уже зафиксировали прибыль, а эстафету, похоже, подхватили физики. Думаю, что значительная часть роста имеет именно спекулятивную природу. Хотя и улучшение финансовых результатов компании отрицать нельзя. Но они пока не настолько масштабны . Вспомним, что совсем недавно похожий резкий отскок показывал ЕвроТранс. И вот теперь новости оттуда совсем другие. ⛽ {$EUTR} — от биржевого отскока до остановки заправок. По информации «Интерфакса», все 53 АЗС сети «Трасса» в Московской области прекратили работу. Хорошее напоминание, насколько далеко иногда могут расходиться движение котировок и реальное положение бизнеса. Странно, что они 20 р, а не 5... или 2. {$MGKL} / {$MGKLCO1} / {$MGKL1P2} Мгкл же попала в налоговую ловушку на огромную сумму. Причём эта ловушка как снежный ком. Бизнес не может нормально работать, а значит сложнее добыть деньги на налоги и выплаты по купонам. У многих шок - как можно так падать в золотое время для ломбардного бизнеса. Но я уже давно писал - долги под такие огромные ставки и в таких количествах не к добру. 🌍 Но главное событие следующей недели — переговоры 10–11 ноября. Россия, США и Украина снова встретятся в Абу-Даби. Я пока ставлю на то, что договориться по главным вопросам не получится. Слишком велики разногласия. Но будет ли это разочарованием для рынка? Вот здесь интереснее. Если стороны просто разойдутся без соглашения, но договорятся продолжить диалог, сильного падения я не жду. Рынок и так не особенно рассчитывает на быстрый мир. А вот если переговоры закончатся фактическим временным тупиком, можем получить довольно неприятное начало второй половины ноября. При этом неожиданный прорыв способен вызвать куда более бурную реакцию в противоположную сторону. А вы чего ждёте от переговоров? Рынок разочаруется или, наоборот, получит повод для роста? - в большинстве стратегий отыграл нынешний отскок слишком осторожно. Но держусь у максимумов. Надеюсь, вскоре будет долгожданный бросок вверх) ☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем! 🔥🟢🔥 Подписывайтесь - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢

‎🌵 КОЛЮЧИЙ ПОРТФЕЛЬ ‎Неделя №45 | 2–8 ноября. ‎ ‎Всем привет! Неделя была наполнена разными событиями как для «Колючего портфеля», так и для рынка облигаций в целом. ‎ ‎Портфель претерпел ребалансировку: много активов было продано, чтобы снизить риски. Пополнился портфель тоже немалым числом облигаций, и в основном это были флоатеры компаний ААА кредитного рейтинга. ‎ ‎В первую очередь это было сделано на предстоящий год, в котором, смею предположить, денежно-кредитная политика не столько смягчится, сколько переживать продолжающуюся драму в виде дефолтов лучше со стороны и в надежных активах. ‎ ‎Купоны приходили тоже, о них подробнее: ‎ ‎🔹Глоракс (001Р-04) — 628,8 ‎🔹Электрорешения (001Р-02) — 184,9 ‎🔹Село Зеленое (001Р-02) — 283,6 ‎🔹ТрансКонтейнер (П02-03) — 678 ‎🔹АФК Система (002Р-14) — 431,4 ‎🔹Легенда Спб (002Р-07) — 312,4 ‎🔹ВУШ (001Р-04) — 499,2 ‎🔹Каршеринг (001Р-07) — 375 ‎🔹Балтийский лизинг (БО-П19) —1591,2 ‎🔹Эталон-Финанс (002Р-05) — 756,24 ‎🔹Борец Капитал (001Р-07) — 291,8 ‎🔸Итог — 6 032,54 ₽ ‎ ‎Если кратко по рынку, то «Самолёт» подкинул карамельки с новостями, что думают и переживают обо всех, а не только о себе. Своего рода пообещали, что держателей облигаций не кинут, но как будет на деле, мы посмотрим. ‎ ‎«Балтийский лизинг», талисман моего портфеля, выпустил отчётность за 9 месяцев, в которой появилась надежда, что проблемы есть, но они не критичны и компания со всем справится! Компания существует с 1993 года, так что повидала проблемы на рынке, а значит, по моим предположениям, справляться с такими поворотами судьбы умеет. ‎ ‎Единственный минус: я думал докупить некоторые активы, но пока решался, рынок облигаций отскочил. Так что, если буду пополнять брокерский счёт, то для покупки надежных бумаг. Финансы остались и в фонде денежного рынка, который добавляет немного финансовой подушки портфелю. ‎ ‎Так же портфель покинул выпуск "Артген", который ушел по стопу, и теперь на балансе оказались свободные средства. ‎ ‎🔸Артген (БО-02) ‎🔹Продажа ‎🔹Цена продажи - 1005,8 ₽ / 1 шт ‎🔹Продано - 10 штук ‎🔹На сумму - 10 161,5 ₽ ‎ ‎Вот такие дела, товарищи! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

🛞 Жизнь учит правильно экономить🛞 💎Долгосрочные инвестиции в безопасность, удобство и личные финансы! 🔸Раньше у меня на авто был один комплект дисков и приходилось постоянно менять резину, с последующей балансировкой и соответственно за всё за это платить деньгами, временем и нервами - когда зима приходит неожиданно🥶 у нас начинается калапс на всех станциях шиномонтажа🤷🏻. Сейчас у нас стоимость перемонтажа около 2500-3000 руб. (смотря какой диаметр). 🚗Приехал, записался в очередь или ждёшь когда настанет твоя очередь и ещё ждёшь, ну а потом снова ждёшь и потом опять ждёшь, когда всё заменят - по итогу часа 2-3 уйдёт, а то и больше 🤦🏻. 💰За год меняешь резину два раза, соответственно 2х3000 = 6000 руб. 😱А если срочно понадобилось авто, а резина летняя и ночью выпал хороший снег, ну мы же все русские люди тянем до последнего, некогда же😉. И тут вопрос уже даже не экономии, а удобства и безопасности, экономия уже бонусом. И кстати бонус бывает хороший, когда в семье не одно авто, а четыре - 4х6000=24К🔥 Чтобы заменить комплект колес у меня уходит 30-40 минут, я могу это сделать в любое время - вечером поздно или рано утром, когда возникла необходимость. Ещё для удобства приобрел подкатной домкрат и необходимый инструмент😉 ❗Второй комплект дисков стоит 25-35К (если новые), б/у можно найти за 50% стоимости от новых 12-20К. То есть окупаемость наступает через 4-5 лет, я не знаю насколько это рентабельно, но для себя решил, что второй комплект колес обязательно должен быть. Почему!?😁 🚧В жизни я два раза заплатил за позднюю замену резины - первый раз, когда ждал свою очередь на шиномонтаж и двигаясь аккуратно на летней (я же на 4 ВД и аккуратно 😉) немного пацарапал свой авто, итог - 5К и второй раз из-за "всесезонной резины", у которой тормозной путь оказался немного больше (на 1-2м) чем у хорошей шипованной - минус 80К. ❗❗❗Покупка второго комплекта колес на дисках не дает прямой финансовой экономии на короткой дистанции, но однозначно оправдывает себя на длинной — это скорее вопрос удобства и безопасности Вас и Вашей семьи 👫 🤗Береги себя, не экономьте на безопасности!!! 📊 Так же и инвестиции оправдывают себя на длинной дистанции. Главное рассматривать только надёжных эмитентов и спокойно инвестировать 🤝🏻 🔥Акции с дивидендам 🔥Облигации 🔥Ликвидный инструмент - кэш под рукой С Вас подписка с меня секреты богатства 🪎

42 месяца пытаюсь обогнать фонды. Спойлер: пока рынок меня знатно размазывает 📉 Идет 42-й месяц моего эксперимента «Сам себе аналитик против ленивого инвестора». Суммарно занесло в рынок уже 1 538 000 ₽, а счет на табло до сих пор заставляет плакать. Знаете это чувство, когда часами выбираешь «перспективные фишки», читаешь отчеты, выискиваешь точки входа... а в итоге обычный индексный фонд, купленный в три клика под пиво, разносит твою стратегию в пух и прах? Вот это мой случай. Текущий счет в битве «Акции VS Фонды»: • 🍎 Фонды (ETF): +14,09% • 🍋 Мой выбор акций: −1,26% Месяц назад разрыв был еще обиднее (акции −0,59% против +15,94% у фондов). Сейчас я чуть-чуть сократил дистанцию, но фонды все еще смотрят на мой ручной портфель как на недоразумение. Суть эксперимента простая: половину кэша я вкладываю в готовые фонды, а на вторую половину пытаюсь собрать ракету из отдельных акций своими руками. Смотрю, кто кого на дистанции в 5–10 лет. Что я добирал в октябре на этой просадке? • (Интер РАО) — взял 700 шт. под завязку на 1 833,65 ₽. • (Т-Технологии) — добрал 10 шт. на 2 742 ₽, верю в экосистему. • (Сбер) — классика, 25 шт. на 7 252,25 ₽. Без него никуда. • (Северсталь) — 6 шт. на 4 404 ₽, жду стальных дивидендов. • (Полюс) — золото прет вверх, взял 5 шт. на 5 857 ₽ для защиты. • (Норникель) — 60 шт. на 7 062 ₽, долгосрочно доползет. И какой план? 3,5 года эксперимента — полет нормальный, но выводы делать рано. Да, сейчас фонды выигрывают за счет диверсификации, пока отдельные компании штормит. Но я упорный. Мне до безумия интересно: смогу ли я на горизонте 5-10 лет доказать, что ручной выбор акций имеет смысл? Или проще было всё залить в (LQDT ,)TMOS и спать спокойно? А теперь вопрос к местным экспертам: Признавайтесь, я один тут страдаю фигней, пытаясь переиграть индекс? Что победит на дистанции: ленивые фонды или мой упорство в акциях? Что из моих октябрьских покупок считаете ошибкой, а что — пушкой?

♟️"Шахматы жизни" 👑 🔥Шахматные приемы и принципы отлично работают в реальной жизни!!!👍🏻 💎Принцип «продумывания ходов» в шахматах — это не просто поиск лучшего ответа на текущий момент, а стратегическое моделирование будущего. В жизни этот навык превращается в мощный инструмент личной эффективности, помогающий избегать импульсивных решений и достигать долгосрочных целей. 🌳Назовем его "Дерево решений" (Расчет вариантов) В шахматах игрок строит «дерево вариантов»: «Если я пойду сюда, у соперника будет три ответа: А, Б и В. На ответ А я отвечу так...». 🔸Применение в жизни: Принятие важных решений (смена работы, крупные покупки, переезд). 💎Вместо слепой веры в один сценарий, вы заранее просчитываете не менее трех веток развития событий: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный или просто три возможных варианта. 🔸Результат: У вас всегда есть готовый план «Б» и «В» для дальнейших действий. 🛻 Сразу пример с приобретением авто: А- Покупка автомобиля для личного пользования.(Несколько вариантов авто) Б - Возможность использования в своей организации - для работы. В - Вариант последующей продажи, ликвидность авто, изменение стоимости от времени, рассматриваю вариант на заказ - позже по наличию цена как правило становится выше. Г - возможно сдачи в аренду. 🤔То есть у нас сразу несколько путей использования имущества и каждый вариант делится ещё на несколько подвариантов, но обычно просчитываю только 1-2 ступени. Кстати для этого использую метод "рисования - написания" из поста выше, в голове сложно всё это удержать и собрать в общую карту последовательности действий. 🔥В шахматах каждая пешка может стать любой фигурой кроме короля, когда пройдет свой путь до конца шахматной доски 😉 ❓А вы умеете играть в шахматы?👇🏻 📊Такая же схема по активам на бирже. Главное рассматривать только надёжных эмитентов и спокойно инвестировать 🤝🏻 🔥Акции с дивидендам 🔥Облигации 🔥Ликвидный инструмент - кэш под рукой С Вас подписка с меня секреты богатства 🪎

‎📉 Колючий портфель. Продажи! ‎ ‎Всем привет! Писал не раз, что хочу набрать в портфель эмитентов покрепче. Сильных изменений по ключевой ставке в период 2026–2027 года я не жду, а значит, проблем на рынке будет только больше. Собственно, и принял решение повысить качество портфеля, и, вероятно, это не последние изменения в нем. Проданные выпуски я не отношу к особо рисковым, но по ряду причин решил их продать: ‎ ‎🔹 Небольшая купонная доходность. ‎🔹 Снизить риски в эмитентах 🟡-грейда. ‎🔹 Риски сектора. ‎🔹 Торгуются выше номинала, но идет снижение стоимости под погашение и конъюнктуру рынка. (зафиксировать доходность) ‎🔹Зафиксировать убыток ‎ ‎По поводу «Глоракса»: я продал выпуск (001Р-04), чтобы с рынка взять (002Р-01), так как на вторичке установили на него цену 94,5%, но с рынка удалось взять дешевле и немного выпуска (001Р-05). А теперь к сути: ‎ ‎🔴 Продажи ‎ ‎🔸 Новые Технологии (001Р-08) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму — 20 276,9 ₽. ‎ ‎🔸 Дельта лизинг (001Р-03) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 283,4 ₽. ‎ ‎🔸 Медскан (001Р-01) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 547,5 ₽. ‎ ‎🔸 Новые Технологии (001Р-07) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму — 30 888 ₽. ‎ ‎🔸 Софтлайн (002Р-02) ‎🔹 4 шт. ‎🔹 На сумму — 4 169,84 ₽. ‎ ‎🔸 ОДК (001Р-03) ‎🔹 40 шт. ‎🔹 На сумму — 40 317,6 ₽. ‎ ‎🔸 Воксис (001Р-03) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму — 30 645,7₽. ‎ ‎🔸 реСтор (001Р-02) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 433 ₽. ‎ ‎🔸 ПР-Лизинг (002Р-03) ‎🔹 50 шт. ‎🔹 На сумму — 48 303,5 ₽. ‎ ‎🔸 Село зелёное (001Р-02) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 361,2 ₽. ‎ ‎🔸 Глоракс (001Р-04) ‎🔹30 шт. ‎🔹 На сумму — 31 971 ₽. ‎ ‎🔸 Рольф (001Р-09) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму — 30 206,3 ₽. ‎ ‎🔸 Эйч Эф Джи (001Р-01) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 576,6 ₽. ‎ ‎🔸 АБЗ-01 (002Р-06) ‎🔹30 шт. ‎🔹 На сумму — 29 920,7 ₽. ‎ ‎🔸 Вим ликвидность (LQDT) ‎🔹 400 шт. ‎🔹 На сумму — 850, 04 ₽. ‎ ‎✅ С продаж получено — 379 751,28 ₽ ‎ ‎Свободные средства еще остаются в ВИМ Ликвидности, пока не пополняю брокерский счет, но, вероятно, вернусь к пополнениям, но исключительно у надежных эмитентов. ‎ ‎📌 Интересно, какие были куплены бумаги и как изменился «Колючий портфель»? Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующий выпуск! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

(сентябрь 2026): закрыл МТС и разложил деньги по нефти, Сберу и Россетям Разбираю небольшой фонд от блогера (~71 млн ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Приток пайщиков, который три месяца подряд двигал СЧА, в сентябре закончился. Управляющий сделал одну крупную продажу и переложил эти деньги в 9 бумаг. 📈 Метрики • СЧА: 71,6 → 71,5 млн ₽ (−0,22%); • пай: 114,77 → 115,02 ₽ (+0,22%), паёв −0,4% (623 947 → 621 242) — небольшой отток вместо притока. С начала года пай +2,4%, за год +8,7% — редкий плюс среди разобранных фондов; • облигации ~5,2 млн ₽ (7,3% СЧА): ОФЗ 29010, облигации Новатэка и Селигдара. Кэш 0,8 → 0,3 млн ₽ (с учётом РЕПО). • бумаг: 13 → 12 (одна закрыта, новых нет). 🏆 на 30.09.2026 • Лукойл — 9,69%; • Сургут-преф — 9,48%; • Газпром нефть — 9,46%; • Дом.РФ — 9,42%; • Сбербанк — 9,39%; • Россети Ленэнерго-п — 9,30%; • Башнефть-п — 6,70%; • Россети Волга — 6,64%; • Россети Центра и Приволжья — 6,46%; • Новатэк — 6,45%. Шесть верхних бумаг стоят почти вровень, 9,3–9,7% каждая, — похоже на потолок веса около 10%. 🔴 Закрыл позицию • $MTSS МТС — 34 000 шт (~6,3 млн ₽, было 8,78% и №4 фонда). В августе докупал +10%, в сентябре цена −10% — и вышел полностью. ▲ Купил • $SBER Сбербанк +24% (19,8 → 24,5 тыс. шт, ~1,3 млн ₽); • $SNGSP Сургут-преф +23% (138 → 170 тыс. шт, ~1,3 млн) — открыл в июле, с тех пор наращивает каждый месяц (август +38%); • $LKOH Лукойл +22% (1 040 → 1 270 шт, ~1,2 млн); • $MRKV Россети Волга +17%, $BANEP Башнефть-п +16% (снова на снижении цены, −3,9%), $DOMRF Дом.РФ +8%, $MRKZ Россети СЗ +9%, $LSNGP Ленэнерго-п +5%, $MRKP Россети ЦиП +3,5%; • облигации Селигдара: 200 → 230 шт. ▼ Продал • $SIBN Газпром нефть −6% (13 000 → 12 200 шт) — подрезал после роста цены. 🧮 Осторожно: переоценка $NVTK Новатэк, $MRKU Россети Урал, ОФЗ 29010 и облигации Новатэка — количество не менялось. 🔌 Структура после перекладки • нефтегаз: 36,2% → 41,8% СЧА; • Россети (5 компаний): 29,8% → 32,0%; • Сбер + Дом.РФ: 17,1% → 18,8%; • телеком: 8,8% → 0. 💬 Фонд держит треть портфеля в электросетях и почти равные веса в топе.

АЛРОСА : фундаментальная проблема природных алмазов 💎 Недавно увидел видео, как из шерсти любимого питомца сделали настоящий алмаз. Я и раньше понимал, что природные алмазы постепенно теряют рынок эмоций. Но это уже совсем другая атака со стороны искусственных алмазов. Причём рынок природных алмазов и без того переживает непростые времена. Производителям приходится снижать цены и предоставлять скидки, чтобы конкурировать за покупателей. Искусственные алмазы становятся всё дешевле, а разница во внешнем виде для обычного покупателя практически отсутствует. Но теперь они начинают конкурировать ещё и эмоционально. Что будет ценнее для человека: природный алмаз, добытый в Якутии, или алмаз, созданный с использованием шерсти любимого питомца, которого уже нет рядом? Разумеется, природные бриллианты не исчезнут. Останутся коллекционеры, редкие крупные камни и покупатели, для которых природное происхождение принципиально важно. Однако у отрасли, на мой взгляд, фундаментальный спад. И эта история — ещё одно небольшое подтверждение долгосрочной тенденции. У АЛРОСА хорошие шансы остаться значимым игроком на рынке природных алмазов. Но вопрос в другом: какого размера будет сам рынок и сколько должна стоить компания в новой реальности? Низкая цена акций ALRS относительно прошлых максимумов сама по себе ещё не означает недооценку. Особенно если прежняя прибыльность отрасли уже не вернётся. + не забываем про общее падение рынка , даже не смотря на отскок мы далеки от пиков. ☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем! 🔥🟢🔥 Подписывайтесь - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢

(сентябрь 2026): продал половину Газпрома и Сургута, открыл сталь и Россети Разбираю фонд от «Контрада Капитал» (~1,25 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Самый переменчивый управляющий в моей выборке не изменил себе: продал на ~225 млн ₽, купил на ~195 млн. За месяц переложено почти 18% портфеля, открыто 5 новых позиций. 📈 Метрики • СЧА: 1 280,1 → 1 254,8 млн ₽ (−1,98%); • пай: 139,71 → 139,57 ₽ (−0,10%). Паёв стало на 1,9% меньше — первый заметный отток (~24 млн ₽) после августа без движения денег. С начала года −2,2%, за год +3,0%; • акции — 101,3% СЧА. Это не плечо: РЕПО нет, просто кэша почти ноль, а обязательства 20 млн ₽ — резерв на вознаграждение (17,1 млн) и выплаты вышедшим пайщикам (3,1 млн). Облигаций и деривативов нет — проверил по NAV; • бумаг: 20 → 24 (пять открыто, одна закрыта). 🏆 акций на 30.09.2026 • Лукойл — 9,86%; • Совкомбанк — 8,62%; • Сбербанк — 8,57%; • Дом.РФ — 8,43%; • Т-Технологии — 8,08%; • Татнефть-преф — 6,77%; • Новатэк — 5,95%; • Транснефть-преф — 4,43%; • Сургут-преф — 3,94%; • НЛМК — 3,66%. ▼ Продал • $SNGSP Сургут-преф — существенно сократил, −56% (2,81 → 1,24 млн шт, ~64 млн ₽): из №2 фонда в №9; • $MTSS МТС −58% (~42 млн ₽); • $GAZP Газпром −51% (~36 млн ₽) — в августе нарастил его вчетверо; • $NVTK Новатэк −24% (~23 млн), $TRNFP Транснефть-преф −28% (~22 млн), $X5 X5 Group −52% (~14 млн); • понемногу, около −5%: $SBER Сбербанк, $T Т-Технологии, $DOMRF Дом.РФ, $BANEP Башнефть-п. 🔴 Закрыл позицию • $AGRO Русагро (~5 млн ₽). ▲ Купил • $LKOH Лукойл — значительно нарастил, +51% (15,0 → 22,7 тыс. шт, ~39 млн ₽), теперь №1 фонда. Ход по нему: июль −23% → август +26% → сентябрь +51%; • $SVCB Совкомбанк +11% (~11 млн), $VSEH ВсеИнструменты +24% (~9 млн), $TATNP Татнефть-преф +10% (~7 млн). 🟢 Открыл позиции (5) • сталь: $NLMK НЛМК — 3,66% (~46 млн ₽) и $MAGN ММК — 2,42% (~30 млн); • электросети: $MRKC Россети Центр (1,44%), $MRKU Россети Урал (1,41%), $MSRS Россети Московский регион (1,40%) — вместе ~53 млн ₽. 🧮 Осторожно: переоценка $HEAD Хэдхантер, $DATA Аренадата, $GEMC ЮМГ, $POSI Позитив — количество не менялось. 💬 Каждый месяц фонд меняет ставку: в августе — Газпром, в сентябре — Лукойл, сталь и сети. • Газпром: в августе фонд докупал его против всех, а в сентябре, продал половину; • сталь: Маркет Пауэр открыл НЛМК и ММК.

📊 Заглядываем внутрь моего портфеля. Часть 2 — облигации и фонды Друзья, всем доброго дня! 👋 Продолжаем разбирать мой инвестиционный портфель изнутри! В первой части мы посмотрели на акции и выяснили, что они занимают 39,77% всего портфеля. Сегодня разберём оставшуюся основную часть: облигации и фонды. Здесь тоже есть интересные моменты! 📜 1. Облигации — 36,3% портфеля Облигации занимают довольно большую долю моего капитала. Для меня это важная составляющая портфеля, поскольку они позволяют регулярно получать купонный доход. На данный момент у меня 9 выпусков облигаций: 🏛 ОФЗ — 6 выпусков (примерно 28,9% портфеля): ▪️ ОФЗ 26254 — 6,24% ▪️ ОФЗ 26233 — 5,77% ▪️ ОФЗ 26240 — 4,45% ▪️ ОФЗ 26247 — 4,24% ▪️ ОФЗ 26238 — 4,09% ▪️ ОФЗ 26246 — 4,08% 🏢 Корпоративные облигации — 3 выпуска: ▪️ ГИДРОМАШСЕРВИС 002Р-03 ▪️ ВИС ФИНАНС БО-П14 ▪️ ЭкоНива 001Р-01 Корпоративные облигации — относительно новое направление для моего портфеля. Раньше основным акцентом были государственные бумаги, но сейчас я постепенно добавляю и корпоративный долг. Конечно, здесь важно внимательно смотреть на кредитный рейтинг, финансовое состояние эмитента и риски погашения. 📦 2. Фонды — 23,8% портфеля Теперь переходим к фондам. Их у меня уже пять, и каждый выполняет свою задачу. 🏦 TPAY — Т-Капитал Пассивный Доход — 7,53% 🏦 TMOS — Индекс МосБиржи полной доходности — 6,72% 🏦 GOLD — ВИМ Фонд Золото — 4,48% 🏦 OBLG — ВИМ Корпоративные облигации — 2,65% 🏦 EQMX — ВИМ Индекс МосБиржи — 2,39% Здесь у меня тоже есть определённое разделение: 💰 TPAY — ориентир на регулярные выплаты и пассивный доход. 📈 TMOS и EQMX — участие в динамике российского фондового рынка через фонды. 🥇 GOLD — диверсификация и защитный актив на случай нестабильности на других рынках. 📜 OBLG — дополнительная экспозиция на рынок корпоративных облигаций. 🎯 Какой ориентир на будущее? Я хочу сохранить баланс между акциями, облигациями и фондами. В облигациях планирую постепенно расширять количество корпоративных выпусков, но без чрезмерного увеличения кредитного риска. ОФЗ также останутся важной частью портфеля. В фондах продолжу наращивать позиции, особенно в инструментах, которые помогают формировать регулярный пассивный доход. Мне важно не просто увеличивать количество активов, а понимать, какую функцию каждый из них выполняет. 💭 ИТОГ Если объединить обе части, сейчас структура моего портфеля выглядит следующим образом: 📈 Акции — 39,77% 📜 Облигации — 36,3% 📦 Фонды — 23,8% Получается достаточно интересное распределение между разными инструментами. Я не стремлюсь угадать идеальную пропорцию или постоянно перестраивать портфель. Моя задача — регулярно пополнять его, реинвестировать выплаты и постепенно увеличивать пассивный доход. А теперь вопрос к вам, друзья: Какую долю своего портфеля вы отводите облигациям? И есть ли у вас корпоративные выпуски или пока предпочитаете ОФЗ? 👇

Заводы стоят, а счет тает: почему успешный гигант и выгодная акция это совершенно разные вещи. Главный аргумент любого человека, который покупает акции крупных отечественных компаний, всегда звучит одинаково: за этой бумагой стоят реальные заводы, месторождения, тысячи отделений по всей стране, такой гигант просто не может закрыться и исчезнуть. И самое интересное, что в этих словах нет ни капли лжи. Заводы действительно никуда не денутся. Трубы будут качать, печи плавить, а поезда возить грузы еще десятки лет. Проблема только в одном: успешное выживание самой компании и благополучие мелкого акционера с телефоном в руках никак между собой не связаны. Более того, в тяжелые времена эти две цели прямо противоречат друг другу. Когда частный инвестор покупает на бирже крошечную долю в огромной корпорации, ему нравится думать, что он стал младшим партнером в серьезном деле. Но если посмотреть на вещи без иллюзий, рядовой держатель акций это просто пассажир без права голоса, который сидит в самом конце очереди на раздачу денег. У любого крупного бизнеса есть жесткий список тех, кому нужно заплатить в обязательном порядке. На первом месте всегда стоит государство со своими налогами, пошлинами и сборами, аппетиты которого сейчас только растут. Следом идут банки: им нужно исправно отдавать проценты по кредитам, иначе бизнес просто остановят за долги. Дальше в очереди стоят поставщики, подрядчики, многомиллиардные стройки для разворота логистики и, разумеется, выплаты самому руководству. А что достается обычному владельцу акций? Ему положено только то, что случайно осталось на дне котла после всех этих обязательных трат. И если в экономике сгущаются тучи, а денег начинает не хватать, именно мелких акционеров пускают под нож первыми. Дивиденды просто отменяют одним решением совета директоров с удобной формулировкой о необходимости сохранить устойчивость компании. Но есть в рукаве у крупных корпораций прием и пострашнее простой отмены выплат. Когда гиганту срочно нужны сотни миллиардов рублей на латание финансовых дыр или масштабные проекты, а брать кредит под нынешнюю ключевую ставку слишком дорого, компания проводит дополнительный выпуск акций. Для самого предприятия это отличное решение: оно бесплатно получает огромные деньги из воздуха и спокойно работает дальше. А вот для рядового инвестора это настоящая катастрофа, потому что количество бумаг на рынке увеличивается в разы, его доля в бизнесе превращается в пыль, а котировки уходят на многолетнее дно без шансов на возврат к старым ценам. В итоге получается парадоксальная картина: компания отчитывается о преодолении трудностей, заводы дымят в три смены, а человек, который поверил в надежность этого бизнеса, сидит с обесценившимся счетом. Гигант выжил и решил свои задачи, но сделал он это в том числе за счет кармана доверчивых миноритариев. Когда до конца осознаешь эту простую механику, пропадает всякое желание играть в совладельца больших заводов. Именно поэтому девяносто пять процентов моего капитала работают в фондах денежного рынка и облигаций, а на отдельные акции оставлено всего пять процентов. Работая через короткие фонды и долговые инструменты, ты сразу меняешь свой статус в этой системе. Ты больше не сидишь с протянутой рукой в надежде, что после уплаты всех налогов и строек тебе соизволят кинуть дивидендную косточку. Ты выступаешь в роли кредитора, которому обязаны платить четкий ежедневный процент по высокой ставке вперед любых дивидендов, а твои деньги невозможно размыть очередным выпуском новых бумаг. А вы при покупке акций еще опираетесь на масштаб компании и ее реальные заводы или уже сталкивались с ситуацией, когда у самого бизнеса все отлично, а котировки его бумаг годами лежат на дне? Пишите в комментариях, обсудим. , , , , , , Этот пост всего лишь мои мысли вслух и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.